2026年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试提优特训题详细参考解析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券投资顾问考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、按交易的性质划分，关联交易可以划分为（）。Ⅰ.经营往来中的关联交易Ⅱ.资产重组中的关联交易Ⅲ.产品开发中的关联交易Ⅳ.利润分配中的关联交易A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2、葛兰威尔法则中规定的卖出信号包括（）等几种情况。Ⅰ.股价突然暴涨且远离平均线Ⅱ.平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线Ⅲ.殷价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌Ⅳ.股价向上突破平均线.但立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降Ⅴ.股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

3、证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（）。Ⅰ．上市公司本身Ⅱ．其他上市公司Ⅲ．与上市公司之间存在关联关系的非上市公司Ⅳ．与上市公司之间存在收购行为的非上市公司A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、债券指数化投资的动机有()。Ⅰ．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好Ⅱ．与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低Ⅲ．选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力Ⅳ．与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的收益更高、风险更小A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

5、在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（）。Ⅰ短期定期存款Ⅱ活期存款Ⅲ货币市场基金Ⅳ利用贷款额度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（）。Ⅰ.分析该上市公司的发展前景Ⅱ.判断上市公司的发展是否会受到当前的自然条件和基础条件制约Ⅲ.判断上市公司的主营业务是否符合当地政府产生的政策Ⅳ.分析该上市公司的财务状况A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

7、下列关于GAUSS的说法，正确的有（）Ⅰ.GAUSS是用语言编写的应用软件Ⅱ.GAUSS是用数据编写的应用软件Ⅲ.该软件具有极强的矩阵运算功能Ⅳ.尤其适用于线性计是经济学模型的估计Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本计是经济学分析的GAUSS软件,在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

8、按揭购房属于客户证券投资目标中的（）目标。A.中期目标B.临时目标C.长久目标D.短期目标

9、下列信息中属于客户的定量信息的是（）。A.金钱观B.每月收入与支出C.风险偏好D.投资经验

10、在合理的利率成本下，个人信贷能力的决定因素有（）。Ⅰ.客户收入能力Ⅱ.客户支出能力Ⅲ.客户资产价值Ⅳ.客户负债价值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

11、在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损的原理是（）。A.风险规避B.风险转移C.风险对冲D.风险释放

12、可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期的（）阶段。A.家庭成熟期B.家庭成长期C.家庭衰老期D.家庭形成期

13、某人要想在5年后本利和为1000元，按单利计息，利率为5％的情况下，应存入()元。A.950B.800C.750D.700

14、下列关于客户风险承受能力的评估方法的说法正确的是（）。Ⅰ.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分Ⅱ.在客户首次购买理财产品前在网上进行风险承受能力评估Ⅲ.定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估Ⅳ.为私人银行客户和高资产净值客户提供理财产品销售且服务应当按照规定进行客户风险承受能力评估A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

15、下列关于消费型企业风险敞口类型及其对冲方式，说法正确的是（）。Ⅰ.上游敞口、下游闭口型Ⅱ.买入对冲Ⅲ.上游闭口、下游敞口型Ⅳ.卖出对冲A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

16、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）。Ⅰ．存在价值低估的股票Ⅱ．不存在价值低估的股票Ⅲ．不存在价值高估的股票Ⅳ．存在价值高估的股票A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

17、金融市场中的个体心理与行为偏差表现为（）Ⅰ.处置效应Ⅱ.过度交易行为Ⅲ.有限注意力驱动的交易Ⅳ.羊群效应Ⅴ.本土偏差A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

18、下列关于资产负债表的说法中，错误的是()。A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产D.住房贷款属于个人／家庭的负债项目

19、资本资产定价模型在资产估值方面的应用体现在（）。Ⅰ．主要用于判断证券是否被市场错误定价Ⅱ．当实际价格低于均衡价格时，说明该证券是廉价证券Ⅲ．当实际价格高于均衡价格时。此时应购买该证券Ⅳ．当实际价格高于均衡价格时，此时应卖出该证券A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20、下列属于年金的有（）。Ⅰ.每月缴纳的车贷贷款Ⅱ.每年年末等额收取的养老金Ⅲ.家庭每月生活费支出Ⅳ.定期定额购买基金的投资款A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

