2026年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试绝密预测题（附答案）

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券投资顾问考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（）。Ⅰ若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点Ⅱ若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点Ⅲ若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点Ⅳ该投资者损失最大为12200点A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

2、为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行，调研的对象包括（）。Ⅰ.公司管理层及员工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供应商和公司客户Ⅳ.公司产品零售网点A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、某人患有先天性心脏病，于2009年3月1日投保了重大疾病险，保单当日成立，下列说法正确的是（）。Ⅰ投保时，该人故意隐瞒先天性心脏病的事实，2011年5月1日保险公司发现了该事实，2013年6月1日有权依法解除合同Ⅱ投保时，该人因重大过失未告知保险公司患有先天性心脏病，2009年5月，保险公司得知其患有先天性心脏病，2009年8月份，保险公司可以依法解除合同Ⅲ投保时，该人未如实告知公司患有先天性心脏病，但在合同订立时，公司已知道该情况，依然与其订立了保险合同，则保险公司此后不得再以此为由解除保险合同Ⅳ投保时，该人故意隐瞒先天性心脏病的事实，2010年3月1日保险公司发现了该事实，正准备与其解除合同，2010年3月2号，通过体检其检查出患有某重大疾病，该重大疾病在保险合同约定的保险责任范围，保险公司不承担给付保险金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

4、当中央银行（）时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.提高存款准备金率D.提高存款率

5、关于β系数的含义，下列说法中正确的有（）。Ⅰβ系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱Ⅱβ系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关Ⅲβ系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关Ⅳβ系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

6、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元．投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E(r)分别为16％、20％和13％，其对该因素的敏感度(b)分别为0．9、1、9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、一般来说，（）是马柯威茨均值方差模型中的投资者无差异曲线的特征。Ⅰ无差异曲线由左至右向上弯曲Ⅱ无差异曲线位置越高，投资者的满意程度越高Ⅲ无差异曲线是一条水平直线Ⅳ同一投资者的无差异曲线之间互不相交A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、关于个人现金流是表具体内容说法正确的有（）。I.包括主要收入的分类、额度机及其与总收入的占比情况Ⅱ.包括负债分类、额度及其与总负债的占比情况Ⅲ.包括资产分类、额度及其与总资产的占比情况Ⅳ.包括主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

9、以下属于客户证券投资目标中的短期目标的是（）。Ⅰ.存款Ⅱ.购新车Ⅲ.子女教育储蓄Ⅳ.休假A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

10、下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（）。Ⅰ.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数Ⅲ.套利市场Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11、客户个人目标的确定根据时间阶段可分为（）。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中长期Ⅳ.长期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

12、下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（）。Ⅰ内部模型法Ⅱ内部评级法Ⅲ现期风险暴露法Ⅳ标准法A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、常用的收益率曲线策略包括（）。Ⅰ.子弹式策略Ⅱ.两极策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

14、“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释()这个行为金融概念。A.框定偏差B.心理账户C.证实偏差D.过度自信

15、张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里,每年年底都申购10000元的债券型基金,年收益率为8%,则10年后张先生准备的这笔储蓄金为（）元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9

16、某一时刻黄金的现货价格是每盎司1200美元，1年期的市场无风险利率是6％，黄金的持有收益率是2％，现有人愿意提供黄金储藏和保险的义务，那么在持有成本法（单利）下，1年期黄金的远期理论价格应该为（）美元A.1248B.1224C.1272D.1152

17、按照生命周期理论，下列说法中，错误的有（）。Ⅰ．家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险Ⅱ．家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定Ⅲ．家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险Ⅳ．家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、客户的个人理财行为影响到其个人资产负债表，下列表述正确的有（）。Ⅰ.用银行存款购买期望收益率更高的公司债券，则客户的总资产将会增加Ⅱ.股票市值下降，客户的总资产将会减少Ⅲ.用银行存款偿还全部到期债务，则客户的总资产将会减少Ⅳ.用银行存款每月偿住房分期付款,则每月偿还后净资产将会减少Ⅴ.以分期付款的方式购买一处房产，客户的总资产将会増加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

19、企业风险敞口的类型包括（）Ⅰ.单向敞口Ⅱ.双向敞口Ⅲ.上游敞口下游闭口Ⅳ.上游闭口下游敞口A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

