2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试仿真模拟题附答案

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、下列关于间接融资的说法，正确的有()Ⅰ、间接融资中资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，二者只与金融机构发生债权债务Ⅱ、间接融资在多数情况下(除委托贷款外)并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。Ⅲ、相对直接融资而言，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小Ⅳ、通过金融中介的融资均属于借贷融资，到期必须归还并支持利息A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

2、承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，应上报（）。①财政部②中国人民银行③证监会④银保监会A.①②③④B.①③④C.②③④D.①②

3、按基础资产分类，权证的分类不包括（）。A.股权类权证B.债权类权证C.其他权证D.股本权证

4、公司的股利政策直接影响股票投资价值。一般来说，公司盈利增加，股利（），股票价格（）。A.—定增加较高B.可能增加较高C.一定减少较低D.可能增加较低

5、在附息债券中，可以根据合约条款推迟支付定期利率的债券称为（）。?A.加息债券B.金融债券C.公司债券D.缓息债券

6、在我国，设立证券公司必须经（）审查批准。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.中国证券业协会D.国务院证券监督管理机构

7、下列选项中，属于奇异型期权的是（）。Ⅰ．百慕大期权Ⅱ．利率期权Ⅲ．平均期权Ⅳ．障碍期权A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下（）方面。①远期交易买卖双方必须签订远期合同②远期交易的买卖双方进行商品交收或交割的时间至达成交易的时间，通常有较长的时间间隔③远期交易往往要通过正式谈判，双方达成一致意见签订合同才算成立④远期交易存在价格风险，价格会随着时间的推移而变动A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

9、普通股股东行使资产收益权有一定的法律上的限制，主要包括（）。①.股份公司只能用留存收益支付红利②.红利的支付不能减少注册资本③.公司在无力偿债时不能支付红利④.公司在增发新股前不能支付红利A.①②④B.①②③④C.③④D.①②③

10、（）是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。A.套期B.掉期C.期权D.互换

11、国外学者认为股价变动要比经济景气循环早（）。A.3—5个月B.4—6个月C.1—2个月D.2—3个月

12、基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的（）。Ⅰ．真实性Ⅱ．准确性Ⅲ．及时性Ⅳ．完整性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、系统风险又称为（）。①可分散风险②不可分散风险③不可回避风险④可回避风险A.①②B.②③C.①②③D.①②④

14、根据《上海证券交易所股票上市规则（2020年12月修订）》《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》，以下不属于强制退市的是（）。A.违规类强制退市B.财务类强制退市C.规范类强制退市D.重大违法类强制退市

15、下列关于金融工具期货交易与现货交易的交易方式的说法正确的是（）。Ⅰ．金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算Ⅱ．现货交易的成熟市场中通常允许进行保证金买入或卖空Ⅲ．期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度Ⅳ．期货交易的交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

16、下列关于净稳定资金率计算方法正确的是（）。A.净稳定资金率=可用资金/所需的稳定资金x100%B.净稳定资金率=可用稳定资金/所需的资金x100%C.净稳定资金率=总体稳定资金/所需的稳定资金x100%D.净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金x100%

17、金融机构对风险的承担受限制于（）。①金融机构本身的管理专长②金融机构承担风险的能力③风险与收益的匹配状况④金融市场的系统性风险A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

18、证券市场监管应当坚持（）的原则。Ⅰ．依法监管Ⅱ．保护投资者利益Ⅲ．“三公”Ⅳ．监督与自律相结合A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

19、狭义的有价证券是指（）。A.政府债券B.商品证券C.货币证券D.资本证券

20、上市开放式基金的英文缩写是（）。A.LOFB.ETFC.QDIID.SDR

21、金融风险的特征包括（）。Ⅰ．隐蔽性Ⅱ．扩散性Ⅲ．可管理性Ⅳ．周期性A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、

22、全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付（），是社会福利网的最后一道防线。Ⅰ.退休金Ⅱ.救灾款Ⅲ.失业救济Ⅳ.市政建设A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

