“营改增”对中小融资租赁企业财务的多维度影响及应对策略研究

“营改增”对中小融资租赁企业财务的多维度影响及应对策略研究一、引言1.1研究背景与意义在我国经济持续发展与产业结构不断调整的进程中，税收制度改革始终是推动经济发展和优化产业结构的关键因素。“营改增”作为我国近年来一项极为重要的税制改革举措，自2012年率先在上海部分行业试点推行，历经逐步扩大试点范围，直至2016年5月1日在全国范围内全面实施，涵盖了建筑业、房地产业、金融业和生活服务业等多个领域，这标志着营业税彻底退出历史舞台，增值税制度更加规范和完善。“营改增”改革的核心目标在于解决营业税存在的重复征税问题，减轻企业税负，激发市场活力。营业税是对营业额全额征税且无法抵扣，这导致企业在生产经营过程中，每经过一个流转环节都需缴纳一次营业税，造成了严重的重复征税现象，加重了企业的税收负担，制约了企业的发展和创新能力。而增值税则是对增值额征税，通过进项税额抵扣机制，避免了重复征税，使企业仅需为产品或服务的增值部分纳税，这一改革举措有利于优化企业的经济结构，促进企业的专业化分工与协作，推动产业升级和经济的可持续发展。融资租赁作为一种兼具融资与融物特性的特殊融资方式，在现代经济体系中发挥着日益重要的作用。它为企业提供了一种灵活的融资渠道，帮助企业在资金短缺的情况下，获得生产经营所需的设备和资产，有效缓解了企业的资金压力，促进了企业的技术改造和设备更新。随着我国经济的快速发展，融资租赁业也取得了显著的增长，成为支持实体经济发展的重要力量。在“营改增”改革的大背景下，融资租赁行业也受到了深刻的影响。“营改增”政策的实施改变了融资租赁企业的税收计算方式和税负水平，对企业的财务状况、经营策略和市场竞争力产生了一系列连锁反应。对于中小融资租赁企业而言，由于其规模相对较小、资金实力较弱、抗风险能力较差，“营改增”带来的影响可能更为显著。因此，深入研究“营改增”对中小融资租赁企业的财务影响具有重要的现实意义。从企业自身发展角度来看，研究“营改增”对中小融资租赁企业的财务影响，有助于企业深入了解税收政策变化对自身财务状况的具体影响，从而及时调整经营策略和财务管理方式。通过合理利用税收政策，优化业务流程，企业可以降低税负成本，提高资金使用效率，增强盈利能力和市场竞争力。同时，这也有助于企业更好地应对税收政策变化带来的风险和挑战，保障企业的稳健发展。从行业发展角度来看，对“营改增”政策在中小融资租赁企业中的实施效果进行研究，能够为行业协会和监管部门提供有价值的参考依据。通过分析政策实施过程中出现的问题和困难，可以为进一步完善税收政策提供建议，促进融资租赁行业的健康、有序发展。这不仅有助于优化行业竞争环境，推动行业的规范化和专业化发展，还能为实体经济提供更加优质、高效的融资服务，促进产业结构的优化升级。综上所述，“营改增”政策的实施对中小融资租赁企业产生了深远的影响，研究这一影响对于中小融资租赁企业的发展以及融资租赁行业政策的完善都具有重要的现实意义。通过深入剖析“营改增”对中小融资租赁企业财务状况的影响，可以为企业和相关部门提供有益的决策参考，推动中小融资租赁企业在新的税收政策环境下实现可持续发展。1.2国内外研究现状国外在融资租赁税收政策方面的研究起步较早，形成了较为成熟的理论体系。在融资租赁税收政策理论基础方面，税收优惠理论认为，给予融资租赁税收优惠能够促进设备投资，推动产业升级，如美国的投资税收抵免政策，极大地促进了融资租赁业的发展。而税收中性理论强调，税收政策应尽量减少对经济主体决策的干扰，保持市场的自由竞争，使融资租赁业务在市场机制下自然发展。在融资租赁税收政策的影响方面，国外学者的研究成果颇丰。关于税负影响，一些学者通过对不同国家融资租赁企业税负的对比分析，发现合理的税收政策能有效降低企业税负，提高企业盈利能力，增强市场竞争力。在投资决策方面，有研究表明税收政策是影响企业融资租赁投资决策的关键因素之一。优惠的税收政策会吸引更多企业选择融资租赁方式获取设备，促进企业的设备更新和技术改造，进而推动产业的技术进步和创新发展。在市场竞争方面，部分学者指出，税收政策的差异会导致不同地区融资租赁企业的竞争优势不同。税收政策优惠的地区，融资租赁企业能够以更低的成本提供服务，吸引更多客户，从而在市场竞争中占据优势。在国内，融资租赁行业起步相对较晚，但随着“营改增”政策的推行，相关研究逐渐增多。在“营改增”对融资租赁业的影响方面，孙叶楠通过对融资租赁企业不同业务模式下应纳税额的计算和分析，指出“营改增”政策在售后回租业务中存在一定问题，如无法取得租赁物采购增值税专用发票，导致企业税负增加，不利于该业务的开展。卫希提出，我国融资租赁行业发展需要完善相关立法，借鉴发达国家经验，制定专项法律法规，优化地方税收法规，以促进融资租赁业的长远发展。应一丹探讨了“营改增”后的进项税抵扣问题，建议明确直接融资租赁货物进项税的支付和抵扣方式，同时提出通过视同买断的代购形式解决票据流、货物流、资金流不一致的问题，以减少税务风险。综合来看，现有研究主要聚焦于融资租赁行业整体受“营改增”政策的影响，对中小融资租赁企业这一细分群体的研究相对匮乏。中小融资租赁企业在规模、资金实力、抗风险能力等方面与大型企业存在显著差异，“营改增”对其财务影响可能更为复杂和独特。因此，深入研究“营改增”对中小融资租赁企业的财务影响，有助于丰富和完善该领域的研究，为中小融资租赁企业的发展提供更具针对性的理论支持和实践指导。1.3研究方法与创新点本文主要运用以下研究方法来剖析“营改增”对中小融资租赁企业的财务影响：文献研究法：通过广泛搜集国内外与“营改增”、融资租赁企业相关的学术论文、研究报告、政策文件等资料，全面梳理和分析该领域已有的研究成果，了解“营改增”政策的背景、目的、实施过程以及对融资租赁行业的总体影响，明确研究现状和存在的不足，为本研究提供坚实的理论基础和研究思路。案例分析法：选取具有代表性的中小融资租赁企业作为案例研究对象，深入分析其在“营改增”政策实施前后的财务数据、业务模式、税负变化等情况。通过对具体案例的详细剖析，直观展现“营改增”政策对中小融资租赁企业财务状况的实际影响，总结其中的经验和问题，为研究提供实际依据和现实参考。对比分析法：将“营改增”实施前后中小融资租赁企业的财务指标进行对比，如税负水平、盈利能力、偿债能力、营运能力等，分析政策变化对这些指标的影响方向和程度。同时，对比不同规模融资租赁企业在“营改增”政策下的差异，突出中小融资租赁企业的特点和面临的特殊问题，使研究结论更具针对性和说服力。本文的创新点主要体现在以下两个方面：研究视角的创新：现有研究大多聚焦于融资租赁行业整体受“营改增”政策的影响，对中小融资租赁企业这一细分群体的研究相对不足。本文专门针对中小融资租赁企业展开研究，考虑到其在规模、资金实力、抗风险能力、业务模式等方面与大型企业的显著差异，深入分析“营改增”对其财务影响的独特性，填补了该领域在中小融资租赁企业研究方面的部分空白，为中小融资租赁企业的发展提供更具针对性的理论支持和实践指导。研究内容的多维度：从多个维度全面分析“营改增”对中小融资租赁企业的财务影响，不仅关注税负变化对企业成本和利润的直接影响，还深入探讨对企业财务指标、财务风险管理、业务模式选择以及未来发展战略等方面的间接影响。通过多维度的分析，更全面、系统地揭示“营改增”政策与中小融资租赁企业财务之间的复杂关系，为企业应对政策变化提供更全面的建议和策略。二、相关理论概述2.1融资租赁相关理论2.1.1融资租赁的概念与特点融资租赁是一种特殊的租赁形式，它将融资与融物紧密结合，为企业提供了一种灵活的融资渠道。根据《企业会计准则第21号——租赁》，融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。