21、按照我国《保险法》的规定，下列保险业务中属于财产保险的是（）。Ⅰ责任保险Ⅱ信用保险Ⅲ保证保险Ⅳ意外伤害保险V万能保险A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

22、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示下列（）信息，方便投资者查询、监督。Ⅰ．公司名称Ⅱ．证券投资顾问的姓名Ⅲ．证券投资咨询执业资格编码Ⅳ．公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

23、投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户（）进行分析确定。Ⅰ.理财具体目标Ⅱ.产品市场情况Ⅲ.主要财务问题Ⅳ.理财需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

24、以下属于技术分析的基本假设的是（）。Ⅰ.市场行为涵盖一切信息Ⅱ.证券价格沿趋势移动Ⅲ.历史会重演Ⅳ.市场决定股票价格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

25、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。Ⅰ资产负债率Ⅱ产权比率Ⅲ有形资产净值债务率Ⅳ已获利息倍数A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26、以下各种技分析手段中，衡量价格波动方向的是（）。A.压力线B.支撑线C.趋势线D.黄金分割线

27、某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%,那么（）。Ⅰ.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元Ⅱ.该公司股票的内部收益率为8%Ⅲ.该公司股票今年年初被高估Ⅳ.持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖掉该公司股票A.Ⅱ.ⅢⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ

28、融资融券业务的风险主要表现在()。Ⅰ．融资融券业务增强了证券市场的流动性和连续性Ⅱ．融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用Ⅲ．融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵Ⅳ．融资融券业务可能对金融体系的稳定性带来了一定的威胁A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

29、某公司年末总资产180000万元，流动负债40000万元，长期负债60000万元，股票共20000万股，当前股价为24元，该公司每股净资产为（）元.A.3B.4C.6D.9

30、下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（）。Ⅰ.时间越长，货币时间价值越大Ⅱ.时间越短，货币时间价值越大Ⅲ.单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应Ⅳ.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

31、普通股票与优先股票的说法正确的是（）。Ⅰ.普通股票的股息率不固定Ⅱ.优先股可以优先分配公司的红利Ⅲ.优先股获的持有者享有股东的基本权利和义务Ⅳ.普通股票的持有者享有股东的甚本权利和义务A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以分为（）。Ⅰ.短期目标Ⅱ.中期目标Ⅲ.长期目标Ⅳ.永久目标A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

33、以下属于遗产规划内容的有（）。Ⅰ确定遗产继承人和继承份额Ⅱ为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持Ⅲ将遗产转移成本降低到最低水平Ⅳ确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34、在市场风险的分析中，久期也称为（）。A.持续期B.缺口期C.风险控制期D.检验期

35、大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（）。Ⅰ．一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程Ⅱ．资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观态度的驱使，属于以价值为导向的调整过程Ⅲ．资产配置规则能够客观地揣度出哪一种资产类别以及失去市场的注意力，并引导投资者进入了不受人关注的过程Ⅳ．资产配置一般遵循回归均衡的原则A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36、通过对上市公司的负债比率分析，（）。Ⅰ.财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息Ⅱ.经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息Ⅲ.投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息Ⅳ.债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

37、证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为（）。A.特雷诺指数B.道琼斯指数C.詹森指数D.夏普指数

38、以下关于投资规划的说法错误的是（）。Ⅰ.实物投资称间接投资，指对有形资产的投资。Ⅱ.投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益Ⅲ.金融投资也称直接投资，指对各种金融合约的投资Ⅳ.投资者对投资产品收益比风险结构要重视A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

39、下列关于SpSS的说法，正确的有（）Ⅰ.SpSS也可称为PCⅡ.凡是有关的统计分析问题都可用该软件包进行各种分析Ⅲ.特别适用于对截面资料或调査资料的数理统计分析Ⅳ.该软件不是所有的数据分析问题都适用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

