商业银行资产流动性管理办法（2025版）

商业银行资产流动性管理办法（2025版）第一章总则第一条为加强商业银行资产流动性管理，确保在正常经营和压力情景下能够及时满足资产增长、支付结算及到期债务偿还的资金需求，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《商业银行流动性风险管理办法》及相关监管法律法规，制定本办法。第二条本办法所称资产流动性管理，是指商业银行通过建立科学的管理架构、有效的识别计量机制、完善的监测预警程序和稳健的应急处理机制，对资产和负债的期限结构、币种结构、成本结构及分布结构进行统筹规划，以保持充足的流动性储备，防范流动性风险的过程。第三条本办法适用于银行总行及境内所有分支机构。境外分行及附属机构原则上应遵循本办法，并参照当地监管要求制定实施细则，报总行资产流动性管理委员会备案。第四条资产流动性管理遵循以下原则：（一）审慎性原则。流动性管理应贯穿业务全流程，在风险可控的前提下追求效益，确保资产负债总量与结构的平衡。（二）总量匹配原则。资产扩张规模应与负债增长能力相匹配，确保资金来源的稳定性足以支撑资金运用的增长。（三）结构合理原则。优化资产配置，提高高流动性资产占比，合理控制中长期资产比重，避免期限错配过度。（四）分散性原则。资金来源与运用应在客户、品种、期限、币种和区域上保持适度分散，防止过度集中引发流动性波动。（五）精准导向原则。根据宏观审慎政策导向和银行战略定位，将流动性资源优先配置给实体经济重点领域和薄弱环节。第五条银行建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的资产流动性管理体系，明确治理结构、政策制度、策略流程、内部控制和信息系统等要求。第二章组织架构与职责第六条银行建立由董事会、高级管理层、资产流动性管理委员会、牵头管理部门、经营部门及内部审计部门组成的资产流动性治理架构。第七条董事会是资产流动性管理的最高决策机构，承担最终责任，履行以下职责：（一）审核批准银行的资产流动性风险管理偏好、战略、政策及程序。（二）监督高级管理层在资产流动性管理方面的履职情况。（三）持续关注银行流动性风险状况，定期获得关于流动性风险水平和管理状况的报告。（四）审批重大的资产流动性调整方案和应急融资计划。第八条高级管理层负责执行董事会决议，履行以下职责：（一）根据董事会批准的流动性风险偏好，制定具体的资产流动性管理策略、制度及操作流程。（二）建立完善的资产流动性管理组织架构，明确各部门职责分工，确保有效履职。（三）确保流动性风险识别、计量、监测和控制体系的有效运行。（四）定期向董事会提交流动性风险报告，及时报告流动性风险重大变化或突发事件。第九条资产资产负债管理委员会（以下简称“ALCO”）是资产流动性管理的日常协调决策机构，由行长任主任委员，分管风险、财务、运营的副行长任副主任委员，相关部门负责人为成员。其主要职责包括：（一）审议全行年度资产流动性管理计划及预算。（二）审定流动性风险限额体系，包括但不限于流动性缺口率、流动性覆盖率、净稳定资金比例等指标限额。（三）分析宏观经济金融市场形势，研判流动性趋势，制定阶段性资产配置策略。（四）协调解决全行资金调配中的重大问题，决定优质流动性资产的储备规模与结构。（五）定期召开会议，审议流动性管理报告，监督限额执行情况。第十条财务会计部是资产流动性管理的牵头部门，履行以下职责：（一）拟定资产流动性管理政策、制度和操作规程，并组织执行。（二）负责日常流动性头寸的调度与监控，确保支付安全。（三）负责流动性风险指标的日常监测、计量与报告，提出预警建议。（四）组织编制流动性压力测试方案，定期开展压力测试。（五）管理全行优质流动性资产池，确保变现能力。（六）负责与监管部门进行沟通汇报，报送监管报表。第十一条资产负债部、金融市场部、公司金融部、个人金融部、风险管理部等部门作为资产流动性管理的协同部门，在业务开展中应严格遵守流动性管理要求，配合做好流动性数据的采集与分析，落实流动性管理策略。第十二条内部审计部门负责对资产流动性管理的充分性和有效性进行独立审计，审计范围包括流动性风险治理结构、政策程序、限额管理、信息系统、应急计划等，审计频率不低于每年一次，并直接向董事会或审计委员会报告。第三章资产流动性策略与偏好第十三条银行根据自身发展战略、风险管理能力及外部市场环境，制定稳健的资产流动性风险偏好。风险偏好应包含在银行整体风险偏好声明书中，明确可接受的流动性风险水平和边界。第十四条资产流动性管理策略主要包括：（一）资产配置策略。