2020年新三版开户测评题目和答案

2020年新三版开户测评题目和答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1.全国中小企业股份转让系统是经（）批准设立的全国性证券交易场所。A.中国证监会B.国务院C.全国人大D.证券业协会答案：B解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》规定，全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。2.新三板市场中，投资者申请开通精选层交易权限前，本人名下最近10个交易日的日均证券类资产应不低于人民币（）万元。A.100B.150C.200D.500答案：A解析：2020年新三板分层管理中，精选层投资者适当性要求为申请权限开通前10个交易日，本人名下证券类资产日均不低于人民币100万元，且具有2年以上证券、基金、期货投资经历等。3.投资者申请开通创新层交易权限，需满足最近10个交易日本人名下日均证券类资产不低于（）万元。A.100B.150C.200D.300答案：B解析：创新层投资者适当性管理要求，自然人投资者申请开通创新层交易权限前10个交易日，本人名下证券类资产日均不低于150万元人民币，同时具备相应投资经历或专业背景。4.基础层自然人投资者的适当性要求中，证券类资产门槛为最近10个交易日日均不低于（）万元。A.100B.200C.300D.500答案：B解析：基础层投资者适当性标准为自然人投资者申请权限开通前10个交易日，本人名下证券类资产日均不低于200万元人民币，且具备2年以上相关投资经历或专业资质。5.新三板投资者适当性管理中，“证券类资产”不包括以下哪项（）。A.客户交易结算资金B.股票、债券、基金份额C.资产管理计划D.银行存款答案：D解析：证券类资产包括客户交易结算资金、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等，银行活期存款、定期存款不属于证券类资产范畴。6.自然人投资者参与新三板交易，需具备（）年以上证券、基金、期货投资经历，或具有相关专业资质或金融机构高级管理人员任职经历。A.1B.2C.3D.5答案：B解析：新三板各层级投资者均需满足2年以上投资经历要求，投资经历包括股票、债券、基金、期货等交易经历，或会计、金融、投资等相关专业背景、从业经历。7.新三板精选层股票交易的申报数量单位为（）。A.100股B.1000股C.1手D.没有最低申报数量限制答案：A解析：精选层股票交易申报数量为100股或其整数倍，卖出股票时余额不足100股的部分，应当一次性申报卖出。8.创新层、基础层股票采用集合竞价交易的，申报数量应当不低于（）股，单次申报最大数量不超过100万股。A.100B.1000C.10000D.50000答案：C解析：创新层、基础层集合竞价交易的股票，投资者买卖申报的最低数量为10000股，单笔申报最大数量不超过100万股，卖出时不足10000股的部分一次性卖出。9.精选层股票连续竞价交易的涨跌幅限制比例为（）。A.5%B.10%C.30%D.无涨跌幅限制答案：C解析：精选层股票实行连续竞价交易，涨跌幅限制为30%，但向不特定合格投资者公开发行的股票上市交易首日，以及退市整理期首日等情形不设涨跌幅限制。10.新三板股票转让的计价单位为（）。A.每股价格B.每手价格C.每百元面值价格D.每千元面值价格答案：A解析：新三板股票转让的计价单位为“每股价格”，申报价格最小变动单位为0.01元人民币。11.精选层连续竞价期间，开盘集合竞价的时间为每个交易日的（）。A.9:159:25B.9:3011:30C.13:0015:00D.14:5715:00答案：A解析：精选层股票每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间，9:30至11:30、13:00至14:57为连续竞价时间，14:57至15:00为收盘集合竞价时间。12.创新层集合竞价股票，每个交易日的撮合次数为（）次。A.1B.5C.25D.不限答案：B解析：创新层集合竞价股票，全国股转系统每个交易日的9:30、10:30、11:30、14:00、15:00撮合5次，即每个交易日进行5次集中竞价成交。13.基础层集合竞价股票，每个交易日撮合次数为（）次。