2026年度中国新型能源体系建设发展分析与趋势研究报告

JIUSIHANGYAN2026年中国新型能源体系建设发展分析与趋势研究报告九思行研2026.07前言2021202220266正式从“规模扩张”阶段迈向“系统重构”新阶段。2025202523.418.447.3%3.991.36亿千瓦/3.51202484%404701685了坚实基础。2026年是“十五五”开局之年，也是新型能源体系建设从蓝图走向现实的全面实施之年2030和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%58目录第一章新型能源体系基本概况 1新型能源体系定义及特征 1新型能源体系的定义 1新型能源体系的主要特征 1新型能源体系的战略意义 2新型能源体系的构成要素 3“源－网－荷－储－智”架构概述 3各要素之间的协同关系 4与传统能源体系的区别 5第二章新型能源体系政策环境分析 7战略布局演进脉络 7“十四五”规划 7党的二十大 7二十届三中全会 8二十届四中全会 82026年政府工作报告 8《新型能源体系建设“十五五”规划》 8主要政策及规划目标 9总体要求分析 9核心目标指标分析 9六大重点任务分析 空间布局分析 12政策环境对体系建设的影响 12政策引导与市场驱动的协同作用 12能源治理体系的现代化方向 13国际能源合作与竞争格局 14第三章新型能源体系建设状况分析 15能源结构绿色转型进展 15可再生能源装机规模与占比 15风电光伏发电量占比持续提升 16新能源装机历史性超过火电 16新型电力系统与基础设施建设 17风光基地梯次推进与投产情况 18特高压跨区输电通道建设进展 18配电网智能化改造持续推进 19新型储能产业增长态势 19新型储能累计装机规模 19储能产业增长驱动因素 20储能应用场景多元化拓展 21市场体系与产业新业态培育 22新能源全面入市进展 22绿证交易与国际互认 22虚拟电厂与微电网等新业态发展 23第四章“源－网－荷－储－智”物理架构分析 24源（供侧：结构转与多能互补 24非化石能源主体地位转变路径 24风光大基地与分布式能源空间布局 24化石能源兜底保障与容量支撑 25核电水电基荷角色与多能互补 25网（输侧：柔性与数字化 26特高压跨区输送能力建设 26配电网向高效配置平台转型 27电网智能化与调度体系优化 27荷（消侧：用能式变革 27终端用能电气化水平提升 28需求侧响应与虚拟电厂聚合调节 28算电协同与绿电直供 29储（调侧：时空节能力提升 29短时与长时储能分工体系 30储能在电源侧与电网侧的多元应用 30储能调控方式创新与利用水平提升 30智（智化：人工能与能源融合 31智慧能源管理系统建设 31数字化调度决策技术支撑 32数据驱动的治理能力现代化 32第五章新型能源体系市场机制与治理体系分析 33电力市场化改革 33新能源全面入市竞价机制 33现货市场正式运行与跨省交易 33全国统一电力市场建设目标 34价格机制与价值显性化 35绿证与绿电交易机制 35辅助服务市场与容量市场建设 35价格信号引导灵活性资源配置 36现代化能源治理体系 36有效市场与有为政府有机统一 37数字化穿透式监管机制建设 37新能源消纳综合评价指标体系 38破除地方保护与市场壁垒 38第六章新型能源体系产业经济与新质生产力分析 40“新三样”产业链发展 40光伏产业链全球竞争力分析 40锂电池产业链发展格局 41新能源汽车产业链协同效应 41资源回收循环利用体系构建 42新型储能产业链竞争格局 42系统集成与核心部件竞争格局 42产业驱动力从政策向市场转换 43新产业新业态发展 43虚拟电厂商业模式分析 43智能微电网与源网荷储一体化 44电氢协同与算电协同产业布局 44经济性与成本分析 45新能源度电成本变化趋势 45系统调节成本上升的剪刀差 45终端电价承受能力与碳关税影响 46第七章新型能源体系发展趋势与展望 487.1近期发展趋势（2026-2030） 48非化石能源发电量占比变化 48全国统一电力市场基本建成 48新型储能与虚拟电厂冲刺目标 49新能源发展三大方向转变 497.2中长期发展前景（2030-2035） 49新型能源体系从“初步建成”到“成熟完善” 50人工智能与能源双向赋能深化 50能源产业链关键技术自主可控 50区域差异化发展路径 51西部发展路径 51东部发展路径 52中部发展路径 52关键风险与挑战 52消纳瓶颈与弃电矛盾 53长时储能技术尚不成熟 53关键金属对外依存与产能过剩风险 54市场化交易机制与电网输送能力不足 54前沿颠覆性技术储备不足 54图表1新型能源体系战略意义的三维框架 3图表2“源－网－荷－储－智”架构示意 4图表3传统电力系统与新型电力系统运行模式对比 4图表4传统能源体系与新型能源体系对比 6图表5新型能源体系战略布局演进脉络 7图表6《新型能源体系建设“十五五”规划》核心目标指标 10图表7《规划》六大重点任务与核心内容 12图表8国际能源格局对新型能源体系建设的影响 14图表92025年全国可再生能源装机结构 