模块六 国际信贷

主编：

王思佳

高建侠中国人民大学出版社模块六

国际信贷《国际金融》素养目标：(1)引导学生在国际信贷业务中遵守职业道德规范、保持高度的敬业精神和责任感。(2)引导学生增强法律意识，了解并掌握国际信贷业务的相关法律法规和惯例，提高风险防范意识，能够识别和应对国际信贷业务中的风险。知识目标：技能目标：学习目标(1)掌握国际金融机构贷款、政府信贷、国际商业银行信贷、对外贸易信贷基本知识。(2)掌握国际信贷各类主要形式的适用范围、贷款条件及贷款程序。(1)具有能够和国际信贷机构开展合作并取得贷款的能力，能够完成国际信贷业务的实际操作。(2)具有国际信贷的理论素养,能够办理各类国际信贷业务。。案例导入

某省部分地市获得了大量日本政府贷款(日本国际协力银行贷款),然而由于该贷款资金前期的申请、审核和签约过程耗时较长,导致贷款资金到位时,工程已大部分完工。而根据日元贷款的相关规定,项目单位需要以有关的采购合同为依据申请提款,且资金会直接支付给供货单位。于是,项目单位与有关供货单位签订虚假采购合同,并以此合同申请提取贷款资金,供货单位收到款项后扣除约定的提成后将余款返还项目单位。由于原来的工程已基本完工,上述贷款资金被项目单位用于其他工程或者被当地政府部门调剂用于其他市政工程。上级有关主管机关发现该类问题后,根据《财政违法行为处罚处分条例》的有关规定,将该问题定性为“以虚报、冒领等手段骗取政府承贷或者担保的外国政府贷款”和“挪用政府承贷或者担保的外国政府贷款”,并将贷款资金收缴至省级财政。收缴上来的贷款资金存放在财政部门却不能用于其他任何项目,只用于到时还本付息。上述情况导致这部分日元贷款未能发挥应有的效用,也不利于地方政府利用外国政府贷款的积极性。国际信贷的定义与重要性国际信贷的重要性：国际信贷不仅是国际经济活动的重要组成部分，更是促进全球经济一体化和资源配置优化的关键力量，对各国经济发展产生深远影响。国际信贷的定义：国际信贷是指一国金融机构、政府、企业等在国际金融市场上向另一国相关机构提供的贷款，反映了国家之间借贷资本的活动。1.国际信贷定义2.国际信贷重要性国际金融机构贷款单元一

课前思考

国际金融组织主要包括哪些?各自贷款的种类和特征有哪些?

一、国际货币基金组织贷款(1)贷款对象限于成员政府,国际货币基金组织只与成员的财政部、中央银行及类似的财政金融机构往来；(2)贷款只限于解决短期性的国际收支不平衡,用于贸易和非贸易的经常项目的支付;(3)贷款期限限于短期,属短期贷款;(4)贷款额度是按各成员的份额及规定的各类贷款的最高可贷比例,确定其最高贷款总额;(5)贷款方式是根据经磋商同意的计划,由借款成员使用本国货币向国际货币基金组织购买其他成员的等值货币(或特别提款权),偿还时,用特别提款权或国际货币基金组织指定的货币买回过去借用时使用的本国货币。普通贷款(NormalCreditTranches)亦称普通提款权,是国际货币基金组织最基本的贷款,期限不超过5年,主要用于成员弥补国际收支逆差。贷款最高额度为成员所缴份额的125%。贷款分两部分,即储备部分贷款和信用部分贷款。普通贷款中期贷款(ExtendedCredit)亦称扩展贷款,是1974年设立的,用于成员因在生产、贸易等方面存在结构性问题而进行较长期调整的一项专用贷款。其最高贷款额度为借款成员份额的140%,备用期3年,提款后第4年开始偿还,10年内还清。中期贷款国际货币基金组织贷款分类设立于1963年2月,最初规定,当成员因自然灾害等无法控制的客观原因造成初级产品出口收入下降从而发生国际收支困难时,在原有的普通贷款以外,可另行申请此项专用贷款;1981年5月又规定,当成员粮食进口价格超过前5年的平均价格而造成国际收支困难时,也可申请补偿贷款。该贷款最高限额为成员份额的100%,贷款期限为3~5年。出口波动补偿贷款缓冲库存贷款(BufferStockFinancingFacility)设立于1969年6月,是一种为帮助初级产品出口国家维持库存从而稳定物价而发放的贷款。贷款的额度最高为成员份额的50%,期限为3~5年。缓冲库存贷款国际货币基金组织贷款种类石油贷款(OilFacility)是1974年6月至1976年5月期间,专门为解决因中东战争后石油涨价而引起的国际收支困难的资金需要而设立的一种临时性贷款。石油贷款信托基金贷款(TrustFund)设立于1976年1月,用于援助低收入的发展中国家。低收入发展中国家的标准是:1973年人均国民收入不足300特别提款权单位。此项贷款现已结束。信托基金贷款国际货币基金组织贷款种类结构性调整贷款由IMF于1986年设立，针对低收入国家，通过优惠利率和长期贷款期限，提供宏观经济调整支持，旨在促进国际收支平衡，减少贫困。结构性调整贷款制度转型贷款是IMF于1993年设立的，针对苏联和东欧国家，在计划经济向市场经济转型过程中提供国际收支支持，旨在缓解经济困难，促进经济转型和稳定。制度转型贷款国际货币基金组织贷款种类