23、间接融资通过金融机构进行。在多数情况下，这种中介不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。这反映了间接融资的（）特点。A.资金获得的间接性B.融资的相对集中性C.融资信誉的较大差异性D.可逆性

24、场外交易市场，即业界所称的OTC市场，它主要由()组成。Ⅰ．柜台市场Ⅱ．第三市场Ⅲ．第四市场Ⅳ．二级市场A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

25、广义的有价证券包括（）。Ⅰ．商品证券Ⅱ．货币证券Ⅲ．资本证券Ⅳ．实物领取凭证A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26、编制股价指数的步骤有（）。①选择样本股②选定某基期③计算计算期平均股价或市值④指数化A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④

27、长期资本流动的主要方式不包括（）。A.国际直接投资B.银行资金调拨C.国际证券投资D.国际贷款

28、在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是（），其他活动都围绕和服务于这一核心活动。A.基金的市场营销B.基金的会计核算C.基金的投资管理D.基金的后台管理

29、变化一般滞后于国民经济变化的经济指标被称为（）。A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.技术性指标

30、注册会计师申请证券许可证，应当符合的条件有（）。Ⅰ．具有证券、期货相关业务资格考试合格证书Ⅱ．取得注册会计师证书2年以上Ⅲ．在以往3年执业活动中没有违法违规行为Ⅳ．具有研究生以上学历A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

31、股票是一种资本证券，属于（）。A.真实资本B.实物资本C.虚拟资本D.风险资本

32、下面关于全国中小企业股份转让系统说法不正确的是（）。A.属于场外交易市场B.可以采用无纸化的公开转让形式C.主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务D.设立伊始，分设创新层和基础层两个层次

33、H股、N股、S股都属于（）。A.境内上市外资股B.境外上市外资股C.国家股D.法人股

34、下列关于对证券投资者保护基金监督管理的说法，正确的有（）。Ⅰ.中国证券业协会负责保护基金公司的业务监管，监管基金的筹集，管理与使用Ⅱ.保护基金公司日常运营费用按照国家有关规定列支，具体支取范围、标准及预决算筹由基金公司董事会制定，报财政部审批Ⅲ.保护基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责，保护基金的安全Ⅳ.证券公司、托管清算机构应按规定用途使用基金，不得将基金挪作他用A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

35、我国《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有（）行为。Ⅰ．代理委托人从事证券投资Ⅱ．与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失Ⅲ．买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票Ⅳ．利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

36、（）是以一篮子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权。A.单只股票期权B.股票利率期权C.股票组合期权D.股票指数期权

37、在对债券发行主体进行资信评级时，其获利能力的评价指标有（）。Ⅰ．发展前景Ⅱ．存货周转率Ⅲ．资本金利润率Ⅳ．总资产利润率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38、基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披漏这体现了证券投资基金的()特点。A.严格监督，信息透明B.集合理财，专业管理C.独立托管，保障安全D.利益共享，风险共担

39、以下（）方式是指由承销商按照协议到销售截止日将未出售的剩余股票全部自行购入的承销方式。A.自销B.全额包销C.余额包销D.代销

40、下列关于我国银行间债券市场的说法,正确的有（）Ⅰ投资者结构持续优化、市场风险不断分散Ⅱ银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分Ⅲ市场功能逐步显现,兼具投资和流动性管理功能Ⅳ政策性金融债券都在银行间债券市场发行A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

41、将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置，反映了金融市场的（）功能。A.资金融通B.价格发现C.风险管理D.提供流动性

42、按照《金融产品和服务零售领域的客户适当性》给出的定义，投资者适当性需要考虑中间人（金融中介机构）所提供的金融产品或服务与客户（）方面的契合度。①财务状况②风险承受水平③投资目标④财务需求⑤知识和经验A.①②③B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

43、所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场，是指（）。A.资本市场B.货币市场C.债务市场D.权益市场

44、基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称为（）。A.申购B.认购C.购买D.赎回

45、与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在（）①交易对象不同②交易目的不同③交易价格的含义不同④交易方式不同A.①②③④B.②③④C.①②③D.①③④