15图表102025年可再生能源发电量结构 16图表2020-2025年风电光伏累计装机及占比变化 17图表12新型电力系统基础设施建设关键指标 17图表132020-2025年新型储能累计装机增长 20图表142025年新型储能应用场景分布 21图表152020-2025年绿证交易规模增长 22图表16新型能源体系电源侧结构转型路径 24图表17新型电网“主配微协同”三层架构 26图表18新型负荷形态与传统负荷对比 28图表19新型储能技术路线与应用场景对比 29图表20“人工智能+能源”主要应用场景 31图表21全国统一电力市场建设目标与时间表 34图表22电力多维价值与价格信号体系 36图表23现代化能源治理体系框架 37图表242025年中国光伏产业链全球产能占比 40图表25新产业新业态关键进展 43图表26新能源发电成本与系统调节成本变化趋势 46图表27新型能源体系发展路径对比 49图表28三大区域差异化发展路径对比 51图表29新型能源体系建设关键风险与挑战 52第一章 新型能源体系基本概况新型能源体系定义及特征新型能源体系的定义20266月联合印发的《新型能源体系建设“十碳的用能方式。20212024年，党的二十届三中全会进一步明确了方向；202520266新型能源体系的主要特征根据国家能源局相关司局负责人的权威解读，新型能源体系至少包含五方面突出特征。一、新的能源结构202523.418.4亿千瓦，历史性超过火电。能源结构的“主体转换”正在从目标变为现实。二、新的系统形态新型电力系统、氢能“制储输用”体系、化石能源低碳零碳化利用等新形态加快电力系统转变。三、新的产业体系80%60%、64%、73%。四、弹性韧性的供应链新型能源体系必须具备有力保障极端天气等各类条件下用能安全的能力。这意味着能源供应链不能仅仅追求效率，更要在安全性、可靠性上实现质的提升。五、新的治理体系各种要素资源在新型能源体系中实现灵活高效配置。这要求电力市场化改革持续深化、价格信号更加灵敏、监管方式更加智能。2030个更”可以视作对新型能源体系阶段性目标的高度概括。新型能源体系的战略意义新型能源体系的战略意义可以从三个层面来理解。202630%20%的液化天然气运输受到影响，进一步凸显了能源供给多元化和自主可控的紧迫性。90%203025%。从经济发展看，加快建设新型能源体系将全面提升我国能源产业基础高级化和产GDP3.3%6.1%的经济增80%60%10设不仅关乎能源本身，更是驱动整个经济体系绿色转型的核心引擎。图表1 新型能源体系战略意义的三维框架维度核心逻辑关键支撑能源安全降低油气对外依存度，实现能源自主可控新能源规模化发展、化石能源兜底保障绿色发展控制碳排放，支撑“双碳”目标实现非化石能源替代、单位发电量碳排放下降经济发展培育新质生产力，推动产业结构升级“新三样”产业链、能源技术创新资料来源：九思行研新型能源体系的构成要素“源－网－荷－储－智”架构概述新型能源体系的物理架构可以概括为“源－网－荷－储－智”五个方面。其中，“源网荷储”代表了电力系统中的四个关键组成部分——电源、电网、负荷和储能；（风、光、水、核、生物质等）（202523.460%18.447.3%。电源侧正在从“以煤为主”向“风光领跑、多能互补”转变。功能。20251.36亿千瓦/3.5140倍。孤立运行，而是在数据驱动下实现精准匹配与动态平衡。图表2 “源－网－荷－储－智”架构示意环节核心功能关键构成2025年现状源能源生产与供应风电、光伏、水电、核电、煤电、气电可再生能源装机23.4亿千瓦，占60%网能源输送与分配特高压、配电网、智能电网风光累计并网18.4亿千瓦荷能源消费与使用工业用电、居民用电、电动汽车全社会用电量达10.4万亿千瓦时储能源存储与调节新型储能、抽水蓄能、氢能新型储能1.36亿千瓦智智慧化与数字化AI调度、大数据、云平台智能化转型加速推进资料来源：九思行研各要素之间的协同关系“源网荷储智”五个方面并非简单的并列关系，而是构成了一个有机协同、动态互动的复杂系统。“源网荷储”一体化是新型能源体系的核心运行逻辑。节；储能侧则在整个链条中发挥“缓冲”和“调节”的关键作用。图表3 传统电力系统与新型电力系统运行模式对比维度传统电力系统新型电力系统运行逻辑源随荷动（单向）源网荷储互动（双向/多向）调节主体电源侧为主源网荷储协同负荷角色被动用电主动参与调节（产消者）4储能作用辅助关键支撑信息流动有限实时、全域感知资料来源：九思行研车辆到电网为支撑电力系统调节的重要力量。“智”则贯穿以上所有协同环节。通过人工智能深度学习算法和智能调度系统，可以实现光伏发电量和负荷需求的精准预测。智能化使“源网荷储”各环节不再是各自为政，而是在统一的数据平台上实现精准匹配、动态平衡和优化决策。这种协同关系的一个典型案例是张北柔性直流电网工程。该工程是世界首个±500千伏四端环形柔性直流电网，将张家口地区的风光电源源不断输送至北京负荷中2024530010002024年底累计输送电量已超过500工程的协同运行中（张家口风光基地（柔性直流电网与特高压交流网（（则确保了整个链条的稳定运行。