在融资租赁中，租赁期结束时，资产的所有权可能转移给承租人，也可能不转移，但无论所有权是否转移，承租人都能在租赁期内长期使用租赁资产，并承担与资产所有权相关的风险和报酬。融资租赁具有以下显著特点：融物与融资相结合：融资租赁的核心特点是将融资和融物融为一体。与传统的融资方式不同，企业在融资租赁中并非直接获得资金，而是通过租赁公司购买其所需的设备或资产，并将其租赁给企业使用。这种方式使企业在缺乏足够资金购买设备的情况下，能够先获得设备的使用权，满足生产经营需求，同时实现了融资目的。例如，某制造企业计划引进一套先进的生产设备，但由于资金短缺无法一次性支付设备款项。通过融资租赁，租赁公司根据企业的需求购买设备，然后出租给企业。企业在租赁期内只需按时支付租金，就可使用设备进行生产，解决了资金不足的问题，实现了融资与融物的同步进行。所有权与使用权分离：在融资租赁期间，租赁资产的所有权归属于出租人，即租赁公司；而承租人仅拥有资产的使用权。这种所有权与使用权的分离，使得承租人在不具备资产所有权的情况下，能够充分利用资产进行生产经营活动，降低了企业购置资产的资金压力和风险。当租赁期满时，承租人可以根据合同约定，选择以较低价格购买租赁资产，从而获得所有权，也可以选择续租或退还租赁资产。租赁期限较长：融资租赁的租赁期限通常较长，一般接近或等于租赁资产的预计使用寿命。这一特点使得融资租赁适用于企业对长期使用资产的需求，如大型机械设备、运输工具等。相比短期租赁，长期租赁能够为企业提供更稳定的资产使用保障，有助于企业进行长期的生产规划和经营决策。以飞机融资租赁为例，一架飞机的使用寿命通常在20-30年左右，航空公司通过融资租赁方式获得飞机使用权，租赁期限往往也在十几年甚至更长，以充分利用飞机进行运营，同时避免一次性巨额资金投入。租金支付方式灵活：融资租赁的租金支付方式具有较高的灵活性，可根据承租人的实际情况和需求进行定制。租金通常由租赁资产的购置成本、利息、手续费等组成，支付方式可以是等额本金、等额本息，也可以根据企业的经营周期和现金流状况，采用递增或递减的支付方式，或者在特定时间段内设置租金优惠期。这种灵活的租金支付方式，能够更好地适应企业的财务状况和经营需求，减轻企业的资金支付压力。比如，对于一些处于创业初期或季节性经营的企业，现金流不稳定，融资租赁公司可以与其协商，在业务淡季适当降低租金支付金额，在业务旺季增加支付金额，使企业能够更合理地安排资金，确保正常运营。2.1.2融资租赁的分类融资租赁根据不同的标准可以分为多种类型，常见的分类方式包括直接租赁、售后回租、杠杆租赁等，以下将对这些主要类型进行详细介绍：直接租赁：直接租赁是最基本的融资租赁形式。在这种模式下，由承租人根据自身的生产经营需求，自主选择需要购买的租赁物件，并向融资租赁公司提出融资租赁业务申请。融资租赁公司在对租赁项目进行全面的风险评估后，与承租人以及供货厂商进行技术和商务谈判。谈判达成一致后，融资租赁公司与承租人签订《融资租赁合同》，明确双方的权利和义务；同时，融资租赁公司与供货商签订《买卖合同》，购买租赁物。融资租赁公司利用在资本市场上筹集的资金向供货厂商支付货款，供货商向承租人交付租赁物。在整个租赁期间，承租人没有租赁物的所有权，但享有使用权，并负责租赁物的维修和保养。租赁期满，在承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公司将租赁物的所有权转移给承租人。直接租赁适用于企业进行固定资产投资、大型设备购置以及技术改造和设备升级等场景，能够帮助企业在资金不足的情况下，及时获得所需设备，推动企业的发展和技术进步。售后回租：售后回租是指承租人将自制或外购的资产先行出售给出租人，然后再从出租人处租回并继续使用该资产的租赁模式。在售后回租过程中，租赁资产的所有权发生了形式上的转移，从承租人转移至出租人，但承租人实际上仍拥有资产的使用权。双方可以在租赁合同中约定，在租赁期满时，承租人可以选择继续租赁该资产，或者以约定的价格回购租赁资产。售后回租业务本质上是一种融资手段，它能够帮助企业盘活已有的固定资产，将资产转化为资金，快速筹集企业发展所需的资金，以满足企业的资金流动性需求。这种方式特别适用于流动资金不足的企业、具有新投资项目但自有资金短缺的企业，以及持有快速升值资产的企业。例如，某企业拥有一套价值较高的生产设备，但由于近期业务扩张，急需大量流动资金。该企业可以将设备出售给融资租赁公司，获得一笔资金，然后再从融资租赁公司租回设备继续使用，既解决了资金问题，又不影响企业的正常生产经营。杠杆租赁：杠杆租赁主要应用于大型租赁项目，是一种具有特殊税收优势的融资租赁方式。在杠杆租赁中，通常由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目进行融资。首先，成立一个专门为本项目服务的资金管理公司，该公司提供项目总金额20%以上的资金；其余大部分资金则通过吸收银行和社会闲散游资等方式筹集。这种利用较少自有资金撬动大量外部资金的方式，就像利用杠杆一样，因此被称为杠杆租赁。杠杆租赁的优势在于，由于可享受税收优惠政策，操作规范，综合效益较好，租金回收相对安全，费用较低，所以一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备等价值高昂的资产的融资租赁。以飞机租赁为例，一架飞机的购置成本极高，租赁公司通过杠杆租赁模式，只需提供一部分自有资金，就能够开展飞机租赁业务，为航空公司提供飞机租赁服务，同时自身也能从税收优惠和租金收益中获得较好的经济效益。转租赁：转租赁是以同一物件为标的物的融资租赁业务。在转租赁业务中，存在着转租人这一角色。上一租赁合同的承租人同时成为下一租赁合同的出租人，即转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件，然后再转租给第三人，转租人通过收取租金差来获取利润。转租赁业务至少涉及四个当事人，分别是设备供应商、第一出租人、第二出租人（即第一承租人）和第二承租人；同时至少涉及三份合同，即购货合同、租赁合同和转让租赁合同。转租赁业务一般在国际间进行，其业务做法与简单融资租赁无太大区别，但在资金运行方面，出租方从其他租赁公司租赁设备的过程主要在金融机构间进行，与最终承租人没有直接的资金联系。转租赁的存在，为租赁公司之间的资产流转和资源优化配置提供了渠道，也使得承租人能够通过转租人获得更多样化的租赁选择和更灵活的租赁条件。2.2“营改增”理论2.2.1营业税与增值税的概念及特点营业税是对在中国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人，就其所取得的营业额征收的一种流转税。其特点主要包括：全额征税：营业税以营业额作为计税依据，即对企业的营业收入全额征税，不考虑成本和费用的扣除。这种计税方式简单直接，但也容易导致重复征税问题。例如，一家建筑企业承接一项工程，工程总造价为1000万元，按照3%的营业税率计算，该企业需要缴纳的营业税为1000×3%=30万元，这里的1000万元营业额包含了建筑材料成本、人工成本等各项成本，而这些成本在之前的流转环节可能已经缴纳过相关税费，这就造成了重复征税。税率多样化：营业税根据不同的行业和应税项目设置了多样化的税率，范围大致在3%-20%之间。例如，交通运输业、建筑业、邮电通信业、文化体育业适用3%的税率；金融保险业、服务业、转让无形资产、销售不动产适用5%的税率；娱乐业则适用5%-20%的幅度税率。这种差别税率的设置旨在体现国家对不同行业的税收政策导向和调节作用。行业覆盖广泛：营业税涵盖了多个行业领域，包括交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业等。