2023年份证券业从业资格考试证券投资基金真题

2023年11月份证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案

一、单项选择题年大遨共60小级每题0.5分,共30分。如下各小题所给出的四个选项中,只有一项

最符合题目规定。)

1.将众多投资者口勺资金集中起-来，并委托基金管理人进行共同投资，体现了证券投资基金()的特点。

A.集合理财B.组合投资C.风险共担1).分散风险

2.()是基金设置申报过程中须提交的重要文献之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文献。

A.基金契约B.招募阐明书C.托管协议D.代销协议

3.ETF基金最早产生于()o

A.英国B.美国C.中国D.加拿大

4.证券投资基金日勺重要投资方向是()o

A.实业B.上市企业口勺投资项目C.信贷D.有价证券

5.基金评价口勺角度不包括()。

A.对单个基金H勺分析和评价B.对基金经理的J分析和评价

C.对基金企业H勺分析和评价I).对基金行业的分析和评价

6.如下几种基金，最不合适长期投资H勺是()o

A.货币市场基金B.股票基金C.债券基金1).混合基金

7.增长型基金的基本目的为()<,

A.追求稳定的常常性收入B.追求资本增值

C.追求超越市场体现H勺投资业绩D.常常性收入与资本增值兼顾

8.从基金日勺资金来源和用途划分，证券投资基金可分为()o

A.公募基金和私募基金B.开放式基金和封闭式基金

C.在岸基金和离岸基金1).企业型基金和契约型基金

9.与私募基金相比，公募基金具有的特点是()。

A.投资风险较高B.投资活动所受到口勺限制和约束少

C.基金募集对象不固定I).采用非公开方式发售

10.保本基金将大部分资金投资于()。

A.股票B.货币市场工具C.衍生金融工具D.与基金到期日一致的债券

11.根据《开放式证券投资基金试点措施》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总

份额O时，为巨额赎回。

A.5%B.10%C.15%D.20%

12.目前，我国股票型基金日勺认购费率大多在

A.2%〜2.5%B.1%〜1.5%C.居如下D.0

13.根据《证券投资基金法》H勺规定，提前终止基金协议，应当经参与大会口勺基金份额持有人所持表决权

的()以上通过。

A.1/4B.1/2C.1/3才

I).2/3

14.开放式基金的认购采用()的方式。

A.份额认购

B.金额认购

C.债券认购

D.份额或金额认购

15.开放式基金份额的发售，由（）负责办理。

A.基金管理人

B.商业银行

C.证券企业

【）.专业基金销售机构

16.获准上市的基金，须于上市首日前欧I（）个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公

告书。

A.7B.5C.3D.1

17.一•般状况下，基金管理企业内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。

A.投资决策委员会B.风险控制委员会C.堇事会D.基金份额持有人大会

18.企业型基金的最高权力机构是（）。

A.基金企业监事会B.基金企业董事会C.基金管理企业董事会D.基金企业股东大会

19.封闭式基金H勺协议生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数到达（）人以上。

A.50B.100C.209D.300

20.下列管理费用中,由高到低的是（）。

A.认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金

B.股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金

C.债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金

D.严格制定信息系统的J管理制度

28.我国《证券投资基金》规定，基金托管人由依法设置并获得基金托管资格的J()担任。

A.信托投资企业B.政策性银行C.商业银行I).保险企业

29.基金托管业务技术系统的系统安全运作特性是指().