与传统能源体系的区别新型能源体系与传统能源体系的区别，本质上是能源系统的一次根本性重构，而非简单的新旧能源品种替换。（图表4 传统能源体系与新型能源体系对比对比维度传统能源体系新型能源体系主导能源形态燃料（煤、油、气）电力（风、光、水、核）供应主体化石能源非化石能源生产模式集中生产集中与分布结合输送模式统一输送协调产消平衡运行逻辑源随荷动（单向）源网荷储互动（多向）调节方式电源侧调节为主多环节协同调节投资特征侧重集中式电源与输电分布式能源、储能、智能化多元并进资料来源：九思行研在运行逻辑上，两种体系更是截然不同。传统能源体系的核心是“保障供应”—应急响应能力的要求远超传统体系。安全内涵的回应。第二章新型能源体系政策环境分析战略布局演进脉络新型能源体系从概念提出到规划落地，经历了一个从宏观战略到具体部署、从方向指引到系统设计的演进过程。这一过程跨越“十四五”中后期至“十五五”开局，每一阶段都对应着不同的政策重点与战略考量。图表5 新型能源体系战略布局演进脉络时间节点政策文件/会议核心部署定位意义2021年3月“十四五”规划纲要首次提出“现代能源体系”概念奠基2022年10月党的二十大首次提出“加快规划建设新型能源体系”战略确立2024年7月二十届三中全会深化能源体制改革，完善新能源消纳调控改革深化2025年11月二十届四中全会确定为“十五五”重点任务，明确时间表目标锁定2026年3月政府工作报告部署新型电力系统、新型储能、绿电应用、算电协同年度行动2026年6月“十五五”规划系统部署目标指标、重点任务、空间布局全面实施资料来源：新华社、中国政府网、九思行研整理“十四五”规划2021年3月，十三届全国人大四次会议审议通过的《中华人民共和国国民经济和2035体系的全面规划建设积累了实践经验和技术储备。党的二十大2022年10月，党的二十大报告在能源领域作出了一项具有里程碑意义的部署—二十届三中全会20247源全面参与市场、促进就近就地消纳利用提供了改革方向。二十届四中全会2025规划编制和工程布局提供了明确的周期约束。2026年政府工作报告202632026《新型能源体系建设“十五五”规划》2026613（2026〕884号规划指出破，同时推进深层次体制变革，并在日益复杂的国际环境中拓展合作空间。主要政策及规划目标（个行业发展态势的政策基准。总体要求分析2030括，也是衡量体系建设成效的核心标尺。家能源局相关负责人在国新办发布会上指出6000亿度左右，相当于每年新增一个中等经济体量国家的用电水平。核心目标指标分析12统调节、科技创新等多个维度，形成了较为完整的目标指标体系。58202551.36.7目标进一步提高并设为约束性指标54亿千瓦（预期性指标2025年38.915.1全球绝大多数国家的全部装机总量。束性指标2025217%50（202542.3%50%10%1.5亿吨标准煤以上的预期性指标。40%5%以上（20253%以上4.23.4亿千瓦。新型储能方面，规划提出2030年新型储能装机达到3亿千瓦。截至2025年底，我国已建成投运新型储能装机规模已达1.36亿千瓦。“十五五”期间需新增约1.64亿千瓦，年均新增超过3000万千瓦。35%（20251500100PCT5%（套100备实现总体自主可控，迈入世界能源科技创新国家前列。图表6 《新型能源体系建设“十五五”规划》核心目标指标指标单位2025年2030年属性能源综合生产能力亿吨标准煤51.358约束性电力总装机亿千瓦38.954预期性非化石能源消费比重%21.725约束性非化石能源发电量比重%42.350预期性单位发电量碳排放下降%—>10约束性重点行业节能量亿吨标准煤—>1.5预期性电能占终端能源消费比重%3035预期性西电东送能力亿千瓦3.4>4.2预期性源储调节能力增长%—>40预期性电力需求响应能力%>3>5预期性新型储能装机亿千瓦1.363—能源领域PCT专利申请年均增长%—>5预期性资料来源：《新型能源体系建设“十五五”规划》，九思行研整理六大重点任务分析规划围绕主要目标指标，部署了六方面重点任务。行特性相匹配。二是构建坚强韧性的能源安全保障体系。筑牢极端情形下的能源战略安全底线，100地制宜发展智能微电网和绿电直连”等新业态项目被多次提及。五是构建协同高效的现代化能源治理体系。适应新型能源体系建设的需要，电力价格和电力市场改革、绿色能源消费促进机制等均是“十五五”的重要发力领域。六是构建立体多元的能源国际合作体系。图表7 《规划》六大重点任务与核心内容重点任务核心内容关键举措先进适配的基础设施体系扩大非化石能源供给、构建新型电力系统、化石能源转型升级非化石能源十年倍增行动坚强韧性的安全保障体系筑牢安全底线、夯实转型安全基础专项部署极端情形保障、油气增储上产绿色低碳的消费体系节能降碳、清洁替代、新业态培育100个零碳园区、虚拟电厂规模化自立自强的科技创新体系前瞻布局未来能源技术氢能、绿色燃料、颠覆性技术协同高效的治理体系电力市场改革、价格机制、绿色消费促进全国统一电力市场立体多元的国际合作体系拓展多元化进口通道国际能源合作资料来源：《新型能源体系建设“十五五”规划》，九思行研整理空间布局分析政策环境对体系建设的影响政策引导与市场驱动的协同作用（5825）和预期性指标（50%约束性指标，将碳减排从定性要求转化为定量约束。