40、某人家庭税后年收入20万元(该人贡献70％)，其于今年购买了一套总价110万元的投资性住房，其中贷款70万元，目前无储蓄无任何事业性保险，如果投资顾问要给该家庭规划商业保险，在利用遗嘱需求法对寿险保障需求进行分析时所考虑的因素有（）。Ⅰ．70万元的房贷Ⅱ．配偶未来生活费用的现值Ⅲ．父母的赡养费用Ⅳ．子女的教育基金A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

41、常见的对冲策略有效性评价方法包括（）。Ⅰ.主要条款比较法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回归分析法Ⅳ.比较法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、高价买进的战略若要成功必须具备的条件有（）。Ⅰ.具有良好的展望股类Ⅱ.行情看涨Ⅲ.行情看跌Ⅳ.选择公司业绩良好的股类A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43、从生命周期的角度来看，下列属于成熟期家庭特征的有（）。Ⅰ收入增加而支出稳定Ⅱ以理财收入及转移性收入为主Ⅲ结清所有大额负债Ⅳ资产达到巅峰，要逐步降低投资风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

44、市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（）。Ⅰ．全部的外汇风险Ⅱ．全部的商品风险Ⅲ．交易账户中的股票风险Ⅳ．交易账户中的利率风险A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45、税务规划的目标是在遵循税收去律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。下列属于税务规划的目标的是（）。Ⅰ.减轻税收负担Ⅱ.获取资金时间价值Ⅲ.维护企业自身的合法权益Ⅳ.提高自身经济利益Ⅴ.实现涉税高风险A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

46、下列关于债券组合的指数化投资策略的表述中，正确的有（）。Ⅰ能满足投资者对现金流的需求Ⅱ以市场有效的假设为基础Ⅲ与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高Ⅳ有助于基金发起人增强对基金经理的控制力A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

47、关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。A.预期利率下降时，増加投资组合的持续期B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期D.水平分析的主要形式是利率预期策略

48、以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法正确的是（）。Ⅰ.证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年Ⅱ.证券公司对新客户应当在1个月内完成回访Ⅲ.证券公司应对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%Ⅳ.证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

49、下列关于实际风险承受能力，说法正确的是（）。Ⅰ.反应的是风险在客观上对客户的影响程度Ⅱ.反应的是客户主观感觉风险对自己的影响程度Ⅲ.同一风险对不同的人影响不一样Ⅳ.不同风险对同一人的影响一样A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ

50、指数化的方法不包括（）。A.分层抽样法B.样本法C.优化法D.方差最小化法

51、下列属于市场间利差互换的操作思路的是()。Ⅰ．买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券Ⅱ．买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券Ⅲ．只卖出当前持有债券Ⅳ．只买入一种收益相对较高的债券A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

52、某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%，市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为（）年。A.1.35B.1.73C.1.91D.2.56

53、股票类证券产品的基本特征有（）。Ⅰ.收益性Ⅱ.偿还性Ⅲ.风险性Ⅳ.永久性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、下列各项中，属于反映企业长期偿债能力的财务指标是（）。Ⅰ资产负债率Ⅱ已获利息倍数Ⅲ资产净利率Ⅳ净资产收益率A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

55、根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为（）。Ⅰ．利率风险Ⅱ．汇率风险Ⅲ．股票价格风险Ⅳ．商品价格风险A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

56、假设一个公司今年的EBIT（息税前利润）是100万元，折旧是20万元，营运资本增加了10万元，适用税率是40％，那么该公司今年的自由现金流量是（）。A.40万元B.50万元C.60万元D.70万元

57、根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（）。A.买入B.卖出C.清仓D.满仓

58、在消费管理中需要注意的几个方面内容包括（）。Ⅰ.即期消费和远期消费Ⅱ.住房、汽车等大额消费Ⅲ.消费支出的预期Ⅳ.孩子的消费Ⅴ.保险消费A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

59、在成长期，影响行业成长能力的主要因素有（）。Ⅰ．需求弹性Ⅱ．生产技术Ⅲ．产业关联度Ⅳ．市场价格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

60、税务规划的原则包括（）。Ⅰ．合法性原则Ⅱ．目的性原则Ⅲ．规划性原则Ⅳ．综合性原则A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

