培训课件：合同能源管理EMC

数据来源：CNESA全球储能项目库目录CONTENTS01.合同能源管理的定义及特征02.合同能源管理相关政策及市场分析03.合同能源管理的分类及盈利模式分析04.合同能源管理存在的问题05.合同能源管理市场主体分析EMC的定义合同能源管理（EMC）一种新型的市场化节能机制，实质就是以减少的能源管理费用来支付节能项目的全部成本，即用能单位无需投资，节能服务公司出资改造或升级设备，以节省的能源费用（如电费）来回收节能项目投资的全部成本和实现利润。一种提供节能服务的商业模式，即由专业的能源服务公司（ESCO或EMCO）通过能源管理合同为客户企业提供能源审计、方案设计、项目融资、设备采购、施工和节能量监测等一整套的节能系统化服务，在合同期节能服务公司与客户企业分享节能效益的一种商业运作模式从节能机制的角度定义从商业模式的角度定义合同能源管理（EPC——EnergyPerformanceContracting）：节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。其实质就是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。（旧称为EMC）合同能源管理具有双重属性：节能机制和商业模式狭义的定义：主要是针对EMC中最为普遍的效益共享型来进行定义合同能源管理机制的特点：（1）节能效率较高。通过ESCO进行专业节能改造，项目节能率最高可达50%。（2）用能企业投资风险低。采取EMC方式进行节能，项目的审计、设计、融资、采购、施工等一般都由ESCO负责，无需用能企业额外进行投资，便可得到ESCO的服务和先进的节能系统。企业支付给ESCO的报酬来自于节能效益，是企业节省的能耗费用。在没有额外支出的情况下，企业还可以获得一部分节能收益。节能项目实施后，只有用能企业产生了节能效益，才会将节能效益的一部分支付给ESCO，因此风险全部由ESCO承担，用能企业不承担节能失败的风险，有利于提高用能企业节能积极性。（3）项目具有自偿性。由于节能改造的投资成本偿还、ESCO的合理利润、企业的节能收益都来自于项目节省下来的能源费用，因此整个EMC项目具有自偿性。对于合作双方都具有较强激励。合同能源管理内涵及特点合同能源管理的内涵：是一种以节省的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式；这种节能投资方式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低目前的运行成本，提高能源的利用效率合同能源管理内涵图解EMC相关政策合同能源管理机制最早兴起于20世纪70年代的美国，于1998年由国家发改委、财政部和世界银行、全球环境基金共同合作引进中国。此后，国务院陆续出台了一系列政策，推动合同能源管理产业的发展，2010年首个针对合同能源管理的政策出台，随后关于合同能源管理的财政奖励政策和免税收政策（三免三减半政策）相继出台。时间政策文件主要内容2010年4月 《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见的通知》提出加大资金支持力度，实行税收扶持政策，完善相关会计制度，进一步改善金融服务等措施，促进合同能源管理产业的发展。 2010年6月 《合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法》 对符合条件的节能服务公司和项目：中央财政奖励标准240元/吨标准煤，地方财政奖励不低于60元/吨标准煤。2010年12月 《关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知》 对符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目，取得的营业税应税收入，暂免征收营业税；将项目中的增值税应税货物转让给用能企业，暂免征收增值税；符合税法有关规定的，自项目取得第一笔经营收入起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。

2011年6月 《节能技术改造财政奖励资金管理办法》 对符合条件的节能改造项目，根据项目完工后实现的年节能量按240元/吨标准煤给予一次性奖励，中西部地区按300元/吨标准煤给予一次性奖励。2011年8月《“十二五”节能减排综合性工作方案》节能减排的总体要求、目标，实施节能减排重点工程等。2012年2月《工业节能“十二五”规划》提出要在钢铁、化工等9个领域提高能源利用水平，以及“十二五”期间重点节能工程的投资规划。2013年8月《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》 提出了加快发展节能环保产业的总体要求、重点领域等 2013年12月 《关于落实节能服务企业合同能源管理项目企业所得税优惠政策有关征收管理问题的公告》规定了享受“三免三减半”优惠政策的节能服务公司必须符合的条件，明确了固定资产计提折旧的年限，不同税收政策待遇项目之间的费用分摊方法，对节能减排技术改造项目做了扩大解释。