在“营改增”之前，营业税是我国重要的流转税之一，对第三产业的税收征管起到了重要作用。增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。从计税原理上说，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。实行价外税，也就是由消费者负担，有增值才征税没增值不征税。其特点主要有：增值额计税：增值税以增值额为计税依据，仅对商品或劳务在生产、流通环节中的增值部分征税。这有效避免了重复征税现象，使得企业只需为自身创造的增值部分纳税。例如，某生产企业购进原材料花费500万元，经过加工生产后，产品以800万元的价格销售出去，那么该企业应缴纳增值税的增值额为800-500=300万元。假设增值税税率为13%，则该企业应缴纳的增值税为300×13%=39万元。通过这种计税方式，避免了对原材料成本等已税部分的重复征税，减轻了企业的税收负担，促进了企业之间的专业化分工与协作。税款抵扣机制：增值税实行税款抵扣制度，企业在计算应纳税额时，可以将购进货物或接受劳务所支付的增值税进项税额，从销售货物或提供劳务所收取的增值税销项税额中扣除。只有销项税额大于进项税额的差额部分才是企业实际需要缴纳的增值税。这种抵扣机制使得增值税在整个生产流通环节中形成了一个完整的链条，前一环节缴纳的税款可以在后一环节得到抵扣，保证了税收的公平性和连续性。例如，上述生产企业购进原材料时支付的进项税额为500×13%=65万元，销售产品时收取的销项税额为800×13%=104万元，那么该企业实际应缴纳的增值税为104-65=39万元。通过税款抵扣，企业的税负更加合理，也鼓励了企业进行正常的生产经营和采购活动。税率档次简化：我国增值税税率经过多次调整和改革，逐渐趋于简化。目前主要设置了13%、9%、6%三档税率，以及适用于出口货物和跨境应税行为的零税率。13%的税率主要适用于销售或进口货物、提供加工修理修配劳务以及有形动产租赁服务等；9%的税率适用于交通运输、邮政、基础电信、建筑、不动产租赁服务，销售不动产，转让土地使用权等；6%的税率适用于销售增值电信服务、金融服务、现代服务（租赁服务除外）、生活服务以及销售无形资产（转让土地使用权除外）。这种简化的税率结构便于企业计算和申报纳税，也提高了税收征管的效率。2.2.2“营改增”的内涵与实施进程“营改增”，即营业税改征增值税，是指将原来征收营业税的应税项目改为征收增值税。这一改革的核心在于把对营业额全额征税转变为对增值额征税，从而有效减少重复纳税的环节，优化税收结构。在营业税体制下，由于各个流转环节都要对营业额全额征税，导致企业税负较重，尤其是对于生产环节较多、产业链较长的企业，重复征税问题更为突出。而“营改增”通过引入增值税的抵扣机制，使得企业能够在计算应纳税额时扣除购进货物和服务所支付的进项税额，仅对增值部分纳税，从而减轻了企业的整体税负，促进了企业的发展和产业结构的优化升级。我国“营改增”政策的实施是一个逐步推进、不断完善的过程，大致经历了以下几个重要阶段：试点启动阶段：2011年，经国务院批准，财政部、国家税务总局联合下发营业税改征增值税试点方案。自2012年1月1日起，率先在上海市交通运输业和部分现代服务业开展营业税改征增值税试点。这是“营改增”改革的首次尝试，拉开了我国税制改革的大幕。选择上海作为试点地区，主要是因为上海作为我国的经济中心和国际化大都市，服务业发达，经济活跃度高，能够更好地检验“营改增”政策在实际运行中的效果和问题，为后续在全国范围内推广积累经验。试点扩大阶段：2012年8月1日起至年底，国务院将“营改增”试点范围由上海市分批扩大至北京、天津、江苏、浙江、安徽、福建、湖北、广东和厦门、深圳10个省（直辖市、计划单列市）。2013年8月1日，“营改增”试点在全国范围内推开，并将广播影视服务业纳入试点范围。随着试点范围的不断扩大，更多地区的企业开始享受到“营改增”带来的政策红利，同时也进一步暴露出一些在试点过程中需要解决的问题，如不同地区之间的政策衔接、税收征管协调等。全面推进阶段：2014年1月1日，铁路运输和邮政服务业纳入营业税改征增值税试点，至此交通运输业已全部纳入“营改增”范围。2016年3月23日，财政部、国家税务总局发布《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开“营改增”试点，将建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部纳入试点范围，营业税正式退出历史舞台。这标志着我国“营改增”改革取得了重大阶段性成果，增值税制度在我国得到了全面完善，实现了对货物和服务的全覆盖，打通了增值税抵扣链条，为企业创造了更加公平、合理的税收环境。2.2.3“营改增”对企业财务影响的理论基础“营改增”作为一项重要的税制改革举措，对企业财务状况产生了多方面的影响，其背后有着坚实的理论基础。从税负角度来看，“营改增”旨在消除重复征税，降低企业税负。在营业税模式下，企业按照营业额全额纳税，无法抵扣购进货物和服务所包含的已纳税款，导致同一笔业务在不同流转环节可能被多次征税。例如，制造业企业在采购原材料时支付了包含营业税的价款，在生产加工后销售产品时又需按照销售额全额缴纳营业税，这使得企业承担了较重的税收负担。而“营改增”后，企业可以通过进项税额抵扣机制，将购进环节支付的增值税从销售环节的销项税额中扣除，仅对增值部分纳税，从而有效减轻了税负。对于能够取得充分进项税额抵扣的企业，如采购大量原材料和设备的制造业企业，税负下降效果尤为明显。从会计核算角度分析，“营改增”对企业的会计核算产生了深远影响。首先，在收入确认方面，由于营业税是价内税，企业的营业收入包含了营业税；而增值税是价外税，企业的营业收入不包含增值税。因此，“营改增”后企业在确认收入时，需要将含税销售额换算为不含税销售额，这会导致企业营业收入的账面价值发生变化。假设某企业在“营改增”前含税销售额为100万元，营业税率为5%，则其营业收入为100万元；“营改增”后增值税率为6%，换算后的不含税销售额为100÷(1+6%)≈94.34万元，营业收入较之前有所降低。其次，在成本核算方面，“营改增”前企业购进货物和服务的成本包含了已缴纳的营业税，而“营改增”后，购进货物和服务的成本中不包含可抵扣的增值税进项税额，这会使企业的成本核算方式发生改变，进而影响企业的利润计算和成本控制。此外，“营改增”还对企业的资产负债表产生影响，如固定资产入账价值在“营改增”后因增值税可抵扣而降低，导致资产总额下降；同时，应交税费的核算内容和金额也发生了变化，需要企业重新调整相关会计科目和账务处理。在现金流方面，“营改增”会对企业的现金流入和流出产生影响。税负的变化直接影响企业的现金流出，税负降低会减少企业的现金支出，增加企业的现金流量。同时，由于增值税的进项税额抵扣和纳税申报时间的规定，企业在采购和销售环节的现金支付和收取时间也可能发生变化，进而影响企业的资金周转和资金使用效率。例如，企业在采购环节支付的进项税额如果能够及时抵扣，就可以减少当期应缴纳的增值税，从而增加企业的现金流量；反之，如果进项税额抵扣不及时，可能会导致企业资金占用增加，影响资金的正常周转。三、中小融资租赁企业的发展现状与“营改增”政策解读3.1中小融资租赁企业的发展现状3.1.1企业规模与业务范围近年来，我国中小融资租赁企业数量呈现出快速增长的态势。根据相关数据统计，截至2023年底，全国融资租赁企业数量超过2万家，其中中小融资租赁企业占比超过80%。然而，从资产规模来看，中小融资租赁企业与大型融资租赁企业存在显著差距。大部分中小融资租赁企业的资产规模在5亿元以下，资金实力相对薄弱。