2026年基金从业资格考试备考题库及答案

2026年基金从业资格考试备考题库及答案基金法律法规、职业道德与业务规范单选题1.开放式基金的登记业务，可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理，后者被称（）。A.基金注册登记机构B.基金托管机构C.基金销售机构D.基金投资咨询机构答案：A解析：开放式基金的登记业务，可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理，后者被称作基金注册登记机构。基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的独立机构，是基金市场日常运作必不可少的硬件设施。2.基金管理人应当自募集期限届满之日起（）内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告起（）内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续。A.10日；5日B.5日；10日C.10日；10日D.5日；5日答案：C解析：基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续。3.下列关于基金销售适用性的表述，不正确（）。A.应当遵循投资人利益优先、全面性、客观性、及时性原则B.对基金产品的风险评价，必须由基金销售机构的特定部门完成C.禁止基金销售机构违背基金投资人意愿向基金投资人销售与基金投资人风险承受能力不匹配的产品D.基金投资人的风险承受能力应当至少包括保守型、稳健型、积极型三个类型答案：B解析：对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。由基金评级与评价机构提供基金产品风险评价服务的，基金销售机构应当要求服务方提供基金产品风险评价方法及其说明，基金销售机构应当根据其提供的基金产品风险评价结果制定销售策略，对基金产品风险评价结果进行定期检查。4.基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（）的除外。A.6个月B.1年C.2年D.3年答案：A解析：基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。5.根据《证券投资基金法》规定，基金管理人、基金托管人在管理、运用基金财产，从事证券投资基金活动，应当遵循（）的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。A.合法、合理、合规B.自愿、公正、平等C.公平、公正、公开D.自愿、公平、诚实信用答案：D解析：根据《证券投资基金法》规定，基金管理人、基金托管人在管理、运用基金财产，从事证券投资基金活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。多选题1.基金份额持有人享有的权利包括（）。A.分享基金财产收益B.参与分配清算后的剩余基金财产C.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额D.按照规定要求召开基金份额持有人大会答案：ABCD解析：基金份额持有人享有下列权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金份额持有人大会；对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；基金合同约定的其他权利。2.基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循的原则有（）。A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.客观性原则D.及时性原则答案：ABCD解析：基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循以下原则：投资人利益优先原则，当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资人的合法利益；全面性原则，基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人（或产品发起人）、基金产品（或基金相关产品）和基金投资人都要了解并做出评价；客观性原则，基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施。对基金管理人、基金产品和基金投资人的调查和评价，应当尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据；及时性原则，基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。3.基金管理人的职责包括（）。A.依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜B.办理基金备案手续C.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资D.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益答案：ABCD解析：基金管理人的职责包括：依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；办理基金备案手续；对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；编制中期和年度基金报告；计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；召集基金份额持有人大会；保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；中国证监会规定的其他职责。4.基金信息披露的禁止行为包括（）。A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B.对证券投资业绩进行预测C.违规承诺收益或者承担损失D.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构答案：ABCD解析：基金信息披露的禁止行为包括：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；中国证监会禁止的其他行为。5.基金销售费用包括（）。A.申购（认购）费B.赎回费C.销售服务费D.管理费答案：ABC解析：基金销售费用包括基金的申购（认购）费、赎回费和销售服务费。管理费是基金管理人为管理和运作基金而收取的费用，不属于基金销售费用。判断题1.基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端收费标准。（）答案：正确解析：基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端收费标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购（认购）费用。2.开放式基金的基金合同生效后，可有一段短暂的封闭期，但该封闭期最长不超过3个月。