46、报价驱动也被称为做市商市场,其特点有（）①证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定②证券成交价格的形成由做市商决定③投资者买卖证券都以做市商为对手,与其他投资者不发生直接关系④投资者买卖证券的对手是对手是其他投资者?A.①②③B.①②④C.①③D.②③

47、按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为（）。A.债券基金、股票基金、货币市场基金B.封闭式基金与开放式基金C.成长型基金与收入型基金D.契约型基金与公司型基金

48、下列关于上市开放式基金的特点，错误的是（）A.可以在交易所申购、赎回B.申购和赎回以现金进行C.对申购，赎回有规模上的限制D.可以在代销网点申购，赎回

49、债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，（）可通过点击确认、单向撮合的方式成交。①公开报价②小额报价③双边报价④对话报价A.①②B.①③C.③④D.②③

50、融券交易也是一种（）。A.卖空交易B.买入交易C.置换交易D.融资交易

51、债券现券买卖的交易方式为（），结算方式为（）。A.净价交易；全价结算B.全价交易；全价结算C.净价交易；净价结算D.全价交易；净价结算

52、报价驱动也被称为做市商制度，其特点包括()。Ⅰ、证券交易价格由买方和卖方力量直接决定Ⅱ、证券成交价格的形成由做市商决定Ⅲ、投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系Ⅳ、投资者买卖证券的对手是其他投资者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

53、按照我国现行证券交易规则，（）不可能是证券交易竞价的结果。A.全部成交B.部分成交C.不成交D.推迟成交

54、我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在（）。A.萌芽期B.发展期C.整顿期D.再度发展期

55、多数情况下，（）并不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易平仓了结，而且，交易双方并不知道也不需要知道交易对手的情况。A.现货合约B.远期合约C.金融远期合约D.期货合约

56、（2018年真题）可转换债券持有人的转股权有效期通常（）债券期限。A.等于B.大于C.小于D.无法比较

57、上海证券交易所规定，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为（）元。A.0.001B.0.005C.0.01D.0.1

58、计算累计利息时，通常将短期债券的全年天数定为（）。A.360天B.365天C.实际全年天数D.366天

59、金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。这反映了金融市场重要性的（）。A.促进储蓄—投资转化B.优化资源配置C.反映经济状态D.宏观调控

60、我国股票市场的场内市场包括（）。Ⅰ．沪深主板市场Ⅱ．创业板市场Ⅲ．新三板市场Ⅳ．交易柜台市场A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、除中国证监会另有规定外，合格境内机构投资者经营证券投资基金、经营集合资产管理计划允许的行为包括（）。A.购买不动产B.投资于银行存款等货币市场工具C.购买房地产抵押按揭D.购买实物商品

62、下列属于经济指标中同步性指标的有（）。①利率水平②国内生产总值③个人收入④企业工资支出A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

63、关于债券的到期期限，下列说法错误的是（）。A.债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间B.债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间C.各种债券的偿还期限都是相同的D.习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分

64、私募基金的合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，符合（）标准的单位和个人。①投资于单只私募基金的金额不低于100万元②净资产不低于1000万元的单位③个人金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元④私募基金投资经验满10年A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④

65、证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循（）优先的原则。A.社会公共利益B.证券市场有效C.交易活动公平D.交易价格公正

66、与个人投资者相比，证券市场机构投资投资具有的特点有（）Ⅰ.投资资金规模化Ⅱ.投资管理专业化Ⅲ.投资结构单一化Ⅳ.投资行为规范化A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

67、2016年，我国对QFII外汇管理制度进行改革，主要内容不包括（）。A.放宽单家QFII机构投资额度上限B.简化额度审批管理C.进一步便利资金汇出入D.将锁定期从一年缩短为4个月，保留资金分批、分期汇出要求，QFII每月汇出资金总规模不得超过境内资产的20%

68、国务院证券监督管理机构由（）组成。I．中国证券监督管理委员会Ⅱ．中国证券监督管理委员会的派出机构Ⅲ．地方政府金融办Ⅳ．国务院国有资产管理委员会A.I、IIIB.I、Ⅱ、IVC.I、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