在业务覆盖领域方面，中小融资租赁企业广泛涉足制造业、交通运输业、医疗设备、农业机械等多个行业。在制造业领域，为企业提供生产设备的融资租赁服务，帮助企业在资金有限的情况下，及时更新设备，提高生产效率；在交通运输业，助力企业购置运输车辆、船舶等交通工具，满足物流运输需求；在医疗设备领域，支持医疗机构引进先进的医疗设备，提升医疗服务水平；在农业机械领域，为农业生产企业和农户提供农业机械设备租赁，推动农业现代化发展。以某家位于长三角地区的中小融资租赁企业为例，其主要业务集中在制造业和医疗设备领域。在制造业方面，与当地多家中小型制造企业合作，为其提供自动化生产设备的融资租赁服务，帮助企业实现生产流程的升级改造。在医疗设备领域，与多家基层医疗机构建立合作关系，为其提供数字化影像设备、检验检测设备等融资租赁服务，改善基层医疗条件。中小融资租赁企业的主要服务对象为中小企业和小微企业。这些企业由于规模较小、资产有限、信用等级相对较低，在传统的银行信贷市场中往往面临融资难、融资贵的问题。而中小融资租赁企业以其独特的融资模式，为这些企业提供了新的融资渠道。通过融资租赁，中小企业和小微企业可以在无需大量资金投入的情况下，获得生产经营所需的设备和资产，缓解资金压力，提高资金使用效率。同时，中小融资租赁企业还能根据客户的实际需求和经营状况，提供个性化的融资租赁方案，包括灵活的租金支付方式、租赁期限等，更好地满足客户的多样化需求。3.1.2市场地位与面临挑战在我国融资租赁市场中，中小融资租赁企业占据着重要的市场地位。虽然在资产规模和业务量上与大型融资租赁企业存在差距，但中小融资租赁企业凭借其灵活性和对细分市场的深入挖掘，在市场中形成了差异化竞争优势。它们能够更快速地响应客户需求，提供个性化的金融服务，满足中小企业和小微企业多样化的融资需求，成为我国融资租赁市场不可或缺的组成部分，为实体经济的发展提供了有力支持。然而，中小融资租赁企业在发展过程中也面临着诸多挑战。首先，资金短缺是制约中小融资租赁企业发展的关键因素之一。由于资产规模较小，信用评级相对较低，中小融资租赁企业在融资渠道和融资成本方面面临较大压力。其主要融资渠道为银行贷款，但银行对中小融资租赁企业的贷款审批较为严格，额度有限，且贷款利率较高，增加了企业的融资成本。此外，债券发行、资产证券化等融资工具的运用对于中小融资租赁企业来说也存在一定难度，导致企业资金来源相对单一，难以满足业务快速发展的资金需求。其次，人才匮乏也是中小融资租赁企业面临的重要问题。融资租赁行业涉及金融、法律、贸易、设备技术等多个领域，需要具备复合型知识和丰富实践经验的专业人才。然而，目前市场上这类专业人才相对稀缺，中小融资租赁企业由于自身规模和实力的限制，在人才招聘和培养方面面临较大困难，难以吸引和留住优秀的专业人才。人才的短缺导致企业在业务拓展、风险管理、客户服务等方面能力不足，影响了企业的运营效率和市场竞争力。再者，市场竞争激烈给中小融资租赁企业带来了巨大的生存压力。随着融资租赁行业的快速发展，越来越多的企业进入该领域，市场竞争日益激烈。大型融资租赁企业凭借其雄厚的资金实力、广泛的客户资源和完善的服务网络，在市场竞争中占据优势地位。中小融资租赁企业在与大型企业竞争时，往往处于劣势，面临客户流失、业务份额下降等问题。此外，一些互联网金融平台和新兴金融机构也开始涉足融资租赁业务，进一步加剧了市场竞争的激烈程度。另外，风险管理能力不足也是中小融资租赁企业发展的一大障碍。融资租赁业务存在信用风险、市场风险、操作风险等多种风险。中小融资租赁企业由于风险管理制度不完善，风险评估和预警体系不健全，缺乏有效的风险控制手段，在面对风险时往往难以有效应对，导致资产质量下降，不良资产增加，影响企业的稳健发展。例如，在信用风险方面，由于对承租人的信用状况评估不准确，一些中小融资租赁企业在业务开展过程中出现承租人违约、拖欠租金等情况，给企业带来了经济损失。三、中小融资租赁企业的发展现状与“营改增”政策解读3.2“营改增”对融资租赁企业的政策规定3.2.1税率与计税方法的变化在“营改增”政策实施之前，融资租赁企业主要缴纳营业税，税率为5%。这一税率相对较为稳定，但存在着重复征税的问题。营业税是按照营业额全额征税，企业在采购设备、支付利息等环节所承担的税费无法进行抵扣，导致企业实际税负较重。例如，某中小融资租赁企业在开展一项融资租赁业务时，租赁设备的购置成本为1000万元，租赁期限为3年，每年收取租金400万元，按照5%的营业税率计算，该企业每年需缴纳营业税400×5%=20万元，3年共计缴纳60万元。在这一过程中，设备购置成本1000万元中所包含的税费无法得到抵扣，造成了重复征税。“营改增”后，融资租赁企业的税率和计税方法发生了显著变化。对于一般纳税人，提供有形动产融资租赁服务，增值税税率为13%；提供不动产融资租赁服务，增值税税率为9%。计税方法采用一般计税方法，即应纳税额=当期销项税额-当期进项税额。其中，销项税额是指企业销售货物、提供应税劳务或应税服务按照销售额和增值税税率计算并向购买方收取的增值税税额；进项税额是指企业购进货物、接受应税劳务或应税服务支付或者负担的增值税税额。继续以上述案例为例，“营改增”后，假设该企业为一般纳税人，提供有形动产融资租赁服务，增值税税率为13%。每年收取租金400万元（含税），换算为不含税销售额为400÷(1+13%)≈353.98万元，每年的销项税额为353.98×13%≈46.02万元。如果该企业在采购设备时取得了增值税专用发票，注明的进项税额为100万元（假设设备购置成本1000万元，增值税税率13%），在租赁期限内平均分摊，每年可抵扣的进项税额为100÷3≈33.33万元。则该企业每年应缴纳的增值税为46.02-33.33=12.69万元，3年共计缴纳38.07万元。与“营改增”前相比，税负明显降低。对于小规模纳税人，提供融资租赁服务，增值税征收率为3%。小规模纳税人采用简易计税方法，应纳税额=销售额×征收率。这种计税方法相对简单，不涉及进项税额抵扣问题，但由于不能开具增值税专用发票，可能会影响企业与一般纳税人客户之间的业务合作。例如，某小规模纳税人中小融资租赁企业开展融资租赁业务，年销售额为300万元，按照3%的征收率计算，应缴纳增值税300×3%=9万元。3.2.2税收优惠政策解析为了减轻“营改增”对融资租赁企业的税负影响，促进融资租赁行业的健康发展，国家出台了一系列税收优惠政策。其中，最为重要的是即征即退政策。根据相关规定，经人民银行、银监会或者商务部批准从事融资租赁业务的试点纳税人中的一般纳税人，提供有形动产融资租赁服务和有形动产融资性售后回租服务，对其增值税实际税负超过3%的部分实行增值税“即征即退”政策。这里的增值税实际税负是指纳税人当期实际缴纳的增值税税额占纳税人当期提供应税服务取得的全部价款和价外费用的比例。例如，某经批准的一般纳税人中小融资租赁企业，在某一纳税期间内，提供有形动产融资租赁服务取得的全部价款和价外费用为1000万元（含税），当期实际缴纳的增值税税额为80万元。首先将含税销售额换算为不含税销售额：1000÷(1+13%)≈884.96万元，增值税实际税负为80÷884.96×100%≈9.04%，超过了3%的标准。那么该企业可申请即征即退的增值税税额为80-884.96×3%≈53.45万元。需要注意的是，享受即征即退政策有一定的条件限制。商务部授权的省级商务主管部门和国家经济技术开发区批准的从事融资租赁业务和融资性售后回租业务的试点纳税人中的一般纳税人，2016年5月1日后实收资本达到1.7亿元的，从达到标准的当月起按照上述规定执行；2016年5月1日后实收资本未达到1.7亿元但注册资本达到1.7亿元的，在2016年7月31日前仍可按照上述规定执行，2016年8月1日后开展的有形动产融资租赁业务和有形动产融资性售后回租业务不得按照上述规定执行。