精算师考试精算师考试综合题（含答案）

精算师考试精算师考试综合题（含答案）1.生命表中的死亡率是针对特定人群的实际死亡发生概率，不需要随人群特征调整。2.寿险责任准备金计提时，使用的评估利率越高，计提的准备金规模越小。3.非寿险业务中，已发生已报案未决赔款准备金通常采用逐案估计法、案均赔款法等方法计提。4.比例再保险下，分出公司的赔付成本不会随原保单赔付额的上升而突破事先约定的上限。5.预期理论认为，长期利率等于未来短期利率的算术平均，不包含流动性溢价。6.风险度量值VaR满足次可加性，因此可以用于不同业务线的风险加总。7.我国偿二代监管体系下，核心资本的要求是不低于实际资本的50%。8.精算假设调整时，若假设未来死亡率下降，对于终身寿险产品，法定责任准备金需要相应调减。9.万能寿险的现金价值计算采用的保证利率越高，保单持有人的最低收益保障越高，保险公司的利率风险越低。10.大数法则表明，当同质风险单位数量足够多时，实际损失结果与预期损失结果的偏差将趋近于0。1.非寿险费率厘定中，用来调整历史损失数据到当前成本水平的方法是？A趋势因子调整B极值调整C信度调整D分类费率调整2.以下不属于寿险产品定价假设的是？A死亡率假设B退保率假设C通货膨胀率假设D费用率假设3.某财险公司某年度车险业务已赚保费10亿元，已发生已报案赔款4亿元，已发生未报案赔款准备金估计1.2亿元，维持费用2亿元，该业务的综合赔付率为？A40%B52%C60%D72%4.以下风险度量方法中，属于一致性风险度量的是？A方差B标准差CVaRDCVaR5.我国偿二代监管体系下，以下属于可量化风险的是？A操作风险B战略风险C声誉风险D流动性风险6.某再保险合同约定，原保险人对每个风险单位自留额为100万，超过部分由再保险人承担，最高承担额为400万，该再保险属于？A成数再保险B溢额再保险C险位超赔再保险D事故超赔再保险7.以下关于年金产品精算现值的说法正确的是？A其他条件不变，预定利率越高，年金现值越高B其他条件不变，预定死亡率越低，即期年金现值越高C其他条件不变，年金领取起始年龄越大，年金现值越高D其他条件不变，通胀率越高，年金现值越高8.精算师在进行准备金评估时，以下做法符合监管要求的是？A为了美化财报，随意调高评估利率B根据公司实际经营情况，自主调整法定准备金的评估假设C按照监管规定的最低评估利率进行准备金计提D对保障类产品和储蓄类产品使用完全相同的评估假设9.某保单的保额为50万，退保时现金价值为12万，投保人选择减额缴清，假设此时趸交保费费率为每千元保额300元，那么减额缴清后的保额最接近？A12万B24万C40万D50万10.以下不属于精算管理控制系统环节的是？A产品开发B负债评估C投资决策D偿付能力管理1.寿险准备金评估的主要目的包括？A满足监管偿付能力要求B为公司财务管理提供数据支持C计算保单红利D评估产品定价合理性E确定再保险分出比例2.非寿险未决赔款准备金包括？A已发生已报案未决赔款准备金B已发生未报案未决赔款准备金C理赔费用准备金D保费不足准备金E巨灾准备金3.以下属于精算师职业操守要求的有？A保持专业胜任能力B对客户信息保密C确保精算报告的真实性和准确性D不得参与利益输送的精算活动E主动向公众披露公司所有精算数据4.影响寿险产品定价的主要因素包括？A死亡率B费用率C投资收益率D退保率E税率5.偿二代框架下的三大支柱包括？A定量资本要求B定性监管要求C市场约束机制D现场检查机制E非现场监管机制6.以下关于再保险的作用说法正确的有？A分散原保险人的承保风险B扩大原保险人的承保能力C降低原保险人的资本要求D提高原保险人的利润水平E帮助原保险人平滑年度经营业绩7.