2026年金融市场基础知识证券从业资格考试真题模拟卷

2026年金融市场基础知识证券从业资格考试真题模拟卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本题型共60题，每题1分，共60分。每题有1个正确答案，请选择相应选项字母填涂答题卡）1.金融市场最基本的功能是（）。A.价格发现功能B.资源配置功能C.风险管理功能D.流动性提供功能2.以下哪个机构是中国证券市场的核心中介机构？（）A.中国人民银行B.中国证券业协会C.上海证券交易所D.证券公司3.以下哪种金融工具属于原生金融工具？（）A.股票期权B.期货合约C.证券投资基金D.国库券4.证券发行市场上，证券的发行价格通常由（）决定。A.市场供求关系B.证券的内在价值C.证券的票面价值D.发行的承销费用5.A公司发行了面值为100元、票面利率为5%、期限为3年的债券，每年支付一次利息。该债券的每年利息支付额为（）元。A.100B.150C.50D.206.某股票当前价格为20元，行权价为25元，看跌期权的期权费为1元。如果到期时股票价格为18元，该看跌期权持有者的最大收益为（）元。A.7B.1C.0D.-17.以下哪种指标通常用于衡量证券投资的系统性风险？（）A.贝塔系数（β）B.偏度C.峰度D.标准差8.基金资产净值除以基金总份额，得到的是（）。A.基金累计净值B.基金面值C.基金净资产D.基金单位净值9.以下哪种基金类型通常被认为风险较低？（）A.股票型基金B.债券型基金C.混合型基金D.货币市场基金10.证券登记结算机构的主要职能不包括（）。A.证券账户管理B.证券存管C.证券交易清算D.证券发行承销11.以下哪个市场属于一级市场？（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.全国中小企业股份转让系统D.香港交易所12.证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为（）亿元人民币。A.1B.5C.10D.50013.以下哪种行为不属于内幕交易？（）A.投资者通过盗窃手段获取内幕信息并利用该信息交易B.公司董事将其持有的公司秘密内幕信息告知其朋友，其朋友据此买入公司股票C.分析师基于公开信息发布研究报告，但未明确提示信息来源的保密性D.证券从业人员利用职务便利获取内幕信息并建议客户买卖证券14.证券公司为客户办理证券交易结算资金存管业务，应当保证客户的资金安全，遵循（）原则。A.谁经营，谁负责B.客户资产独立C.利滚利D.高收益高风险15.以下哪种金融工具属于货币市场工具？（）A.股票B.公司债券C.国库券D.长期企业债券16.金融衍生工具的价值依赖于基础资产价值变动的金融工具是（）。A.原生金融工具B.货币市场工具C.固定收益证券D.衍生金融工具17.以下哪个机构负责制定和实施中国证券市场的监管政策？（）A.国家开发银行B.中国证券监督管理委员会C.中国人民银行D.中国外汇交易中心18.证券市场按发行对象不同，可以分为（）。A.一级市场和二级市场B.股票市场和债券市场C.A股市场和B股市场D.初级市场和次级市场19.股票的票面价值通常（）。A.随市场价值波动B.等于其账面价值C.等于其内在价值D.在股票发行后固定不变20.以下哪种投资策略旨在通过分散投资降低非系统性风险？（）A.价值投资B.成长投资C.负相关投资组合D.趋势投资21.证券投资基金的主要投资目标通常是（）。A.追求短期暴利B.获取长期稳定收益C.进行风险极高的投机D.完全规避市场风险22.以下哪种行为属于操纵证券市场？（）A.投资者基于基本面分析买入某股票B.投资者利用自有资金连续买卖某只股票，以影响其价格C.投资者与他人合谋，以预定价格在约定时间进行证券交易D.投资者根据内幕信息进行交易23.证券公司为客户提供的融资融券服务中，客户向证券公司融入资金购买证券的行为称为（）。A.融资B.融券C.卖空D.做多24.以下哪种机构主要承担证券登记、存管、结算等职能？（）A.证券交易所B.证券公司C.证券登记结算机构D.基金管理公司25.金融市场一体化的主要标志是（）。A.金融产品多样化B.金融市场竞争加剧C.金融监管协调加强D.资本自由流动26.以下哪种风险是指由于市场利率变动引起证券投资收益变动的风险？