根据负债稳定性情况，合理确定信贷资产、投资资产及同业资产的配置比例和期限结构。在预期流动性收紧时，应增加高流动性资产配置，降低非标资产及长期限信用债投资比重。（二）负债来源策略。积极拓展核心存款，优化存款结构，降低对批发性融资的依赖。通过多元化融资渠道，保持融资渠道的畅通与稳定。（三）错配控制策略。建立分期限的流动性缺口限额体系，严格控制累计期限错配程度，确保资金来源能够覆盖资金运用。（四）储备管理策略。持有充足的高质量流动性资产，作为应对资金枯竭或市场冻结时的“缓冲垫”。第十五条银行设定清晰的资产流动性风险容忍度指标，包括但不限于：（一）流动性覆盖率（LCR）：不低于100%，并根据内部管理要求设定不低于110%的预警值。（二）净稳定资金比例（NSFR）：不低于100%，并根据内部管理要求设定不低于105%的预警值。（三）流动性比例：不低于25%。（四）优质流动性资产充足率：不低于100%。（五）核心负债依存度：不低于监管要求及内部设定值。第四章资产负债期限结构管理第十六条银行实施全口径的资产负债期限匹配管理，建立科学的现金流测算框架。现金流测算应涵盖表内外所有项目，包括正常经营现金流、或有负债及表外项目引发的潜在现金流。第十七条银行实行分阶段的现金流预测机制：（一）短期预测：对未来7个工作日的现金流进行逐日预测，用于指导日常头寸管理和清算结算安排。（二）中期预测：对未来1个月至3个月的现金流进行周度或月度预测，用于监测流动性缺口变化，调整资产配置节奏。（三）长期预测：对未来1年以上的现金流进行季度或年度预测，用于制定资产负债长期规划。第十八条银行建立流动性缺口限额管理体系。根据银行的风险偏好和历史数据，设定不同期限的流动性缺口限额。期限档次监管参考指标内部管理限额设定逻辑监控频率隔夜至7天累计流动性缺口不得为负，确保短期支付安全每日8天至30天累计流动性缺口/总资产设定上限比例，防止中期错配过度每周1个月至3个月累计流动性缺口/总资产设定上限比例，考核资金来源稳定性每月3个月至1年累计流动性缺口/总资产结合资金利率走势，动态调整限额每季1年以上累计流动性缺口关注长期资本结构平衡每半年第十九条资产管理部门在发放贷款、进行投资时，必须充分考虑资金的来源期限。对于长期资金运用，必须有相匹配的长期资金来源或稳定的短期资金滚动支持，并经过严格的流动性压力测试验证。第二十条加强存款稳定性管理。建立客户行为分析模型，识别对公大额存款和高端零售客户的资金变动规律，分类监测核心存款与波动性存款。对于大额资金流出，应提前进行报备和安排。第五章优质流动性资产管理第二十一条银行建立并动态管理优质流动性资产储备池（HQLA），确保在流动性危机时能够通过出售或抵押方式迅速变现。第二十二条优质流动性资产应具备以下特征：（一）信用风险低。由主权实体、中央银行、多边开发银行或高信用评级的企业发行。（二）估值容易。存在活跃且规模深化的市场，定价透明。（三）市场波动小。在压力情景下，价值不易发生剧烈贬值。（四）与风险资产的相关性低。在系统性危机时仍能保持价值稳定。第二十三条优质流动性资产分为一级资产和二级资产。（一）一级资产包括：现金、超额准备金、国债、央行票据等。一级资产可无折扣计入合格优质流动性资产。（二）二级资产包括：信用评级AA-以上的公司债、信用评级BBB-以上的主权债券等。二级资产需根据信用评级和期限进行扣减，且计入上限不得超过HQLA总额的40%。第二十四条财务会计部负责优质流动性资产的日常运作。建立HQLA持仓台账，每日计算可动用的HQLA余额，确保满足流动性覆盖率的监管要求。第二十五条银行建立优质流动性资产的分层动用机制：动用层级触发条件审批流程资产范围第一层：正常调配日间头寸不足或短期（7天内）预期缺口财务会计部审批，系统自动划转一级资产中的现金及超额准备金第二层：应急变现LCR接近预警值或发生突发性大额流出分管副行长审批一级资产中的国债、央票等第三层：危机处置LCR跌破监管线或发生市场恐慌ALCO主任委员审批，向董事会报备二级资产及未质押的一级资产第二十六条加强对优质流动性资产的抵押管理。在通过回购等融资方式融入资金时，应优先使用流动性较差的资产作为质押品，保留高流动性的优质资产以备不时之需。第六章流动性压力测试第二十七条银行建立全面的流动性压力测试体系，通过定量分析评估在极端情景下的流动性状况，识别脆弱环节，并据此制定应急预案。第二十八条压力测试情景应包括轻度、中度和重度压力情景，涵盖银行自身危机、市场危机及两者结合的综合性危机。（一）轻度压力情景：主要包括存款小幅下降、同业融资成本微升、资产市值小幅下跌等。