61、假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7％(每年支付一次利息)，存续期为2年的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10％时，投资该债券第一年的当期收益率为()。A.5.0％B.10.0％C.7.2％D.3.5％

62、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（）。Ⅰ．身份Ⅱ．证券投资经验Ⅲ．投资需求与风险偏好Ⅳ．财产与收入状况A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63、下列关于分层抽样法，说法正确的是（）。Ⅰ.将指数的特征排列组合后分为若干分Ⅱ.在构成该指数的所有债券中能代表每一个部分的债券Ⅲ.以不同特征债券在指数中的为权重建立组合Ⅳ.适用证券数目较小的情况A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、道氏理论的主要原理包括（）Ⅰ.工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强。Ⅱ.趋势必须得到交易量的确认。Ⅲ.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。Ⅳ.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65、以下各种技分析手段中，衡量价格波动方向的是（）。A.压力线B.支撑线C.趋势线D.黄金分割线

66、完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P,该产品的平均成本始终是1.5,生产者只能实行单一价格，则市场销量为（）。A.750B.350C.1000D.1500

67、《证券法》规定。证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项责令改正，并处以（）罚款。A.一万以上五万以下B.五万以上十万以下C.五万以上二十万以下D.一万以上十万以下

68、国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有（）在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。A.国外居民B.常住居民C.国内居民D.常住居民但不包括外国人

69、证券公司、证券投资咨询机构按照（）方式收取证券投资顾问服务费用。Ⅰ.服务期限Ⅱ.客户资产规模Ⅲ.差别佣金Ⅳ.与客户的私下关系A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

70、下列关于Stata的特点。说法正确的有（）Ⅰ.绘图软件Ⅱ.数据管理软件Ⅲ.矩阵计算软件Ⅳ.统计分析洲牛Ⅴ.程序语言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

71、公司调研的主要内容包括（）。Ⅰ财务与会计信息Ⅱ业务发展目标Ⅲ组织结构与内部控制Ⅳ公司风险因素A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

72、金融债券的发行主体是（）。Ⅰ、政府Ⅱ、银行Ⅲ、公司Ⅳ、非银行金融机构A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

73、相对强弱指数实际上是表示股价（）波动的幅度占总波动的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右

74、证券公司.证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75、《证券投资业务风险揭示书》应以（）形式。A.书面B.口头C.书面和口头D.书面或口头

76、退休规划的步骤（）Ⅰ.确定退休目标Ⅱ.计算资金需求和退休收入Ⅲ.计算资金缺口Ⅳ.制定退休规划Ⅴ.退休规划的执行和跟踪A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

77、下列对税收规划的表述，有误的一项是（）。A.税收规划的前提是依法纳税B.税收规划是从节流的角度增加客户的财务自由度C.因为税收规划有税法可依，所以是无风险的D.目的性原则是税收规划的根本原则

78、对于加工型企业，所属的风险敞口类型为（）。A.上游闭口、下游敞口型B.上游敞口、下游闭口型C.双向敞口类型D.上游闭口、下游闭口型

79、下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有（）。I、金融市场泡沫有4个特征Ⅱ、庞氏骗局属于金融市场泡沫的特征Ⅲ、金融市场泡沫里只有一小部分盲从投资者的涌入Ⅳ、当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪婪之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫A.I、ⅡB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ

80、证券公司、证券投资咨询机构可以通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传。Ⅰ.广播Ⅱ.电视Ⅲ.网络Ⅳ.报刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多选题

81、根据家庭生命周期理论，适合处于家庭成长期的投资者的理财策略有()。Ⅰ．保持资产的流动性，投资部分期货型基金Ⅱ．适当投资债券型基金。Ⅲ．拒绝合理使用银行信贷工具Ⅳ．适当投资浮动收益类理财产品A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

82、近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（）。Ⅰ．可掉期债券Ⅱ．本息分离债券Ⅲ．可转换债券Ⅳ．长期次级债券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、根据市场的竞争激烈程度，行业可以分为（）。Ⅰ.完全竞争市场Ⅱ.垄断竞争市场Ⅲ.寡头垄断市场Ⅳ.完全垄断市场A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

