2026年证券从业金融市场基础知识真题模拟试卷及答案

2026年证券从业金融市场基础知识真题模拟试卷及答案一、单项选择题（本大题共30小题，每小题0.5分，共15分。每小题四个备选答案中只有一个最符合题意的正确答案，请选出正确答案。）1.按金融资产到期期限分类，将金融市场划分为（）。A.货币市场与资本市场B.直接金融市场与间接金融市场C.发行市场与流通市场D.传统金融市场与金融衍生品市场2.下列关于金融市场功能的说法，错误的是（）。A.金融市场能够降低搜寻成本和信息成本B.金融市场具有价格发现功能C.金融市场只能提供流动性，不能帮助企业进行风险管理D.金融市场能够有效配置资源，将资金从盈余部门引导至短缺部门3.下列关于上海银行间同业拆放利率（Shibor）的说法，正确的是（）。A.由中国人民银行直接制定并公布B.是单利、无担保、批发性利率C.仅包含隔夜和7天两个品种D.属于交易所市场利率指标4.在间接融资中，资金供给方与资金需求方之间的金融媒介体主要是（）。A.证券公司B.证券交易所C.商业银行D.投资基金5.我国现行的货币政策目标不包括（）。A.保持货币币值的稳定B.促进经济增长C.维持固定汇率D.以此达到促进经济增长的目的6.下列关于股票基金的说法，正确的是（）。A.股票基金的风险低于单一股票的风险B.股票基金的风险高于单一股票的风险C.股票基金没有分散风险的功能D.股票基金的收益一定高于单一股票7.根据《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市，公司股本总额不少于人民币（）。A.1000万元B.3000万元C.5000万元D.6000万元8.债券回购交易中，正回购方是指（）。A.卖出债券融入资金的一方B.买入债券融出资金的一方C.仅作为中介机构的一方D.不涉及债券所有权转移的一方9.我国证券交易所的组织形式是（）。A.公司制B.会员制C.合伙制D.股份制10.下列关于开放式基金的说法，错误的是（）。A.基金份额总额不固定B.通常在银行柜台、基金公司网站等渠道申购赎回C.基金份额可以在证券交易所上市交易D.通常每个交易日公布基金净值11.金融衍生工具的基础工具不包括（）。A.股票B.债券C.外汇D.实物商品期货12.某投资者持有某上市公司10%的股份，该投资者属于（）。A.战略投资者B.机构投资者中的财务投资者C.内幕信息知情人D.控股股东13.国际债券的记价货币通常是（）。A.发行国货币B.发行地货币C.第三国货币D.国际通用货币14.下列关于证券公司风险控制指标的说法，正确的是（）。A.风险覆盖率不得低于100%B.资本杠杆率不得低于8%C.流动性覆盖率不得低于150%D.净稳定资金率不得低于120%15.下列关于资产证券化（ABS）的说法，正确的是（）。A.ABS的基础资产必须是不良资产B.ABS产品只能由银行发行C.ABS以基础资产未来产生的现金流为偿付支持D.ABS产品不属于固定收益类证券16.我国创业板市场设立的定位是（）。A.服务于成熟期的大型企业B.服务于成长型创新创业企业C.仅服务于传统制造业D.仅服务于国有企业17.下列关于科创板投资者适当性管理的说法，正确的是（）。A.个人投资者申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，且参与证券交易满24个月B.个人投资者资产日均不低于人民币100万元C.不设任何资产门槛D.仅限机构投资者参与18.债券票面利率与市场利率的关系是（）。A.市场利率上升，债券价格下降B.市场利率上升，债券价格上升C.两者无关联D.债券价格与市场利率同向变动19.下列关于可转换债券的说法，错误的是（）。A.可转换债券具有债权和股权双重特性B.转换价格通常是固定的C.投资者可以按约定条件将债券转换为股票D.可转换债券的票面利率通常高于同等级普通债券20.我国证券登记结算制度规定，证券结算采取（）制度。A.全额结算B.净额结算C.担保交收D.分级结算21.下列关于VaR（风险价值）的说法，正确的是（）。A.VaR只能度量市场风险B.VaR可以度量信用风险C.VaR表示在给定置信水平下，投资组合在未来特定时期内的最大可能损失D.VaR度量的是实际损失22.