贷款原则世界银行贷款遵循会员资格、项目特定、有偿能力及资金无法自筹等原则，确保贷款用于有偿还能力的国家，旨在促进全球减贫与发展。贷款具体原则(1)只贷给会员;(2)一般用于银行批准的特定项目;(3)只贷放给有偿还能力的国家;(4)申请国确实不能以合理条件从其他来源得到资金。项目贷款项目贷款是世界银行业务的核心，占比超一半，聚焦发展中国家基础设施及大型生产性投资，涵盖农业、教育、能源等多个关键领域。二、

世界银行贷款世界贷款特点(1)贷款期限较长,短则数年,最长可达30年,平均约17年,宽限期4年左右。(2)贷款利率比较优惠。世界银行贷款利率参照资本市场,但一般低于市场利率,且实行的是固定利率。(3)借款国要承担汇价变动的风险。世界银行的贷款协定一般以美元为货币单位。(4)贷款一般须与特定的工程项目相联系。(5)贷款必须如期偿还,不能拖欠或改变还款日期。(6)贷款一般只提供项目所需的外汇资金,占项目总投资额的30%~40%,个别项目也可提高到50%。(7)手续严密,费时很长。从提出项目,经过选定、评定等阶段,到取得贷款,一般需要一年半到两年。项目贷款项目贷款是世界银行业务的主要组成部分,这类贷款占世界银行提供贷款的一半以上,通常用于发展中国家经济和社会发展的基础设施以及大型生产性投资。世界银行在农业和农村发展、教育、能源、工业、交通、城市发展和供水等方面的大部分贷款属于这一类,并由世界银行工作人员负责评估和监督完成。紧急重点贷款紧急重点贷款旨在帮助借款国应付自然灾害或其他灾难。贷款用于灾后的重建工作,以恢复生产、安定人民生活。世界银行贷款种类部门贷款部门贷款针对特定行业或部门，旨在改善政策与投资重点，增强借款国投资计划能力。特点是用款灵活、金额高、周期短，支持交通运输。结构调整贷款结构调整贷款为政策性贷款，支持借款国全面经济调整和改革，克服国际收支不平衡。条件严格，执行期短，一般为1-2年。技术援助贷款技术援助贷款支持借款国政策制定、战略规划及项目执行机构，用于咨询、研究及培训。占世界银行贷款3%左右，周期2-5年。世界银行贷款种类软贷款助力脱贫国际开发协会（IDA）提供长期低息软贷款，最长50年，仅对贫穷成员国政府有效，助力脱贫与可持续发展，利率低且手续费仅0.75%。联合贷款优势国际开发协会贷款常与世界银行贷款联合发放，软贷款（IDA）无息且条件优惠，硬贷款（WorldBank）有息但期限灵活，共同助力发展中国家的经济发展。特定项目支持国际开发协会贷款主要用于低收入国家基础项目，如农业、工业、电力等，优先发展领域广泛，助力改善民生与基础设施。贫困国家专属贷款对象严格限定为最贫穷会员国，依据低收入水平、资本市场信誉、经济建设成就及项目经济效益等因素综合评估。三、