A.1B.5C.25D.10答案：A解析：基础层集合竞价股票，全国股转系统每个交易日15:00集中撮合1次，投资者申报时间为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:00。14.投资者参与新三板交易，通过限价申报买卖精选层股票的，单笔申报数量应当不超过（）万股。A.10B.50C.100D.200答案：C解析：精选层股票限价申报的单笔申报最大数量为100万股，市价申报的单笔申报最大数量为10万股，卖出时余额不足的部分一次性申报卖出。15.新三板做市商制度中，做市商开展做市业务，应当持有做市库存股，初始库存股取得方式不包括（）。A.向挂牌公司申购B.在全国股转系统买入C.从挂牌公司股东处协议受让D.从其他做市商处借入答案：D解析：做市商取得初始库存股的方式包括在挂牌时向挂牌公司申购、通过全国股转系统买入、协议受让挂牌公司股东股份等，借入股份不属于初始库存股合法取得方式。16.挂牌公司应当在每个会计年度结束之日起（）个月内编制并披露年度报告。A.2B.3C.4D.6答案：C解析：根据新三板信息披露规则，挂牌公司应当在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，在上半年结束之日起2个月内披露半年度报告。17.精选层挂牌公司还应当在每个会计年度前3个月、9个月结束之日起（）个月内披露季度报告。A.1B.2C.3D.4答案：A解析：精选层公司需披露季度报告，第一季度和第三季度报告应当在对应会计期间结束之日起1个月内披露，且第一季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告。18.新三板市场中，投资者可以通过以下哪种方式参与挂牌公司股票发行（）。A.仅能参与公开发行B.仅能参与定向发行C.公开发行和定向发行均可参与D.不能参与股票发行答案：C解析：符合适当性要求的投资者既可以参与精选层公司向不特定合格投资者的公开发行，也可以参与挂牌公司的定向发行，定向发行需符合发行对象的具体要求。19.投资者参与新三板股票发行申购，申购数量的要求是（）。A.100股或其整数倍B.1000股或其整数倍C.10000股或其整数倍D.无固定要求，按发行公告执行答案：D解析：新三板股票发行的申购数量要求由发行人和主承销商在发行公告中约定，不同发行项目的申购单位、最低申购数量可能存在差异，投资者需以发行公告为准。20.挂牌公司出现下列哪种情形，不会被终止挂牌（）。A.连续120个交易日股票累计成交量低于300万股（精选层除外）B.未在规定期限内披露年度报告或者半年度报告，且自期满之日起两个月内仍未披露C.公司连续三年亏损D.公司被依法强制解散答案：C解析：新三板终止挂牌情形包括未按期披露定期报告且逾期未补、成交量不达标、解散或破产等，连续亏损不属于直接终止挂牌的法定情形，仅可能触发风险警示或层级调整。21.投资者参与新三板交易，应当使用（）账户。A.人民币普通股票账户B.人民币特种股票账户C.证券投资基金账户D.全国股转系统账户答案：A解析：投资者参与新三板交易应当使用A股证券账户（人民币普通股票账户），中国结算对其证券账户内的新三板股票进行单独标识管理。22.精选层股票竞价交易出现连续竞价期间盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过（）的，实施盘中临时停牌。A.10%B.20%C.30%D.50%答案：C解析：精选层连续竞价期间，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%的，各实施一次临时停牌，每次停牌10分钟，停牌时间跨越14:57的，于14:57复牌。23.盘中临时停牌期间，投资者可以（）。A.撤销申报B.申报买入C.申报卖出D.既可以申报，也可以撤销申报答案：D解析：盘中临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报，复牌时对已接受的申报实行集合竞价撮合。24.自然人投资者A欲开通新三板精选层交易权限，其名下最近10个交易日有9天日均资产为120万，第10天为80万，以下说法正确的是（）。A.满足资产门槛要求B.不满足资产门槛要求C.若其有5年投资经验则满足D.若其为金融从业者则满足答案：B解析：最近10个交易日日均资产=（120万×9+80万）÷10=116万？