基金资产净值是指（）。A.基金资产总值B.基金资产总值减去基金负债后的余额C.基金份额总数乘以面值D.基金当期利润23.下列关于ETF和LOF的区别，说法正确的是（）。A.ETF只能在场外交易B.LOF可以在场内和场外同时交易C.ETF的申购赎回必须用一篮子股票换取基金份额D.LOF的申购赎回只能用现金进行24.证券公司的主要业务不包括（）。A.证券经纪B.证券投资咨询C.吸收公众存款D.证券承销与保荐25.下列关于金融期货的说法，错误的是（）。A.金融期货必须在交易所内进行交易B.金融期货采用保证金交易制度C.金融期货的标的物只能是股票指数D.金融期货具有套期保值和价格发现功能26.我国证券市场监管体系的核心是（）。A.中国证券业协会B.中国证监会C.证券交易所D.中国人民银行27.下列关于公司债券与企业债券的说法，正确的是（）。A.两者发行主体相同B.公司债券的发行适用《证券法》和《公司法》C.企业债券的发行必须由中国人民银行审批D.公司债券只能在银行间市场交易28.某公司股票当前市价为20元，每股收益为2元，则该股票的市盈率为（）。A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍29.下列关于道氏理论的说法，错误的是（）。A.道氏理论认为市场有三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势B.道氏理论认为成交量在趋势判断中具有重要作用C.道氏理论能够精确预测股票价格的涨跌幅度D.道氏理论主要依据收盘价判断趋势30.下列关于外汇储备的说法，错误的是（）。A.外汇储备是一国货币当局持有的可兑换外国货币B.外汇储备主要用于清偿国际收支逆差C.外汇储备越多越好D.外汇储备是国际储备的主要组成部分二、多项选择题（本大题共15小题，每小题1分，共15分。每小题四个备选答案中有两个或两个以上符合题意的正确答案，请选出正确答案。多选、少选、错选均不得分。）1.按交易工具的不同期限，金融市场可分为（）。A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场2.下列关于直接融资的说法，正确的有（）。A.直接融资双方直接形成债权债务关系B.直接融资的筹资成本通常高于间接融资C.直接融资包括股票融资和债券融资D.直接融资的流动性强于间接融资3.中央银行作为“最后贷款人”，其职能体现为（）。A.对商业银行办理再贴现B.对商业银行办理再贷款C.在商业银行资金困难时提供流动性支持D.直接向企业发放贷款4.根据我国《证券法》，证券交易内幕信息的知情人包括（）。A.发行人的董事、监事、高级管理人员B.持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员C.保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员D.国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员5.下列关于债券信用评级的说法，正确的有（）。A.信用评级主要评估债券的违约风险B.信用评级越高，债券的违约风险越低C.信用评级越高，债券的发行利率通常越低D.信用评级机构对债券的评级是永久有效的6.证券投资基金的作用包括（）。A.为中小投资者拓宽投资渠道B.有利于证券市场的稳定和发展C.有利于降低投资风险D.能够保证投资者获得固定的投资收益7.下列关于金融期权的说法，正确的有（）。A.金融期权是一种选择权B.期权的买方拥有执行合约的权利，但没有执行的义务C.期权的卖方拥有执行合约的权利，但没有执行的义务D.期权的买方需要缴纳保证金8.下列关于科创板制度创新的说法，正确的有（）。A.实行注册制B.允许未盈利企业上市C.上市前五个交易日不设涨跌幅限制D.投资者门槛低于创业板9.证券公司风险控制指标体系包括（）。A.净资本B.风险覆盖率C.资本杠杆率D.流动性覆盖率10.下列关于基金信息披露的说法，正确的有（）。A.基金管理人应当在每年结束之日起三个月内编制完成年度报告B.