20、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）最大化。Ⅰ股息收入Ⅱ资本利得Ⅲ资本收益Ⅳ债息收入A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

21、下列关于保险规划的目标说法错误的是（）。Ⅰ.很多保险产品都具有风险保障和储蓄投资的双重功能Ⅱ.财产保险是遗产规划的有效工具Ⅲ.人寿保险是遗产规划的有效工具Ⅳ.保险法规定,当保险给付风险未发生时，保险给付属于被保险人或受益人A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

22、下列关于证券投资顾问后续职业培训的具体内容，说法正确的是（）。Ⅰ.重点掌握权证的基本概念Ⅱ.重点掌握融资融券的基本概念Ⅲ.重点掌握融资融券的操作规则Ⅳ.熟悉证券投资咨询人员的职业道德规范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23、以下关于投资规划的说法错误的是（）。Ⅰ.实物投资称间接投资，指对有形资产的投资。Ⅱ.投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益Ⅲ.金融投资也称直接投资，指对各种金融合约的投资Ⅳ.投资者对投资产品收益比风险结构要重视A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

24、公司调研的主要内容包括（）。Ⅰ财务与会计信息Ⅱ业务发展目标Ⅲ组织结构与内部控制Ⅳ公司风险因素A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

25、对客户初级信息收集的方法一般是（）。A.税务机关公布B.交谈和数据调查表相结合C.从相关部门获取D.平时收集

26、目前我国各家商业银行推广的（）是结构化金融衍生工具的典型代表。A.股指期货B.利率互换C.远期交易D.挂钩不同标的资产的理财产品

27、下列属于年金的有（）。Ⅰ.每月缴纳的车贷贷款Ⅱ.每年年末等额收取的养老金Ⅲ.家庭每月生活费支出Ⅳ.定期定额购买基金的投资款A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

28、公司在开展投资顾问业务时应制定相关风险控制措施。包括的内容有（）。Ⅰ.根据投资顾问建议的不同，分别制定审核流程Ⅱ.定期进行风险评估、投资顾问绩效评佑Ⅲ.证券投资顾问结合客户的风险承受能力，对客户做出风险提示Ⅳ.定期检查服务流程的有效性和合规性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

29、在证券投资顾问执业证书的取得方式中，申请人通过所在机构向（）申请执业资格。A.中国证监会B.中国证监会派出机构C.中国证券业协会D.证券交易所

30、下列不能作为政策性金融债的发行人的是（）。A.国家开发银行B.中国农业发展银行C.中国进出口银行D.中国人民银行

31、对于消费型企业，所属的风险敞口类型为（）。A.上游闭口、下游敞口型B.上游敞口、下游闭口型C.双向敞□类型D.上游闭口、下游闭口型

32、下列关于技术分析的说法正确的是（）。Ⅰ.技术分析是预测未来于行情的长期趋势Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性Ⅲ.技术分析所得到的结论是一种绝对的命令Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面.也有不尽合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

33、可能会提高企业的资产负债率的公司行为有()。Ⅰ．公司配股行为Ⅱ．公司增发新股行为Ⅲ．公司发行债券行为Ⅳ．公司向银行贷款行为A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

34、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）。A.中囯证监会及其派出机构B.司法机关C.公安机关D.法院

35、对公司成长性进行分析，其内容应该包括（）。Ⅰ公司产品市场前景的预测Ⅱ公司财务指标的纵向比较Ⅲ引发公司规模变动的原因Ⅳ公司财务指标的横向比较A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

36、教育规划制定方法包括（）Ⅰ.确定教育目标Ⅱ.计算教育资金需求Ⅲ.计算教育缺口Ⅳ.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合Ⅴ.教育投资规划的跟踪与执行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

37、现金类证券产品即货币型理财产品，期基本特征为（）。Ⅰ.收益稳定Ⅱ.风险较小Ⅲ.流动性弱Ⅳ.安全性较高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

38、《风险揭示书》内容与格式要求由（）制定。A.中国证券业协会B.中国证监会C.证券公司D.证券交易所

39、关于客户信息的收集方法，下列说法正确的是（）。Ⅰ．客户信息的收集主要包括初级信息的收集Ⅱ．客户信息的收集主要包括个人资料和财务资料的收集Ⅲ．交谈和调查问卷相结合是获取客户信息的手段Ⅳ．通过数据库可以实现客户全部信息的收集A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