A.基金托管欧|重要业务活动都可以通过技术系统完毕

B.都配置了可以满足基金托管业务运作需要的系统

C.都建立了系统管理对应I向规章制度，并通过专人管理

D.都可以从技术手段上保证基金托管业务的安全运作

30.基金管理企业的回报重要来源于()。

A.自有资产口勺运用B.管理费和手续费C.基金资产回报D.，用金

31.根据我国有关规定，基金清算成果由基金清算小组经中国证监会同意后公告的J时间是()o

A.3个工作日内B.3日内C.5个工作日内D.5日内

32.()是监督基金管理人的投资运作行为与否符合法律法规及基金协议的规定。

A.资产保管B.资金清算C.投资监督I).会计复核

33.支付基金有关费用的资金清算属于()。

A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算

C.场外资金清算I).场内资金清算

34.交易所资金清算流程中，执行清算指令是指()日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。

A.TB.T+1C.T+2D.T+3

35.()时投资重要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过度关注宏观经济和市场周期。

A.自下而上B.自上而下C.积极型D.消极型

36.市场营销分析过程中，评估口勺外部原因不包括()o

A.经济发展趋势与构造B.证券市场发展状况

C.法律法规及政策预期D.重要的销售渠道和有关代销渠道H勺潜力

37.基金信息披露最主线、最重要H勺原则是()。

A.真实性原则B.精确性原则C.及时性原则I).公平披露原则

38.下列不得参与股指期货交易的是()o

A.股票基金B.混合基金C.保本基金D.债券基金

39.我国基金监管的首要目日勺是()。

A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率和透明

C.减少系统风险D.推进基金业的发展

40.中国证监会对基金管理企业的()是平常监管日勺重点。

A.基金准入B.企业治理监督C.内部控制状况的监督检查

I).经营运作监督

41.基金托管银行应当建立()离任制度。

A.基金托管部门高级管理人员B.基金托管部门中级管理人员C.董事长D.基金经理

42.短期衡量一般是对近()年体现的衡量。

A.1B.2C.3D.5

43.市场交易数量越大，交易对复的流动性越低，交易行为产生的)市场冲击成本()o

A.越高B.越低C.保持不变D.不有关

44.根据((有关基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的告知》口勺规定，基金从业人员持有的开放式基

金份额的期限不得少于()个月。

A.3B.6C.91).12

45.因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的原因致使基金投资比例不符合上述规定的，

基金管理人应当在()个交易日内调整完毕。

A.5B.IOC.15D.20

46.()反应证券或组合对市场变化的敏感性

A.B系数B.原则差C.市盈率D.市净率

47.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会()o

A位于证券市场线上B.位于证券市场线下方C.位于资本市场线上D.位于证券市场线上方

48.假如股票价格波动越大，则投资组合的J算术平均收益率与几何平均收益率之间日勺差异()o

A.越大B.越小C.不变D.无法判断

49.大多数债券价格与收益率日勺关系都可以用一条()弯曲的曲线来表达，并且()的凸性有助于投资者

提高债券投资收益。

A.向下；较高B.向下；较低C.向上；较高I).向上；较低

50.技术分析为基础的投资战略是在否认()市场口勺前提下，以历史交易数据为基础H勺调查研究模型。

A.强式有效B.异常C.弱式有效D.半强式有效

51.完全预期理论认为，下降口勺收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来()。

A.上升B.下降C.不变D.不确定

52.当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用()，同步要考察市场日勺流通性。

A指数化H勺投资方略B规避和现金流匹配口勺方略C.积极口勺投资方略D.消极的投资方略

53.假如两只基金W、J时间加权收益率相等，下列说法对的的是（）。

A.早分红的基金比晚分红的基金收益率高

B.两只基金的体现同样好

C.分红次数多H勺基金收益率高

【）.分红额高欧）基金收益率高

54.有关免疫方略的论述，错误的是（）。

A.F.M.Reddington于1952年最早提出免疫方略

B.免疫方略能消除所有债券风险

C.免疫方略用来规避利率变动的风险

D.免疫方略假定市场价格是公平的均衡交易价格

55.在风险-收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券A和无风险证券B建立的证券组合一定位于（）。

A.连接A和B曰勺直线上B.连接A和B口勺直线的延长线上

C.连接A和BH勺曲线上，且该曲线凹向原点

D.连接A和BH勺曲线上，且该曲线凸向原点

56.买入并持有资产配置方略是指按恰当II勺资产配置比例构造了某个投资组合后，在（）年的合适持有期

间内不变化资产配置状态，保持这种组合。

A.1〜2B,2〜3c.3〜5D.5-7

57.资产配置实际上是指投资中的（）阶段。

A.投资规划B.投资实行C.投资优化管理D.投资收益

58.基金业绩分组比较日勺基本思绪是，通过恰当日勺分组，尽量地消除由于()而对基金经理人相对业绩所

导致日勺不利影响。

A.风格差异B.组合差异C.类型差异D.资产差异

59.基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势MJ预测而对的变化()的比例来对基金择时能力所进行