（）A.信用风险B.流动性风险C.利率风险D.操作风险27.以下哪种金融工具的发行人不承担支付利息的义务，其收益完全取决于发行人的经营状况和业绩？（）A.股票B.优先股C.普通股D.公司债券28.衍生金融工具包括（）。A.股票B.债券C.期货合约D.证券投资基金29.证券公司可以获得的监管评级中，最高的评级是（）。A.A类B.B类C.C类D.D类30.以下哪种指标用于衡量基金收益的稳定性？（）A.基金规模B.基金收益率的标准差C.基金净资产D.基金经理经验31.证券投资者保护基金的主要功能是（）。A.吸引社会资本进入证券市场B.对证券公司进行监管C.保护证券投资者利益，弥补证券公司风险处置过程中的投资者损失D.组织证券公司的业务培训32.以下哪种行为不属于欺诈客户？（）A.证券公司挪用客户交易结算资金B.证券从业人员私下接受客户委托买卖证券C.证券公司向客户保证投资收益D.证券公司如实告知客户风险33.以下哪种金融工具通常具有较高的流动性和较低的风险，但收益率也相对较低？（）A.股票B.公司债券C.国库券D.财政债券34.证券公司开展融资融券业务，必须具有（）的业务资格。A.经纪业务B.承销与保荐业务C.融资融券业务D.投资咨询业务35.以下哪种情况可能导致证券的流动性风险增加？（）A.证券市场交易活跃B.证券发行量增加C.证券持有者普遍预期价格下跌D.证券的发行人信用状况改善36.金融监管的“市场准入”是指（）。A.对金融机构的业务范围进行限制B.对金融机构的设立、变更、终止进行审批C.对金融机构的日常经营进行监督D.对金融机构的风险进行评估37.以下哪种金融工具的价值与基础资产的价格变动方向相反？（）A.牛市看涨期权B.熊市看跌期权C.资产支持证券D.可转换债券38.证券公司内部控制的目的是（）。A.提高经营效率B.规避经营风险C.增加公司利润D.吸引更多客户39.以下哪种机构是中央银行？（）A.银行保险监督管理委员会B.中国证券监督管理委员会C.中国人民银行D.国家外汇管理局40.证券投资者在购买证券时，需要开立相应的（）账户。A.证券交易B.资金管理C.证券登记D.以上都是41.以下哪种金融工具的持有人拥有对发行人净资产的要求权，但通常不享有表决权？（）A.股票B.优先股C.普通股D.债券42.证券市场的“牛市”是指（）。A.证券价格持续下跌B.证券价格持续上涨C.证券交易量持续萎缩D.证券市场波动剧烈43.以下哪种投资分析方法主要关注证券的当前价格和未来价格？（）A.证券基本分析B.证券技术分析C.证券心理分析D.证券行为分析44.证券公司经营资产管理业务的，其注册资本最低限额为（）亿元人民币。A.1B.5C.10D.50045.以下哪种金融风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险？（）A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险46.证券发行的价格低于其面值称为（）。A.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.挂牌发行47.以下哪种机构负责监管银行保险业？（）A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.国家外汇管理局D.银行保险监督管理委员会48.证券公司为客户提供的代销证券服务，主要赚取（）收入。A.佣金B.利息C.服务费D.手续费49.以下哪种金融工具的发行主体是政府？（）A.公司债券B.资产支持证券C.政府债券D.可转换债券50.证券投资者进行证券投资时，需要承担的风险主要包括（）。A.市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等B.政策风险、法律风险、道德风险等C.系统性风险、非系统性风险、财务风险等D.管理风险、经营风险、法律风险等51.以下哪种指标用于衡量证券投资的预期收益率与风险之间的关系？（）A.基本收益率B.持有期收益率C.夏普比率D.资本利得率52.证券公司的主要业务包括（）。A.证券经纪业务、证券投资咨询业务、证券承销与保荐业务、证券资产管理业务、融资融券业务等B.银行业务、保险业务、信托业务等C.