在市场驱动方面，2026年1月起，全国多地已启动新能源全面入市。山东省发展改革委、省能源局于2025年12月印发《关于做好2026年全省电力市场建设有关工（20255号202611（（试行（监能市场规〔202557号202512（豫发改价管〔202590220261120261月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》（发改价格〔202614号时长和顶峰贡献等因素确定容量电价标准。这些市场化改革举措将推动能源板块从政策兜住安全底线和绿色底线，市场在底线之上实现资源的最优配置。能源治理体系的现代化方向从“管理”到“治理”的理念转变。治理体系现代化的第一个方向是监管方式的智能化。随着新能源占比持续提升、要体现。一盘棋”的统筹协调。国际能源合作与竞争格局新型能源体系建设不能脱离国际能源大环境。当前全球能源治理体系正在经历深度重构，呈现主体多元化、议题多层化、竞争合作并存的格局。202632026现出持续承压的状态，而不再只是偶发性的冲击。调查基于对全球100多个国家近30007.660.7%30202651（欧佩克+0油国，阿联酋的退出进一步加剧了全球能源供给格局的不确定性。绿色制造能力转化为全球南方可接受、可持续的发展公共品。图表8 国际能源格局对新型能源体系建设的影响影响维度挑战机遇能源安全地缘冲突扰动油气供应链新能源自主供给能力提升，降低进口依赖产业竞争超30个国家提出本地含量要求，排他性措施增多中国光伏、风电装备全球领先，产业链完整治理格局能源体系变化速度超出现有基础承受能力中国在可再生能源和电网基建领域具备能力优势合作空间地缘政治碎片化，传统合作机制弱化可主动塑造新型国际合作叙事，提供发展公共品资料来源：国务院发展研究中心、世界能源理事会、九思行研整理第三章新型能源体系建设状况分析能源结构绿色转型进展可再生能源装机规模与占比20254.5221%，占全国电83%12151.23460%4.56.4120.47亿千瓦。图表9 2025年全国可再生能源装机结构数据来源：国家能源局《2025年可再生能源并网运行情况》，九思行研整理202620264日新闻发布会的数据，2026589370%1421577万千瓦，光伏发3520万千瓦。截至2026年3月底，全国可再生能源装机达到23.95亿千瓦，同比增长22%，60.4%4.506.5512.410.4820218.9847.9%20264月24751670.7%2025年度》预计，20263源将继续成为我国能源绿色低碳转型的主力。风电光伏发电量占比持续提升2025年，全国可再生能源发电量3.99万亿千瓦时，同比增长15%，约占全部发38%104度是绿电。可再生能源发电量已超过（19942亿千瓦时（15880亿千瓦时之和。尤为值得关注的是，20255193（5161亿千瓦时1.13万亿1.1740%2.322%。图表10 2025年可再生能源发电量结构发电品种发电量（万亿千瓦时）同比增长水电1.462.8%风电1.1313%光伏1.1740%生物质0.02257%光热0.001632%可再生能源合计3.9915%数据来源：国家能源局《2025年可再生能源并网运行情况》，九思行研整理2026427年一季度全国可再生能882937.1%580923%。20261-41.236.4%805224.1%。新能源装机历史性超过火电2025年是新能源发展史上具有标志性意义的一年。截至2025年底，全国累计发38.916.1%18.447.3%，历史性超过火电。从近四年的增长轨迹看，风电光伏新增装机规模连1234亿千瓦关口——20221.2亿千瓦，20232.9亿千瓦，20243.6亿千瓦，20254.3亿千瓦。图表2020-2025年风电光伏累计装机及占比变化数据来源：国家能源局，九思行研整理2026202662520261-52026540.111.0%12.6216.3%；6.6417.0%19.2648.1%。201061%2026532%；非化石能源装机占比由25%提升至62%2010年的23.6%2026560.5%。距离“十五五”289千瓦的中长期增量空间。新型电力系统与基础设施建设进。图表12 新型电力系统基础设施建设关键指标指标2026年现状特高压输电通道46项（22交24直）西电东送能力3.4亿千瓦跨区直流清洁能源占比近60%“AI+能源”高价值场景（2026年5月）51个充电基础设施2249.7万个数据来源：国家能源局，九思行研整理（截至2026年5月）风光基地梯次推进与投产情况202579%6590.47亿千瓦。光伏方面，20251.64亿千瓦，分布1.5320256.7亿千瓦，分布式光伏5.3中与分散并举”的转变，这一转变对于提高新能源就近消纳能力具有重要意义。2026427年一季度全国风电新增157715552175%4191962215720261-5机容量达5959万千瓦，风电新增装机容量2505万千瓦。