这一条件限制主要是为了确保享受税收优惠政策的企业具备一定的规模和实力，规范市场秩序。此外，对于试点纳税人根据2016年4月30日前签订的有形动产融资性售后回租合同，在合同到期前提供的有形动产融资性售后回租服务，可继续按照有形动产融资租赁服务缴纳增值税。这一政策规定为企业提供了一定的政策过渡期，使得企业能够平稳地适应“营改增”政策的变化，减少政策调整对企业正常经营活动的影响。例如，某中小融资租赁企业在2016年4月30日前签订了一份有形动产融资性售后回租合同，合同期限为5年。在“营改增”后，该企业在合同到期前，仍可按照原来的政策规定，按照有形动产融资租赁服务缴纳增值税，避免了因政策变化而导致的税负大幅波动。四、“营改增”对中小融资租赁企业财务的具体影响4.1对税负的影响4.1.1理论分析税负变化“营改增”政策的实施对中小融资租赁企业税负的影响较为复杂，这主要源于进项税额抵扣、销售额计算等多个关键因素的改变。在进项税额抵扣方面，“营改增”之前，中小融资租赁企业缴纳营业税，不存在进项税额抵扣的情况，企业在采购设备、支付利息等环节所承担的税费无法进行扣除，导致企业实际税负较重。“营改增”后，企业转变为增值税纳税人，符合条件的进项税额可以从销项税额中抵扣。这意味着企业在购置租赁设备、接受相关服务时所支付的增值税，可以在计算应纳税额时予以扣除，从而有效降低了企业的实际税负。例如，某中小融资租赁企业在开展一项直接融资租赁业务时，购买一台价值1000万元的设备，假设增值税税率为13%，则企业可获得130万元的进项税额抵扣。若该企业在租赁期内取得的租金收入对应的销项税额为200万元，那么在考虑进项税额抵扣后，其应缴纳的增值税仅为200-130=70万元。相比“营改增”前无法抵扣进项税额的情况，企业税负明显降低。然而，在实际操作中，中小融资租赁企业在获取进项税额抵扣方面可能面临诸多困难。一方面，部分供应商可能无法提供增值税专用发票，导致企业无法足额抵扣进项税额。一些小规模纳税人供应商，由于自身开具增值税专用发票的能力有限，可能只能提供普通发票，这使得中小融资租赁企业在采购环节无法获得相应的进项税额抵扣，从而增加了企业的税负。另一方面，企业的融资成本如贷款利息等，目前按照规定不能作为进项税额进行抵扣。融资租赁企业的主要资金来源是银行贷款，而贷款利息支出在企业成本中占比较大。由于贷款利息无法抵扣进项税额，这在一定程度上抵消了“营改增”带来的部分减税效应，加重了企业的实际税负。从销售额计算角度来看，“营改增”前后融资租赁企业销售额的计算方式发生了显著变化。在“营改增”之前，融资租赁企业以其向承租者收取的全部价款和价外费用（包括残值）减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额，按照5%的营业税率计算缴纳营业税。“营改增”后，对于一般纳税人，提供有形动产融资租赁服务，以取得的全部价款和价外费用，扣除支付给非试点纳税人价款后的余额为销售额，按照13%的税率计算缴纳增值税；提供不动产融资租赁服务，销售额计算方式相同，但税率为9%。对于小规模纳税人，提供融资租赁服务，以取得的全部价款和价外费用为销售额，按照3%的征收率计算缴纳增值税。这种计算方式的改变，直接影响了企业的应纳税额。假设某中小融资租赁企业为一般纳税人，开展一项有形动产融资租赁业务，向承租人收取的全部价款和价外费用为1500万元，支付给非试点纳税人的价款为1000万元。“营改增”前，其应缴纳的营业税为（1500-1000）×5%=25万元；“营改增”后，其销售额为1500-1000=500万元，应缴纳的增值税为500÷(1+13%)×13%≈57.52万元。从表面上看，应纳税额有所增加，但考虑到进项税额抵扣因素，若企业在采购设备等环节取得了足够的进项税额，实际税负仍有可能降低。此外，“营改增”后，融资租赁企业的即征即退政策对税负也产生了重要影响。经人民银行、银监会或者商务部批准从事融资租赁业务的试点纳税人中的一般纳税人，提供有形动产融资租赁服务和有形动产融资性售后回租服务，对其增值税实际税负超过3%的部分实行增值税“即征即退”政策。这一政策在一定程度上减轻了企业的税负压力，特别是对于那些实际税负较高的中小融资租赁企业，能够通过即征即退政策获得税收返还，降低企业的实际税负。然而，享受这一政策需要满足一定的条件，如商务部授权的省级商务主管部门和国家经济技术开发区批准的从事融资租赁业务和融资性售后回租业务的试点纳税人中的一般纳税人，2016年5月1日后实收资本达到1.7亿元等。对于大多数中小融资租赁企业来说，由于实收资本往往难以达到这一标准，可能无法享受即征即退政策，从而在税负方面处于不利地位。4.1.2实际案例分析为了更直观地了解“营改增”对中小融资租赁企业税负的实际影响，本文选取了一家具有代表性的中小融资租赁企业——A公司进行案例分析。A公司成立于2010年，主要从事有形动产融资租赁业务，服务对象主要为当地的中小企业。公司在“营改增”前为营业税纳税人，“营改增”后认定为增值税一般纳税人。在“营改增”前的2015年，A公司开展了一项融资租赁业务，租赁设备的购置成本为800万元，租赁期限为3年，每年收取租金350万元（含税）。按照当时的营业税政策，A公司应缴纳的营业税计算如下：每年的营业额为350万元，营业税率为5%，则每年应缴纳的营业税为350×5%=17.5万元，3年共计缴纳营业税17.5×3=52.5万元。“营改增”后的2017年，A公司开展了一项类似的融资租赁业务，租赁设备的购置成本为850万元（含税），取得了增值税专用发票，注明的进项税额为97.78万元（850÷(1+13%)×13%），租赁期限同样为3年，每年收取租金380万元（含税）。按照“营改增”后的增值税政策，A公司每年的销项税额计算如下：首先将含税租金换算为不含税销售额，380÷(1+13%)≈336.28万元，每年的销项税额为336.28×13%≈43.72万元。每年应缴纳的增值税为销项税额减去进项税额在租赁期内的分摊额，假设进项税额在3年内平均分摊，则每年可抵扣的进项税额为97.78÷3≈32.60万元，每年应缴纳的增值税为43.72-32.60=11.12万元，3年共计缴纳增值税11.12×3=33.36万元。通过对比“营改增”前后A公司的税负数据可以发现，“营改增”后A公司在该项融资租赁业务上的税负明显降低，减少了52.5-33.36=19.14万元。这主要得益于“营改增”后进项税额抵扣机制的实施，使得企业能够将购置设备的进项税额从销项税额中扣除，从而有效降低了应纳税额。然而，A公司在实际经营过程中也面临一些问题。由于部分供应商为小规模纳税人，无法提供增值税专用发票，导致A公司在一些业务中无法足额抵扣进项税额，增加了企业的税负。此外，A公司的融资成本较高，贷款利息无法作为进项税额抵扣，也在一定程度上影响了企业的实际税负。综上所述，从A公司的案例可以看出，“营改增”在理论上为中小融资租赁企业提供了降低税负的可能性，但在实际操作中，由于受到进项税额抵扣、融资成本等多种因素的影响，企业的税负变化情况存在差异。对于中小融资租赁企业来说，需要充分了解“营改增”政策的具体规定，积极采取措施应对政策变化带来的影响，合理降低企业税负。4.2对会计核算的影响4.2.1收入与成本的确认变化在“营改增”政策实施之前，中小融资租赁企业以含税租金收入确认营业收入，营业税作为价内税，包含在租金收入之中。这种收入确认方式相对简单直接，企业只需按照实际收到或应收到的租金全额确认为收入。然而，这种方式存在着一定的局限性，由于营业税的存在，使得企业的收入中包含了税收因素，无法真实反映企业的实际经营成果。