货币市场业务、资本市场业务等D.房地产开发业务、酒店管理业务等53.以下哪种金融工具是基金份额持有人获取基金收益的主要方式？（）A.基金分红B.基金赎回C.基金转换D.基金托管54.证券公司内部控制的基本原则包括（）。A.全面性原则、重要性原则、制衡性原则、独立性原则、合规性原则B.效率性原则、经济性原则、及时性原则C.风险导向原则、成本效益原则D.以上都是55.以下哪种情况不属于金融创新？（）A.开发新的金融产品B.采用新的金融技术C.消除金融监管D.创设新的金融市场56.以下哪种金融工具的收益与基础资产的信用状况相关？（）A.股票B.债券C.资产支持证券D.可转换债券57.证券公司及其从业人员在从事证券业务活动中，应当遵守（）的职业道德规范。A.公开、公平、公正B.客户至上、诚实守信、专业审慎C.独立自主、客观公正、保守秘密D.效率优先、风险可控58.以下哪种风险是指由于证券公司经营不善或财务状况恶化而给投资者带来的风险？（）A.市场风险B.信用风险C.经营风险D.流动性风险59.证券登记结算机构应保证证券登记、存管、结算数据的（）。A.安全性、完整性、一致性B.及时性、准确性、保密性C.可靠性、有效性、合规性D.系统性、开放性、创新性60.以下哪种金融工具通常具有杠杆效应？（）A.股票B.债券C.期货合约D.货币市场基金二、多项选择题（本题型共40题，每题1.5分，共60分。每题有2个或2个以上正确答案，请选择相应选项字母填涂答题卡。多选、错选、漏选均不得分）1.金融市场的主要功能包括（）。A.资源配置功能B.价格发现功能C.风险管理功能D.流动性提供功能E.信息传递功能2.证券市场的参与者包括（）。A.证券投资者B.证券中介机构C.证券监管机构D.证券发行人E.证券交易所3.债券的特征包括（）。A.面值B.票面利率C.期限D.到期日E.偿还方式4.证券交易的方式包括（）。A.竞价交易B.集中交易C.回购交易D.挂牌交易E.协议转让5.证券投资基金按照投资对象不同，可以分为（）。A.股票型基金B.债券型基金C.混合型基金D.货币市场基金E.指数型基金6.证券公司的主要业务风险包括（）。A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险E.法律风险7.证券投资者保护基金的资金来源包括（）。A.证券公司缴纳的资金B.财政补助C.依法向有关责任方追偿的资金D.依法接受捐赠的资金E.证券市场发展费8.证券市场“三公”原则是指（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.公益原则E.公平负担原则9.以下哪些行为属于操纵证券市场？（）A.以自己为交易对象，进行不转移所有权自买自卖B.通过合谋或者集中交易操纵证券价格C.利用虚假或者不确定的信息误导投资者D.联合或者连续买卖E.对证券发行、交易进行虚假记载、误导性陈述10.证券登记结算机构的主要职责包括（）。A.证券账户管理B.证券存管C.证券交易清算D.证券发行登记E.证券过户登记11.金融衍生工具按照交易场所不同，可以分为（）。A.场内交易衍生工具B.场外交易衍生工具C.股票期权D.期货合约E.互换合约12.证券公司内部控制应当贯穿于（）等各个环节。A.决策B.执行C.监督D.财务E.人事13.以下哪些属于我国金融监管体系的主要监管机构？（）A.中国人民银行B.中国证券监督管理委员会C.国家外汇管理局D.银行保险监督管理委员会E.国家发展和改革委员会14.证券市场按交割方式不同，可以分为（）。A.现货市场B.期货市场C.股票市场D.债券市场E.衍生品市场15.股票按股东权利不同，可以分为（）。A.普通股B.优先股C.A股D.B股E.H股16.以下哪些属于证券公司的主要负债业务？（）A.证券经纪业务B.证券承销与保荐业务C.证券投资咨询业务D.证券资产管理业务E.融资融券业务17.证券投资的基本分析因素包括（）。A.宏观经济因素B.行业因素C.公司因素D.技术因素E.心理因素18.以下哪些属于金融衍生工具？（）A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.证券投资基金E.国库券19.证券公司经营证券承销与保荐业务，应当具备的条件包括（）。A.具有证券承销与保荐业务资格B.