不对，等下，120×9是1080，加80是1160，除以10是116万，哦不对，题目是不是有问题？不对，重新算：哦不，题目里说“最近10个交易日的日均证券类资产”，如果9天是120万，1天是80万，日均是（1209+80）/10=116万，那应该是满足100万？不对，我是不是题设错了？哦不对，我可能写错了，调整一下题目：第10天为50万，那（1209+50）/10=1130/10=113？不对，哦，改成：有5天为90万，5天为100万，日均是95万，那就是不满足。哦，刚才的题目我设置错了，重新改：24.自然人投资者A欲开通新三板精选层交易权限，其名下最近10个交易日中，有5个交易日证券类资产日均为90万元，剩余5个交易日为98万元，以下说法正确的是（）。A.满足资产门槛要求B.不满足资产门槛要求C.若其有5年投资经验则满足D.若其为金融从业者则满足答案：B解析：最近10个交易日日均资产=（90万×5+98万×5）÷10=（450万+490万）÷10=94万，未达到精选层100万元的日均资产要求，即使投资经验或从业背景符合，资产门槛不满足也无法开通权限。25.关于新三板股票协议转让，以下说法正确的是（）。A.所有层级挂牌股票均可采用协议转让方式B.协议转让仅适用于特定情形，如特定事项协议转让等C.投资者可以随时通过协议转让买卖股票D.协议转让价格没有限制答案：B解析：2020年新三板改革后，股票转让方式包括集合竞价、做市、连续竞价（精选层），协议转让仅适用于特定事项，如行政划转、司法裁决、继承、捐赠等特定情形，普通投资者不能随意进行协议转让。26.做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：A解析：做市商做市申报的买卖价差不得超过5%，即（卖出价格买入价格）/卖出价格×100%≤5%，做市商应当持续提供双边报价。27.挂牌公司控股股东、实际控制人及其一致行动人在挂牌前直接或间接持有的股票，分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为（）。A.挂牌之日、挂牌期满半年、挂牌期满一年B.挂牌之日、挂牌期满一年、挂牌期满两年C.挂牌期满一年、挂牌期满两年、挂牌期满三年D.挂牌之日、挂牌期满三个月、挂牌期满六个月答案：B解析：新三板挂牌公司控股股东及实际控制人挂牌前股份分三批解禁，时间为挂牌之日、挂牌期满1年、挂牌期满2年，每批解禁1/3。28.投资者参与新三板交易，佣金收费标准最高不超过成交金额的（）。A.0.1%B.0.3%C.0.5%D.1%答案：B解析：新三板股票交易佣金最高不超过成交金额的0.3%，且不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费等，具体佣金标准由证券公司与投资者协商确定。29.精选层股票向不特定合格投资者公开发行的，发行价格由（）确定。A.发行人和主承销商自主协商直接定价B.网下投资者询价C.直接定价或网下询价D.中国证监会定价答案：C解析：精选层公开发行股票的，发行人和主承销商可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格，具体方式在发行方案中明确。30.投资者申购精选层公开发行股票时，应当按照发行价格和申购数量足额缴付申购资金，申购资金冻结时间为（）。A.1个交易日B.2个交易日C.3个交易日D.5个交易日答案：C解析：投资者申购精选层新股时需全额缴付申购资金，申购资金冻结3个交易日，若未中签，资金于申购日后第3个交易日解冻退回。31.关于新三板投资者适当性管理中的资产认定，以下哪项资产可以计入证券类资产（）。A.投资者名下的房产B.投资者持有的上市公司股票C.投资者的汽车D.投资者的定期存款答案：B解析：证券类资产包括股票、债券、基金、资产管理计划、银行理财产品、信托产品、期货权益等，房产、汽车、银行定期存款不属于证券类资产范畴。32.机构投资者参与新三板交易，需满足的条件不包括（）。A.实收资本或实收股本总额500万元人民币以上的法人机构B.实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业C.所有金融机构均可直接参与D.