基金管理人应当在每个季度结束之日起十五个工作日内编制完成季度报告C.基金合同生效不足两个月的，可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告D.基金信息披露义务人应当保证披露信息的真实、准确、完整11.我国金融市场的自律性组织包括（）。A.中国证券业协会B.中国期货业协会C.中国银行间市场交易商协会D.中国证监会12.下列关于资产证券化参与主体的说法，正确的有（）。A.发起人将基础资产出售给特殊目的载体（SPV）B.SPV可以是证券公司或基金管理公司子公司C.信用增级机构负责提高证券的信用等级D.评级机构负责对证券进行信用评级13.影响股票投资价值的内部因素包括（）。A.公司净资产B.公司盈利水平C.公司股利政策D.宏观经济政策14.下列关于债券收益率曲线的说法，正确的有（）。A.正向收益率曲线表示期限越长的债券收益率越高B.反向收益率曲线表示期限越长的债券收益率越低C.水平收益率曲线表示不同期限的债券收益率基本相等D.收益率曲线只能反映国债的收益率关系15.下列关于证券市场监管原则的说法，正确的有（）。A.依法监管原则B.保护投资者利益原则C.“三公”原则D.监管与自律相结合原则三、判断题（本大题共20小题，每小题0.5分，共10分。请判断各题表述是否正确，正确的填涂“A”，错误的填涂“B”。）1.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这体现了金融市场的调节功能。（）2.我国主板市场的上市标准高于创业板市场。（）3.债券的到期收益率与债券的市场价格呈正比关系。（）4.开放式基金是基金份额总额固定，在证券交易所上市交易的基金。（）5.金融衍生工具的杠杆效应可以放大收益，也可以放大损失。（）6.我国证券交易所的设立和解散由国务院决定。（）7.证券公司经营证券经纪业务，可以为客户提供融资融券服务。（）8.资产证券化产品的信用评级主要依赖于发起人的信用状况。（）9.股票的市场价格受供求关系、宏观经济、行业发展、公司经营状况等多种因素影响。（）10.我国的存款准备金制度是中央银行进行宏观调控的重要工具之一。（）11.转融通业务是指证券金融公司将自有资金或证券出借给证券公司，供其办理融资融券业务。（）12.债券的票面利率是债券发行时确定的，不会随市场利率的变化而调整。（）13.系统性风险可以通过分散投资来消除。（）14.投资者在证券交易所买卖债券，不需要支付任何交易费用。（）15.私募基金可以向不特定对象公开募集资金。（）16.股票价格指数是反映股票市场总体价格水平及其变动趋势的指标。（）17.在我国，公司债券只能在证券交易所上市交易，不能在全国银行间债券市场交易。（）18.金融远期合约是标准化合约，在交易所内集中交易。（）19.基金的估值是为了准确计算基金份额净值，进而为基金份额申购赎回提供价格依据。（）20.宏观经济发展水平是影响金融市场发展的重要因素之一。（）四、不定项选择题（本大题共10小题，每小题1分，共10分。每小题四个备选答案中有一个或一个以上符合题意的正确答案，请选出正确答案。多选、少选、错选均不得分。）1.下列关于货币政策工具的说法，正确的有（）。A.一般性货币政策工具包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务B.法定存款准备金率上调，会减少商业银行的超额准备金C.再贴现政策包括再贴现率的调整和再贴现资格的规定D.公开市场业务是中央银行最常用的货币政策工具2.下列关于股票发行制度的说法，正确的有（）。A.我国目前股票发行实行核准制B.科创板率先试点注册制C.注册制下，证券监管机构只对注册文件进行形式审查，不进行实质判断D.注册制改革是我国资本市场改革的“牛鼻子”工程3.影响债券投资价值的内部因素包括（）。A.期限B.票面利率C.提前赎回条款D.税收待遇4.证券公司从事证券自营业务，应当遵守的规定有（）。A.必须以自有资金和依法筹集的资金进行B.必须通过专用自营账户进行C.不得操纵市场D.可以将自营业务与经纪业务混合操作5.下列关于证券投资基金税收政策的说法，正确的有（）。A.