84、以下关于现值和终值的说法。错误的是（）.A.随着复利计算频率的增加。实际利率增加，现金流量的现值增加B.期限越长，利率越高，终值就越大C.货币投资的时间越早.在一定时期期末所积累的金额就越高D.利率越低年金的期间越长，年金的现值越大

85、从国际大环境来看,跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等,进行国际间的税务规划。Ⅰ.税务差异Ⅱ.税基差异Ⅲ.征税对象差异Ⅳ.纳税人差异Ⅴ.税收征管差异A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

86、有效集(有效边界)指（）。A.可行域下边界B.可行域上边界C.可行域外部边界D.可行域内部边界

87、当技术分析无效时，市场至少符合（）。A.无效市场假设B.强式有效市场假设C.半强式有效市场假设D.弱式有效市场假设

88、下列关于现值和终值的说法中，正确的有（）。Ⅰ．将5000元进行投资，年利率为12％，每半年计息一次，则3年后该笔资金的终值为7021.64元Ⅱ．在未来10年内，每年年初获得1000元，年利率为8％，则该笔年金的终值为15642.5元Ⅲ．利率为5％，拿出来10000元投资，一年后将获得10500元Ⅳ．如果未来20年的通货膨胀率为5％，那么现在的100万元相当于20年后的263.3万元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89、下列属于储藏者特点的是（）。Ⅰ.量入为出，买东西会精打细算Ⅱ.从不向人借钱，也不用循环信用Ⅲ.量出为入，开源重于节流Ⅳ.缺乏规划概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

90、下列关于情景分析中的情景说法正确的有（）。Ⅰ.可从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到Ⅱ.不能人为设定Ⅲ.可以直接使用历史上发生过的情景Ⅳ.包括基准情景、最好的情景和最好的情景Ⅴ.可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

91、某公司今年每股股息为0．5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．08，此公司的股票的β值为5，计算：此公司股票当前的合理价格应该是（）。A.25B.15C.10D.5

92、下列关于时间价值与利率的说法错误的是（）。A.现值（PV），即货币现在的价值，一般是指期初价值B.终值（FV），即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值C.时间（t），是货币价值的参照系数D.利率（或通货膨胀率（r），是影响金钱时间价值程度的衡定要素

93、以下关于送红股说法正确的有（）Ⅰ.送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票Ⅱ.沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日一一除权日即可上市流通Ⅲ.沪市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通.Ⅳ.深市所送红股在股权登记日后的第一个交易日一一除权日即可上市流通Ⅴ.深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

94、证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部显著位置公示客户投诉（），保证投诉至少在营业时间内有人值守。Ⅰ、电话Ⅱ、传真Ⅲ、电子信箱Ⅳ、地址A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

95、证券组合的（）是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系。在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报A.可行域B.有效边界C.区间D.集合

96、老张是下岗工人。儿子正在上大学。且上有父母赡养。收入来源是妻子的工资收入2000元。他今年购买了财产保险.由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月1000元。老张的保险规划主要违背了（）。A.转移风险原则B.量力而行原则C.适应性原则D.合理避税原则

97、股利贴现模型的应用法则有（）。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分类A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

98、下列关于资产负债表的说法中，错误的是()。A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产D.住房贷款属于个人／家庭的负债项目

99、下列关于债务管理的说法，正确的有（）。Ⅰ总负债一般不应超过净资产Ⅱ偿还贷款的期限不要超过退休的年龄Ⅲ短期债务和长期债务的比例应为0．4Ⅳ当债务问题出现危机时，可以通过债务重组来实现财务状况的改善A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

100、以下属于投资规划的步骤的是（）。Ⅰ.确定客户的投资目标Ⅱ.预测客户的风险承受能力Ⅲ.根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划Ⅳ.实施投资计划Ⅴ.进行投资的风险控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

参考答案与解析

1、答案：A本题解析：按交易的性质划分，关联交易可以划分为经营往来中的关联交易和资产重组中的关联交易。

2、答案：A本题解析：葛兰威尔法则中规定的卖出信号包括以下四种情况:（1）股价突然暴涨且远离平均线（2）平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线（3）股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌（4）股价向上突破平均线，但立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降