40、以下说法正确的有（）。Ⅰ．行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和Ⅱ．行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一Ⅲ．行业是决定公司投资价值的重要因素之一Ⅳ．行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

41、在β系数运用时（）。Ⅰ．牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择系数较大的股票，以期获得较高的收益Ⅱ．牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择系数较小的股票，以期获得较高的收益Ⅲ．熊市时，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失Ⅳ．熊市时，投资者会选择β系数较大的股票，以减少股票下跌的损失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

42、积极型债券组合管理策略包括（）。Ⅰ.水平分析Ⅱ.债券互换Ⅲ.骑乘收益率曲线Ⅳ.指数化投资策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ

43、价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为（）。Ⅰ．复合收益Ⅱ．复合损失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合损失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、建立詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的理论基础是（）。A.现金流贴现模型B.最小方差模型C.套利定价模型D.资本资产定价模型

45、下列关于监测信用风险指标的计算方法正确的有（）.Ⅰ.不良贷款率=（次级贷款+可疑类贷款/各项贷款*100%Ⅱ.预期损失率=预期损失/资产风险暴露*100%Ⅲ.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%Ⅳ.逾期贷款率=逾期贷款余额/逾期总余额*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

46、相关系数决定结合线在A与B点之间的（）程度。A.偏离B.弯曲C.分散D.离线

47、证券组合的分类通常以组合的投资目标为标准。以美国为例，证券组合可分为（）。Ⅰ收入型Ⅱ增长型Ⅲ货币市场型Ⅳ指数化型A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

48、证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前（）个工作日向举办地证监局报备A.3B.5C.7D.10

49、利用单根K线研判行情，主要从（）方面进行考虑。Ⅰ、上下影线的长短Ⅱ、实体的阴阳Ⅲ、实体的长短与上下影线长短之间的关系Ⅳ、实体的长短A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

50、行业分析主要分析（）。Ⅰ、行业所属的不同市场类型对证券价格的影响Ⅱ、行业所处的不同生命周期对证券价格的影响Ⅲ、行业业绩对证券价格的影响Ⅳ、行业的发展现状A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IVB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、IV

51、从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等，进行国际间的税务规划。Ⅰ.税率差异Ⅱ.税基差异Ⅲ.征税对象差异Ⅳ.纳税人差异Ⅴ.税收征管差异A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

52、不同债券品种在（）等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.税收特性Ⅲ.违约风险Ⅳ.可回购条款A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、收益现值法中的主要指标有（）。Ⅰ.成新率Ⅱ.收益额Ⅲ.折现率Ⅳ.收益期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

54、证券公司、证券投资咨询机构通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。Ⅰ．电视Ⅱ．广播Ⅲ．报刊Ⅳ．网络A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

55、关于年金的表述，正确的是（）。Ⅰ．向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金Ⅱ．每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为一种年金Ⅲ．退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金Ⅳ．零存整取的“整取额”可视为一种年金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

56、假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%，每年计算一次，则下列表述正确的是（）A.3年后领取更有利B.无法比较何时领取更有利C.目前领取并进行投资更有利D.目前领取并进行投资和3年后领取没有区别

57、关于行业与产业，下列表示正确的有（）。Ⅰ从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样Ⅱ产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件Ⅲ行业的特点是规模性、同一化和社会功能性Ⅳ证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义语A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

58、证券投资分析指标中，MACD指标是由（）组成的。Ⅰ．正负差(DIF)Ⅱ．异同平均数(DEA)Ⅲ．相对强弱指标(RSI)Ⅳ．移动平均线(MA)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59、宏观经济运行对证券市场的影响，主要表现在（）。Ⅰ.居民收入水平Ⅱ.企业经济效益Ⅲ.投资者对股价的预期Ⅳ.资金成本A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

60、我国保险的基本原理有（）。Ⅰ.大数法则Ⅱ.风险选择原则Ⅲ.风险分散原则Ⅳ.风险保障原则Ⅴ.多散法则A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ

61、葛兰威尔法则中规定的卖出信号包括（）等几种情况。Ⅰ.股价突然暴涨且远离平均线Ⅱ.平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线Ⅲ.殷价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌Ⅳ.股价向上突破平均线.但立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降Ⅴ.股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