基金管理人运用基金财产买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税B.基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税C.个人投资者买卖基金份额取得的差价收入暂不征收个人所得税D.企业投资者买卖基金份额取得的差价收入需要缴纳企业所得税6.下列关于金融风险管理流程的说法，正确的有（）。A.风险识别是风险管理的第一步B.风险度量方法包括敏感性分析法、VaR法等C.风险控制策略包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避等D.风险报告是风险管理过程的最后一环，没有后续反馈7.关于债券回购风险，下列说法正确的有（）。A.正回购方存在到期无法按时归还资金的风险B.逆回购方存在到期无法收回资金和利息的风险C.债券回购交易的抵押品价格波动可能带来风险D.交易所债券回购实行标准券制度，风险极低，没有任何风险8.下列关于我国多层次资本市场体系的说法，正确的有（）。A.主板市场主要服务于成熟期企业B.创业板市场服务于成长型创新创业企业C.科创板突出“硬科技”定位D.北交所服务于“专精特新”中小企业9.下列属于金融衍生工具特征的有（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性10.下列关于证券公司净资本的说法，正确的有（）。A.净资本是衡量证券公司资本充足和流动性状况的综合性监管指标B.净资本指标反映了净资产中的高流动性部分C.证券公司应当持续符合风险控制指标标准D.净资本的计算不需要考虑资产的风险调整五、综合应用题（本大题共5小题，每小题10分，共50分。其中含计算题、分析题和综合题。要求写出必要的计算过程或分析说明。）1.【计算题】某投资者于2025年1月1日以980元的价格购入一张面值为1000元、票面利率为5%、每年付息一次、期限为3年的附息债券，该债券将于2027年12月31日到期。要求：（1）计算该债券的当期收益率。（3分）（2）计算该债券的到期收益率（精确到小数点后两位）。（5分）（3）若一年后市场利率上升至6%，该债券的价格将如何变化？（2分）2.【分析题】2025年，中国人民银行实施了一系列货币政策操作，包括下调金融机构存款准备金率0.5个百分点、下调7天期逆回购操作利率10个基点，并通过中期借贷便利（MLF）向市场投放中长期流动性。要求：（1）分析上述货币政策操作的类型及特点。（4分）（2）阐述这些政策工具对金融市场的影响机制。（4分）（3）说明上述政策对债券市场和股票市场的可能影响。（2分）3.【综合题】某上市公司拟在科创板首次公开发行股票（IPO），该公司最近一年营业收入为3亿元，净利润为5000万元，预计市值不低于15亿元。公司拟发行1亿股，发行后总股本为4亿股。要求：（1）判断该公司是否符合科创板的上市标准，并说明依据。（4分）（2）简述科创板注册制下发行上市审核的基本流程。（3分）（3）分析注册制与核准制的主要区别。（3分）4.【计算分析题】某投资者持有A、B、C三种股票，投资比例分别为40%、30%、30%。三种股票的预期收益率分别为12%、10%、8%，标准差分别为20%、15%、10%。相关系数ρAB=0.5，ρAC=0.3，ρBC=0.2。要求：（1）计算该投资组合的预期收益率。（3分）（2）计算该投资组合的方差和标准差（精确到小数点后四位）。（5分）（3）分析分散化投资对风险的影响。（2分）5.【综合分析题】某基金公司拟设立一只股票型基金，计划投资于新能源汽车、人工智能和高端装备制造三大行业。当前市场环境复杂多变，宏观经济面临下行压力，但科技创新政策支持力度加大。要求：（1）分析该基金投资面临的主要系统性风险和非系统性风险。（4分）（2）说明基金经理可以采取哪些风险管理措施。（3分）（3）若该基金预计未来一年市场收益率的概率分布为：繁荣（概率0.3）收益率25%、正常（概率0.5）收益率12%、衰退（概率0.2）收益率-8%，计算该基金的预期收益率和收益率标准差。（3分）参考答案及解析一、单项选择题1.A解析：按金融资产到期期限分类，金融市场分为货币市场（一年以内）和资本市场（一年以上）。