例如，某中小融资租赁企业在“营改增”前开展一项融资租赁业务，每年收取租金100万元（含税），营业税率为5%。此时，企业确认的营业收入为100万元，而实际上这100万元中包含了5万元（100×5%）的营业税，企业真正的租赁业务收入应为95万元，但在会计核算中无法清晰体现这一差异。“营改增”后，增值税作为价外税，企业需要将含税租金收入换算为不含税收入来确认营业收入。这一变化使得企业的营业收入在账面上发生了改变，一般情况下，换算后的不含税收入会低于“营改增”前的含税收入。仍以上述例子为例，“营改增”后假设增值税税率为13%，则不含税租金收入为100÷(1+13%)≈88.50万元，企业确认的营业收入变为88.50万元。这种变化更加准确地反映了企业的实际经营收入，避免了税收因素对收入的虚增，使财务数据更具真实性和可比性。同时，也要求企业在财务报表的编制和分析中，更加注重收入数据的口径一致性，以便准确评估企业的经营业绩和市场竞争力。在成本方面，“营改增”前企业支付的租金、设备购置成本等均为含税金额，这些成本全部计入企业的经营成本。例如，企业购买一台租赁设备，支付价款113万元（含税），则在会计核算中，该设备的购置成本按113万元计入成本。而“营改增”后，企业支付的可抵扣进项税额不再计入成本，成本金额相应减少。对于一般纳税人的中小融资租赁企业来说，如果取得了增值税专用发票，在购买设备时支付的113万元价款中，其中13万元（113÷(1+13%)×13%）为进项税额，可以从销项税额中抵扣，不计入设备购置成本，设备的入账成本则变为100万元。这一变化使得企业的成本核算更加准确，能够真实反映企业为获取租赁资产所付出的实际经济资源，同时也对企业的成本控制和成本分析提出了更高的要求。企业需要更加关注进项税额的抵扣情况，合理安排采购活动，以降低成本，提高经济效益。4.2.2会计科目设置与账务处理调整为了适应“营改增”政策的实施，中小融资租赁企业需要对会计科目进行相应的调整和增设。在增值税相关会计科目方面，企业需要增设“应交税费——应交增值税（进项税额）”科目，用于核算企业购进货物、接受应税劳务或应税服务支付的增值税进项税额。当企业购买租赁设备、支付运输费用等取得增值税专用发票时，将发票上注明的进项税额计入该科目。例如，企业购买一台价值100万元的租赁设备，取得增值税专用发票，注明的进项税额为13万元，则账务处理为：借记“融资租赁资产”100万元，借记“应交税费——应交增值税（进项税额）”13万元，贷记“银行存款”113万元。增设“应交税费——应交增值税（销项税额）”科目，用于核算企业销售货物、提供应税劳务或应税服务应收取的增值税销项税额。当企业收取租金时，按照换算后的不含税租金收入计算销项税额，并计入该科目。假设企业每月收取租金10万元（含税），增值税税率为13%，则不含税租金收入为10÷(1+13%)≈8.85万元，销项税额为8.85×13%≈1.15万元。账务处理为：借记“银行存款”10万元，贷记“主营业务收入——租赁收入”8.85万元，贷记“应交税费——应交增值税（销项税额）”1.15万元。此外，还需增设“应交税费——应交增值税（‘营改增’抵减的销项税额）”科目，用于核算一般纳税人按规定允许扣减销售额而减少的销项税额。对于符合差额征税规定的融资租赁业务，企业支付给非试点纳税人的价款，可从其取得的全部价款和价外费用中扣除，相应减少的销项税额计入该科目。例如，企业开展一项融资租赁业务，向承租人收取的全部价款和价外费用为100万元，支付给非试点纳税人的价款为30万元。按照规定，企业可扣减的销项税额为30÷(1+13%)×13%≈3.45万元。账务处理为：借记“主营业务成本”26.55万元，借记“应交税费——应交增值税（‘营改增’抵减的销项税额）”3.45万元，贷记“银行存款”30万元。在账务处理流程上，“营改增”前后也存在较大差异。在租赁开始日，“营改增”前，出租人将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和确认为应收融资租赁款，同时记录未担保余值，将最低租赁收款额、初始直接费用以及未担保余值之和与现值之和的差额确认为未实现融资收益。而“营改增”后，除了上述处理外，还需考虑增值税因素。对于购买租赁设备的进项税额，要进行相应的账务处理。如企业购买设备用于融资租赁，支付设备款及进项税额时，借记“融资租赁资产”“应交税费——应交增值税（进项税额）”，贷记“银行存款”等。在收取租金时，“营改增”前，按照含税租金收入确认租赁收入。“营改增”后，要先将含税租金换算为不含税租金确认收入，并计算销项税额。如前文所述，借记“银行存款”，贷记“主营业务收入——租赁收入”“应交税费——应交增值税（销项税额）”。同时，对于符合即征即退政策的企业，当实际税负超过3%时，申请退还的增值税要进行单独的账务处理。借记“其他应收款——应收即征即退增值税款”，贷记“营业外收入——政府补助”。待实际收到退税款时，借记“银行存款”，贷记“其他应收款——应收即征即退增值税款”。4.3对财务报表的影响4.3.1资产负债表在“营改增”政策实施之前，中小融资租赁企业在资产负债表中，固定资产以含税价格入账，这导致固定资产的账面价值相对较高。例如，某中小融资租赁企业购买一台价值100万元（含税）的租赁设备，在“营改增”前，该设备在资产负债表中的固定资产科目下记录的金额为100万元。这种入账方式使得企业的资产规模在账面上被虚增，不能真实反映企业资产的实际价值。同时，由于营业税是价内税，在确认租赁收入时，含税租金收入全部计入营业收入，未对税收因素进行剥离，这也间接影响了资产负债表中相关项目的金额。“营改增”后，对于一般纳税人的中小融资租赁企业，购买固定资产时取得的增值税专用发票上注明的进项税额可以抵扣，固定资产按照不含税价格入账。仍以上述例子为例，假设增值税税率为13%，则该设备的不含税价格为100÷(1+13%)≈88.50万元，增值税进项税额为100-88.50=11.50万元。此时，固定资产在资产负债表中的入账金额变为88.50万元，相比“营改增”前减少了11.50万元。这一变化使得固定资产的账面价值更加真实地反映了其实际购置成本，避免了资产的虚增，提高了资产负债表中资产数据的准确性。同时，进项税额单独列示在“应交税费——应交增值税（进项税额）”科目中，影响了负债项目中的应交税费金额。在应交税费方面，“营改增”前，中小融资租赁企业主要缴纳营业税，在资产负债表中体现为“应交税费——应交营业税”，其金额根据营业额和营业税率计算得出。“营改增”后，企业缴纳增值税，应交税费的核算变得更为复杂。除了“应交税费——应交增值税”科目下设置多个专栏，如进项税额、销项税额、已交税金、转出未交增值税等，还可能涉及“应交税费——未交增值税”等科目。企业需要根据当期的销项税额、进项税额等计算应缴纳的增值税金额，并在资产负债表中准确列示。例如，某中小融资租赁企业在某一纳税期间，销项税额为50万元，进项税额为30万元，已交税金10万元。则期末“应交税费——应交增值税”科目下的余额为50-30-10=10万元，若该企业将此余额转入“应交税费——未交增值税”科目，则在资产负债表中“应交税费——未交增值税”科目列示10万元。这种变化不仅要求企业准确核算增值税的各个环节，还使得应交税费项目在资产负债表中的列示更加详细和规范，有助于财务报表使用者更清晰地了解企业的税务状况。此外，“营改增”后，由于收入确认方式的改变，不含税租金收入计入营业收入，导致企业的营业收入金额发生变化，进而可能影响到资产负债表中的未分配利润项目。如果企业在“营改增”后营业收入下降，在成本和其他费用不变的情况下，净利润可能会减少，从而导致未分配利润相应减少。这一系列变化相互关联，共同影响着中小融资租赁企业资产负债表的结构和数据。