需满足对应层级的资产或资质要求答案：C解析：法人机构实收资本500万以上、合伙企业实缴出资500万以上可申请参与新三板交易，金融机构参与也需符合相关规定，并非所有金融机构都可直接参与各层级交易。33.挂牌公司出现财务状况异常或其他异常情形，导致其存在终止挂牌风险的，全国股转公司对其股票交易实行（）。A.退市风险警示B.其他风险警示C.暂停交易D.终止挂牌答案：A解析：新三板实行风险警示制度，存在终止挂牌风险的公司被实施退市风险警示，股票简称前冠以“ST”标识；存在其他异常情形的实施其他风险警示，冠以“ST”标识。34.投资者买卖新三板股票产生的印花税，税率为成交金额的（），仅对出让方征收。A.0.05%B.0.1%C.0.3%D.0.5%答案：B解析：新三板股票交易印花税与A股一致，按成交金额的0.1%对出让方单边征收，受让方无需缴纳印花税。35.关于精选层股票的转板上市制度，以下说法正确的是（）。A.精选层公司挂牌满半年，可直接申请转板至科创板或创业板上市B.精选层公司挂牌满1年，符合条件的可申请转板至科创板或创业板上市C.精选层公司不能转板上市D.精选层公司转板需重新进行IPO审核答案：B解析：2020年新三板改革建立转板上市机制，精选层挂牌公司连续挂牌1年以上，符合科创板、创业板上市条件和相关规定的，可以向交易所申请转板上市，无需经中国证监会核准。36.投资者在参与新三板交易过程中，不得从事的行为不包括（）。A.内幕交易B.操纵市场C.正常的价值投资D.欺诈客户答案：C解析：投资者参与新三板交易应当遵守法律法规和业务规则，不得从事内幕交易、操纵市场、欺诈客户等违法违规行为，正常的价值投资属于合法交易行为。37.做市商开展做市业务，应当对每种做市股票保持不低于（）股的做市库存股数量。A.1000B.10000C.100000D.1000000答案：B解析：做市商应当保持做市股票的库存股数量不低于10000股，因特殊情况导致库存股不足的，应当及时补足，期间可暂停报价，但暂停时间不得超过规定期限。38.全国股转公司对挂牌公司实行分层管理，分为（）三个层级。A.主板、中小板、创业板B.精选层、创新层、基础层C.一级市场、二级市场、三级市场D.主板、二板、三板答案：B解析：新三板市场实行分层制度，设置基础层、创新层和精选层，符合不同条件的挂牌公司分别纳入不同层级管理，不同层级对应不同的交易方式和投资者适当性要求。39.创新层挂牌公司满足最近（）年净利润均为正，且最近两年净利润合计不低于（）万元，可申请进入精选层（财务标准一）。A.1，1000B.2，1500C.2，2000D.3，3000答案：B解析：精选层进入条件的财务标准一为：最近2年净利润均为正，且最近2年净利润合计不低于1500万元；最近2年加权平均净资产收益率平均不低于8%。40.投资者开通新三板交易权限，需通过（）组织的投资者适当性综合评估。A.证券业协会B.证券公司C.全国股转公司D.中国证监会答案：B解析：证券公司负责对投资者进行适当性评估，验证投资者资产、投资经历等是否符合要求，投资者需通过证券公司的知识测评和风险评估后，方可开通对应层级交易权限。二、多选题（共30题，每题2分，共60分）1.新三板市场的服务定位包括（）。A.为创新型中小微企业服务B.为创业型中小微企业服务C.为成长型中小微企业服务D.为大型成熟企业服务答案：ABC解析：全国中小企业股份转让系统主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展提供资本市场服务，助力中小微企业融资和股权流转。2.自然人投资者申请开通精选层交易权限，需要满足的条件有（）。A.申请权限开通前10个交易日，本人名下证券类资产日均不低于100万元人民币B.具有2年以上证券、基金、期货投资经历C.具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历D.属于经金融监管部门批准设立的金融机构的高级管理人员答案：ABCD解析：精选层自然人投资者适当性要求包括资产门槛（100万日均）和投资经历/专业背景，其中投资经历或专业背景包括2年以上投资经历、2年以上金融相关工作经历、金融机构高管任职经历等，满足其一即可。3.以下属于新三板股票转让方式的有（）。A.集合竞价转让B.做市转让C.连续竞价转让D.协议转让答案：ABC解析：2020年改革后，新三板常规转让方式包括精选层的连续竞价、创新层和基础层的集合竞价，以及做市转让；协议转让仅适用于特定事项，不属于常规交易方式。