69、（2020年真题）关于存款准备金制度与货币乘数，下列说法错误的是（）。A.准备金的比例越低，银行的存款派生能力就越强B.存款货币创造过程中的漏出因素会使货币乘数变大C.理论上货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数D.提高法定存款准备金率会直接改变货币乘数

70、行业因素包括定性因素和定量因素，常见的行业因素有（）。①行业或产业竞争结构②抗外部冲击的能力③经济周期循环④行业估值水平A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

71、世界上最早的证券交易所出现在（）。A.美国B.英国C.荷兰D.中国

72、按照《商业银行法》的规定，除国家另有规定外，商业银行等银行业金融机构在中国境内不得从事的业务有（）。①从事信托投资业务②从事证券经营业务③向非自用不动产投资④向非银行金融机构和企业投资⑤利用自有资金买卖债券A.①②③④B.②③④⑤C.①②③⑤D.①②③④⑤

73、股票以高于面值的价格发行，被称为（）。A.溢价发行B.折价发行C.平价发行D.配额发行

74、记账式国债的承销程序主要有（）阶段。Ⅰ．招标发行Ⅱ．场内挂牌分销Ⅲ．分销Ⅳ．银行间债券市场分销A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

75、托管人在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真审阅基金管理人釆用的估值原则和程序。当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求（）做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。A.基金持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金投资者

76、合格境外机构投资者可以参与（）。Ⅰ．新股发行Ⅱ．可转换债券发行Ⅲ．股票增发申购Ⅳ．配股申购A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

77、短期国债一般指偿还期限为（）的国债。A.1年或1年以内B.3个月或3个月以内C.9个月或9个月以内D.6个月或6个月以内

78、（2019年真题）下列关于商业银行次级定期债务的说法，正确的是（）。Ⅰ、商业银行不得向目标债权人指派Ⅱ、次级债务是储蓄存款的一种表现形式Ⅲ、次级债务不得与其他债券相抵消Ⅳ、次级债务原则上不得转让、提前赎回A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

79、市场利率影响股票价格的途径不包括（）。A.绝大部分公司都负有债务，利率提高，利息负担加重，公司净利润和股息相应减少，股票价格下降B.在市场资金量一定的条件下，利率提高，其他投资工具收益相应减少，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降C.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上升D.利率提高，一部分投资者要负担较高的利息才能借到所需资金进行证券投资

80、有关上证380指数的说法中，错误的是（）。A.代表了上海市场成长性好、盈利能力强的新兴蓝筹企业B.这部分企业规模较大C.代表了国民经济发展战略方向和经济结构调整方向D.具有成长为蓝筹企业的潜力二、多选题

81、公司法定公积金累计额为公司注册资本的（）以上的，可以不再提取。A.15％B.20％C.30％D.50％

82、选定有代表性的样本股票，确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数得出该日股票价格平均指数，这种编制方法是（）。A.算数平均法B.—次性平均法C.加权平均法D.几何平均法

83、新加坡交易所（简称SGX）于()年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。A.1996B.2010C.2006D.2000

84、以下（）不是发行公募债券的主体。A.政府机构B.地方公共团体C.符合规定条件的私营企业D.金融机构

85、债券的开户合同应当包括如下事项（）。①委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码②委托人与证券公司之间的权利和义务③确立开户合同的有效期限④延长合同期限的条件和程序A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

86、以中国香港股票市场中的50家上市股票为成分股样本的指数是（）A.港证50指数B.恒生指数C.港证综合指数D.港证新指数

87、—般情况下，下面属于商业银行发行金融债券应该具备的条件的是（）。①核心充足资本率不低于10%②最近3年连续盈利③最近3年没有重大违法违规行为④贷款损失准备计提充足A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

88、下列关于无记名股票的说法中，正确的是（）。Ⅰ．无记名股票发行时一般留有存根联Ⅱ．我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应该记载其股票数量、编号、发行日期Ⅲ．无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名Ⅳ．存根联分为两部分，一是股票的主体，记载公司的有关事项；另一部分是股息票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