风险理论中，关于损失分布的说法正确的有？A车险的索赔次数通常服从泊松分布B财产险的单次索赔额通常服从偏态分布C巨灾损失通常服从厚尾分布D损失分布可以通过历史数据拟合得到E损失分布拟合不需要考虑极端事件的影响8.以下属于利率风险衡量方法的有？A久期分析B凸性分析C情景压力测试D现金流匹配E风险价值法9.万能寿险的特点包括？A保费缴纳灵活B保额可调整C现金价值有最低保证利率D死亡给付金额固定E费用结构透明10.精算师在产品开发阶段需要完成的工作包括？A定价假设的设定B费率的测算C准备金评估方法的确定D产品的盈利性测试E偿付能力影响评估1.案例1：某寿险公司2023年推出一款面向40-60岁人群的终身重疾险产品，定价时采用的死亡率假设是行业重疾经验表的80%，预定利率3.5%，费用率假设首年100%，续期5%。2024年公司进行年度准备金评估时，发现该产品的实际重疾发生率达到了行业经验表的95%，实际投资收益率为2.8%，实际续期费用率为4%。请回答以下问题：（1）该产品目前的经营偏差主要来自哪几个方面？（2）这些偏差分别对该产品的法定责任准备金计提有什么影响？（3）公司可以采取哪些措施来降低未来的经营偏差？2.案例2：某财险公司2023年车险业务的相关数据如下：已赚保费20亿元，已发生已报案赔款8亿元，已发生未报案赔款（IBNR）估计值2.5亿元，已发生未立案赔款0.8亿元，理赔费用1.2亿元，业务及管理费3.5亿元，投资收益0.8亿元。请计算：（1）该业务的综合赔付率；（2）该业务的综合费用率；（3）该业务的综合成本率，判断该业务当年是否实现承保盈利。3.案例3：某企业投保了财产险，保额2000万，同时投保了险位超赔再保险，原保险人自留额500万，分入人承担超过500万的1500万赔偿责任。保险期间内该企业发生保险事故，损失金额为1200万，经定损属于保险责任，不考虑免赔额。请计算：（1）原保险人需要承担的赔款金额；（2）再保险人需要承担的赔款金额；（3）如果此次事故是由第三方责任导致的，原保险人向被保险人赔付后向第三方追回了600万，该追偿款应该如何在原保险人和再保险人之间分配。1.请结合精算监管要求和保险公司经营实际，论述精算假设的设定原则，以及精算假设调整对保险公司偿付能力和经营业绩的影响。2.当前我国保险业正在推进费率市场化改革，结合寿险和非寿险业务的特点，论述精算师在费率市场化背景下需要承担的职责，以及面临的挑战。标准答案及解析一、判断题答案及解析1.参考答案：错误。解析：生命表中的死亡率是特定统计人群的经验死亡率，实际应用时需要根据承保人群的年龄、性别、健康状况、职业等特征进行调整，才能保证精算结果的准确性。2.参考答案：正确。解析：寿险责任准备金是未来赔付支出现值的累计，评估利率作为折现率，越高则未来现金流的现值越低，因此计提的准备金规模越小。3.参考答案：正确。解析：已发生已报案未决赔款准备金针对已报案的未决赔案，逐案估计法适用于大额赔案，案均赔款法适用于小额同质赔案，都是常用的计提方法。4.参考答案：错误。解析：比例再保险是按照约定比例分配保费和赔款，原保险人的赔付成本会随原保单赔付额的上升而同比例上升，只有非比例再保险下分出公司的赔付成本才有明确上限。5.参考答案：正确。解析：预期理论的核心观点是长期利率仅由未来短期利率的平均水平决定，不存在流动性溢价，不同期限的债券是完全替代的。6.参考答案：错误。解析：VaR不满足次可加性，即两个组合的整体VaR可能高于两个组合单独VaR之和，因此无法直接用于不同业务线的风险加总，CVaR满足次可加性。