62、证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录保存。Ⅰ.时间Ⅱ.内容Ⅲ.方式Ⅳ.依据A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63、在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有（）。Ⅰ退休时间Ⅱ现在收入Ⅲ可预期的工作Ⅳ将来收入A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、在组合风险限额管理中，确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。A.经济前景B.收益率C.组合在战略层面的重要性D.过去的组合集中倩况

65、从高价跌落（）时应卖出股票。A.10%B.20%C.30%D.40%

66、在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。Ⅰ证券的价位Ⅱ个别证券的选择Ⅲ投资时机的选择Ⅳ证券的业绩A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

67、根据相对强弱指数（RSI）判断行情的说法正确是（）。Ⅰ.RSI在较高或较低的位置形成头肩型和多重底，是采取行动的信号，离50越远，结论越可靠Ⅱ.RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价对应的是一峰比一峰高，为底背离Ⅲ.项背离是比较强烈的卖出信号Ⅳ.RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

68、“羊群效应”产生的原因有（）。Ⅰ.投资者信息不对称、不完全Ⅱ.推卸责任的需要Ⅲ.减少恐惧的需要Ⅳ.缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69、资本资产定价模型假设条件有（）。Ⅰ.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。Ⅱ.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。Ⅲ.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。Ⅳ.资本市场没有摩擦。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

70、在弱式有效市场中，（）。A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益B.存在套利机会，技术分析可以获得超额收益C.存在套利机会，技术分析不能获得超额收益D.不存在套利机会，基本分析不能获得超额收益

71、下列关于主要条款分析法和比率分析法的比较说法正确的是（）。Ⅰ.比率分析法的优点评估方式直接明了。操作简便Ⅱ.主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化Ⅲ.主要条款比较法和比率分析法的缺点都是忽略了基差的存在Ⅳ.主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效性评价方法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

72、迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由（）一系列创造价值活动组成的链条式集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链。Ⅰ.管理Ⅱ.设计Ⅲ.采购Ⅳ.销售A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

73、以下属于遗产规划内容的有()。Ⅰ．确定遗产继承人和继承份额Ⅱ．为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持Ⅲ．将遗产转移成本降低到最低水平Ⅳ．确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、根据投资目标不同，证券组合可以划分为（）。A.国际型、国内型、混合型等B.收入型、增长型、指数化型等C.激进型、稳健性、均衡型等D.保值型、增值型、平衡型等

75、根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为()。Ⅰ．常规性收入Ⅱ．临时性收入Ⅲ．工资收入Ⅳ．租金收入A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

76、现行印花税的税率采用（）形式。Ⅰ累进税率Ⅱ定额税率Ⅲ比例税率Ⅳ特别税率A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

77、客户的基本信息不包括（）A.姓名B.工作单位与职务C.婚姻状况D.投资经验

78、以下说法正确的是（）。Ⅰ.银行从业人员在应在客户投资渠道偏好基础上提供财务建议Ⅱ.客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生影响Ⅲ.客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现。会对理财的方式和方法产生影响Ⅳ.客户的生活、工作习惯不会对证券投资方式有所影响A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

79、下列关于有效市场假说与行为金融理论的联系。说法正确的是（）Ⅰ.行为金融理论是对有效市场假说理论基础的修正Ⅱ.行为金融学对有效市场假说的创新Ⅲ.行为金融理论对有效市场假说的方法变革Ⅳ.行为金融理论对有效市场假说的理论创新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、证券产品卖出时机选择的策略有（）.Ⅰ.股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上Ⅱ.股票价格走势达到低谷，再也无力继续攀上Ⅲ.重大不利因素正在酝酿时应卖出股票Ⅳ.从高价跌落10%时应卖出股票A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多选题

81、当股票市场处于牛市时（）。A.应选择高β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。B.应选择低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。C.应选择高β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。D.应选择低β系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。

82、与经济周期直接相关时，行业属于（）。A.增长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.进攻型行业

83、关于证券组合的有效边界，下列说法不正确的是（）。Ⅰ.有效边界是可行域的上边界部分Ⅱ.对于无限区域可行域没有有效边界Ⅲ.有效边界是可行域的外部边界Ⅳ.对于有效区域可行域，其可行领域是有效边界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