2.C解析：金融市场不仅提供流动性，还具备风险管理功能，如通过衍生品对冲风险。3.B解析：Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。4.C解析：间接融资中，商业银行是最典型的金融媒介体。5.C解析：我国货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长，不包括维持固定汇率。6.A解析：股票基金通过分散投资降低了非系统性风险，因此风险通常低于单一股票。7.B解析：根据《证券法》，股份有限公司申请股票上市，公司股本总额不少于人民币3000万元。8.A解析：正回购方是卖出债券融入资金的一方，承诺未来购回债券。9.B解析：我国证券交易所实行会员制。10.C解析：开放式基金通常不在证券交易所上市交易（ETF和LOF除外），主要通过申购赎回进行交易。11.D解析：金融衍生工具的基础工具包括股票、债券、外汇等，实物商品期货属于商品衍生工具，不是金融衍生工具的基础工具。12.B解析：持有上市公司10%股份的投资者属于机构投资者中的财务投资者（非控股股东）。13.C解析：国际债券的记价货币通常是发行地以外的货币，即第三国货币。14.A解析：证券公司风险覆盖率不得低于100%，资本杠杆率不得低于8%是旧规，现行规定资本杠杆率不得低于8%未变，但风险覆盖率不得低于100%正确。15.C解析：ABS以基础资产未来产生的现金流为偿付支持。16.B解析：创业板服务于成长型创新创业企业。17.A解析：科创板个人投资者门槛为前20个交易日日均资产不低于50万元，且参与证券交易满24个月。18.A解析：市场利率上升，债券价格下降，两者呈反向关系。19.D解析：可转换债券的票面利率通常低于同等级普通债券，因为其含有转股期权价值。20.D解析：我国证券登记结算采取分级结算制度。21.C解析：VaR表示在给定置信水平下，投资组合在未来特定时期内的最大可能损失。22.B解析：基金资产净值等于基金资产总值减去基金负债。23.B解析：LOF可以在场内和场外同时交易；ETF的申赎通常用一篮子股票，但也可用现金替代。24.C解析：吸收公众存款是商业银行的业务，证券公司不能吸收公众存款。25.C解析：金融期货的标的物包括股票指数、利率、外汇等，不限于股票指数。26.B解析：我国证券市场监管的核心是中国证监会。27.B解析：公司债券发行适用《证券法》和《公司法》；企业债券的发行主体是国有企业或国有控股企业，适用《企业债券管理条例》。28.B解析：市盈率=市价/每股收益=20/2=10倍。29.C解析：道氏理论不能精确预测股票价格的涨跌幅度。30.C解析：外汇储备并非越多越好，过高的外汇储备可能带来通胀压力和汇率风险。二、多项选择题1.AB解析：按交易工具期限分为货币市场和资本市场；外汇市场和黄金市场是按交易标的物划分。2.AC解析：直接融资的筹资成本通常低于间接融资，直接融资的流动性弱于间接融资，BD错误。3.ABC解析：中央银行作为“最后贷款人”，对商业银行办理再贴现、再贷款，提供流动性支持，但不直接向企业发放贷款。4.ABCD解析：四个选项均属于内幕信息知情人。5.ABC解析：信用评级不是永久有效的，需要定期复审，D错误。6.ABC解析：基金不能保证投资者获得固定收益，D错误。7.AB解析：期权的卖方承担义务，不拥有权利，需缴纳保证金；买方拥有权利，不需缴纳保证金，CD错误。8.ABC解析：科创板投资者门槛高于创业板，D错误。9.ABCD解析：四个选项均为证券公司风险控制指标体系。10.ACD解析：季度报告应在每个季度结束之日起十五个工作日内编制完成，B错误，正确的是“十五个工作日”内完成披露。11.ABC解析：中国证监会是政府监管机构，不是自律性组织。12.ABCD解析：四个选项均正确。13.ABC解析：宏观经济政策是影响股票投资价值的外部因素，D错误。14.ABC解析：收益率曲线可以反映不同债券的收益率关系，不限于国债，D错误。15.ABCD解析：四个选项均正确。三、判断题1.B解析：金融市场被称为“晴雨表”体现的是反映功能，而非调节功能。2.A解析：主板上市标准高于创业板。