7.参考答案：正确。解析：我国偿二代监管规则明确要求，核心资本占实际资本的比例不得低于50%，核心资本是损失吸收能力最强的资本。8.参考答案：错误。解析：若假设未来死亡率下降，终身寿险的预期赔付支出现值会上升，因此法定责任准备金需要相应调增。9.参考答案：错误。解析：万能寿险的保证利率越高，保险公司需要承担的最低收益保障责任越重，当实际投资收益率低于保证利率时的损失越大，因此利率风险越高。10.参考答案：正确。解析：大数法则是保险经营的核心基础，同质风险单位数量越多，随机波动的影响越小，实际损失与预期损失的偏差越趋近于0。二、单选题答案及解析1.参考答案：A。解析：趋势因子调整是将历史年度的损失数据按照通胀、医疗成本上涨等趋势调整到当前成本水平的方法，是费率厘定的必要步骤。2.参考答案：C。解析：寿险产品定价假设通常包括死亡率、退保率、费用率、投资收益率等，通货膨胀率的影响已经体现在费用率和投资收益率假设中，不属于独立的定价假设。3.参考答案：B。解析：综合赔付率=（已发生已报案赔款+已发生未报案赔款准备金）/已赚保费=（4+1.2）/10=52%，维持费用属于费用率核算范畴，不计入赔付率。4.参考答案：D。解析：一致性风险度量需要满足单调性、次可加性、正齐次性、平移不变性，只有CVaR（条件风险价值）满足全部四个要求。5.参考答案：A。解析：偿二代监管体系中，保险风险、市场风险、信用风险、操作风险属于可量化风险，战略风险、声誉风险、流动性风险属于难以量化的第二类风险。6.参考答案：C。解析：险位超赔再保险是以单个风险单位的赔款为基础，约定原保险人的自留额和再保险人的最高赔付限额，符合题干描述。7.参考答案：B。解析：预定死亡率越低，年金领取人的预期剩余寿命越长，领取年金的时间越久，因此即期年金的现值越高；其他选项中，利率越高、领取年龄越大、通胀率越高都会导致年金现值下降。8.参考答案：C。解析：法定准备金的评估假设由监管统一规定，精算师需要按照监管要求的最低评估利率计提准备金，不得随意调整假设美化财报，不同类型产品的评估假设存在差异。9.参考答案：C。解析：减额缴清后的保额=现金价值/趸交保费费率=120000/（300/1000）=400000元，即40万。10.参考答案：C。解析：投资决策属于保险公司资产管理部门的职责，不属于精算管理控制系统的环节，精算管理控制主要覆盖产品开发、定价、负债评估、偿付能力管理等环节。三、多选题答案及解析1.参考答案：ABCD。解析：寿险准备金评估的目的包括满足监管要求、支持财务管理、计算红利、评估定价合理性，再保险分出比例是根据承保风险和资本情况确定的，不属于准备金评估的直接目的。2.参考答案：ABC。解析：未决赔款准备金包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金、理赔费用准备金，保费不足准备金和巨灾准备金属于其他责任准备金范畴。3.参考答案：ABCD。解析：精算师职业操守要求包括专业胜任、保密、如实出具精算报告、不得参与利益输送，公司内部涉密精算数据不得随意向公众披露。4.参考答案：ABCDE。解析：死亡率、费用率、投资收益率、退保率是寿险定价的核心假设，税率会影响公司的实际利润，因此也会纳入定价的考量因素。5.参考答案：ABC。解析：偿二代三大支柱分别是第一支柱定量资本要求、第二支柱定性监管要求、第三支柱市场约束机制，现场检查和非现场检查是监管实施的手段，不属于三大支柱。6.参考答案：ABCE。