的一种衡量措施。

A.现金比例B.资产比率C.债券比例【).股票比例

60.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理()的程度。

A.收益高下B.资产组合C.风险分散D.行业分布

二、多选题(本大题共40小题,每题1分,共40分。如下各小题所给出丛J四个选项中,至少有两项符合

题目规定。)

1.有关证券投资基金的特点，下列表述对H勺的有()。

A.由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有助于保证基金资产安全

B.有助于减少投资成本C.投资人可以享有到专业化的投资管理服务

D.有助于发挥资金规模优势

2.中国证券投资基金试点序幕拉开的I标志是1998年3月27日()时发起作用。

A.招商安泰B.基金开元C.基金金泰D.华安创新

3.根据投资目的I日勺不一样，可以将基金分为()o

A.增长型基金B.收入型基金C.混合基金D.平衡型基金

4.债券基金的分析指标有()。

A.净值增长率B.原则差C.费用率D.周转率

5.导致ETF产生跟踪误差的原因有()。

A.基金分红B.系统性风险C.ETF的收益率D.抽样复制

6.基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理

人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于协助投资者更好地理解投资对象的O,以便投资者进行基

金之间H勺比较与选择。

A.背景材料B.风险收益特性C.业绩体现D.损失概率

7.开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集规定II勺，基金募集失败，基金管理人应承担()责任。

A.以基金财产承担因募集行为而产生日勺债务和费用

B.以固有财产承担因募集行为而产生H勺债务和费用

C.在基金募集期限届满后30口内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息

D.在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息

8.基金注册登记机构重要负责()

A.登记B.存管C.清算D.交收

9.有关ETF份额代I申购、赎回，下列说法对的附有()

A.投资者可办理申购、赎I可业务的开放日为证券交易所的交易日

B.投资者申购、赎回H勺基金份额须为最小申购、赎回单位口勺整数倍

C.一般最小申购、赎回单位为1()0万份

D.基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少5个工作FI在至少一种中国证监会指

定的信息披露媒体公告

10.非交易过户是指因()等将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资

者基金账户日勺行为。

A.申购B.赎回C.继承D.馈赠

11.直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取H勺费用有()o

A.赎回费B.信息披露费C.申购费D.基金转换费

12.目前，我国基金管理人股I管理费实行()。

A.每日计提并合计B.每周计提并合计C.按周支付D.按月支付

13.根据有关法规规定，基金行业高级管理人员包括()o

A.基金管理企业日勺董事长B.基金管理企业的总经理

C.基金管理企业H勺副总经理D.基金管理企业的督察长

14.我国基金管理企业可以采用的组织形式包括()。

A.无限责任企业B.有限合作企业C.有限责任企业D.股份有限企业

15.基金管理企业的风险管理部门包括()..

