【HX证券公司宏观环境PEST分析案例8000字】

VIIHX证券公司宏观环境PEST分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u11917HX证券公司宏观环境PEST分析案例 1245651.1PEST分析 159071.1.1政治环境 138141.1.2经济环境 246921.1.3社会环境 2163911.1.4技术环境 3258321.1.5目标市场分析 3108861.1.6客户目标群体分析 4169811.1.7竞争对手分析 5288321.1.8HX证券经营分析 6137041.2SWOT分析 793811.2.1优势分析 7220831.2.2劣势分析 8233531.2.3机会分析 9314511.2.4威胁分析 91.1PEST分析1.1.1政治环境2019年7月，首批企业挂牌到现在，科创板运行平稳，市场活跃，科创板发挥了注册制试验田的作用；2020年8月，创业板注册制改革正式落地。从全面推行注册制，到完善投资保护制度，再到市场各个参与者职能与责任的转变，本次的新证券法，将为资本市场带来不小的变化。全面推行证券发行注册制度，对证券发行制度进行了系统的修改完善，此次修订从证券发行制度、股票发行注册制改革、提高违法成本、强化投资者保护、强化信息披露、健全多层次资产体系等多方面进行了修改与完善，有望充分协调好政府、市场、企业和投资者之间的关系。这标志着中国资本市场在市场化、法治化道路上又迈出坚实一步。中国多层次资本市场是伴随着经济体制改革的进程逐步发展起来的，发展思路上还存在一些深层次问题和结构性矛盾。多层次资本市场就是要为企业的发展提供一个公平竞争、促进创新的市场环境，要使得劣质的企业难以在资本市场上生存，只有这样才能不断提高我国资本市场的投资价值，实现资本资源的优化配置。2020年国内外政治经济形势复杂多变，宏观经济增速下行叠加新冠疫情影响，各类市场主体面对巨大挑战。股市债市爆雷增多，各项业务风险上升，财富管理、资管主动管理、FICC业务处规模、质量双增长风口，行业分化进一步加剧。各项新规政策的出台、监管不断压实中介机构责任，加大行政监管处罚和赔偿追责力度，既带来行业发展机遇，也考验券商内控体系和风控能力。证券行业已经进入全面开放的新阶段，外资券商积极入场，全力抢滩中国证券市场，行业竞争格局加剧，呈现出“寡头化、国际化、重资本化”的发展趋势。1.1.2经济环境面对全球疫情风波和复杂严峻的内外部发展环境，我国GDP增速呈左偏V型态势，中国经济长期向好的基本面未变，经济增长中枢仍然处于稳定运行通道。制造业率先复苏，投资有增长，消费反弹明显，外贸超预期增长。整体看，2021年GDP增速有望出现较大反弹。经过近30年的发展，中国资本市场的作用日益显现，上市公司的数量也逐渐增加，成为中国经济发展最重要的组成部分。上市之后，中国重要的行业龙头公司在世界500强的排名均明显提升。比如中石化世界在2018年世界排名第3位，中国建筑第23位、工商银行第26位。通过上市，帮助了各行各业的龙头公司整合了资源，加强了国际竞争力。在中国现代化道路上我们仍需继续推动市场化，真正“使市场在资源配置中起决定性作用”，面向未来，我们仍需要保持解放思想的态度，客观研究未来的发展问题，持续不断地改革和提升。1.1.3社会环境据中国社科院《中国国家资产负债表2020》，2001年以来，居民资产总额大幅提升，自2001年32万亿元提升至2020年571.96万亿元。根据深交所完成2020年个人投资者状况调查，新入市投资者出现年轻化的趋势，投资者理财投资加强。新入市投资者平均年龄为30.4岁，较2019年降低0.5岁。