（二）中度压力情景：主要包括存款流失幅度加大、同业融资渠道受限、资产价格下跌明显、信用评级下调等。（三）重度压力情景：假设发生系统性金融危机，出现挤兑、同业市场冻结、资产价格暴跌、跨境资金管制等极端情况。第二十九条压力测试的频率要求：（一）常规压力测试：每季度至少开展一次，覆盖全行及主要业务条线。（二）专项压力测试：在开展重大业务创新、实施重大资产收购、市场发生剧烈波动或外部监管要求时，应随时开展专项压力测试。第三十条压力测试参数设置应具有前瞻性和挑战性。主要参考指标包括：（一）存款流失率：设定零售存款、对公存款在不同压力情景下的流失比例。（二）融资能力下降：设定在回购市场、同业拆借市场的融资缩减比例。（三）资产变现折扣：设定不同等级债券在压力情景下的变现折价率。（四）资金滚动难度：设定同业负债无法续作的比例。情景指标正常情景轻度压力中度压力重度压力零售存款流失率0%5%10%15%对公存款流失率0%10%20%30%同业负债缩减率0%15%40%100%（冻结）一级资产变现折价率0%0%1%5%二级资产变现折价率0%5%15%50%第三十一条压力测试结果应形成书面报告，上报ALCO和董事会。报告内容包括测试情景、假设条件、测算结果、影响分析及应对建议。对于测试中发现重大流动性隐患的，应立即采取限制资产扩张、补充流动性储备等措施进行整改。第七章流动性应急计划第三十二条银行建立全面的流动性应急计划（ContingencyFundingPlan,CFP），明确在流动性危机发生时的组织架构、处置流程、应对措施和资源保障。第三十三条设立流动性危机应急领导小组（以下简称“领导小组”），由董事长任组长，行长任副组长，成员包括分管副行长及相关部门负责人。领导小组负责危机期间的统一指挥和决策。第三十四条明确流动性危机的触发条件。当出现以下情况时，应启动应急计划：（一）日间头寸出现缺口，无法正常清算。（二）流动性覆盖率（LCR）或优质流动性资产充足率持续低于监管要求。（三）存款出现非正常大规模流失，单日流失超过一定比例。（四）同业融资成本急剧上升，融资渠道明显收缩。（五）发生重大负面舆情，导致银行信誉受损，引发挤兑风险。（六）外部市场发生系统性动荡，导致流动性枯竭。第三十五条应急处置措施包括但不限于：（一）资产处置措施：1.出售或抵押优质流动性资产。2.出售未到期的债券、贷款等金融资产。3.启动资产证券化项目，盘活存量信贷资产。（二）负债管理措施：1.暂停非必要的资产投放，回笼资金。2.积极争取央行再贷款、常备借贷便利（SLF）等流动性支持。3.加大营销力度，吸收核心存款，通过发行同业存单、大额存单等主动负债工具补充资金。4.寻求股东注资或战略投资者资金支持。（三）内部管理措施：1.严格控制各项开支，压缩成本。2.暂停除必须支付外的对外付款和投资。3.加强与媒体、客户的沟通引导，稳定市场预期。第三十六条建立清晰的应急汇报路径。一旦发生流动性危机事件，事发单位应在第一时间（最迟不超过1小时）向总行领导小组办公室（设在财务会计部）报告。领导小组办公室接到报告后，应立即组织评估，并在2小时内向领导小组汇报，同时启动相应的应急响应级别。第三十七条银行应定期对应急计划进行演练，每年至少进行一次实战演练或桌面推演，确保各级管理人员熟悉应急流程和措施，检验预案的可行性和有效性。演练结束后应形成总结报告，并根据演练结果修订完善应急计划。第八章管理信息系统与信息披露第三十八条银行建立功能完善、数据准确、运行稳定的资产流动性管理信息系统，系统应具备以下功能：（一）数据采集功能：能够自动采集核心业务系统、信贷管理系统、资金交易系统等源系统的资产负债数据，减少手工干预。（二）计量分析功能：能够自动计算各项流动性监管指标（LCR、NSFR、流动性比率等）及内部管理指标，支持多维度穿透分析。（三）监测预警功能：能够设置各类指标的预警阈值，实时监控指标变化，一旦触发阈值自动发出预警信号。（四）情景模拟功能：支持自定义压力情景，进行快速测算和模拟分析。（五）报告生成功能：能够按照监管要求及内部管理需求，自动生成各类流动性报表和分析报告。第三十九条加强流动性数据治理，确保数据的真实性、准确性和及时性。明确各部门的数据报送责任，建立数据质量检核机制，定期对系统数据进行清洗和校验。第四十条按照监管规定和信息披露制度，及时、准确、完整地向公众披露资产流动性状况和风险管理情况。披露内容应包括：（一）流动性风险治理结构。（二）流动性风险偏好、策略和管理程序。（三）流动性风险监管指标及计算口径。（四）优质流动性资产的构成及变动情况。（五）流动性压力测试的简要情况。（六）现