4.3.2利润表“营改增”对中小融资租赁企业利润表的影响主要体现在营业收入和营业成本两个关键项目上，进而对企业的利润产生连锁反应。在营业收入方面，“营改增”前，中小融资租赁企业以含税租金收入全额确认为营业收入。这种确认方式使得企业的营业收入包含了营业税因素，无法真实反映企业的实际经营成果。例如，某中小融资租赁企业在“营改增”前，每年收取租金100万元（含税），营业税率为5%。此时，企业确认的营业收入为100万元，但实际上这100万元中包含了5万元（100×5%）的营业税，企业真正的租赁业务收入应为95万元，但在利润表中无法清晰体现这一差异。“营改增”后，增值税作为价外税，企业需要将含税租金收入换算为不含税收入来确认营业收入。这一变化使得企业的营业收入在账面上发生了改变，一般情况下，换算后的不含税收入会低于“营改增”前的含税收入。仍以上述例子为例，“营改增”后假设增值税税率为13%，则不含税租金收入为100÷(1+13%)≈88.50万元，企业确认的营业收入变为88.50万元。这种变化更加准确地反映了企业的实际经营收入，避免了税收因素对收入的虚增，使利润表中的营业收入数据更具真实性和可比性。同时，也要求企业在分析利润表时，更加注重收入数据的口径一致性，以便准确评估企业的经营业绩。在营业成本方面，“营改增”前企业支付的租金、设备购置成本等均为含税金额，这些成本全部计入企业的经营成本。例如，企业购买一台租赁设备，支付价款113万元（含税），则在会计核算中，该设备的购置成本按113万元计入营业成本。而“营改增”后，企业支付的可抵扣进项税额不再计入成本，成本金额相应减少。对于一般纳税人的中小融资租赁企业来说，如果取得了增值税专用发票，在购买设备时支付的113万元价款中，其中13万元（113÷(1+13%)×13%）为进项税额，可以从销项税额中抵扣，不计入设备购置成本，设备的入账成本则变为100万元。这一变化使得企业的营业成本核算更加准确，能够真实反映企业为获取租赁资产所付出的实际经济资源。营业收入和营业成本的变化直接影响了企业的利润。假设企业在“营改增”前后的租金收入和设备购置成本等业务情况相同，仅考虑税收政策变化对收入和成本的影响。“营改增”前，企业的营业收入为100万元，营业成本为113万元（假设仅考虑设备购置成本），不考虑其他费用，此时企业处于亏损状态，亏损额为113-100=13万元。“营改增”后，营业收入变为88.50万元，营业成本变为100万元，不考虑其他费用，亏损额为100-88.50=11.50万元。虽然企业仍处于亏损状态，但亏损额有所减少。这表明“营改增”通过调整收入和成本的确认方式，对企业的利润产生了影响。当然，在实际经营中，企业还需要考虑进项税额抵扣、税负变化以及其他费用等多种因素对利润的综合影响。4.3.3现金流量表“营改增”对中小融资租赁企业现金流量表的影响主要体现在经营活动、投资活动和筹资活动三个方面，这些影响相互交织，共同作用于企业的资金流动和财务状况。在经营活动现金流量方面，首先是租金收入的现金流入。“营改增”前，企业收到的租金为含税金额，全部计入经营活动现金流入中的销售商品、提供劳务收到的现金项目。“营改增”后，虽然企业收到的租金总额可能不变，但由于增值税的价外税性质，需要将含税租金换算为不含税租金确认收入，同时确认增值税销项税额。这使得销售商品、提供劳务收到的现金项目中，租金收入对应的现金流入在账面上有所变化。假设某中小融资租赁企业每年收到租金100万元（含税），“营改增”前，经营活动现金流入中销售商品、提供劳务收到的现金为100万元。“营改增”后，假设增值税税率为13%，不含税租金收入为100÷(1+13%)≈88.50万元，增值税销项税额为11.50万元。此时，销售商品、提供劳务收到的现金项目中，租金收入对应的现金流入在账面上体现为88.50万元，而增值税销项税额虽然不直接影响经营活动现金流入的总额，但在现金流量表的编制和分析中，需要单独考虑其对税务现金流出的影响。在支付与经营活动相关的现金方面，“营改增”前，企业支付的设备购置款、租金等成本费用均为含税金额，全部计入经营活动现金流出中的购买商品、接受劳务支付的现金项目。“营改增”后，对于一般纳税人企业，支付的可抵扣进项税额不计入成本费用，而是作为进项税额进行抵扣。这使得购买商品、接受劳务支付的现金项目中，成本费用对应的现金流出在账面上有所减少。例如，企业购买一台租赁设备，支付价款113万元（含税），“营改增”前，经营活动现金流出中购买商品、接受劳务支付的现金为113万元。“营改增”后，其中13万元为进项税额可抵扣，设备购置成本对应的现金流出在账面上体现为100万元。这种变化不仅影响了经营活动现金流量的金额，还改变了现金流量的结构，需要企业在分析现金流量表时加以关注。在投资活动现金流量方面，“营改增”对中小融资租赁企业购买固定资产等投资活动产生了影响。“营改增”前，企业购买固定资产支付的价款为含税金额，在现金流量表中，购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目按照含税价款列示。“营改增”后，购买固定资产支付的价款中，可抵扣的进项税额单独列示在“应交税费——应交增值税（进项税额）”科目，不计入购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目。这使得该项目的现金流出金额在账面上减少。例如，企业购买一项价值113万元（含税）的固定资产，“营改增”前，购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为113万元。“营改增”后，假设增值税税率为13%，可抵扣进项税额为13万元，购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目列示为100万元。这一变化反映了“营改增”政策对企业投资活动现金流量的直接影响，同时也影响了企业的资产结构和未来的折旧计提等财务处理。在筹资活动现金流量方面，“营改增”对中小融资租赁企业的影响相对较为间接。由于企业的融资成本如贷款利息等，目前按照规定不能作为进项税额进行抵扣。这意味着企业在支付贷款利息时，现金流出金额不受“营改增”政策的直接影响。然而，“营改增”后企业税负的变化可能会影响企业的盈利能力和现金流状况，进而影响企业的融资需求和融资能力。如果“营改增”后企业税负降低，盈利能力增强，可能会减少企业的融资需求；反之，如果税负增加，可能会促使企业寻求更多的融资渠道来满足资金需求，从而影响筹资活动现金流量。例如，某中小融资租赁企业在“营改增”后，由于税负降低，利润增加，企业有足够的资金用于自身发展，减少了对外部融资的依赖，筹资活动现金流入相应减少。相反，如果企业税负增加，利润减少，可能需要增加银行贷款等融资方式来维持运营，筹资活动现金流入则会增加。五、案例分析——以[具体企业]为例5.1企业概况[具体企业]是一家成立于2010年的中小融资租赁企业，注册地位于[城市名称]，注册资本为5000万元。公司自成立以来，始终专注于融资租赁业务，致力于为中小企业提供设备融资解决方案，助力企业发展壮大。公司的业务类型丰富多样，涵盖了直接租赁、售后回租等主要融资租赁模式。在直接租赁业务方面，公司根据中小企业的需求，为其采购生产所需的各类设备，如自动化生产线、高端检测设备等，并将设备租赁给企业使用。通过直接租赁，企业能够在资金有限的情况下，及时获得先进的生产设备，提升生产效率和产品质量，促进企业的技术升级和业务拓展。例如，公司曾为一家处于快速发展期的制造业企业提供直接租赁服务。该企业计划引进一条新型自动化生产线，以提高生产效率和产品精度，但由于资金不足无法一次性购买。[具体企业]了解到企业需求后，与设备供应商协商，采购了该生产线，并以直接租赁的方式出租给企业。