据国家能源局发布的数据，20261-567.9%2025数影响同比有所回落——2025567.9%20266办理开工前手续，合理安排工期，确保项目建设进展。特高压跨区输电通道建设进展20265月，我国已建成“222446项特高压工程，构筑起横贯东西、纵3.440%60%4200亿千瓦时。20258000万千瓦以上，2030跨区送电总能力提升至4.2亿千瓦以上。国家能源局提出建成6个以上互济工程，提4000理条件。配电网智能化改造持续推进生深刻变化——从单纯的“配电”向“源网荷储高效配置平台”转变。2026年，国家能源局明确提出加快新型电网建设，构建主配微协同的新型电网平台。2026551个“人工智能+“人工智能+++++2026530网消纳水平。在充电基础设施方面，据国家能源局2026年4月27日新闻发布会的数据，截至2026年3月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到2148.1万个，同比增长46.9%。其中，公共充电设施486.3万个，额定总功率达到2.34亿千瓦；私人充电设施1661.81.47202652249.744.9%20261-5240.551.9%3971：1.7，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的快速发展。新型储能产业增长态势新型储能累计装机规模202520251.36亿千瓦/3.512024402026202551.9%。20250.662.58小时，相较于20240.3028.2%1023万千瓦、1003万千瓦，位居全国前32026188011213.9%10202410小时及以27.6%。大型化和长时化趋势明显。图表13 2020-2025年新型储能累计装机增长数据来源：国家能源局，九思行研整理20263202620303.7亿千瓦。国家能源局总工程师在第十四届储能国际峰会暨展览会上公布的数据印证了中国储能产业的跨越式发展。储能产业增长驱动因素新型储能的爆发式增长是多重因素共同作用的结果。政策驱动是最直接的动力。20259方案（2025-2027年20271.8亿千瓦以上，带2500亿元。党的二十届四中全会明确提出“大力发展新型储能将新型储能的战略地位进一步提升新能源装机的快速攀升是储能需求增长的根本驱动力。随着风电、光伏发电量占202511952024300的作用逐步增强。1（202614号电价机制，进一步拓宽了储能的收益渠道。储能应用场景多元化拓展20252025354320245业模式主要依托容量租赁和参与电力市场辅助服务获得收益。5-7年。源局试点范畴。2026438资源参与电力市场，为储能开辟了新的应用空间。图表14 2025年新型储能应用场景分布应用场景累计装机占比主要特征独立储能51.2%容量租赁+辅助服务新能源配储约35%提升出力可控性用户侧储能约10%峰谷套利其他约4%构网型、微电网等数据来源：国家能源局，九思行研整理市场体系与产业新业态培育新能源全面入市进展2026202610.33元/12202642026年新能源消绿证交易与国际互认（绿证202529.4718.939.301.086.80亿个，绿色电力交2.5011.1万个，同比增长87.5%。截至2025年12月底，全国累计交易绿证14.83亿个。2026202653.58125.692.1660.41%。202653388741202652647万个。100%倡议碳边境调节机制（CBAM）等国际贸易新规具有重要意义。图表15 2020-2025年绿证交易规模增长年份交易绿证（亿个）同比增长2022年约0.4—2023年约1.5275%2024年约4.5200%2025年9.30108%数据来源：国家能源局，九思行研整理虚拟电厂与微电网等新业态发展的重要载体。2025年以来，这些新业态从试点示范加速走向规模化发展。1431020265517个场2026成规模化调节能力参与电力市场，正在成为一种可复制、可推广的商业模式。437近消纳。2026年涌现的新业态亮点。2026作为灵活性调节资源参与电力市场景。第四章 “源－网－荷－储－智”物理架构分析源（供应侧：结构反转与多能互补位走向主体地位，化石能源从主力电源转为兜底调节支撑性电源。图表16 新型能源体系电源侧结构转型路径电源类型传统定位新型定位核心功能风电、光伏补充电源电量主体提供清洁电量水电基荷电源基荷+调节稳定输出、平抑波动核电基荷电源基荷电源稳定清洁基荷煤电、气电主力电源兜底调节支撑容量支撑、应急保障资料来源：国家能源局，九思行研整理非化石能源主体地位转变路径2025203050%源将在电量维度也实现主体地位的确认由非化石能源保障海上风电基地和分布式新能源。风光大基地与分布式能源空间布局年分布式光伏新增装机已与集中式光伏基本持平，反映出新能源开发模式的深刻变化。20309改造，加快智能微电网发展。化石能源兜底保障与容量支撑化石能源在新型能源体系中虽然不再是主体，但其“兜底保障”定位至关重要。2030年前实现达峰。