投资者通过股票、公募基金等进行财富管理的需求显著增加，投资者证券账户平均资产量59.7万元，较2019年增加5万元，达到历年调查最高水平；投资公募基金的投资者占比67.1%，较2019年大幅增加21.3个百分点。根据分析得出投资者长期价值投资理念增强，投资理念更成熟，投资行为更理性，更注重研究学习，专业性增强，同时机构化市场市场比重提高明显。但是各地不同类型投资者知识水平存在差异，有必要提高投资者教育的针对性。HX证券在充分发挥四川地区区域优势的基础上，在北京、上海、广州、深圳等经济发达的重点城市进行战略布局，完成全国性经营网络构建，为公司进一步扩大和发挥区位优势奠定良好基础。公司最大的股东是泸州老窖，而泸州老窖无论是社会价值上还是对当地的经济贡献上在四川的地位都是坚定不可动摇，HX证券利用这一优势，加上券商零售业务来看，客户的金融服务需求逐渐提高，必须加快公司的转型脚步；自上市以来，公司围绕长远发展战略目标持续做了大量基础性工作，包括投入资源全力推动研究所建设，围绕机构客户大幅提升公司服务能力，加大力度推动证券经纪人业务探索等。1.1.4技术环境互联网技术的发展为证券业创造了互联网交易平台，开拓新业务渠道，方便客户自助选择服务，互联网证券交易平台主要表现在以下几个方面：第一，增加新渠道交易方式，传统证券交易平台是线下交易的，随着互联网技术的发展，证券业搭载互联网技术增加线上交易方式，交易模型已经从分配的交易和移动汇款交易发展为独立的网络操作，这不仅提高了交易效率，而且使交易处理变得更加容易。技术使操作模式更容易。互联网技术的发展增加经纪业务交流渠道，经纪业务可以通过短信，交易软件，在线交易报告，问答等方式为客户提供即时服务。第三，技术和社交媒体的发展也为微信，微博，QQ和搜索引擎营销等中介机构带来了新的营销方式。这些营销方法是经纪业务营销策略的有效补充。最后，大数据市场，手机和社交媒体的发展也是经纪业务发展的动力。这种新的营销模型可以从充分积累的用户数据中分析客户特征，为客户提供准确的市场信息，将客户的偏好作为产品和营销活动的起点，并获得竞争对手的业务策略和客户关系管理。1.1.5目标市场分析HX证券，作为一个地地道道的川内区域性证券公司，而四川作为中国西南腹地，无论经济上还是发展眼光上，没有上海、浙江、深圳等沿海城市发达，这就无疑限制了HX证券各项业务的发展，要想彻底改变这一现状，必须跳出这个“舒适圈”。关于HX证券营业部网点建设的指导思想：“公司结合行业争夺的重点区域布局，按照省会城市填空、重点区域联网、核心城市织密的策略，新设分支机构，加快网点布局。”目前，HX证券虽然遍布在全国各地，但是除了四川网点居多以外，其余城市有且仅有一家营业部，这将带来拓展业务辐射面不广、客户办理业务不方便、当地影响力难以打造等诸多不利影响。1.1.6客户目标群体分析数据统计，全市场2亿左右的股民，中信证券1100多万客户，位居第一，占比也仅5.5%左右，而HX证券目前共有拥有400多万客户，就整体客户量而言，HX证券还有很大的获客空间。但是面临的客户群体比较庞杂分散，首先需要将客户群体进行精细化的划分，才有利于精准营销和服务。也只有将客户群体细化后，才能利用现有的人力、物力和财力等实现客户及公司最大的效益。HX公司已经有了一定的划分标准，利用互联网大数据对客户进行了画像，比如根据客户的资产量将客户分为散户和大客户，根据客户的交易量将客户分为活跃客户和不活跃客户等等。笔者在借鉴其他友商分类方法的基础上，对客户群体做进一步的细化。普通散户（资产在50万元以下），交易量相对较小的客户，该客户群体缺乏专业的投资理财知识，很多都是抱着试试的态度进到股市。这类客户的交易主要凭感觉、小道消息、财经资讯等，对专业的投资理财指导需求比较强烈。