3、答案：C本题解析：证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。

4、答案：A本题解析：债券指数化投资的动机有：①经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；②与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；③选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。

5、答案：D本题解析：紧急预备金可以应对失业或可能导致的工作收入中断和紧急医疗或意外所导致的超支费用。紧急预备金可以用两种方式来储备：①流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；②利用贷款额度。

6、答案：D本题解析：分析区位内的自然条件和基础条件，有利于分析该区位内上市公司的发展前景。如果上市公司所从事的行业与当地的自然和基础条件不符，公司的发展可能会受到很大的制约。

7、答案：C本题解析：GAUSS是用语言编写的应用软件，具有极强的矩阵运算功能，尤其适用于非线性计量经济字模型的估计。LSQ/GAUSS,即集中于基本计量经济学分析的GAUSS软件，在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。

8、答案：A本题解析：客户证券投资的中期目标包括子女教育储蓄、按揭购房等。

9、答案：B本题解析：定量信息包括了以下几个主要方面的信息：①家庭各类资产额度；②家庭各类负债额度；③家庭各类收入额度；④家庭各类支出额度；⑤家庭储蓄额度。

10、答案：B本题解析：在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于以下两点：（1）客户收入能力。（2）客户资产价值。

11、答案：C本题解析：风险对冲就是指通过投资或购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品来冲销风险的一种风险管理策略。当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损。

12、答案：A本题解析：家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中，家庭成熟期资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，保障退休金的安全。

13、答案：B本题解析：单利现值PV=FV／(1+r×t)=1000／(1+5×5％)=800(元)。

14、答案：C本题解析：确定客户风险承受能力评级由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。Ⅰ错误。在客户首次购买理财产品前在银行网点进行风险承受能力评估。Ⅱ错误。

15、答案：A本题解析：消费型企业的风险敞口类型为上游敞口、下游闭口型，对冲方式为买入对冲。

16、答案：A本题解析：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

17、答案：C本题解析：金融市场中的个体心理与行为偏差表现为：处置效应、过度交易行为、有限注意力驱动的交易、羊群效应、本土偏差、恶性增资

18、答案：C本题解析：客户个人／家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。

19、答案：C本题解析：在资产估值方面，资本资产定价模型主要用于判断证券是否被市场错误定价。根据资本资产定价模型，计算每一证券的期望收益率。当实际价格低于均衡价格时，说明该证券是廉价证券，此时应购买该证券；相反，则应卖出该证券，而将资金转向购买其它廉价证券。

20、答案：D本题解析：年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。家庭每月生活费支出金额不固定，因此不属于年金。每月缴纳的车贷贷款、每年年末等额收取的养老金、定期定额购买基金的投资款都属于年金。

21、答案：D本题解析：广义的财产保险是指以财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任为保险标的的保险，主要包括：①财产损失保险；②责任保险；③信用保险；④保证保险等。Ⅳ项属于人身意外伤害保险；V项属于人寿保险。

22、答案：C本题解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投资顾问服务的内容和方式；④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示前款第①、②项信息，方便投资者查询、监督。

23、答案：C本题解析：投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户理财需求、理财具体目标及产品市场情况进行分析确定。

24、答案：A本题解析：技术分析的基本假设的是：（1）市场行为涵盖一切信息（2）证券价格沿趋势移动（3）历史会重演

25、答案：A本题解析：Ⅳ项，已获利息倍数越大，企业偿付利息的能力就越充足，否则就相反。

26、答案：C本题解析：趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向.反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线;反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势钱。

27、答案：D本题解析：该公司股票今年年初的内在价值=1*（1+5%）/（10%-5%）=21（元）。设该公司股票的内部收益率为r,则35=1*（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%。因此该公司股票价格被髙估,投资者应当在今年年初卖出该公司股票。

28、答案：C本题解析：融资融券业务对证券市场的消极影响表现在：①融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用；②融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵；③融资融券业务实行保证金制度，使得现货市场、期货市场波动增加，可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁。工项属于融资融券业务的积极影响。

29、答案：B本题解析：每股净资产=所有者权益/总股本=（总资产-总负债）/总股本=（180000-40000-60000）/20000=4元

30、答案：A本题解析：货币时间价值的影响因素:（1）时间.时间越长。货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率.收益率是决定货币在未来增值的关健因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素.（3）单利与复利.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应.