89、下列选项中，QDII可以投资的有（）。Ⅰ．资产支持证券Ⅱ．可转让存单Ⅲ．银行承兑汇票Ⅳ．贵金属A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90、银行面临的信用风险存在于（）中。Ⅰ、贷款业务；Ⅱ、债券投资业务；Ⅲ、票据买卖业务；Ⅳ、承兑业务。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、下列关于封闭式基金的交易规则，表述无误的是（）。Ⅰ．交易时间是周一至周五（法定公众节假日除外）Ⅱ．较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报Ⅲ．实行T+0交割、交收Ⅳ．基金的申报价格最小变动单位为0．001元人民币A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92、（2020年真题）风险管理策略主要包括（）等Ⅰ风险规避Ⅱ风险控制Ⅲ风险分散Ⅳ风险处置A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、直接融资的特点不包括以下（）。A.直接性B.分散性C.融资信誉有较大的差异性D.可逆性

94、债券兑付方式包括()Ⅰ到期兑付Ⅱ债券替换Ⅲ提前兑付Ⅳ分期兑付A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、下列关于保护投资者利益原则的说法，错误的是（）A.投资者尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护B.严格打击损害普通中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”原则，是各国证券公司的首要任务C.对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都要以保护中小投资者利益为重点D.投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数就会相应增加

96、（）不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。A.定向基金B.私募基金C.企业年金D.公积金

97、金融期货交易与金融现货交易的区别包括（）。①交易主体不同②交易方式不同③交易目的不同④结算方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

98、下列关于金融期权主要风险的说法，错误的是（）A.认购期权的Delta值为正B.认沽期权的Vega值为正C.认购期权的Rho值为正D.认沽期权的Delta值为正

99、下列属于涉及我国股票发行制度范畴的有（）。①.《证券投资基金销售管理办法》②.《公司债券发行与交易管理办法》③.《首次公开发行股票并上市管理办法》④.《科创板上市公司重大资产重组特别规定》A.②③B.①④C.①②③④D.③④

100、在银行间债券市场的点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额（）万元。?A.100B.1000C.50D.10

参考答案与解析

1、答案：A本题解析：P3-6间接融资的特点：(1)资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。(2)融资的相对集中性。间接融资通过金融机构(主要是商业银行)进行,但这种中介，在多数情况下(除委托贷款外)并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。(3)融资信誉的差异性相对较小。间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。(4)全部具有可逆性(即可返还性)。通过金融中介的融资均属借贷融资,到期必须归还并支付利息。(5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。

2、答案：D本题解析：暂无解析

3、答案：D本题解析：根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。

4、答案：B本题解析：考查公司盈利水平、股利政策与股票投资价值的关系。公司的股利政策直接影响股票投资价值。一般来说，股票价格与股利水平成正比。

5、答案：D本题解析：有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。

6、答案：D本题解析：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

7、答案：A本题解析：Ⅱ项中的利率期权属于标准化的交易所交易期权，而不是奇异型期权。

8、答案：A本题解析：考查远期交易与现券交易的区别。注意远期交易的货款早已谈妥，不会随时间的推移而改变。

9、答案：D本题解析：法律上的限制一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。

10、答案：D本题解析：考查互换的定义。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

11、答案：B本题解析：国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4—6个月。这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此，股票价格水平已成为经济周期变动的灵敏信号或被称为“先导性指标”。

12、答案：B本题解析：基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

13、答案：B本题解析：系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。

14、答案：A本题解析：强制退市分为交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市和重大违法类强制退市四类情形。

15、答案：D本题解析：金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算，成熟市场中通常也允许进行保证金买入或卖空，但所涉及的资金或证券缺口部分系由经纪商出借给交易者，要收取相应利息。期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。

16、答案：D本题解析：考查净稳定资金率计算。

17、答案：A本题解析：考查以风险换收益不意味着无限制的承担风险。

18、答案：B本题解析：证券市场监管的原则主要有：（1）依法监管原则，必须做到有法可依、有法必依。（2）保护投资者利益原则。（3）“三公”原则，即公开、公平、公正。（4）监督与自律相结合的原则。

19、答案：D本题解析：有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。@jin

20、答案：A本题解析：上市开放式基金（LOF）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

21、答案：C本题解析：金融风险的特征包括隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性和周期性。