要求加大油气增储上产力度、健全完善油气储备体系。少度电，而体现在提供了多少可靠容量和调节能力。核电水电基荷角色与多能互补（特别是常规水电力系统“压舱石”的重要组成部分。4.5多能互补是“源”端协同的核心逻辑。风光水核等多种电源各展所长、相互配合——风电光伏承担电量主体，水电核电承担基荷支撑，煤电气电承担兜底调节，形成“远近结合、优势互补”的多元供给格局。网（输配侧：柔性化与数字化智能灵活的新型电网。图表17 新型电网“主配微协同”三层架构层级功能定位关键特征发展重点主干电网跨区域电力配置特高压为骨架、大容量远距离新增15项特高压直流，西电东送超4.2亿千瓦配电网分布式资源高效配置智能化、柔性化承载分布式新能源达9亿千瓦智能微电网局部自平衡自调节分布式电源+储能+负荷就地平衡园区、社区、农村等细分场景资料来源：《关于促进电网高质量发展的指导意见》，九思行研整理特高压跨区输送能力建设2026522交21直”共43项特高压工程，跨区跨省输电能力超过3.8亿千瓦。15（20251710号）20304.2400040%60%4200亿千瓦时。2026630800千10558008003605501420万吨。特高压输电能力的持续提升，为西部地区大规模新能源开发后的送出消纳提供了关键支撑，也为东部地区绿电消费比例的提升创造了物理条件。配电网向高效配置平台转型正在从被动的电力分配网络，转变为主动的“源网荷储”资源高效配置平台。《关于促进电网高质量发展的指导意见（20251710号2030台初步建成20309实现对分布式电源、储能、负荷的实时感知和协同控制。电网智能化与调度体系优化电力系统的运行复杂度呈指数级增长，传统的以经验为主的调度方式已难以适应。202652651个“人工智能+清单，覆盖八大核心方向。在调度体系方面策。荷（消费侧：用能方式变革涌现。图表18 新型负荷形态与传统负荷对比对比维度传统负荷新型负荷典型代表工业电机、照明、空调电动汽车、数据中心、热泵用电特征相对稳定、可预测波动性强、可调节潜力大系统角色被动用电者主动“产消者”调节方式刚性、不可调柔性、可调（V2G、需求响应）互动方向单向（电网→用户）双向（电网↔用户）资料来源：国家能源局，九思行研整理终端用能电气化水平提升203035%电力系统的安全稳定。20265月底，充电基础设施总数2249.744.9%40001.1车辆到电网需求侧响应与虚拟电厂聚合调节20305%5%的调节能力。20253（2025357203050002030500020262（20264号智能微电网、可调节负荷等新型经营主体灵活参与电力市场。虚拟电厂的价值在于将大量分散的、难以单独参与市场的小规模资源，聚合为可调度、可交易的系统级资源。一个典型的虚拟电厂可以聚合数千个分布式光伏用户、202613个。算电协同与绿电直供2026年涌现的最具变革性的新业态。2026域。方式。绿电直连是算电协同的关键载体。2026520日，国家发展改革委、国家能（2026688号99340520265250+22.9需求。储（调节侧：时空调节能力提升202540%以上。图表19 新型储能技术路线与应用场景对比储能类型代表技术放电时长主要应用场景短时储能锂离子电池1-4小时调频、峰谷套利、新能源配储中长时储能液流电池、压缩空气4-10小时日间移峰、可再生能源并网长时储能抽水蓄能、氢储能10小时以上跨日调节、季节性调节资料来源：国家能源局，九思行研整理短时与长时储能分工体系中承担着不同的功能定位。短时储能（1-4小时）96.1%（4小时以上至数天20301.6亿千瓦。2026年初438储能在电源侧与电网侧的多元应用354320261（202614号5-7年。构网型储能调控方式创新与利用水平提升202511952024300平和利用效率在持续提升。智（智慧化：人工智能与能源融合48（2026〕4号29项重点任务。图表20 “人工智能+能源”主要应用场景应用领域典型场景核心价值新能源预测风电/光伏出力预测提升预测精度电网调度AI辅助调度决策提升新能源消纳水平设备运维智能巡检、故障诊断提高运维效率、降低故障率负荷管理需求响应、虚拟电厂聚合分散资源参与市场储能调控智能充放电策略优化提升储能利用效率算电协同算力与电力双向调度实现“以电强算、以算促电”资料来源：国家能源局，九思行研整理智慧能源管理系统建设全景感知、实时监控和智能决策。（EMS）能充放电策略的优化调度。国家能源局提出，要加快推进能源系统数智化转型。数字化调度决策技术支撑工智能、数字孪生等技术的综合支撑。国家能源局提出，要实施“人工智能+数据驱动的治理能力现代化管、跨部门协同监管。设备管理、调控运行、供电服务、安全防御等方面深度应用。第五章新型能源体系市场机制与治理体系分析电力市场化改革新能源全面入市竞价机制20252（2025136“政策定价”向“市场定价”的历史性转变。期限由省级主管部门明确。存量项目（202561日前投产）20260.4155元千瓦时（0.42元/千瓦时0.3963元/千瓦时（0.3964元/千瓦时。