（）答案：正确解析：开放式基金的基金合同生效后，可有一段短暂的封闭期，但该封闭期最长不超过3个月。封闭期内，基金不办理赎回业务，基金管理人可在封闭期内开始办理基金的申购业务。3.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。（）答案：正确解析：基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。4.基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开。（）答案：正确解析：基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开；参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于前款规定比例的，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开。5.基金宣传推介材料中可以登载基金过去的业绩，但应当特别声明过去的业绩并不预示未来表现。（）答案：正确解析：基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。基金宣传推介材料登载过往业绩的，应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。证券投资基金基础知识单选题1.下列关于夏普比率的说法，错误（）。A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高B.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率使用的是系统风险答案：D解析：夏普比率使用的是总风险（标准差），而不是系统风险。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，它是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。2.已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和15%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率（）。A.5.34%B.7.89%C.2.71%D.6.67%答案：A解析：几何平均收益率的计算公式为：=−1，其中,,·s,为各期收益率，n为期数。本题中n=3，3.下列关于做市商和经纪人的说法，错误（）。A.做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易B.经纪人是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中C.做市商的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金D.经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金答案：C解析：做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金。做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易；经纪人是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中。4.（）是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。A.IPOB.增发C.配股D.转债发行答案：B解析：增发是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。首次公开发行（IPO）是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。配股是上市公司向原有股东配售股份的行为。转债发行是上市公司向社会公众发行可转换债券的行为。5.下列关于大宗商品的说法，错误（）。A.大宗商品具有实体，可进入流通领域B.大宗商品不能抵御通货膨胀C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系D.大宗商品可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类答案：B解析：大宗商品具有抵抗通货膨胀的功能。大宗商品具有实体，可进入流通领域；最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系；大宗商品可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类。多选题1.以下属于债券的基本要素（）。A.债券面值B.债券票面利率C.债券到期期限D.债券发行人名称答案：ABCD解析：债券的基本要素包括债券面值、债券票面利率、债券到期期限、债券发行人名称等。债券面值是指债券的票面金额，它是债券到期时发行人偿还本金的金额。债券票面利率是指债券发行人每年向投资者支付的利息占票面金额的比率。债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。债券发行人名称指明了该债券的债务主体，既明确了债券发行人应履行对债权人偿还本息的义务，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。2.影响期权价格的因素包括（）。A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B.期权的有效期C.无风险利率水平D.标的资产价格的波动率答案：ABCD解析：影响期权价格的因素包括：合约标的资产的市场价格与期权的执行价格，一般来说，合约标的资产的市场价格与期权的执行价格之间的差额越大，期权的价格越高；期权的有效期，在其他条件不变的情况下，期权有效期越长，期权价格越高；无风险利率水平，无风险利率上升，看涨期权价格上升，看跌期权价格下降；标的资产价格的波动率，标的资产价格的波动率越大，期权价格越高。3.主动投资的目标包括（）。A.缩小主动风险B.扩大主动收益C.缩小跟踪误差D.提高信息比率答案：ABD解析：主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率；而被动投资的目标是复制指数的收益，缩小跟踪误差。4.下列关于股票基金风险管理的说法，正确（）。A.股票基金的净值增长率波动程度可以用标准差来计量B.一般而言，净值增长率波动程度越大，基金的风险就越高C.通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小D.如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金答案：ABC解析：如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只积极型或进攻型的基金；如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。