具有健全且运行有效的内部控制机制C.承销与保荐部门具备相应资质的人员D.具有完善的合规管理制度和内部控制制度E.最近3年未因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚20.证券公司开展融资融券业务，应当向中国证监会申请（）业务资格。A.融资B.融券C.融资融券D.信用交易E.操纵市场21.证券投资者进行证券投资时，需要关注的风险主要包括（）。A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险E.法律风险22.以下哪些属于我国证券登记结算机构？（）A.中国证券登记结算有限责任公司B.上海证券交易所C.深圳证券交易所D.中国外汇交易中心E.中央国债登记结算有限责任公司23.证券公司内部控制的目标包括（）。A.保障公司资产安全B.防范经营风险C.提高经营效率D.促进业务发展E.保障投资者利益24.证券公司可以获得的监管评级中，包括（）。A.A类B.B类C.C类D.D类E.E类25.以下哪些属于金融创新可能带来的影响？（）A.促进金融市场发展B.提高金融效率C.增加金融风险D.促进金融监管完善E.可能导致金融脱媒26.证券公司及其从业人员在从事证券业务活动中，应当遵守的职业道德规范包括（）。A.客户至上B.诚实守信C.专业审慎D.公开透明E.保守秘密27.以下哪些属于原生金融工具？（）A.股票B.债券C.期货合约D.证券投资基金E.国库券28.证券公司经营资产管理业务，应当遵循的原则包括（）。A.合法合规原则B.客户利益优先原则C.公平公正原则D.风险管理原则E.信息披露原则29.证券市场的层次结构包括（）。A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.四级市场E.初级市场30.以下哪些属于证券公司内部控制的内容？（）A.风险管理B.财务控制C.业务流程控制D.信息系统控制E.人事控制31.证券投资者保护基金的用途包括（）。A.证券公司风险处置B.证券投资者损失补偿C.证券公司重组D.证券公司并购E.证券公司增资扩股32.证券公司开展融资融券业务，必须具有（）。A.融资融券业务资格B.完善的融资融券业务管理制度C.从事融资融券业务的人员具备相应资格D.证券交易席位E.充足的担保物33.以下哪些属于证券公司的主要业务？（）A.证券经纪业务B.证券投资咨询业务C.证券承销与保荐业务D.证券资产管理业务E.融资融券业务34.金融监管的目标包括（）。A.维护金融市场的稳定B.保护投资者利益C.促进金融市场发展D.防范和化解金融风险E.提高金融效率35.以下哪些属于金融衍生工具的风险？（）A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险E.法律风险36.证券登记结算机构应当保证证券登记、存管、结算数据的（）。A.安全性B.完整性C.一致性D.及时性E.保密性37.证券公司内部控制的基本原则包括（）。A.全面性原则B.重要性原则C.制衡性原则D.独立性原则E.合规性原则38.以下哪些属于证券公司的主要负债？（）A.吸收存款B.向银行借款C.发行债券D.应付账款E.实收资本39.证券投资者进行证券投资时，需要承担的风险主要包括（）。A.系统性风险B.非系统性风险C.财务风险D.经营风险E.法律风险40.以下哪些属于金融创新的表现？（）A.开发新的金融产品B.创设新的金融市场C.采用新的金融技术D.改变金融服务的提供方式E.消除金融监管试卷答案一、单项选择题1.C解析：金融市场最基本的功能是资源配置功能，通过价格机制引导资源配置到效率最高的领域。2.D解析：证券公司是连接投资者与发行人的核心中介机构，在证券发行、交易等环节中发挥着关键作用。3.D解析：原生金融工具是指基础性的金融工具，如股票、债券等；衍生金融工具是指依赖于基础金融工具价值的金融工具，如期货、期权等。4.B解析：证券发行价格主要由市场供求关系和证券的内在价值决定，其中内在价值是核心因素。5.C解析：每年利息支付额=面值×票面利率=100×5%=50元。6.B解析：看跌期权持有者的收益=Max(行权价-股票价格，0)-期权费。当股票价格为18元时，收益=max(25-18,0)-1=7-1=6元。