4.关于精选层股票交易，以下说法正确的有（）。A.实行30%的涨跌幅限制B.开盘集合竞价时间为9:159:25C.单笔申报最大数量不超过100万股（限价申报）D.可进行市价申报答案：ABCD解析：精选层实行连续竞价，涨跌幅30%；交易时间包含开盘集合竞价、连续竞价、收盘集合竞价；限价申报单笔不超100万股，市价申报单笔不超10万股；支持限价申报和市价申报等方式。5.做市商制度的作用包括（）。A.提升股票流动性B.稳定市场价格C.增加市场透明度D.降低交易成本答案：AB解析：做市商通过持续双边报价为市场提供流动性，平抑价格波动，稳定市场；做市商制度并不直接增加市场透明度，也不一定降低交易成本，其核心功能是提供流动性和价格发现辅助。6.挂牌公司应当披露的定期报告包括（）。A.年度报告B.半年度报告C.季度报告D.月度报告答案：ABC解析：基础层和创新层公司需披露年度报告和半年度报告，精选层公司还需披露季度报告（一季报、三季报），所有层级均无需披露月度报告。7.投资者参与新三板交易可能面临的风险包括（）。A.流动性风险B.股价波动风险C.公司经营风险D.退市风险答案：ABCD解析：新三板挂牌公司多为中小微企业，经营不确定性大，存在经营风险；部分层级股票流动性较差，存在流动性风险；股价波动幅度较大，存在价格波动风险；若公司触发终止挂牌条件，还可能面临退市风险。8.以下哪些资产属于投资者适当性认定中的证券类资产（）。A.交易结算资金B.股票期权C.银行理财产品D.信托计划答案：ABCD解析：证券类资产包括客户交易结算资金、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及期权权益等各类金融资产。9.关于创新层集合竞价交易，以下说法正确的有（）。A.每个交易日撮合5次B.申报数量最低为10000股C.不设涨跌幅限制D.撮合时间为9:30、10:30、11:30、14:00、15:00答案：ABD解析：创新层集合竞价股票每日撮合5次，对应时间点正确；申报最低数量为10000股，单笔不超100万股；集合竞价股票同样适用涨跌幅限制吗？不对，新三板集合竞价股票涨跌幅限制是多少？哦，2020年规则：集合竞价股票实行涨跌幅限制，涨幅限制为100%，跌幅限制为50%，但挂牌首日、退市整理期首日等除外。所以选项C“不设涨跌幅限制”是错误的。因此正确答案是ABD。10.投资者可以通过以下哪些渠道参与新三板交易（）。A.证券公司柜台B.证券公司网上交易系统C.证券公司手机APPD.全国股转公司官方平台答案：ABC解析：投资者需通过证券公司的交易渠道参与新三板交易，包括网上交易、手机交易、柜台委托等，不能直接通过全国股转公司平台交易。11.挂牌公司出现下列哪些情形，会被实施退市风险警示（）。A.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值B.最近一个会计年度财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告C.未在法定期限内披露年度报告或半年度报告D.连续60个交易日股票累计成交量低于100万股（基础层）答案：ABC解析：退市风险警示情形包括净资产为负、审计意见为无法表示或否定、未按期披露定期报告且逾期未补等；成交量不达标是终止挂牌的情形之一，而非退市风险警示的直接触发条件。12.关于新三板投资者适当性管理，以下说法正确的有（）。A.投资者可申请开通全部三个层级的交易权限B.投资者满足较高层级适当性要求的，可自动享有较低层级的交易权限C.证券公司需对投资者进行持续适当性管理D.投资者需如实提供资产、投资经历等证明材料答案：ABCD解析：投资者满足对应层级条件可申请该层级权限，精选层权限涵盖创新层、基础层，创新层权限涵盖基础层；证券公司需持续评估投资者适当性，投资者需如实提供相关材料。13.精选层公司向不特定合格投资者公开发行股票，可采用的发行定价方式有（）。A.直接定价B.网下询价C.网上竞价D.累计投标询价答案：ABCD解析：精选层公开发行的定价方式包括直接定价、网下询价、网上竞价等，具体由发行人和主承销商选择并在发行公告中披露，累计投标询价也是询价发行的一种方式。14.以下属于全国股转系统职能的有（）。A.组织和监督股票交易B.对挂牌公司进行自律监管C.对投资者交易行为进行监管D.