国际开发协会贷款(1)贷款是无息的,即软贷款。(2)贷款对象为发展中国家。其中年人均国民收入在410美元以下的发展中国家可充分借用协会贷款,年人均国民收入410~805美元的发展中国家可部分享受协会贷款。(3)贷款期限一般为40年,第一个10年为宽限期,第二个10年每年还本2%,第三个10年和第四个10年每年还本4%。国际开发协会贷款特点5G信国际开发协会贷款用途国际开发协会贷款主要用于对低收入国家具有优先发展意义的基础项目,如农业、基础工业、电力、运输、城市供水、教育、卫生、计划生育等,其用途和投资领域与世界银行基本一致。(1)按年计算的人均国民收入低于730美元。(2)凡是在资本市场上借债信誉较低又不能够通过其他途径取得合理条件贷款的国家,才能得到协会的贷款。(3)经济建设成就的大小,是取得协会贷款的一项条件。(4)协会贷款十分重视项目的经济效益,因此借款国有无足够的吸收能力以及产生经济效益的项目都是贷款前要考虑的问题。国际开发协会贷款用途和条件国际开发协会贷款条件四、

国际金融公司贷款国际金融公司贷款的主要对象是欠发达成员中的私营企业贷款,贷款不要求成员政府担保。贷款的资助部门主要为制造业、加工业和开采业,每笔贷款的额度在200万~400万美元。贷款的期限一般为7~15年,还款时需用原借款货币支付。贷款的利率依据投资对象而定,一般都高于世界银行的贷款利率。对贷款未提用部分每年收取1%的承诺费。国际金融公司在提供贷款时,通常采用与私人投资者、商业银行和其他金融机构联合投资的方式。这种方式的投资不仅扩大了国际金融公司的业务范围,也促进了私人资本向发展中国家的投资。贷款条件亚洲开发银行（亚行）贷款优惠性强，硬贷款期限10-30年，利率浮动；软贷款针对低收入成员，期限长、利息低。均须经政府担保或成员国政府间合作。贷款方式亚行贷款方式多样，包括项目、规划、行业及特殊形式贷款，支持固定投资为主的项目贷款，同时提供规划、技术援助及无政府担保的私营部门贷款。项目周期亚行贷款项目周期包括选项、立项、实地考察、评估、谈判、批准、执行和后评估等阶段。周期持续时间较长且关键阶段为准备和执行。确保高效管理。项目谈判亚行与中国完成19.8亿美元贷款项目谈判，创历史新高。重点支持“一带一路”等战略实施方向明确后合作成果显著。在华实施多个贷款和技术援助项目。五、

亚洲开发银行贷款亚洲开发银行贷款方式（一）项目贷款

项目贷款是以具体的项目为基础提供的贷款,主要用于固定资产投资。所谓项目或发展项目,包括为实现预期的目标而制订的行动方案或设计。（二）规划贷款贷款的目的起初是为保证和发挥现有生产行业的生产能力所需的物资设备进口而提供资金,后来是支持发展中成员改善行业发展的政策、机构和投资环境。（三）行业贷款行业贷款也称部门贷款,这种贷款是为一个行业或分行业的一批项目提供资金。项目可以按地区划分,也可以按时间划分。亚洲开发银行贷款方式（四）中间金融机构转贷款中间金融机构转贷款是通过中介金融机构向中小企业提供的贷款。转贷机构负责选择、评估子项目,具有批准子项目的一定权限。（五）综合项目贷款综合项目贷款是为经济规模较小的发展中国家提供的一种特别形式的项目贷款。其子项目不是来自同一行业,而是来自不同的行业,由政府部门负责组织子项目。（六）救灾贷款救灾贷款主要用于灾后的重建,特别是基础设施的恢复以及生产的恢复。一旦发生自然灾害,亚行会采取非常措施,迅速办理和执行救灾贷款。亚洲开发银行贷款方式（七）技术援助贷款技术援助贷款可用于可行性研究、工程设计、技术援助综合项目等。（八）无政府担保的私营部门贷款亚行不通过政府担保而对私营部门直接贷款的目的是:(1)协助私营部门参与对大中型项目的投资和执行;(2)引导国内外资金投资于私营部门项目;(3)协助发展中成员促进私营部门资金的使用效益。国际商业银行信贷单元二