EMC投资规模2011年-2018年中国合同能源管理项目投资规模预测（单位：亿元）中国2018年EMC的投资额约1167亿，根据中国产业前瞻联盟的推测2020年EMC投资额达到1241亿，2024年达到1555亿增长速率上：中国EMC市场2011年由于受到补贴政策的影响，2011-2014年呈现出爆发式增长，目前很多EMC的参与方节能服务公司就是那时候成立起来，根据预测2020年以后中国EMC的投资额呈现6%左右的增长率，增长态势比较平稳。合同能源管理投资项目线根据中国节能协会节能服务产业委员会(EMCA)对874个合同能源管理项目进行的调查分析显示，合同能源管理项目主要有以下十条项目线：在主要的项目线中，数量最多的是电机系统节能项目，占总数量的30%。另外锅炉及供热系统节能、中央空调是目前增长最快的两个项目线，供电系统节能项目数量占比小于5%2018年合同能源管理主要项目线数量分布结构2018年合同能源管理主要项目线合同能源管理的分类合同能源管理主要有三种业务模式：节能效益分享型、节能效果保证型、能量费用托管型，另外还包括、融资租赁型、混合型的以及目前比较有争议的BOT模式（含BOT衍生模型，BT、BOOT、BOT等等）据调查，节能效益分享型商业模式为客户的首选，其在调查企业中占比为65.3%;其次为节能量保证型，18.9%的客户选择了此种商业模式;此外，15.8%的客户企业倾向于能源费用托管型。节能效益分享型是主流，也是国家政策重点推广的模式类型，但近几年节能量保证型项目迅猛增长，能源费用托管型项目纷纷涌现。。而在分布上，节能效益分享型项目主要分布在建筑领域；节能量保证型项目主要集中在工业领域；能源费用托管型项目主要出现在具有一定规模的医院、宾馆饭店和商业卖场节能效益分享型节能服务公司提供项目资金节能服务公司提供项目的全过程合同期内节能服务公司与客户按照合同比例分享节能效益合同期满金额呢过效益和节能项目所有权归客户所有合同能源管理分类——节能效益分享型节能效益分享型的盈利机制：假定合同期限为N1，设备寿命期限为N2，首先节能改造资金用由节能公司提供，在N1年限内，节能服务公司与客户共同分享节省的能源费C1，在（N2-N1）年限内，节省的能源费用C2由用户获得。EMco客户融资机构还款贷款节能收益分享资金、审计、设计、施工等节能效益分享型商业模式项目的整个生命周期内，用户现金流始终是正的。合适中型项目，合同期一般10年左右因收回投资的时间较长，风险较大。所以在合同期的前期，通常ESCO获得较多的节能收益，在合同的中后期，则客户可以获得较多节能收益。合同能源管理分类——节能效果保证型客户融资机构EMCo保证节能收益客户获得100%的节能收益提供资金客户自己担保，还款1.审计、设计、施工等2.每年支付节能量不足部分项目完成后，客户根据节能效益向EMCo付款或付清全款超出部分节能收益分享节能效果保证型节能服务公司或客户提供资金节能服务公司提供项目的全过程服务并保证节能效果按合同规定，客户向节能服务公司支付服务费如果在合同期项目没有达到承诺的节能量或节能效益，节能服务公司按合同约定向客户补偿未达到的节能效益如果节能效果经证实，评估超出保证额，则双方共享适合的项目：项目小，投资回收快投资少，节能量大合同期一般5年以上能源费用托管制客户委托EMCo进行能源系统的运行管理和节能改造，并按照合同约定支付能源托管费用；EMCo通过提供能源效率降低能源费用，并按照合同约定拥有全部或者部分节能的能源费用EMCo的经济效益来自能源费用的节约，客户的经济效益来自能源费用（承包额）的减少合同能源管理分类——能源费用托管型能源设施EMCo融资机构能源用户EMCo铜鼓能源设施项用户供应能源用户向EMCo付款购买能源EMCo建造并拥有能源设施，一般自筹10-30%银行借给EMCo能源设施投资的70-90%，EMCo是借款人EMCo分出部分用户付款给银行（一般通过银行付款），贷款通常由能源设施资产担保适合的项目：项目大，投资额大，合同期一般10-20年节能收益分享型节能收益保证型能源费用托管型现金流ESCo节能客户优势或机会节能客户现金流一直为正国家政策导向，节能减排项目免税优惠对于小型或节能潜力较大的项目，ESCo更容易获得更高的汇报，以作为其风险益酬ESCo不直接承担财务风险，有利于专注项目建设和运营客户更加重视内部管理，ESCo经营风险和信用违约风险降低ESCo不承担财务风险，有利于专注项目建设和运营，ESCo经营风险降低，但程度不及保证型劣势或风险ESCo同时承担节能效果风险和财务风险融资成本较高，要求ESCo在还款方面具有透明度ESCo盈亏受到客户诚信、客户产能及能源价格变化等因素的影响ECSo承诺节能量依据一定的基准年，数据计算、基准年数据变化影响节能效果，或节能量评估纠纷客户进行第三方融资，承担信贷风险未得到国家政策税务优惠节能客户对Esco节能干预ESCo承担因能源费用上涨而引起的项目盈利的下降风险节能客户进行第三方融资，承担信贷风险未得到国家政策税务风险节能客户对ESCo节能干预适用ESCo：高风险高收益、具备较强的融资能力适用Esco，融资能力强，节能水平