制定证券市场法律法规答案：ABC解析：全国股转公司负责组织和监督股票交易，对挂牌公司、主办券商、投资者等进行自律监管；证券市场法律法规由全国人大、国务院、证监会等制定，全国股转公司可制定业务规则。15.投资者参与新三板定向发行，以下说法正确的有（）。A.需符合发行对象的资格要求B.单次发行的投资者人数不得超过35人（原有股东除外）C.发行价格由发行人与发行对象协商确定D.认购的股份无限售期要求答案：ABC解析：定向发行的对象需符合投资者适当性要求，且新增股东不超过35人（原股东除外）；发行价格由各方协商确定；若发行对象为控股股东、实际控制人等，认购股份可能存在限售期要求。16.关于新三板股票的限售，以下说法正确的有（）。A.控股股东、实际控制人挂牌前股份分三批解禁B.董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超过所持总数的25%C.定向发行的股份均无限售期D.挂牌公司可根据公司章程规定设置股份限售安排答案：ABD解析：控股股东、实控人挂牌前股份分三批解禁，董监高任职期间每年转让不超25%，公司可通过章程设置额外限售安排；定向发行中，针对特定对象（如控股股东、战略投资者等）可能存在限售要求，并非均无限售期。17.以下哪些主体可以申请成为新三板做市商（）。A.证券公司B.基金管理公司C.保险公司D.符合条件的其他金融机构答案：AD解析：新三板做市商主要为证券公司，以及经全国股转公司认可的符合条件的其他金融机构，基金公司、保险公司不能直接作为做市商开展做市业务。18.投资者在参与新三板交易时，以下哪些行为是被禁止的（）。A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量D.基于公司公开披露的信息进行价值判断后买卖股票答案：ABC解析：A、B、C选项均属于操纵市场的违法行为，为新三板交易明令禁止；基于公开信息的价值投资属于合法交易行为。19.关于基础层股票交易，以下说法正确的有（）。A.每个交易日撮合1次B.申报数量最低为10000股C.投资者需满足200万日均证券类资产要求D.撮合时间为每个交易日15:00答案：ABCD解析：基础层集合竞价股票每日15:00撮合1次；申报最低数量为10000股；自然人投资者需满足最近10个交易日日均200万证券类资产的要求。20.证券公司在投资者适当性管理中应当履行的职责有（）。A.对投资者进行知识测评B.核查投资者的资产证明C.向投资者充分揭示风险D.定期对投资者适当性进行回访评估答案：ABCD解析：证券公司需对投资者进行知识测试、资产核查、风险揭示，同时需持续开展适当性管理，定期回访评估投资者风险承受能力和适当性匹配情况。21.精选层股票临时停牌的情形包括（）。A.盘中交易价格较当日开盘价首次上涨达到30%B.盘中交易价格较当日开盘价首次下跌达到60%C.盘中交易价格较当日收盘价首次上涨达到30%D.盘中交易价格较当日开盘价首次下跌达到50%答案：AB解析：精选层盘中临时停牌触发条件为：较当日开盘价首次上涨或下跌达到30%、60%，各停牌10分钟；以开盘价为基准，而非收盘价，50%未达到60%的第二档停牌阈值。22.挂牌公司终止挂牌的情形包括（）。A.中国证监会核准其首次公开发行股票申请，或证券交易所同意其股票上市B.挂牌公司股东大会决议主动撤回其股票在全国股转系统的挂牌C.公司被依法吊销营业执照、责令关闭或者被撤销D.公司宣告破产答案：ABCD解析：终止挂牌包括主动终止和被动终止，主动终止包括IPO上市、主动申请摘牌等；被动终止包括经营主体资格丧失、破产、未按期披露定期报告且逾期未补、成交量不达标等情形。23.关于新三板交易的过户费，以下说法正确的有（）。A.按照成交金额的0.025‰双向收取B.由中国结算公司收取C.仅对买方收取D.仅对卖方收取答案：AB解析：新三板股票交易过户费由中国结算公司按成交金额的0.025‰向买卖双方双向收取，即买卖双方均需缴纳过户费。24.以下关于新三板各层级升降级规则，说法正确的有（）。A.创新层公司满足精选层条件的，可申请进入精选层B.基础层公司满足创新层条件的，可调整进入创新层C.精选层公司不满足层级条件的，将调整至创新层D.创新层公司不满足层级条件的，将调整至基础层答案：ABCD解析：新三板实行层级动态调整，符合条件的基础层公司可升入创新层，创新层公司可升入精选层；不满足对应层级条件的，将逐级下调层级。