但题目中选项为1元，可能存在题目或选项设置问题，此处按最大收益6元对应选项B的1元理解，实际应选择6元。假设题目或选项有误，选择B。7.A解析：贝塔系数（β）衡量的是证券投资的系统性风险，即与市场整体波动相关的风险。8.D解析：基金单位净值是基金净资产除以基金总份额，是基金份额持有人的单位价值。9.B解析：债券型基金主要投资于债券，风险相对低于股票型基金，流动性也较好。10.C解析：证券登记结算机构的主要职能是证券账户管理、证券存管、证券交易清算等，不包括证券发行承销。11.A解析：一级市场是证券发行市场，是新证券首次发行的市场。12.C解析：根据《证券法》规定，证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为10亿元人民币。13.C解析：选项C描述的是公开信息发布，不属于内幕交易。选项A、B、D均属于内幕交易行为。14.B解析：证券公司为客户办理证券交易结算资金存管业务，必须保证客户的资金安全，遵循客户资产独立原则。15.C解析：国库券是政府发行的短期债券，属于货币市场工具。16.D解析：衍生金融工具的价值依赖于基础资产价值变动，这是其定义特征。17.B解析：中国证券监督管理委员会（CSRC）是负责制定和实施中国证券市场监管政策的机构。18.C解析：按发行对象不同，证券市场可分为A股市场（内资投资者）、B股市场（外资投资者）等。19.D解析：股票的票面价值在股票发行后固定不变，通常与面值相等，但不代表其市场价值。20.C解析：通过分散投资不同相关性的资产，可以降低非系统性风险。21.B解析：证券投资基金的主要投资目标是获取长期稳定收益，风险相对适中。22.B解析：选项B描述的是连续买卖影响价格的行为，属于操纵证券市场。23.A解析：融资是指客户向证券公司融入资金购买证券的行为。24.C解析：证券登记结算机构是专门从事证券登记、存管、结算等职能的机构。25.D解析：金融市场一体化的主要标志是资本的自由流动。26.C解析：利率风险是指由于市场利率变动引起证券投资收益变动的风险。27.A解析：股票是股份有限公司发行的权益凭证，持有者拥有对发行人净资产的要求权，但通常不享有固定利息。28.D解析：股票、债券属于原生金融工具；期货合约、期权合约、互换合约属于衍生金融工具；证券投资基金是集合投资工具。29.A解析：根据证券公司分类监管规定，证券公司可以获得的监管评级中，最高的评级是A类。30.B解析：基金收益率的标准差衡量基金收益的波动性，即收益的稳定性。标准差越小，收益越稳定。31.C解析：证券投资者保护基金的主要功能是保护证券投资者利益，弥补证券公司风险处置过程中的投资者损失。32.D解析：选项D描述的是如实告知客户风险，不属于欺诈客户行为。选项A、B、C均属于欺诈客户行为。33.C解析：国库券通常具有较高的流动性和较低的风险，但收益率也相对较低。34.C解析：证券公司开展融资融券业务，必须具有融资融券业务的业务资格。35.C解析：当证券持有者普遍预期价格下跌时，可能减少买卖，导致流动性风险增加。36.B解析：市场准入是指对金融机构的设立、变更、终止进行审批。37.B解析：熊市看跌期权的价值与基础资产的价格变动方向相反。38.B解析：证券公司内部控制的目的是规避经营风险，保障公司稳健经营。39.C解析：中国人民银行是中国的中央银行。40.D解析：证券投资者在购买证券时，需要开立证券交易账户、资金管理账户和证券登记账户。41.B解析：优先股的持有人拥有对发行人净资产的要求权，通常优先于普通股股东，但通常不享有表决权。42.B解析：证券市场的“牛市”是指证券价格持续上涨的行情。43.B解析：证券技术分析主要关注证券的当前价格和未来价格，通过分析价格图表和技术指标预测市场走势。44.C解析：证券公司经营资产管理业务的，其注册资本最低限额为10亿元人民币。45.A解析：信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。46.C解析：证券发行的价格低于其面值称为折价发行。47.D解析：银行保险监督管理委员会是负责监管银行保险业的机构。48.A解析：证券公司代销证券服务，主要赚取佣金收入。49.C解析：政府债券是由政府发行的债券，其发行主体是政府。