A.监察稽核部B.市场部C.风险管理部D.机构理财部

16.基金管理企业内部控制制度存在的重要问题是()o

A.对特定岗位缺乏强制性的约束B.内部控制制度执行不力、监察体系不完善

C.缺乏风险度量H勺措施D.缺乏合理的净值估算系统

17.中国证监会在对基金管理企业治理实行监管时，重要关注()等方面。

A.企业与否按照有关法律法规的规定建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、鼓励约束合

理的法人治理构造

B.企业与否明确股东会日勺职权范围和议事规则，股东与否严格履行义务

C.企业董事与否具有履行职责所必需口勺素质、能力和时间，独立董事与否独立并有效履行职权

D.企业与否明确经理层口勺职权，经理层人员与否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权

18.投资决策委员会的职责有()。

A.基金的投资计划B.基金的投资方略C.基金H勺投资原则I).基金的投资目的

19.下列各项中，属于基金企业会员部重要职责口勺是()o

A.组织拟订基金业自律规则和业务原则B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则

C.负责基金业务数据记录分析D.协助基金业委员会工作

20.基金运行部包括()o

A.行政管理部B.机构理财部C.信息技术部D.市场营销部

21.基金托管人需定期向中国证监会报送()。

A.监察稽核汇报B.企业财务和自有资金运用状况汇报

C.基金持有人名册D.对基金管理企业日勺监督汇报

22.根据有关规定，基金销售机构在实行基金销售合用性的过程中应当遵照()原则。

A.投资人利益优先B.客观性C.独立性D.全面性

23.我国对证券投资基金销售监管的重要内容包括()。

A.销售业务资格监管B.销售员素质监管0.销售行为监管1),销售业绩监管

24.一般从()等方面来衡量基金产品线的内涵。

A.产品线日勺长度B.产品线的宽度C.产品线的密度D.产品线的高度

25.基金资产依其形态的不一样，寄存于基金的不一样资产账户中，这些资产账户包括()。

A银行存款账户B清算备付金账户C.交易所证券账户D.全国银行间市场债券托管账户

26.对（）买卖基金的差价收入须征收营业税。

A.银行B.非银行金融机构C.个人投资者D.国有企业

27.开放式基金的持有人费用包括（）。

A.申购费B.红利再投资费C.基金转换费D.赎回费

28.下列各项中，属于投资收益H勺是（）。

A.持有债券获得的利息B.买卖基金获得的差价

C.买入返售金融资产收入D.持有股票获得的股利

29.基金监管目的中，保证市场公平的含义是（）。

A.恰当地设置交易制度来保障交易日勺公平，使投资者都可以平等

B.保证交易价格形成H勺公平性

C.发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平H勺行为

D.保证市场信息日勺即时公布、广泛传播和有效反应于市场价格中

30.证券交易所对基金的监管重要体现为（）。

A.对基金从业人员资格口勺管理B.对基金上市的管理

C.对基金投资行为H勺监管I）.对基金管理人违法行为进行侦察和惩办

31.目前，针对我国基金高管人员平常监管的重要手段有（）。

A.年检登记制度B.定期检查制度C.谈话提醒制度D.持续教育制度

32.上市公告书、年度汇报、中期汇报在编制完毕后，应放置于（）供公众查阅。

A.基金管理人所在地B.基金托管人所在地

C.上市交易的证券交易所D.有关销售机构及其网点

33.下列各项中，属于初次募集信息披露文献中口勺招募阐明书包括打勺重要信息的是（）。

A.基金运作方式B.从基金资产中列支的费用的种类、计提原则和方式

C.基金资产净值的计算措施和公告方式D.招募阐明书摘要

34.基金年度汇报披露的重要内容包括（）。

A.基金管理人和托管人在年度汇报披露中H勺责任

B.基金财务指标C.基金净值体现D.基金投资组合汇报

35.在我国，有关基金销售宣传有关规定，错误口勺是（）。

A.基金代销机构以低于成本的销售费率销售基金

B.基金销售宣传引用H勺数据和记录资料应当真实、精确，但不必注明出处

C.基金销售宣传资料应当事前报中国证监会立案

D.基金销售宣传引用过往业绩的，应同步申明过往业绩并不预示基金的未来体现

36.如下有关证券组合的论述，不对■的J的有（）。

A.指数化型证券组合属于积极管理类型

B.国际型证券组合H勺业绩总体上强于只在本十.投资的组合

C.增长型证券组合投资者会购置诸多分红H勺一般股

D.收入和增长混合型证券组合可以通过选择收益和增长都很好的证券来实现

37.资产配置的恒定混合方略口勺特性包括（）。

A.无论市场怎样变动，都不采用行动B,支付模式为向下凹形

C.在易变、波动的）市场环境中有利D.对市场流动性规定适中

38.久期综合考虑了（）对债券价格的影响，可以用以反应利左的微小变动对债券价格的影响，因此是一

种很好日勺债券利率风险衡最指标。

A.债券规模B.到期时间C.债券现金流D.市场利率

39.下列对无差异曲线的特点的描述，对的的是()。

A.投资者无差异曲线在特殊情形下会相交

B.无差异曲线越低，其上的投资组合带来H勺满意程度就越高

C.无差异曲线向上弯曲的程度大小反应投资者承受风险的能力强弱

D.不一样无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不一样

40.下列有关詹森指数的描述中，对的的是()。

A.詹森指数是建立在CAPM基础上的J绝对收益率指数

B.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过原则差来计算H勺

C.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过贝塔值来计算H勺

D.詹森指数衡量基金组合收益率与处在同等风险水平的组合期望收益率的差额

三、判断题々E邀共60小题；每题0.5分,共30分。判断如下各小题的对错)