25.投资者参与新三板交易，可使用的委托方式有（）。A.限价委托B.市价委托C.止损委托D.全权委托答案：AB解析：精选层交易支持限价委托和市价委托，集合竞价交易仅支持限价委托；止损委托不属于新三板常规委托方式，全权委托属于违规委托方式，证券公司不得接受。26.关于挂牌公司信息披露，以下说法正确的有（）。A.信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息B.信息披露文件应当同时在全国股转公司指定信息披露平台披露C.挂牌公司可以根据自身需要选择披露或不披露重大信息D.信息披露义务人不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏答案：ABD解析：挂牌公司及信息披露义务人需依法依规真实、准确、完整、及时披露信息，不得虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，信息披露需在指定平台进行；重大信息属于强制披露范畴，不得选择性披露。27.以下哪些属于新三板市场的参与主体（）。A.挂牌公司B.主办券商C.投资者D.会计师事务所、律师事务所等中介机构答案：ABCD解析：新三板市场参与主体包括挂牌公司、主办券商、投资者、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构，以及全国股转公司、中国结算等自律监管和登记结算机构。28.自然人投资者王某名下有120万证券类资产，且有3年股票投资经验，其可以申请开通（）交易权限。A.精选层B.创新层C.基础层D.以上都不行答案：ABC解析：王某120万日均资产满足精选层100万要求，同时满足2年投资经历，可开通精选层权限；精选层权限自动涵盖创新层和基础层，因此也可参与创新层、基础层交易。29.关于做市转让的报价规则，以下说法正确的有（）。A.做市商应当持续报出买入价和卖出价B.做市商的报价应当有对应的申报数量C.做市商可以根据市场情况随时撤销报价D.投资者买卖做市股票应当与做市商成交答案：ABD解析：做市商需持续提供双边报价，包含价格和数量；做市转让下，投资者买卖股票需与做市商成交；做市商不得随意撤销报价，需履行持续报价义务，仅在特定情形下可暂停报价。30.投资者防范新三板投资风险的正确做法有（）。A.充分了解挂牌公司经营情况和财务状况B.合理评估自身风险承受能力C.盲目跟风炒作低价股D.学习掌握新三板交易规则和相关法规答案：ABD解析：投资者应理性参与新三板投资，充分了解标的公司情况，评估自身风险承受能力，学习相关规则和法规；盲目跟风炒作属于不理性投资行为，会放大投资风险。三、判断题（共20题，每题1分，共20分）1.全国中小企业股份转让系统是中国多层次资本市场的重要组成部分，主要服务于中小微企业。（）答案：对解析：新三板是我国多层次资本市场体系的重要一环，与沪深交易所错位发展，聚焦服务创新型、创业型、成长型中小微企业。2.自然人投资者只要有足够的资金，就可以直接参与新三板所有层级的股票交易。（）答案：错解析：投资者参与新三板交易不仅需要满足资产门槛，还需要具备相应的投资经历或专业背景，并通过证券公司的适当性评估，满足对应层级的全部要求后才能参与交易。3.精选层股票的涨跌幅限制为10%，与主板股票一致。（）答案：错解析：精选层股票实行30%的涨跌幅限制，高于主板的10%，上市首日等特定情形下不设涨跌幅限制。4.创新层集合竞价股票每个交易日撮合25次。（）答案：错解析：创新层集合竞价股票每个交易日撮合5次，分别为9:30、10:30、11:30、14:00、15:00；基础层集合竞价股票每个交易日撮合1次。5.做市商开展做市业务，无需持有做市股票的库存股。（）答案：错解析：做市商必须持有足够的做市库存股，每种做市股票的库存股数量不得低于10000股，以保证持续提供双边报价和履行成交义务。6.挂牌公司的年度报告应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。（）答案：对解析：挂牌公司年度报告中的财务会计报告应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，半年度报告可以不审计，但规则另有规定的除外。7.投资者参与新三板股票交易，只能使用人民币普通股票账户（A股账户）。（）答案：对解析