为解决新能源场站规模小、布局分散、人员配置少、难以独立报价的实际困难，国家发展改革委、国家能源局发布《关于优化集中式新能源发电企业市场报价的通知（试行机规模不超过所在省区市电力市场单个最大燃煤发电厂装机规模。现货市场正式运行与跨省交易（2027分解匹配供需的联合交易模式。全国统一电力市场建设目标203070%2035统一能源市场体系初步形成。《实施意见》提出了多项关键举措。在实现路径上，加强央地联动、政企协同，图表21 全国统一电力市场建设目标与时间表时间节点阶段性目标关键特征2027年现货市场基本实现正式运行发用两侧全面报量报价参与2030年基本建成全国统一电力市场体系市场化交易电量占比70%左右；现货全面正式运行2035年全面建成全国统一电力市场体系多维价值全面由市场反映；全国统一能源市场体系初步形成资料来源：《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，九思行研整理价格机制与价值显性化绿证与绿电交易机制（绿证2026202528（试行（﹝2025107号1045转规则上，明确绿证市场交易、绿色电力交易等场景的绿证划转要求。绿证价格在2026年呈现显著的结构性变化。据国家能源局2026年一季度新闻发布会数据，2026年一季度绿证交易均价为5.13元/个，同比增长2.17倍。分年份看，2024年电量绿证均价1.51元/个，2025年电量绿证均价5.71元/个，2026年电量绿证均价7.76元/个，价格按电量生产年份呈梯度递增。RE1003RE100盟碳边境调节机制（CBAM）等国际贸易新规具有战略意义。辅助服务市场与容量市场建设辅助服务和容量是电力系统安全稳定运行的两大支柱，也是新型能源体系中价值显性化的重点领域。功能，适配新能源、新型储能、虚拟电厂等高频次灵活交易的市场需求。2026年1（20214号量价值”不再被忽视，也使新型储能的“备用价值”有了明确的回报渠道。价格信号引导灵活性资源配置节成本差异。署。40%在其中发挥了重要作用。值的完整信号体系。图表22 电力多维价值与价格信号体系价值维度对应的市场品种价格信号功能引导方向电能量价值电能量市场（现货+中长期）反映供需实时变化引导发电和用电行为调节价值辅助服务市场反映系统调节成本引导储能、灵活性资源部署容量价值容量市场/容量电价反映长期充裕性保障电源投资积极性环境价值绿证/绿电交易反映绿色属性价值引导可再生能源发展资料来源：国家能源局，国家发改委，九思行研整理现代化能源治理体系破除地方保护与市场壁垒四个维度同步推进。图表23 现代化能源治理体系框架治理维度核心机制关键举措2026年进展有效市场价格信号、市场竞争新能源全面入市、现货市场运行136号文推动新能源全面进入市场有为政府规则制定、兜底保障可持续发展价格结算机制存量增量分类施策数字化监管数据穿透、业务穿透、指标穿透“AI+监管”、在线监管数据安全管理办法施行消纳考核责任权重、综合评价分区分档考核、绿证补充实施办法8月施行破除壁垒统一规则、联合交易跨省跨区与省内交易融合国办发〔2026〕4号资料来源：国务院办公厅、国家能源局、国家发展改革委、九思行研整理有效市场与有为政府有机统一场失灵的领域精准介入。1217（20251656（2026目标实现、加强自然垄断环节监管、加快建设全国统一电力市场等重要事项。数字化穿透式监管机制建设数字化穿透式监管是现代化能源治理体系最具变革性的创新。随着新能源占比提升、市场主体多元、交易品种丰富，传统的以现场检查为主的监管方式已难以适应。数字化穿透式监管通过数据穿透、业务穿透、指标穿透，实现监管的精准化、实时化和智能化。度，研究制定量化评价指标。AI+管理办法（试行（2025108号202671国统一电力市场评价工作已自2026年起组织开展，重点围绕市场运营效果、市场作用发挥、经营主体可持续性发展、市场竞争充分度四个方面开展评价。新能源消纳综合评价指标体系纳综合评价指标体系，203030%62026812026203020262026《碳达峰碳中和综合评价考核办法》设置了碳排放总量、碳排放强度降低、煤炭消费总量、石油消费总量、非化石能源消费占比等控制指标。破除地方保护与市场壁垒围、时段划分、组织时序、偏差处理等方面实现衔接。2026482026度、严格监管执法、强化风险防控上下功夫。第六章新型能源体系产业经济与新质生产力分析“新三样”产业链发展光伏产业链全球竞争力分析10年稳居世界第一1000018001200200202596%96.2%91.3%80.1%4.53.6倍；20232025年连续三年，光伏每年新增装2025年底，我国光伏发电累计装机容量为1201.7吉瓦，占全国发电总装机容量的30.6%。年中国光伏产品出口在全球市场波动中实现结构优化与布局多258GW113GW70GW；全品293.56202172.6%202549.6%，亚洲、非洲等新兴市场快速崛起。2025GW4720251推动行业回归良性竞争轨道。图表24 2025年中国光伏产业链全球产能占比产业链环节全球产能占比多晶硅96.0%硅片96.2%电池片91.3%组件80.1%数据来源：中国光伏行业协会，九思行研整理锂电池产业链发展格局47.6%1888.6GWh82.8%1495.2GWh42.2%651.5GWh76.2%2025498.751.5%79.1%292.238.1%。