31、答案：B本题解析：股票类证券产品组成:①普通股票:普通股票的持有者享有股东的甚本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。②优先股票:优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

32、答案：A本题解析：客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以分为短期目标、中期目标、长期目标。

33、答案：D本题解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，遗产规划的内容还包括：①最大限度地为所有者的继承人（受益人）保存遗产；②确定遗产的清算人；③为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务。

34、答案：A本题解析：久期也称持续期，是指以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。

35、答案：C本题解析：动态资产配置是指根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整。从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有以下共同特征：①一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程；②资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，因此属于以价值为导向调整的过程；③资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别；④资产配置一般遵循“回归均衡”的原则．这是动态资产配置中的主要利润机制。

36、答案：D本题解析：负债比率主要包括:资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、己获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。有形资产净值债务率谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。己获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。

37、答案：C本题解析：詹森指数是由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。

38、答案：D本题解析：实物投资：也称为直接投资，指对有形资产的投资。金融投资：也称为间接投资，指对各种金融合约的投资。投资的特证是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益，因此，对投资产品收益和风险结构的分析尤为重要。

39、答案：B本题解析：SpSS/PC:凡是有关的统计分折问题，均可以使用该软件包进行各种分析，特别适用于对截面资料或调查资料的数理统计分析。

40、答案：D本题解析：遗嘱需要法是指从家庭的需求角度出发考虑一个家庭成员遭遇不幸后会给整个家庭带来的资金缺口，充分考虑一个家庭的负债、配偶、子女、父母等各种不同时期的不同财务需求，计算出凡是有需求的资金价值，一旦被保险人出了、面临了不幸事故，能获取保险补偿用以满足家庭剩下成员的未来人生生活。

41、答案：A本题解析：主要条款比较法、分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法。

42、答案：B本题解析：高价买进的战略若要成功，须具备三个条件:（1）具有良好们展望股类；（2）行情看涨；（3）选择公司业绩良好的股类.

43、答案：C本题解析：成熟期是子女经济独立到夫妻双方退休的阶段，收入以薪水为主，支出随子女经济独立而减少；资产达到巅峰，要降低投资风险；房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债；理财目标以资产安全为重点，保持资产收益回报稳定，增加固定收益类资产的比重，减少高风险资产的持有。

44、答案：D本题解析：《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，包括交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。

45、答案：A本题解析：税务规划的目标是在遵循税收去律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。具体包括：（1）减轻税收负担（2）实现涉税零风险（3）获取资金时间价值（4）维护企业自身的合法权益（5）风险提高自身经济利益

46、答案：C本题解析：Ⅰ项，指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。这种策略虽然可以达到预期的绩效，但往往放弃了获得更高收益的机会或不能满足投资者对现金流的需求。Ⅲ项，与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低。

47、答案：C本题解析：水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时,缩短投资组合的持续期

48、答案：B本题解析：证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分掲示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少3年。

49、答案：D本题解析：实际风险承受能力:反应的是风险在客观上对客户的影响程度;同一风险对不同的人影响不一样

50、答案：B本题解析：指数化的方法可分为分层抽样法、优化法、方差最小化法。

51、答案：C本题解析：市场间利差互换有两种操作思路：①买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券。其操作依据是预期市场间的债券利差会缩小，新购买的债券价格相比于原先持有的债券具有更快的上升速度。②买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券。其操作依据是市场问的债券利差会延续原来的趋势继续扩大。这样新购买的债券的价格会继续上升，其到期收益率还将下降，通过债券互换就能够实现更高的资本增值。

52、答案：C本题解析：根据市场利率=票面利率，则该债券的现值=面值=100（元），麦考利久期=（10*1/（1+10%）^1+10*2/（1+10%）^2+100*2/（1+10%）^2）/100=1.909