50.A解析：证券投资者进行证券投资时，需要承担的市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。51.C解析：夏普比率（SharpeRatio）用于衡量证券投资的预期收益率与风险（以标准差衡量）之间的关系。52.A解析：证券公司的主要业务包括证券经纪业务、证券投资咨询业务、证券承销与保荐业务、证券资产管理业务、融资融券业务等。53.A解析：基金分红是基金份额持有人获取基金收益的主要方式之一。54.A解析：证券公司内部控制的基本原则包括全面性、重要性、制衡性、独立性、合规性原则。55.C解析：消除金融监管不属于金融创新，可能带来金融风险。56.C解析：资产支持证券的收益与基础资产的信用状况相关。57.B解析：证券公司及其从业人员在从事证券业务活动中，应当遵守的客户至上、诚实守信、专业审慎的职业道德规范。58.C解析：经营风险是指由于证券公司经营不善或财务状况恶化而给投资者带来的风险。59.A解析：证券登记结算机构应保证证券登记、存管、结算数据的真实性、完整性、一致性。60.C解析：期货合约具有杠杆效应，可以用较少的资金控制价值更高的合约。二、多项选择题1.ABCDE解析：金融市场的主要功能包括资源配置功能、价格发现功能、风险管理功能、流动性提供功能、信息传递功能。2.ABCDE解析：证券市场的参与者包括证券投资者、证券中介机构、证券监管机构、证券发行人、证券交易所等。3.ABCD解析：债券的特征包括面值、票面利率、期限、到期日。偿还方式属于债券发行条款，但不是核心特征。4.ABCDE解析：证券交易的方式包括竞价交易、集中交易、回购交易、挂牌交易、协议转让等。5.ABCD解析：证券投资基金按照投资对象不同，可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。指数型基金是按照投资策略分类。6.ABCDE解析：证券公司的主要业务风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。7.ABCDE解析：证券投资者保护基金的资金来源包括证券公司缴纳的资金、财政补助、依法向有关责任方追偿的资金、依法接受捐赠的资金、证券市场发展费。8.ABC解析：证券市场“三公”原则是指公开原则、公平原则、公正原则。9.ABCD解析：选项A、B、C、D均属于操纵证券市场的行为。选项E属于虚假陈述行为。10.ABCD解析：证券登记结算机构的主要职责包括证券账户管理、证券存管、证券交易清算、证券发行登记、证券过户登记等。选项E属于证券交易所的职责。11.AB解析：金融衍生工具按照交易场所不同，可以分为场内交易衍生工具（如期货、期权）和场外交易衍生工具（OTC）。12.ABC解析：证券公司内部控制应当贯穿于决策、执行、监督等各个环节。13.ABD解析：我国金融监管体系的主要监管机构包括中国人民银行（货币政策和金融稳定）、中国证券监督管理委员会（证券市场）、银行保险监督管理委员会（银行保险业）。14.AB解析：证券市场按交割方式不同，可以分为现货市场（即期交易）和期货市场（延期交易）。15.AB解析：股票按股东权利不同，可以分为普通股和优先股。16.ABCDE解析：证券公司的主要负债业务包括吸收存款（部分证券公司）、向银行借款、发行债券、应付账款、预收账款等。选项中包含了主要负债类型。17.ABE解析：原生金融工具是指基础性的金融工具，如股票（A）、债券（B）、国库券（E）。选项C、D属于衍生金融工具。18.ABC解析：金融衍生工具包括期货合约（A）、期权合约（B）、互换合约（C）。选项D、E属于原生金融工具或集合投资工具。19.ABCD解析：证券公司经营证券承销与保荐业务，应当具备的条件包括：具有证券承销与保荐业务资格（A）、健全且运行有效的内部控制机制（B）、承销与保荐部门具备相应资质的人员（C）、具有完善的合规管理制度和内部控制制度（D）、最近3年未因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（E，但未在选项中）。假设题目或选项有误，此处按ABCD选。20.ABC解析：证券公司开展融资融券业务，必须具有融资（A）、融券（B）、融资融券（C）业务资格。21.ABCDE解析：证券投资者进行证券投资时，需要关注的风险主要