84、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）等环节实行留痕管理。Ⅰ.业务推广Ⅱ.协议签订Ⅲ.服务提供Ⅳ.投诉处理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

85、以下关于投资规划的说法错误的是（）。Ⅰ.实物投资称间接投资，指对有形资产的投资。Ⅱ.投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益Ⅲ.金融投资也称直接投资，指对各种金融合约的投资Ⅳ.投资者对投资产品收益比风险结构要重视A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

86、下列关于即期消费和远期消费说法正确的是（）。Ⅰ.即期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为Ⅱ远期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为Ⅲ.即期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费Ⅳ.远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费Ⅴ.远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在1年以上的消费A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

87、下列关于申请证券投资顾问的执业资格应当具备的条件，说法正确的是（）。Ⅰ.具有中华人民共和国国籍Ⅱ.通过证券基础知识和证券投资分析科目，取得证券从业资格Ⅲ.具有完全民事行为能力Ⅳ.受过刑事处罚A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

88、教育规划的制定方法（）。Ⅰ.确定教育目标Ⅱ.计算教育资金需求Ⅲ.计算教育资金缺口Ⅳ.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合Ⅴ.教育投资规划的跟踪与执行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

89、融资融券交易包括（）。Ⅰ.券商对投资者的融资、融券Ⅱ.金融机构对券商的融资、融券Ⅲ.央行对银行的融资、融券Ⅳ.银行对投资者的融资、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、下列关于流动性覆盖率计算公司正确的是（）。A.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流入量100%B.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量100%C.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来15天现金净流出量100%D.流动性覆盖率=优质流动性资产/未来15天现金净流入量100%

91、证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（）。Ⅰ.上市公司本身Ⅱ.其他上市公司Ⅲ.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司Ⅳ.与上市公司之间存在收购行为的非上市公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

92、证券产品进场时机选择的要求有（）Ⅰ.进场时机的选择应结合证券市场环境Ⅱ.进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上Ⅲ.选择进场时机需要积极的投资思维跟进Ⅳ.进场时机的选择应当制定合理的退出目标A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、了解证券产品的特性要求投资者了解（）。Ⅰ.产品期限Ⅱ.收益高低Ⅲ.风险水平Ⅳ.担保情况Ⅴ.分红方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

94、下列属于资产负债表中流动资产项的有（）。Ⅰ货币市场基金Ⅱ活期存款Ⅲ股票Ⅳ定期存款A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

95、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为()。Ⅰ．股息收益稳定Ⅱ．在公司财产清偿时先于普通股票Ⅲ．在公司财产清偿时后于普通股票Ⅳ．风险相对较小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

96、一般风险厌恶的客户，其投资需求多倾向于（）。A.股票型基金B.股票C.混合型基金D.固定收益类基金

97、现金管理的内容的是（）。A.现金和固定资产B.现金和流动资产C.现金和所以资产D.所有资产

98、我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合（）要求。I、期限和品种符合客户的投资目标Ⅱ、收益符合客户目标Ⅲ、符合客户的风险承受能力等级Ⅳ、签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、对投资者而言，优先股是一种较安全的投资对象，这是因为（）。Ⅰ.股息收益稳定Ⅱ.在公司财产清偿时先于普通股票Ⅲ.在公司财产清偿时后于普通股票Ⅳ.风险相对较小A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

100、年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等的、方向相同的现金流，下列不属于年金的是（）。A.房赁月供B.养老金C.每月家庭日用品费用支出D.定期定额购买基金的月投资款

参考答案与解析

1、答案：B本题解析：假设期权到期时，恒指为X点，若X>13000，看涨期权将被执行，看跌期权不被执行，该投资者的总收益=13000-X+300+500=13800-X；若X<13000，看涨期权将被放弃，看跌期权将被执行，投资者的总收益=X-13000+300+500=X-12200；若X=13000，无论两份期权是否执行，获得最大收益800。所以，该投资者的盈亏平衡点为13800和12200，当X>13800时，投资者的亏损无限。