3.B解析：债券到期收益率与市场价格呈反比关系。4.B解析：开放式基金份额总额不固定，通常在银行柜台等渠道申购赎回，不上市交易。5.A解析：杠杆效应放大收益也放大损失。6.A解析：证券交易所的设立和解散由国务院决定。7.A解析：证券公司可以经营融资融券业务。8.B解析：资产证券化产品的信用评级主要依赖于基础资产的信用质量，而非发起人。9.A解析：股票价格受多种因素影响。10.A解析：存款准备金制度是中央银行宏观调控的重要工具。11.A解析：转融通业务是指证券金融公司将资金或证券出借给证券公司。12.A解析：票面利率在发行时确定，不随市场利率变化。13.B解析：系统性风险不能通过分散投资消除。14.B解析：买卖债券需要支付交易佣金等费用。15.B解析：私募基金不得向不特定对象公开募集资金。16.A解析：股票价格指数是反映股票市场总体价格水平及变动趋势的指标。17.B解析：公司债券可以在证券交易所和全国银行间债券市场交易。18.B解析：金融远期合约是非标准化合约，在场外交易。19.A解析：基金估值是计算基金份额净值的基础。20.A解析：宏观经济发展水平是影响金融市场发展的重要因素。四、不定项选择题1.ABCD解析：四个选项均正确。2.BCD解析：我国目前股票发行实行注册制（主板、科创板、创业板、北交所均实行注册制），A错误。3.ABCD解析：四个选项均属于影响债券投资价值的内部因素。4.ABC解析：自营业务与经纪业务必须分开操作，D错误。5.ABCD解析：四个选项均正确。6.ABC解析：风险报告是风险管理的重要环节，风险管理是一个持续循环的过程，D错误。7.ABC解析：交易所债券回购虽采用标准券制度，但仍存在信用风险、流动性风险等，并非没有任何风险，D错误。8.ABCD解析：四个选项均正确。9.ABCD解析：四个选项均正确。10.ABC解析：净资本的计算需要考虑资产的风险调整，D错误。五、综合应用题1.【计算题】（1）当期收益率=年利息收入/债券市场价格=1000×5%/980=50/980≈5.10%。（2）设到期收益率为y，根据债券定价公式：980=50/(1+y)+50/(1+y)²+1050/(1+y)³采用试错法（或财务计算器）：当y=6%时，价格=50/1.06+50/1.1236+1050/1.191016≈47.17+44.50+881.60=973.27当y=5%时，价格=50/1.05+50/1.1025+1050/1.157625≈47.62+45.35+907.03=1000.00由于980介于两者之间，使用线性插值：y≈5%+(1000-980)/(1000-973.27)×(6%-5%)=5%+20/26.73×1%≈5.75%精确计算可得y≈5.75%。（3）市场利率上升至6%时，债券价格下降。此时债券剩余期限为2年，价格=50/1.06+1050/1.1236≈47.17+934.50=981.67元（注：若按剩余期限2年计算），债券价格下降。2.【分析题】（1）下调存款准备金率属于一般性货币政策工具中的存款准备金制度，是宽松的货币政策操作；下调7天期逆回购操作利率属于公开市场业务操作，也是宽松操作；MLF投放中期流动性属于结构性货币政策工具和新型货币政策工具。总体属于稳健货币政策基调下的适度宽松操作。（2）影响机制：①下调存款准备金率：增加商业银行可贷资金，扩大货币乘数，增加货币供应量，降低市场利率。②下调逆回购利率：引导银行间市场利率下行，降低金融机构资金成本，传导至贷款利率。③MLF投放：增加中长期流动性供给，稳定市场预期，支持实体经济融资。（3）对债券市场：利率下行推动债券价格上涨，收益率曲线下移。对股票市场：流动性宽松降低企业融资成本，提升估值水平，对股市形成利好。3.【综合题】（1）科创板上市标准（以第（一）套标准为例）：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。该公司预计市值15亿元，最近一年净利润5000万元为正，营业收入3亿元不低于1亿元，符合上述标准。（2）科创板注册制发行上市审核流程：①发行人向证券交易所提交申请文件；②交易所进行审核（包括问询、现场检查等），形成审核意见；③交易所审核通过的，报送中