课前思考

你知道国际商业银行贷款的条件吗?它和国际金融机构贷款有什么区别?货币资本形态：国际商业银行信贷以货币资本形态存在，涉及美元、欧元等自由兑换货币，这些货币在国际经济中广泛流通，作为信贷资金的主要媒介。国际金融市场借贷：国际商业银行信贷发生在国际金融市场上，借贷双方跨越国界，由中央银行、商业银行等金融机构作为中介机构撮合资金供需。债权与债务双重性：国际商业银行信贷涉及外国贷款银行、世界各国借款者及货币转换机构，形成双重债权、债务关系，其中银行既借出资金也融入资金。

国际商业银行信贷的表现形式利率按国际市场计算国际商业银行贷款利率以国际金融市场利率为基础，通过市场竞争和供需状况自发形成，水平较高。贷款用途灵活国际商业银行贷款在用途上较为灵活，通常不受银行限制，借款人可根据自身需求自由使用资金，而政府贷款和国际金融机构贷款则可能有特定用途要求。手续简便快捷国际商业银行贷款以其手续简便、灵活高效著称，相较于政府贷款和国际金融机构贷款繁琐的流程，国际商业银行贷款更加灵活，能够快速满足借款人的资金需求。资金供应充沛国际市场资金充裕，为借款人提供丰富选择，允许使用多种货币，依据个人或企业信用状况筹措所需资金，远超世界银行和政府贷款额度。国际商业银行信贷的特点国际商业银行信贷的种类1.短期信贷：短期信贷通常指借贷期限在1年以下的资金，包括日贷、7天、1个月至1年等，主要用于满足短期资金需求，其中银行间的信贷称为同业拆放。2.中期信贷：中期信贷是指1年以上、5年以下的贷款，由借贷双方银行签订贷款协议，期限长、金额大，有时需政府担保，利率较短期贷款高。3.长期信贷：长期信贷是指5年以上的贷款，通常由数家银行组成银团共同贷给某一客户，包括牵头行、经理行、代理行等。代理费由借款人向银团代理支付，用于覆盖业务运营中的各项费用开支，如差旅、通讯及办公等，通常每年支付一次，直至贷款完全偿清。代理费国际商业银行信贷的利率有固定利率和浮动利率两种，目前普遍采用的是浮动利率。利息管理费的性质类似于手续费，按贷款总额百分比计算，可一次性或分期支付，费率一般为0.1%~0.5%，支付时间可由双方协商确定。管理费国际商业银行信贷的费用贷方银行在承担贷款资金义务后，若借款人未按时使用全部贷款，需支付承担费，费率通常为0.125%~0.25%，按未支用金额和实际未支用天数计算。承担费杂费是中长期银团贷款方式下发生的费用，主要指签订贷款协议前所发生的费用，包括牵头行的车马费、律师费等，这些费用均由借款人承担。杂费国际商业银行信贷的费用贷款期限贷款期限是指自贷款协议生效时起至还清全部本息止的整个时期，中长期信贷贷款期限由宽限期、提款期和还款期三部分组成。宽限期内借款人可仅提用贷款、利息照付但无需还本，此期间为借款人的资金灵活使用阶段，银行通常不强制要求立即偿还本金。提款期即贷款使用期，是借款人提取贷款的期限。在提款期内，借款人可一次或分次提取贷款，余额未提则在期满自动注销。还款期是贷款偿还的阶段，通常在宽限期结束后开始。若无宽限期，则在提款期结束后开始。还款一般每半年一次，直至贷款全额清偿。借贷货币选择影响双方经济利益，需考虑实际需求、还款来源、银行可借货币及利率、汇率风险等因素，共同商定。宽限期还款期借贷货币选择提款期国际商业银行信贷的期限与货币固定金额信贷固定金额信贷是普遍使用的信贷安排方式，即在贷款协议中确定一个贷款金额，协议生效后一次贷出，但可分次提用，还本付息则按规定分期偿付。循环信贷即贷款协议中并不确定固定的贷款金额，只规定最高的贷款限额，借款人在贷款期限内可根据资金需求情况多次提用和多次偿还先前的提用额。备用信贷即借款人可根据其资金需求情况提用或不提用贷款。如在规定的备用安排期限内不提用贷款或少提用原来规定的贷款额，借款人应支付给贷款银行一定费用。循环信贷备用信贷国际商业银行信贷的安排与偿还到期一次还款到期一次还款适用于金额不大、期限较短的中短期贷款，借款人在贷款到期时一次性偿还全部本金和利息，适合短期资金周转需求。分次等额还款分次等额还款适用于大额、长期贷款。宽限期后借款人开始还本付息，每半年偿还等额本息一次；宽限期内仅付息不还本。确保资金流动与债务逐步清偿。逐年分次等额还款逐年分次等额还款与分次等额还款类似，但无宽限期。每半年偿还一次等额本息，适合稳定收入流借款人。对借款人而言，此方式最为不利。国际商业银行信贷的安排与偿还政府贷款单元三