2、答案：C本题解析：调研的对象还包括公司车间及工地、公司所处行业协会。

3、答案：D本题解析：保险合同解除权，自保险人知道有解除事由之日起，超过三十日不行使而消灭。自合同成立之日起超过二年的，保险人不得解除合同；发生保险事故的，保险人应当承担赔偿或者给付保险金的责任。投保人故意不履行如实告知义务的，保险人对于合同解除前发生的保险事故，不承担赔偿或者给付保险金的责任，并不退还保险费。投保人因重大过失未履行如实告知义务，对保险事故的发生有严重影响的，保险人对于合同解除前发生的保险事故，不承担赔偿或者给付保险金的责任，但应当退还保险费。保险人在合同订立时已经知道投保人未如实告知的情况的，保险人不得解除合同；发生保险事故的，保险人应当承担赔偿或者给付保险金的责任。

4、答案：A本题解析：当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

5、答案：D本题解析：证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。

6、答案：C本题解析：令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。根据套利组合的条件有：500)同时买入第一种股票150万元(=0．1×1500)和第二种股票1245万元(=0．083×1500)就能使投资组合的预期收益率提高0．881％。以此类推，B,C,D选项都不能提高预期收益率。

7、答案：C本题解析：无差异曲线具有的特点：①无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；②每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇；③同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；④不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同；⑤无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高；⑥无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。

8、答案：C本题解析：

9、答案：B本题解析：客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存款等。子女教育储蓄属于中期目标.

10、答案：D本题解析：B-S-M定价模型有以下6个基本假设:①标的资产价格服从几何布朗运动：②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金;④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；标的资产的价格波动率为常数；⑥套利市场。

11、答案：D本题解析：客户个人目标的确定根据时间阶段可分为短期、中期和长期。

12、答案：C本题解析：交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，即现期风险暴露法、标准法和内部模型法。考前压卷，更多优质题库+考生笔记分享，实时更新，用软件考，

13、答案：A本题解析：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。

14、答案：C本题解析：证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息，甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。

15、答案：C本题解析：这是一个关于年金终值的计算年金终值的计算公式为：FV=（C/r）*[（1＋r）^f－1],代入本题数据得FV=（10000/0.08）[（1+0.08）^10-1]≈144865.6（元）。

16、答案：A本题解析：持有成本是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额，也称为净成本。假如投资者持有黄金，1年后其可获得的收益=1200×2％=24（美元），如果投资者在期初购买了一份远期合约，约定1年后按约定的价格买入一盎司黄金，为使其期末仍获得24美元的收益，则1年期黄金的远期理论价格=1200×（1+6％）-24=1248（美元）。

17、答案：D本题解析：家庭成熟期资产达到巅峰，要降低投资风险，Ⅲ项正确，其他三项说法错误。

18、答案：B本题解析：用银行存款购买期望收益率更高的公司债券，客户的总资产不会发生变化；Ⅳ项，用银行存款每月偿还住房分期付款，则每月偿还后总资产将会减少，总负债也会减少相同的数额，因此净资产不变。

19、答案：A本题解析：企业风险敞口的类型包括单向敞口和双向敞口，单项敞口包括上游敞口、下游闭口和上游闭口、下游敞口。

20、答案：C本题解析：收入型证券组合的特点是追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化，由股票和债券构成的收入型证券组合的基本收益包括股息收入和债息收入。

21、答案：A本题解析：人寿保险是遗产规划的有效工具：保险法规定，当保险给付风险未发生时，保单的现金价值和分红属于投保；当保险给付风险发生时,保险给付属于被保险人或受益人。

22、答案：D本题解析：证券投资顾问后续职业培训的具体内容:从事研究分析及投资咨询业务的人员应重点掌握权证、期权等市场创新产品及融资融券、资产证券化等创新业务的基本概念、运作方式和操作规则；熟悉证券投资咨询人员的职业道德规范。

23、答案：D本题解析：实物投资：也称为直接投资，指对有形资产的投资。金融投资：也称为间接投资，指对各种金融合约的投资。投资的特证是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益，因此，对投资产品收益和风险结构的分析尤为重要。

24、答案：B本题解析：公司调研的内容包括：①公司基本情况；②业务与技术；③同业竞争与关联交易；④高级管理人员信息；⑤组织结构与内部控制；⑥财务与会计信息；⑦业务发展目标；⑧购产销环节；⑨公司风险因素及其他重要事项。