1.FI本和中国台湾地区将证券投资基金称为单位信托基金，英国和中国香港尤其行政区称为证券投资信托

基金。()

2.基金协议成立日勺前提是投资人缴纳基金份额认购款项。()

3.基金托管人负责基金欧I投资操作，基金财产的J保管由独立于基金托管人日勺基金管理人负货。这种互相制

约、互相监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要保护。()

4.契约型基金和企业型基金都具有法人资格。()

5.封闭式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。()

6.基金净值公告规定封闭式基金每周公告2次，开放式基金净，’直每天公告。()

7.收入型基金日勺投资目日勺是资本的长期增值而不是现金收益。()

8.偏债型基金，债券H勺配置比例较低，股票配置比例则较高。()

9.投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2日为投资者办理扣除权益的登记手续。()

10.基金运作过程中发生也许对基金持有人权益或基金单位的交易价格确实产生重大影响的事项，应按照

有关规定及时汇报并公告。()

11.基金管理企业的分企业和办事处的法律责任由分支机构承担。()

12.基金管理企'也为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5000万元人民

币。()

13.基金管理企业的最高投资决策机构是组合管理部。()

14.基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务H勺起始阶段。()

15.基金托管人可为基金设置独立的I账户，单独核算，也可以在行合并管理。()

16.基金托管银行应设置独立H勺托管部门专门从事基金托管业务。()

17.基金托管人职责终止时，应由财务人员对基金财产进行审计。()

18.基金财产属于管理人和托管人的固定财产。()

19.基金管理企业、基金代销机构向投资人提供专业基金投资征询服务的工作人员应当具有对应的投资征

询和基金从业资格。()

20.系统运行数据中波及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保留23年。()

21.基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的基金定期汇报和定期更新的

招募阐明书等进行复核、审查。()

22.基金管理企业董事会中独立董事的人数不应多于企业最大限制委派的董事人数。()

23.证券交易所会员转让席日勺有关管理规定由交易所审批。()

24.基金H勺形式性原则包括真实性原则、精确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则。()

25.按照谭慎性原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立有关H勺规章制度。()

26.基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预期费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般按

月计提，并于当月确认为费用。()

27.在基金份额发售前5FI,应将基金协议、托管人协议刊登在托管人网站上。(

28.持有封闭式基金超过基金总额10$的，还应当按规定进行临时汇报。()

29.基金管理企业日勺内部控制制度的适时性原则规定企业内部控制制度随有关法律法规变动作对应H勺修改。

()

30.有时债券流动性差，基金管理人可以持续少许买入以“制造”出较高的价格，从而提高基金『、J业绩，

这不属于价格操作。()

31.基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。()

32.封闭式基金如有上一年度亏损，基金当年利润可以按比例完弥补一部分亏损，其他的部分再进行当年

利润分派。()

33.基金收益分派表反应基金收益分派状况和期末未分派收益结余状况。()

34.持有基金管理企业股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。()

35.现金股息可以在除息日直接计入基金收益。()

36.基金管理者向个人投资者分派股息、红利、利息时，须再扣缴10笔的个人所得税。()

37.佣金与杂费属于固定成本，有时也合称为买卖价差，一般按照交易金额的固定比例收取。()

38.每个基金单位享有口勺分派权相似。()

39.六个月度汇报需要披露所有口勺关联交易。()

40.当基金将验资汇报提交中国证监会办理基金立案手续后，应当存档不作任何披露。()

41.证券投资基金监管是指监管部门运使用方法律H勺、经济H勺以及必要的行政手段，对基金参与者的行为

进行B勺监督和管理。()

42.在其他条件不变的状况下，票息越高修正期限越高，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修

正期限越低。()

43.一般来说，资产流动性越高，价格波动性越高，价格越低，则价差在价格中所占比重越小。()

44.证券组合是指个人或机构投资者所持有的多种有价证券口勺总称，一•般包括多种类型的J债券、股票及存

款单。()

45.假如认为市场是无效口勺，应采用消极的投资管理方略。()

46.小企业效应一般是指小企业的收益一般低于大企业的J收益。()

47.完全预期理论认为，利率期限构造完全取决于未来即