高适用客户：中小型规模/资金紧张中型规模，资金充沛，成型度高中型规模，资金充沛，适合项目：合适中型项目，合同期一般10年左右小项目，投资少，回收快，合同期一般5年大项目，投资大，合同期一般10-20年+节能收益（Esco部分）项目资金项目服务费实际-承诺节能收益全部或部分能源托管费承诺-实际节能效益项目服务费实际能源费项目服务费能源托管费实际-承诺节能收益节能收益（客户部分）收入支出三种业务模式SWOT分析项目资金工厂设计设备设计软件设备硬件施工措施费各类评估监理节能诊断融资费运维（含备件）相关税赋人工等管理费不可预见保险费机损险、财产一切险，共占资产价值的比例约为万分之五至七印花税、增值税、所得税等集中专业化运维；相对固定合作伙伴；设计选型尽量考虑通用设备融资成本：如利率、金融服务管理费等对设备工艺对象的能耗情况做诊断，找出节能空间并提供节能解决方案与工艺相匹配的节能设备安装布置图设计请第三方监理公司做工程监理节能主设备及系统的设计节能主设备及配套零部件的采购控制系统的软件设计与采购节能工程的施工安全措施等节能量第三方审核等此部分成本构成与工程总包EPC相似此部分成本构成具有EMC的特殊性环评与能评工程项目都要进行环境影响评价，重大投资项目都要进行节能评估合同能源管理盈利模式——成本分析节能效益分享节约标煤政府奖励相关税种减免节能诊断补贴以减少的能源费用作为双方分享经济价值的“蛋糕”。能源费用的减少和节能技术的先进性、适配性有极大关系。符合中央财政奖励条件（工业项目年节能量500吨标准煤以上（含），10000吨标煤以下），上海地方可以申请财政奖励为600元/吨标准煤（其中中央财政240元/吨标准煤，地方财政配套解决360元/吨标准煤）。节能量保证型可享受60%。上海市对节能诊断费进行补助，对200万元以上且年节能量在500吨标准煤以上项目，给予一次性补贴6万元，其他的补贴3万元。1、2012年全国税制改革（上海率先试点）统一增收增值税。2、企业所得税自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起三免三减半。3、无偿转让给用能单位的因实施合同能源管理项目形成的资产，免征增值税。EMC收入主渠道EMC收入副渠道（仅适用于政策窗口期）合同能源管理盈利模式——收入分析合同能源管理盈利模式节能效益分享节约标煤政府奖励相关税种减免工厂设计设备设计软件设备硬件施工措施费各类评估监理节能诊断融资费运维（含备件）节能诊断补贴相关税赋不可预见保险费项目收入政府红利★★★环评与能评人工等管理费合同毛利项目毛利项目成本根据对业界调研，一般EMC项目毛利应在20%以上。项目服务费全部节能效益典型的合同能源管理项目流程如下图所示。从中可以看出，实施EMC的关键点在于：（1）耗能企业是否有动力采取EMC方式节能；（2）节能服务公司的资金来源；（3）节能量的计量问题。合同能源管理框架与流程合同能源管理项目洽谈能源审计节能项目评估组建节能项目小组项目方式洽谈实施合同能源管理项目实施节能改造项目验收节能检测项目维护、运营、效益分享合同期满项目结束合理结束合理结束协议结束节能结束否否否否是是是是项目融资据EMCA统计，截止到2017年底，从事节能服务业的企业数量达到6137家，2018年约6433家，这些节能服务企业或多或少参与合同能源管理合同能源管理主体——节能服务公司分析基于合同能源管理机制运作的专业化公司被称为节能服务公司目前，节能服务公司主要有资金依托型、技术依托型和设备依托型三大类，其各自竞争优劣势如下：合同能源管理主体——节能服务公司分析这类公司一般不拘泥于专一的技能技术和产品，具有较大的项目灵活性，行业跨度大、辐射能力强，能够在不同行业实施多红技术类节能项目;节能技术和节能产品选择的项目实施风险控制能力相对较弱资金依托型在产品和技术方面有优势.这类公司大多拥有自主知识产权，技术风险可控，项目收益较高，目标行业定位精准，利于在某个行业形成竞争力通过技术产品优势开拓市场，逐步完成基本原始积累，并不断寻求新的融资渠道融资渠道受限技术依托型这类公司开发市场的成本较低，由于与客户的深度合作，来自客户端的风险较低，有利于建立长期合作关系，并获得客户对节能项目的直接融资。需要有选择技术合作伙伴的能力，有效控制技术风险设备依托型第一阵营第二阵营TexthereTexthere1.总体数量偏少，但实力较强，2.代表企业：施耐德、西门子等，跨国公司1.企业数量众多，2.进入领域时间较短基本处于快速发展期或成立初期规模较小3.代表企业：天水电气传动研究所、荣信电力电子、智光电气、北京动力源科技、九洲电气、奥特迅电力设备和湖南中科电气等。国内名营企业1.实力和规模都比较大，但数量较少2.代表企业：中国节能和南方电网等中央企业第三阵营EMC市场参与者节能服务公司大致可分为三个阵营：第一阵营知名跨国公司在华设立的分公司，第二阵营以中国节能和南方电网为代表的综合能源有限公司，第三阵营国内民营的节能服务公司。合同能源管理主体——节能服务公司分析节能市场的快速发展使节能服务行业受到越来越多的关注，行业中的参与者也迅速增加，我国超过80%的节能服务公司是在“十二五”期间成立或转型开展节能服务业务，据统