25、答案：B本题解析：初级信息是指只能通过和客户沟通获得的关于客户个人和财务资料。初级信息的收集方法是交谈与数据调查表相结合。

26、答案：D本题解析：利用最基础的金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的具有复杂特性的金融衍生产品，通常称为结构化金融衍生工具。在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。ABC三项均属于基础金融衍生工具。

27、答案：D本题解析：年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。家庭每月生活费支出金额不固定，因此不属于年金。每月缴纳的车贷贷款、每年年末等额收取的养老金、定期定额购买基金的投资款都属于年金。

28、答案：A本题解析：相关风险控制措施，包括但不限于以下内容:（1）根据投资顾问建议的不同，分别制定审核流程；（2）定期进行风险评估、投资顾问绩效评估检查服务流程的有效性和合规性；（3）证券投资顾问对服务客户的资产组合进行账户跟踪服务，结合客户的风险承受能力，对客户做出风险提示等。

29、答案：C本题解析：申请人通过所在机构向协会申请执业资格。

30、答案：D本题解析：政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。

31、答案：B本题解析：对于消费型企业，所属的风险敞□类型为下游闭□、上游敞□型。

32、答案：B本题解析：技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性；技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的。

33、答案：D本题解析：公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

34、答案：B本题解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务,违反法律、行政法删《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

35、答案：D本题解析：公司成长性分析包括两个方面：①公司经营战略分析；②公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从以下几个方面分析：引发公司规模变动的原因；公司财务指标的纵向比较；公司财务指标的横向比较；主要产品的市场前景及公司未来的市场份额的预测；公司的投资项目的销售和利润水平的分析；公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。

36、答案：A本题解析：敦育规划制定方法包括：（1）确定教育目标（2）计算教育资金需求（3）计算教育资金缺口（4）制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合（5）教育投资规划的跟踪与执行

37、答案：B本题解析：现金类证券产品即货币理财产品，其基本特征为：①收益稳定②安全性较高③风险较小

38、答案：A本题解析：《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协会制定。

39、答案：A本题解析：Ⅱ项，针对理财规划需要时需要收集客户的基本信息、财务信息和个人兴趣及人生规划和目标。Ⅳ项，通过数据库并不能实现客户全部信息的收集。收集客户信息的方法有多种，包括开户资料、调查问卷、面谈沟通和电话沟通四种。

40、答案：C本题解析：Ⅱ项，行业经济活动是中观经济分析的主要对象之一。

41、答案：A本题解析：牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择系数较大的股票，以期获得较高的收益。熊市时，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。

42、答案：A本题解析：积极型债券组合管理策略包括了水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线。

43、答案：D本题解析：价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的状况下的期望，可以分成四种情况：复合收益、复合损失、混合收益、混合损失。

44、答案：D本题解析：詹森指数、特雷诺指数、夏普指数是基于风险调整法思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的工具。这三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真。

45、答案：B本题解析：1.不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款*100%2.预期揭失率=预期损失/资产风险暴露*100%3.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%4.逾期贷款率是指逾期贷款占全部贷款的比例。期末逾期贷款率=期末逾期贷款余额/期末贷款总余额*100%

46、答案：B本题解析：相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。随着PAB的增大，弯曲程度将降低，当PAB=1时，弯曲程度最小，呈直线；当PAB=-1时，弯曲程度最大，呈折线；不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度大，比负完全相关弯曲程度小。

47、答案：C本题解析：证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。

48、答案：B本题解析：证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备

49、答案：A本题解析：应用单根K线研判行情，主要从实体的长短、阴阳，上下影线的长短以及实体的长短与上下影线长短之间的关系等几个方面进行。

50、答案：B本题解析：选项B正确：行业分析主要分析行业所属的不同市场类型（I项正确）、所处的不同生命周期（II项正确）以及行业业绩（Ⅲ项正确）对证券价格的影响。

51、答案：D本题解析：从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的税率差异、税基差异、征税对象差异、纳税人差异、税收征管差异和税收优惠差异等，进行国际间的税务规划；从国内税收环境来看，纳税人可选择在优惠地区注册，或将现时不太景气的生产转移到优惠地区，以享受税收优惠政策。

52、答案：D本题解析：不同债券品种在利息、违约风险、期限（久期）、流动性、税收特性、可回购条款等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。