股票基金的净值增长率波动程度可以用标准差来计量，一般而言，净值增长率波动程度越大，基金的风险就越高。通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。5.下列属于QDII基金可投资的金融产品或工具（）。A.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具B.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证D.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品答案：ABCD解析：QDII基金可投资于下列金融产品或工具：银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。判断题1.货币市场基金的收益一般随市场利率的下跌而上升，随市场利率的上调而下降。（）答案：错误解析：货币市场基金的收益一般随市场利率的上升而上升，随市场利率的下跌而下降。因为货币市场基金主要投资于货币市场工具，市场利率上升时，货币市场工具的收益率也会上升，从而货币市场基金的收益增加；反之，市场利率下降时，货币市场基金的收益降低。2.风险调整后收益指标可以同时考虑收益和风险两个方面。（）答案：正确解析：风险调整后收益指标是在考虑风险因素的基础上对投资收益进行调整的指标，如夏普比率、特雷诺比率、詹森α等，这些指标可以同时考虑收益和风险两个方面，从而更全面地评价投资组合的表现。3.期货合约是标准化合约，在期货交易所交易，而远期合约是非标准化合约，在场外交易。（）答案：正确解析：期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。期货合约是标准化合约，在期货交易所交易。远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。远期合约是非标准化合约，在场外交易。4.系统性风险是可以通过分散投资来降低的风险。（）答案：错误解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。非系统性风险是可以通过分散投资来降低的风险。5.基金的投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：一是投资交易过程中的合规风险，二是投资组合风险。（）答案：正确解析：基金的投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：一是投资交易过程中的合规风险，即违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险；二是投资组合风险，即投资组合的整体表现与预期目标不符的风险。私募股权投资基金基础知识单选题1.公司型基金的权力机构（）。A.基金管理人B.基金托管人C.股东会（股东大会）D.董事会答案：C解析：公司型基金的权力机构是股东会（股东大会）。股东会（股东大会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，决定公司的重大事项。基金管理人负责基金的投资管理运作；基金托管人负责保管基金资产；董事会是公司的执行机构，对股东会（股东大会）负责。2.下列关于有限合伙制私募股权投资基金的说法，错误（）。A.有限合伙人负责出资B.普通合伙人负责基金的投资、运营和管理C.有限合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任D.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任答案：C解析：在有限合伙制私募股权投资基金中，有限合伙人负责出资，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任；普通合伙人负责基金的投资、运营和管理，对合伙企业债务承担无限连带责任。3.私募股权投资基金通常采用（）。A.承诺资本制B.资本认缴制C.资本实缴制D.资本评估制答案：A解析：私募股权投资基金通常采用承诺资本制。承诺资本制是指基金投资者承诺在一定期限内按照约定的金额和方式向基金缴纳资本，在基金需要投资时，再根据投资需求向投资者进行资本调用。4.下列不属于私募股权投资基金投资流程（）。A.项目开发与筛选B.尽职调查C.投资决策D.基金清算答案：D解析：私募股权投资基金的投资流程包括项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资后管理等环节。基金清算属于基金运作的最后一个阶段，不属于投资流程。5.私募股权投资基金的投资退出方式不包括（）。A.首次公开发行（IPO）B.并购退出C.清算退出D.发行债券退出答案：D解析：私募股权投资基金的投资退出方式主要包括首次公开发行（IPO）、并购退出、股权转让退出、清算退出等。发行债券退出不属于私募股权投资基金的投资退出方式。多选题1.私募股权投资基金按投资领域分类，可以分为（）。A.创业投资基金B.并购基金C.基础设施基金D.房地产基金答案：ABCD解析：私募股权投资基金按投资领域分类，可以分为创业投资基金、并购基金、基础设施基金、房地产基金等。创业投资基金主要投资于处于早期发展阶段的创业企业；并购基金主要通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对目标企业进行重组改造，提升其价值后再出售获利；基础设施基金主要投资于基础设施项目；房地产基金主要投资于房地产项目。2.私募股权投资基金的管理模式主要有（）。A.自我管理B.受托管理C.联合管理D.分别管理答案：ABC解析：私募股权投资基金的管理模式主要有自我管理、受托管理和联合管理。自我管理是指基金管理人自己负责基金的投资管理运作；受托管理是指基金管理人委托其他专业机构负责基金的投资管理运作；联合管理是指由多个管理机构共同负责基金的投资管理运作。3.私募股权投资基金尽职调查的主要内容包括（）。A.业务尽职调查B.财务尽职调查C.法律尽职调查D.运营尽职调查答案：ABC解析：私募股权投资基金尽职调查的主要内容包括业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。业务尽职调查主要关注目标企业的商业模式、市场竞争、核心竞争力等方面；财务尽职调查主要关注目标企业的财务状况、盈利能力、现金流等方面；法律尽职调查主要关注目标企业的法律合规性、知识产权、合同协议等方面。运营尽职调查并不是常见的尽职调查分类内容。4.私募股权投资基金投资后管理的主要内容包括（）。A.项目监控B.增值服务C.投资回收D.风险管理答案：AB解析：私募股权投资基金投资后管理的主要内容包括项目监控和增值服务。项目监控是指基金管理人对被投资企业的经营情况进行持续跟踪和监测，及时发现问题并采取措施解决；增值服务是指基金管理人利用自身的资源和经验，为被投资企业提供战略规划、市场营销、财务管理、人力资源等方面的支持和帮助，促进被投资企业的发展和成长。投资回收是投资流程的最后一个环节，不属于投资后管理的内容；风险管理贯穿于私募股权投资基金运作的全过程，不是投资后管理的特有内容。5.下列关于私募股权投资基金募集的说法，正确（）。A.私募基金的募集方式分为公开募集和非公开募集B.在中国，私募股权投资基金只能以非公开方式募集C.私募股权投资基金募集对象是特定的合格投