22、答案：B本题解析：全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。

23、答案：B本题解析：本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。

24、答案：C本题解析：场外交易市场，即业界所称的OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。

25、答案：B本题解析：广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

26、答案：D本题解析：股价指数的编制分为四步：第一步，选择样本股。第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。第三步，计算计算期平均股价或市值。第四步，指数化。

27、答案：B本题解析：长期资本流动是指使用期限在一年以上或未规定使用期限的资本流动，包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式。

28、答案：C本题解析：基金投资管理是按照既定的投资策略，实现基金的投资目标的过程，体现了管理人的价值。

29、答案：C本题解析：考查滞后性指标的含义。

30、答案：A本题解析：按照《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》的规定，注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：（1）所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条所规定的条件并已提出申请。（2）具有证券、期货相关业务资格考试合格证书。（3）取得注册会计师证书1年以上。（4）不超过60周岁。（5）执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。

31、答案：C本题解析：股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。

32、答案：A本题解析：2015年7月，中国证监会发布的《场外证券业务备案管理方法》明确指出，全国中小企业股份转让系统不属于场外交易市场。

33、答案：B本题解析：境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，它主要由H股、N股、S股构成。

34、答案：A本题解析：中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督。保护基金公司日常运营费用按照国家有关规定列支，具体支取范围、标准及预决算等由基金公司董事会制定，报财政部审批。保护基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责，保证基金的安全。证券公司、托管清算机构应按规定用途使用基金，不得将基金挪作他用。

35、答案：C本题解析：我国《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：(1)代理委托人从事证券投资。(2)与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。(3)买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票。(4)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息。(5)法律、行政法规禁止的其他行为。因以上行为给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

36、答案：C本题解析：股票组合期权是以一篮子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权。

37、答案：B本题解析：对债券发行主体进行资信评级的主要内容包括：①企业素质（包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等）；②获利能力（包括资本金利润率、成本费用利润率、销售利润率、总资产利润率等）；故本题选B。③经营能力（包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、存货周转率等）；④偿债能力（包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流等）；⑤履约情况（包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等）；⑥发展前景（包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响；行业特征、市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等）。

38、答案：A本题解析：为切实保护基金投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，各国(地区)的基金监管机构都对证券投资基金实行严格监管，并强制基金进行信息披露。

39、答案：C本题解析：余额包销，指由承销商按照协议到销售截止日将未出售的剩余股票全部自行购入的承销方式。

40、答案：D本题解析：经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。其发展现状表现在以下几个方面：市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升；市场成员不断扩容，参与主体日渐多元；市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能；发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与；投资者结构持续优化，市场风险不断分散；与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。

41、答案：C本题解析：本题主要考查金融市场的功能之一：风险管理功能。金融市场的一个重要功能就是通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解。同时，金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能。

42、答案：D本题解析：考查投资者适当性定义。按照《金融产品和服务零售领域的客户适当性》给出的定义，投资者适当性是指“中间人（金融中介机构）所提供的金融产品或服务与客户财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合度”。

43、答案：B本题解析：本题主要考查货币市场的概念。货币市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场，例如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。

44、答案：A本题解析：考查基金认购和申购概念的区分。投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。

45、答案：A本题解析：与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面：（1）交易对象不同（2）交易目的不同（3）交易价格的含义不同（4）交易方式不同（5）结算方式不同

46、答案：D本题解析：报价驱动的特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定；第二，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系

47、答案：A本题解析：按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。

48、答案：C本题解析：申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。

49、答案：D本题解析：考查点击确认、单向撮合的方式。债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。

50、答案：A本题解析：融券交易是一种卖空交易。

51、答案：A本题解析：现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。现券买卖按净价交易，全价结算。故本题选A。

52、答案：D本题解析：报价驱动的特点有：(1)证券成交价格的形成由做市商决定；(2)投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。

53、答案：D本题解析：竞价的结果有三种可能：（1）全部成交。（2）部分成交。（3）不成交。

54、答案：D本题解析：机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在我国企业债券发展的再度发展期。