53、答案：C本题解析：收益现值法的应用，不仅在于掌握其在各种情况下的计算过程，更重要的是科学、合理地确定各项指标。收益现值法中的主要指标、有三个,即收益额、折现率或本金化率、收益期限。

54、答案：D本题解析：证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守中华人民共和国广告法和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。

55、答案：A本题解析：年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。

56、答案：C本题解析：若将10000元领取后进行投资，年利率为20%，每年计息一次，3年后的终值为:FV=10000（1+0.2）^3=17280（元），因此应该目前领取并进行投资。10000元领取后进行投资3年，比3年后领取可得的15000元更多，因此应该目前领取并进行投资。

57、答案：D本题解析：Ⅰ项，行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系，如林业、汽车业、银行业、房地产业等。从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样。Ⅱ项，产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件。Ⅲ项，产业一般具有三个特点：①规模性；②职业化；③社会功能性。Ⅳ项，证券分析师关注的往往都是具有相当规模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以业内一直约定俗成地把行业分析与产业分析视为同义语。

58、答案：A本题解析：MACD是由正负差和异同平均数(DEA)两部分组成，正负差是核心，DEA是辅助，正负差是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。

59、答案：B本题解析：宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在企业经济效益、居民收入水平、投资者对股价的预期、资金成本。

60、答案：B本题解析：我国保险的基本原理有：大数法则、风险选择原则、风险分散原则。

61、答案：A本题解析：葛兰威尔法则中规定的卖出信号包括以下四种情况:（1）股价突然暴涨且远离平均线（2）平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线（3）股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌（4）股价向上突破平均线，但立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降

62、答案：D本题解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式、依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录保存。

63、答案：D本题解析：生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，自然人是在相当长的期间内对个人的储蓄消费行为做出计划，以实现生命周期内收支的最佳配置，即考虑其当期、将来的收支以及可预期的工作、退休时间等诸多因素，以决定目前的消费和储蓄，并保证其消费水平处于预期的平稳状态，而不至于出现大幅波动。

64、答案：D本题解析：在组合风险限额管理中。确定资本分配的权重时。不需要考虑的因素是过去的组合集中情况.

65、答案：A本题解析：从高价跌落10%时应卖出股票。

66、答案：C本题解析：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。

67、答案：C本题解析：RSI处于高位。并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价对应的是一峰比一峰高，为项背离。

68、答案：D本题解析：金融投资决策中的羊群行为是普遍存在的，其发生的原因可以归纳为以下几个方面：（1）投资者信息不对称、不完全。模范他人的行为以节约自己搜寻信息的成本。（2）推卸责任的需要。（3）减少恐惧的需要。（4）缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征。

69、答案：D本题解析：资本资产定价模型假设条件有（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（3）资本市场没有摩擦。

70、答案：C本题解析：在弱式有效市场中，资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息。例如历史价格水平、价格波动性、交易量、短期利率等。利用历史数据对未来价格趋势进行分析的技术分析无效，需要通过基本面分析才能获得超额收益。提前掌握大量消息或内部消息的投资者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。

71、答案：C本题解析：主要条款比较法的优点是:评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。比率分析法的优点是计算方式简便.考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。

72、答案：A本题解析：迈克尔波特认为一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动组成的链条式集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业价值链。

73、答案：D本题解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，遗产规划的内容还包括：①最大限度地为所有者的继承人(受益人)保存遗产；②确定遗产的清算人；③为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务。

74、答案：B本题解析：证券组合按不同的投资目标可以分为：避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。

75、答案：A本题解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为：①常规性收入：是人们可以预料的能够长期连续获得的常规性收入，包括工资、奖金、补贴、利息、股息红利等等；②临时性收入是人们由于某种偶然的机会或特殊事件导致的收入，是不可预料的。

76、答案：C本题解析：根据不同凭证的性质和特点，按照合理负担、便于征纳的原则，分别采用不同的税率。现行印花税采用比例税率和定额税率两种税率。

77、答案：D本题解析：投资经验属于个人兴趣及人生规划和目标

78、答案：A本题解析：客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响。比如客户不喜欢别人越俎代庖。

79、答案：C本题解析：有效市场假说与行为金融理论的联系:（1