解析：再保险可以分散风险、扩大承保能力、降低资本要求、平滑业绩，但不能直接提高原保险人的利润水平，再保险需要支付分保费，反而可能在赔付较少的年份降低利润。7.参考答案：ABCD。解析：车险索赔次数服从泊松分布是风险理论的经典结论，财产险索赔额是右偏的厚尾分布，巨灾损失属于厚尾分布，损失分布可以通过历史数据拟合，拟合时需要充分考虑极端事件的影响。8.参考答案：ABCDE。解析：久期、凸性是衡量利率风险的常用指标，情景压力测试、现金流匹配、风险价值法都是利率风险的衡量和管理方法。9.参考答案：ABCE。解析：万能寿险的死亡给付金额可以根据投保人需求调整，并非固定，其他选项均为万能寿险的特点。10.参考答案：ABDE。解析：准备金评估方法是监管统一规定的，不属于产品开发阶段精算师的工作，其他选项均属于产品开发阶段的精算工作内容。四、案例分析题答案及评分标准1.案例1参考答案：（1）经营偏差来自三个方面：一是重疾发生率偏差，实际发生率比定价假设高15个百分点；二是投资收益率偏差，实际投资收益率低于预定利率0.7个百分点；三是续期费用率偏差，实际续期费用率比假设低1个百分点。（2分，答出2个偏差即可得1分，全部答出得2分）（2）影响：重疾发生率上升会导致未来赔付现值增加，准备金计提规模上升；实际投资收益率下降会导致评估利率下调，准备金计提规模上升；续期费用率下降会导致未来费用现值减少，准备金计提规模小幅下降。（2分，答出2个影响即可得1分，全部答出得2分）（3）应对措施：一是调整后续该产品的定价发生率假设，使其更贴近实际经验；二是优化核保规则，加强健康告知审核，降低逆选择风险；三是优化资产配置结构，在风险可控的前提下提升投资收益率；四是加强续期费用管控，进一步降低运营成本。（2分，答出2条合理措施即可得满分）2.案例2参考答案：（1）综合赔付率=（已发生已报案赔款+已发生未报案赔款+已发生未立案赔款+理赔费用）/已赚保费=（8+2.5+0.8+1.2）/20=12.5/20=62.5%。（2分，计算过程和结果各1分）（2）综合费用率=业务及管理费/已赚保费=3.5/20=17.5%。（2分，计算过程和结果各1分）（3）综合成本率=综合赔付率+综合费用率=62.5%+17.5%=80%，综合成本率低于100%，因此该业务当年实现承保盈利，投资收益不属于承保盈利的核算范畴。（2分，综合成本率计算1分，判断结果1分）3.案例3参考答案：（1）原保险人承担的赔款金额为自留额500万。（1分）（2）再保险人承担的赔款金额=1200-500=700万。（1分）（3）追偿款按照双方实际承担的赔款比例分配：原保险人承担赔款比例=500/1200=5/12，再保险人承担赔款比例=700/1200=7/12，因此原保险人分得追偿款=6005/12=250万，再保险人分得追偿款=6007/12=350万。（4分，分配原则2分，计算结果2分）五、论述题答案及评分标准1.论述题1参考答案：（1）精算假设的设定原则：一是合规性原则，法定精算假设需要符合监管的明确要求，不得突破监管规定的下限或上限；二是稳健性原则，假设设定需要充分考虑不利情景的影响，避免过于激进导致准备金计提不足；三是合理性原则，假设需要贴合公司实际经营经验和行业平均水平，与历史经验偏差不能过大；四是一致性原则，同一公司不同产品、不同年度的同类假设需要保持逻辑一致，不得随意变更。（4分，答出3个原则即可得3分，全部答出得4分）（2）对偿付能力的影响：精算假设趋紧（比如评估利率下调、发生率假设上调）会导致准备金计提规模增加，实际资本减少，偿付能力充足率下降；精算假设趋松会导致