在租赁期内，企业按照合同约定支付租金，顺利使用生产线进行生产，实现了产能和效益的双提升。在售后回租业务方面，公司为企业提供了盘活资产的有效途径。企业将自有设备出售给[具体企业]，然后再从公司租回设备继续使用。这种方式既能帮助企业获得急需的资金，用于企业的日常运营、研发投入或市场拓展等，又不影响企业对设备的正常使用。比如，某科技企业拥有一批先进的研发设备，但由于资金周转困难，面临着运营压力。[具体企业]与该企业合作开展售后回租业务，企业将设备出售给公司获得资金，解决了资金短缺问题，同时通过回租继续使用设备进行研发工作，保证了企业的正常运营和技术创新。从经营状况来看，在过去的几年里，[具体企业]业务规模呈现出稳步增长的态势。公司的资产总额从成立初期的8000万元增长到了目前的2.5亿元，年营业收入也从最初的1500万元增长至现在的4000万元左右。然而，随着市场竞争的日益激烈以及行业政策的不断调整，企业在发展过程中也面临着一些挑战。例如，资金获取难度逐渐增大，融资成本不断上升，这对企业的资金流动性和盈利能力产生了一定的影响。同时，市场上同类融资租赁企业不断涌现，竞争加剧，客户获取和维护成本增加，也给企业的业务拓展带来了一定的压力。5.2“营改增”前后财务数据对比分析为了更直观地展示“营改增”对[具体企业]的财务影响，本部分将对该企业“营改增”前后的财务数据进行详细对比分析。首先，从税负角度来看，在“营改增”前，[具体企业]按照营业税政策缴纳税款。以2015年为例，当年企业的融资租赁业务营业收入为3000万元，营业税率为5%，则应缴纳的营业税为3000×5%=150万元。此外，还需缴纳城市维护建设税（假设税率为7%）和教育费附加（假设税率为3%），分别为150×7%=10.5万元和150×3%=4.5万元。综合计算，企业在“营改增”前的流转税及附加总计为150+10.5+4.5=165万元。“营改增”后的2017年，企业认定为增值税一般纳税人。当年融资租赁业务取得的含税租金收入为3500万元，增值税税率为13%。首先将含税收入换算为不含税收入：3500÷(1+13%)≈3097.35万元，销项税额为3097.35×13%≈402.65万元。在进项税额方面，企业当年购买租赁设备取得增值税专用发票，注明的进项税额为200万元。则当年应缴纳的增值税为402.65-200=202.65万元。城市维护建设税和教育费附加分别为202.65×7%≈14.19万元和202.65×3%≈6.08万元。流转税及附加总计为202.65+14.19+6.08=222.92万元。对比“营改增”前后的税负数据可以发现，虽然“营改增”后企业的增值税实际缴纳金额有所增加，但考虑到进项税额抵扣因素，若企业能够取得足够的进项税额，税负仍有降低的可能。在本案例中，由于企业在“营改增”后取得的进项税额相对有限，导致流转税及附加总额有所上升。然而，随着企业业务的发展和进项税额抵扣渠道的完善，未来税负有望得到有效控制。例如，如果企业在后续年度能够扩大设备采购规模，获取更多的进项税额，或者与能够提供增值税专用发票的供应商建立长期稳定的合作关系，都将有助于降低企业的税负。在收入确认方面，“营改增”前企业以含税租金收入确认营业收入，2015年营业收入为3000万元。“营改增”后，如上述计算，2017年不含税营业收入为3097.35万元。从表面上看，“营改增”后营业收入有所增加，但这是由于增值税价外税性质导致的计算方式变化。实际上，企业的实际收入并未发生实质性增长，反而因为增值税的分离，使得收入在账面上的体现更加真实，避免了税收因素对收入的虚增。这一变化对企业的财务分析和业绩评估产生了重要影响，要求企业在进行财务决策时，更加注重收入的质量和实际经营成果。在成本核算方面，“营改增”前企业支付的设备购置款、租金等成本费用均为含税金额。例如，2015年企业购买一台租赁设备，支付价款500万元（含税），则该设备的购置成本按500万元计入营业成本。“营改增”后，2017年企业购买一台价值550万元（含税）的设备，取得增值税专用发票，注明的进项税额为63.27万元（550÷(1+13%)×13%）。此时，设备的入账成本变为550-63.27=486.73万元。这一变化使得企业的成本核算更加准确，能够真实反映企业为获取租赁资产所付出的实际经济资源，同时也对企业的成本控制和成本分析提出了更高的要求。企业需要更加关注进项税额的抵扣情况，合理安排采购活动，以降低成本，提高经济效益。5.3企业应对“营改增”的策略与效果为了应对“营改增”带来的影响，[具体企业]积极采取了一系列针对性策略，并取得了一定的成效。在定价策略调整方面，公司加强了与客户的沟通和协商，将增值税因素纳入租金定价体系。通过与客户重新谈判租金价格，合理分担增值税税负，确保公司在税负变化的情况下仍能保持一定的盈利能力。例如，对于一些长期合作的优质客户，公司在租金定价时充分考虑客户的承受能力和市场竞争情况，通过适当提高租金价格并向客户详细解释增值税对成本的影响，使客户理解并接受了新的租金方案。同时，公司也根据不同客户的需求和风险状况，制定了差异化的定价策略，对于风险较低、信用良好的客户给予一定的价格优惠，以增强客户粘性；对于风险较高的客户，则适当提高租金价格以覆盖潜在的风险成本。通过这些定价策略的调整，公司在一定程度上缓解了“营改增”带来的税负压力，保持了业务的稳定性。客户对公司的定价调整表示理解和支持，公司的客户流失率并未因租金价格的调整而显著增加。相反，通过与客户的积极沟通和协商，公司与客户建立了更加紧密的合作关系，为公司的长期发展奠定了良好的基础。在供应商选择优化方面，公司优先选择能够提供增值税专用发票的供应商，以确保在采购环节能够获得充分的进项税额抵扣。同时，加强与供应商的合作，争取更有利的采购价格和付款条件，进一步降低采购成本。公司与多家大型设备供应商建立了长期战略合作伙伴关系，这些供应商不仅能够提供高质量的设备和及时的售后服务，还能够按照公司的要求开具增值税专用发票。通过集中采购和长期合作，公司在采购价格上获得了一定的优惠，同时延长了付款期限，缓解了公司的资金压力。此外，公司还积极拓展供应商资源，寻找性价比更高的供应商。通过市场调研和供应商评估，公司发现了一些新兴的供应商，这些供应商虽然规模相对较小，但产品质量和服务水平并不逊色于大型供应商，且在价格上具有一定的优势。公司与这些新兴供应商建立了合作关系，丰富了采购渠道，提高了采购的灵活性和竞争力。优化供应商选择后，公司的进项税额抵扣明显增加，有效降低了成本。以2018年为例，公司通过优化供应商选择，获得的进项税额抵扣较上一年度增加了50%，采购成本降低了15%。这不仅减轻了公司的税负压力，还提高了公司的盈利能力和市场竞争力。在业务模式调整方面，公司加大了直接租赁业务的拓展力度，相对减少售后回租业务的占比。这是因为直接租赁业务在“营改增”后能够更充分地享受进项税额抵扣政策，有利于降低公司的税负。同时，公司积极拓展新的业务领域，如绿色能源设备租赁、高端智能制造设备租赁等，以适应市场需求的变化和国家产业政策的导向。在绿色能源设备租赁领域，公司抓住国家大力发展新能源产业的机遇，与多家太阳能、风能发电企业合作，为其提供太阳能板、风力发电机等设备的融资租赁服务。这些业务不仅符合国家的环保政策和产业发展方向，还能够享受一定的税收优惠政策，为公司带来了新的利润增长点。通过业务模式的调整，公司的业务结构更加优化，适应了“营改增”政策的要求。直接租赁业务的增加使得公司能够更好地利用进项税额抵扣政策，降低税负。新业务领域的拓展为公司带来了新的市场机会和利润来源，公司的营业收入和净利润在调整后的一年内分别增长了20%和15%。六、中小融资租赁企业应对“营改增”的策略建议6.1优