Research年全球动力电池装车总量达1187GWh31.7%6家公司市占率总70.4%，首次突破七成大关。20251.8万亿2027年左右实现产业化目标。新能源汽车产业链协同效应20251662.6164929%47.9%，7106038%1387.519.8%，在50%50.8%。出口方面，2025261.51164.666.7%96.9万辆，同比大2.3709.83年居全球首位。新能源汽车成为汽车出口主要增量，2025年新能源汽车贡献了汽车出口增量的107%。国际能源署《2026年全球电动汽车展望》报告显示，2025年全球电动汽车销200060%75%在中国完成。中国新能源68.4%1300700的国家。资源回收循环利用体系构建200100148家废旧动力电池综合利用企业回收处置能力达250万吨，回收利用能力均超过实际退役量。据工业和信息化部数据，2025年我国新能源汽车废旧动力电池综合利用量超过40万吨，同比增长32.9%。根据电池使用寿命推算，预计到2030年动力电池回收国内市场规模将突破千亿元。202567（2025-2027年202520新型储能产业链竞争格局系统集成与核心部件竞争格局为中国企业，头部效应显著。2025TOP10202560GWhBESS46.7GWh89%6%。在系统集成环节，竞争格局更为多元。根据中关村储能产业技术联盟202510Gh年成功向系统集成商转型，跻身排行榜前列。2025年国内储能系统招标活跃，全年储能招标规模404.26GWh379.71GWh。产业驱动力从政策向市场转换2025的根本转变。1（2026〕14号能量+容量补偿+益渠道获得合理回报时，其发展将不再依赖行政强制，而是由市场力量自然推动。202642025（含扭亏为盈23只，储能产业链整体盈利能力正在改善。新产业新业态发展界。图表25 新产业新业态关键进展新业态关键进展虚拟电厂截至2025年底，项目470个，调节能力1685万千瓦智能微电网2026年初，43个试点中占7个电氢协同2025年，绿氢产能超25万吨/年算电协同2026年首次写入政府工作报告资料来源：国家能源局、国家发展改革委、九思行研整理虚拟电厂商业模式分析20253（2025357号2027200020305000以上。2025年底，470200168570%1002030年有望突5%4000400亿-570亿元。2026年，虚拟电厂迎来标志性突破。中国联通韶关数据中心、中国移动广州及湛320262（20264号提出，推动虚拟电厂等新型经营主体灵活参与电力市场。智能微电网与源网荷储一体化20261（2026-2030年2026437范。电氢协同与算电协同产业布局稳居全球第一，2025370025万吨/行业深度渗透，同时作为柔性负荷为电网调峰提供支撑。截至2025年底，全国规划风8601000万吨/年。规划已将氢能和绿色燃料列为“十五五”能源科技创新的重点领域，电氢协同有望在未来五年进入规模化发展阶段。2026202620264（20264292026520（发改能源〔2026688号993405和数字经济发展的重要交汇点。经济性与成本分析新能源度电成本变化趋势新能源发电成本在过去十年中经历了持续而显著的下行。伍德麦肯兹2025年LCOE27美元/（0.19元/千瓦时25-70美元/LCOE在全球处于领先地位。彭博新能源财经报告显示，2025LCOE202431%0.30元/kWh以下。（60%82.8%LCOE来越多场景中具备了对传统化石能源的经济替代优势。系统调节成本上升的剪刀差172明，203020252-3倍，204090%15%，远低于其装机占比，而传统煤电企业则承担了大部分调节成本。改革与技术规模化应用，平衡转型成本与系统安全。图表26 新能源发电成本与系统调节成本变化趋势成本类型变化趋势关键影响因素光伏度电成本持续下降（已降至27美元/MWh）技术迭代、规模效应风电度电成本持续下降（25-70美元/MWh）机组大型化、效率提升系统运行费2030年较2025年增长2-3倍新能源渗透率提升、调节需求增加终端用电成本上升的约90%由系统运行费驱动调节成本显性化资料来源：伍德麦肯兹、《我国电力系统转型成本趋势研究》、九思行研整理终端电价承受能力与碳关税影响是政策制定面临的核心难题。（CBAM）CBAM202611日起正式实施，对钢铁、铝、水泥等高碳产品碳排放差额征收进口税。欧盟委员会决定从2028年起，将180种钢铁和铝密集型下游产品纳入CBAM法案要求享受税收抵免的电动汽车必须使用在北美或自贸伙伴国进行全生命周期碳足迹核算成为新的竞争焦点。当前欧盟碳价（90欧元/吨）GW600万-1000万5%-8%RE100第七章 新型能源体系发展趋势与展望7.1 近期发展趋势（2026-2030）非化石能源发电量占比变化2030和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体；非化石能源发电