53、答案：B本题解析：选项B正确：股票类证券产品的特征：（1）收益性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。（Ⅰ项正确）（2）风险性。股票风险的内涵是股票投资收益额不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。（Ⅲ项正确）（3）流动性。流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。（4）永久性。永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。（Ⅳ项正确）（5）参与性。参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

54、答案：C本题解析：长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，一般用反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。Ⅲ、Ⅳ两项反映的是企业的盈利能力。

55、答案：B本题解析：市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使得证券投资发生损失的风险。市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。

56、答案：D本题解析：依题意，该公司今年的自由现金流量=息税前利润×（1-税率）+折旧和摊销-营运资本增加-资本支出=100×（1-40％）+20-10=70（万元）。

57、答案：A本题解析：移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础。根据股票价格与该平均价之间的差额，在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。

58、答案：D本题解析：在消费营理中要注意以下几个方面:①即期消费和远期消费②消费支出的预期③孩子的消费④住房、汽车等大额消费⑥保险消费，其中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。

59、答案：A本题解析：在成长期，影响行业成长能力的主要因素包括：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量和市场潜力、行业在空间的转移活动、产业组织变化活动。

60、答案：C本题解析：税务规划的原则包括：①合法性原则，是指税法是规范征管关系的基本准则，客户具有依法纳税的义务，税务机关的征税行为也必须受到税法的规范；②目的性原则，是指从业人员在制订税收规划时应该有很强的为客户减轻税负、取得节税收益的动机，从而降低税收成本以达到总体效益的最大化；③规划性原则，是指税收规划通过事先的计划、设计和安排、在进行筹资、投资等活动前，把这些行为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因素来考虑，通过趋利避害来选取最有利的方式；④综合性原则，是指进行税收规划时，必须综合考虑规划以使客户整体税负水平降低。

61、答案：C本题解析：第一年的利息收入为：C=1000×7％=70(元)，第一年的债券价值为：P=1070／(1+10％)=975.73(元)。所以，该债券第一年的当期收益率为=C／P=70／975.73=6.2％。

62、答案：D本题解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

63、答案：D本题解析：分层抽样法的基本内容：将指数的特征排列组合后分为若干个部分，在构成该指数的所有债券中能代表每一个部分的债券,以不同特征债券在指数中的比例为权组合；适用情况：证券数目较小。

64、答案：A本题解析：①市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为.②市场波动具有某种趋势。③主要趋势有三个阶段（以上升趋势为例）。a.累积阶段b.上涨阶段C.市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期④工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强⑤趋势必须得到交易量的确认。⑥一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号.

65、答案：C本题解析：趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向.反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线;反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势钱。

66、答案：D本题解析：P=1.5,则Q=1800-200*1.5=1500

67、答案：D本题解析：《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项责令改正，并处以一万元以上十万元以下罚款.

68、答案：B本题解析：国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有常住居民在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。

69、答案：B本题解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用。也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用.

70、答案：D本题解析：Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩形计算软件和程序语言的特点，在平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。

71、答案：B本题解析：公司调研的内容包括：①公司基本情况；②业务与技术；③同业竞争与关联交易；④高级管理人员信息；⑤组织结构与内部控制；⑥财务与会计信息；⑦业务发展目标；⑧购产销环节；⑨公司风险因素及其他重要事项。

72、答案：B本题解析：金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。其目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构。

73、答案：A本题解析：相对强弱指数实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。

74、答案：B本题解析：证券公司.证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排.

75、答案：A本题解析：为了使投资者更好地了解其中的风险，根据有关证券交易法律法规和证券交易所的业务规则，证券公司需提供风险揭示书，《证券投资顾问业务风险揭示书》以书面形式告知，由投资者签收确认。

76、答案：C本题解析：退休规划的步骤有（1）确定退休目标（2）计算资金需求和退休收入（3）计算资金缺口（4）制定退休规划（5）退休规划的执行和跟踪。

77、答案：C本题解析：节税与风险并存，节税越多的方案往往也是风险越大的方案，两者的权衡取决于多种因素，包括客户对风险的态度这个因素，因此c选项错。

78、答案：C本题解析：对于加工型企业，所属的风险敞口类型为双向敞口类型.

79、答案：D本题解析：金