课前思考

政府贷款与国际商业银行贷款有什么区别?政府贷款的含义与特点政府贷款定义：政府贷款是由贷款国用国家预算资金直接与借款国发生的信贷关系，多数为政府间双边援助，少数为多边援助，是国家资本输出的一种形式。贷款特点：政府贷款以政府名义进行，具有双边经济援助性质，期限长、利率低，贷款额受国民生产总值等制约，一般不大，常用于交通、农业等大型开发项目。一、政府贷款含义二、政府贷款特点特种贷款是指为某一领域或是特定项目的贷款，在贷款用途、利息、贷款期限等方面有特别规定，如北欧投资银行应对气候变化框架贷款。特种贷款纯软贷款即纯贴息贷款，主要有德国财政合作资金，意大利环保贷款，科威特、韩国、波兰政府贷款；西班牙对一些项目也提供100%软贷款或纯赠款。纯软贷款混合贷款优惠于财政性贷款，普遍采用赠款加出口信贷方式，如荷兰提供35%赠款加65%出口贷款；瑞士提供40%赠款加60%出口信贷，需签两个协议。混合贷款政府贷款的种类促进性贷款利率相对较高，但低于普通商业贷款利率，设备和服务通过国际竞争招标方式采购，项目列入双边政府财政合作计划。币种选择是关键，软货币减轻借款负担，硬货币加重负担；借款国采用贷款国货币、美元或混合使用；需综合考虑汇率风险、市场条件等因素。币种选择促进性贷款政府贷款的种类与考虑问题利率是借款国的成本,借款国筹措资金时首先要考虑利率的高低,因为它对借款国家的财政负担影响很大。利率政府贷款的期限一般分为贷款使用期、偿还期和宽限期。贷款的使用期,一般规定在贷款协议当年或1~5年内按建设进度的实际需要提取贷款。贷款期限外国政府发放贷款一般根据本国的财政收入、国民收入、国际收支的具体情况而定,同时还要取得贷款国立法机关或议会的批准。数额贷款的偿还有实物偿还和自由外汇偿还两种方式,通常都采用后者。还款赠与率是经济合作与发展组织(OECD)为计算优惠贷款中赠与成分所占比重而设计出来的一种算法。赠与率政府贷款往往以借款国向贷款国及与贷款国有关的国家购买商品为条件。采购方式大致有五种:(1)自由采购。(2)国际招标。(3)从指定货源国采购。(4)从贷款国采购。(5)从国内采购。采购政府贷款的考虑问题贷款国在发放贷款时,常对借款国的经济政策的实施、某一特定产业或部门的经营以及项目方案的落实施加一些条件。使用条件政府贷款附加费用低,主要有承诺费及手续费。承诺费是指借款人没有按协议如期使用定额,造成贷款人资金闲置而向借款人收取的一种补偿性费用。费用收取一般贷款国出于贷款的经济方面考虑,除了贷款以外,还提供其他服务。服务质量利用外国政府贷款,还需要付