55、答案：D本题解析：考查期货交易与现货交易、远期交易的区别。多数情况下，期货合约并不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。

56、答案：A本题解析：可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例。

57、答案：C本题解析：上海证券交易所规定，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0．01元人民币。

58、答案：A本题解析：考查不同类别债券全年天数和利息累计天数的计算的行业惯例。

59、答案：C本题解析：本题主要考查金融市场的重要性。金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。

60、答案：A本题解析：我国股票市场分为场内市场和场外市场。场内市场包括沪深主板市场、中小板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统（新三板），Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。

61、答案：B本题解析：考查合格境内机构投资者。除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为：购买不动产；购买房地产抵押按揭；购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；购买实物商品；除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。

62、答案：B本题解析：考查同步性指标的具体内容。同步性指标如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。

63、答案：C本题解析：考查债券的票面要素中的债券的到期期限。各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，并非偿还期限都是相同的。

64、答案：A本题解析：考查《私募投资基金监督管理暂行办法》。私募资金的合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收人不低于50万元

65、答案：A本题解析：考查证券交易所的特征。证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循社会公共利益优先的原则，维护市场的公平、有序、透明。

66、答案：A本题解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：（1）投资资金规模化。（2）投资管理专业化。（3）投资结构组合化。（4）投资行为规范化。

67、答案：D本题解析：合格境外机构投资者。2016年2月，国家外汇管理局发布《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定》，对QFII外汇管理制度进行改革。改革中，将锁定期从一年缩短为3个月，保留资金分批、分期汇出要求，QFII每月汇出资金总规模不得超过境内资产的20%。

68、答案：C本题解析：国务院证券监督管理机构是我国证券市场监管机构，它依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

69、答案：B本题解析：理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数，调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。现实中，上面的存款货币创造过程存在一系列漏出因素,这些漏出因素会使货币乘数减小。

70、答案：C本题解析：常见的行业因素包括：（1）行业或产业竞争结构。（2）行业可持续性。（3）抗外部冲击的能力。（4）监管及税收待遇——政府关系。（5）劳资关系。（6）财务与融资问题。（7）行业估值水平。

71、答案：C本题解析：1609年，荷兰诞生了世界上最早的一个证券交易所，即阿姆斯特丹证券交易所。

72、答案：A本题解析：考查银行业金融机构相关知识。按照《商业银行法》的规定，银行业金融机构可用资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。

73、答案：A本题解析：考查股票发行价格与面值的关系。发行价格高于面值时，为溢价发行。

74、答案：C本题解析：场内挂牌分销和银行间债券分销都属于分销阶段。（注意题干问的是主要的阶段，场内挂牌分销和银行间债券分销都包含在分销阶段内，所以不选）

75、答案：B本题解析：考查基金资产估值的责任人及其义务。

76、答案：C本题解析：合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

77、答案：A本题解析：国债按偿还期限分类，可分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短、流动性强的特点。

78、答案：D本题解析：商业银行不得向目标债权人指派，不得在对外营销中使用“储蓄”字样。次级定期债务不得与其他债权相抵销；原则上不得转让、提前赎回。特殊情况，由商业银行报原中国银监会审批。商业银行应当对次级定期债务进行必要的披露。

79、答案：B本题解析：在市场资金量一定的条件下，利率提高，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降。

80、答案：B本题解析：上证380指数。上证380指数于2010年11月发布，代表了上海市场成长性好、盈利目纟力强的新兴蓝筹企业。这部分企业规模适中、具有成长为蓝筹企业的潜力，代表了国民经济发展战略方向和经济结构调整方向。

81、答案：D本题解析：公司法定公积金累计额为公司注册资本的50％以上的，可以不再提取。

82、答案：A本题解析：算数平均法的内涵。

83、答案：C本题解析：新加坡交易所(简称SGX)于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。

84、答案：D本题解析：考查公募债券。除政府机构、地方公共团体，一般私营企业必须符合规定的条件才能发行公募债券。

85、答案：D本题解析：考查开户合同需要包含的事项。开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等；委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分；确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。

86、答案：B本题解