不过该类客户群体数量较多，占据了股市群体的较大比重，约60%左右，是零售业务的主要目标之一，可以开拓增量渠道，线上线下获客，优化智能服务平台，提高精准化的服务，增加公司的零售业务收入。重点关注客户（资产在50万元至300万元之间），该客户群体对证券的收入贡献比较高。其收入相对稳定，可支配的财产比较多，投资理财意识强烈，投资经验也相对丰富，对投资理财的品种需求多。可以为该客户群体提供高质量的咨询，增强其交易和盈利能力，改善客户群体的结构。核心大客户（资产在300万元以上），资产量大，收入高、专业型强，是及其重要的客户群体。核心大客户投资理财不限于股票，需要多元化的资产配置和服务。HX高净值客户资产达7000多亿，也只占了市场同类很小的份额。该客户群体也是诸多证券公司争夺的对象，公司应该加大核心大客户的拓展力度，提供个性化的私人定制服务，尽可能的满足其业务需求。专业机构投资者，主要是一些大的机构投资者，如大型私募机构或者私募产品、券商资管计划、保险公司及产品及专业量化投资团队等，该类客户对产品服务和交易系统有着极高的要求，需要为其提供专业的服务团队支持、快速订单系统、揽子券源等专业化的全链条服务。HX公司目前已经在打造机构服务平台，为专业机构投资者提供投研支持、PB外包及快速交易通道等多元化的服务。以投研能力和机构战略客户统筹管理为抓手，打造区域特色精品研究所，培育机构战略，为公司业务的发展奠定基础。随着证券市场的不断发展和完善，投资者群体的需求越来越多样化，可以利用互联网金融的力量，不断引入新的划分因子，对客户进行更精准的画像，以便更好地服务开发客户，更好地促进公司业务的发展。1.1.7竞争对手分析全国有近100家券商，根据成立时间、业务规模、历史背景等，每家券商各有千秋，近些年，HX证券通过走访、咨询、座谈等多种调研方式了解到，HX证券需要学习的地方还有很多，竞争压力很大。下面，列举了几家有特色和优势的竞争券商。海通证券，市值规模高达1530亿，作为证券行业的头部券商，它倡导证券行业集团化经营。海通证券以创新和国际化为驱动力，坚持集团化、国际化、信息化的发展方向，扎实推进各项工作。同时，海通证券制定了一系列业务交叉销售协同方面的制度，致力于在集团层面搭建完整的业务协同与一体化发展的体系，该办法主要涉及到内部产品及交叉销售收入分配和费用管理办法、投资银行、跨境业务等重点业务的交叉销售管理办法等。这些制度的指定为集团一体化发展提供了制度保障。未来，证券公司集团化经营必定是一种发展趋势，而海通证券利用它的战略先发优势，明确了上升“轨道”，这将为它走向世界做好了充分准备。国金证券在2011年前是一家优势并不突出的区域证券公司，无论是总资产、营业收入还是净利润在券商中，排位均在20位开外。但是，随着互联网+的模式到来，国金证券抓住技术革新和业务创新的机会，成为互联网券商快速发展的典范。2013年，国金首先提出“互联网+金融”理念，与腾讯建立战略合作关系，打造在线金融服务平台，实现理财服务的线上线下贯通。2014年，它又推出“佣金宝”，佣金率定在远低于行业平均水平的万分之二，成为首个互联网服务产品，在线提供网上开户、基金买卖一揽子等服务，而自带流量的腾讯又给国金源源不断的引流，在“佣金宝”问世的三周内，平均每周开户数量高达16.8万，较之前提高十倍有余。国金证券的这种差异化竞争，使得国内大多数券商你追我赶。中信证券，堪称“全能型”券商，在各项业务中实力雄厚，有着全方位的产业链优势。它紧紧围绕“做大客户市场、提升综合服务能力”的工作方针，在市值、总资产到营业收入各分项，均在行业中排首位，行业龙头地位相当稳固。除了传统的通道业务领头羊作用，它在股票债券承销规模、境内并购重组交易规模、资管业务规模、利率产品销售总规模等均处于行业内第一位。这样完美的券商无疑是所有券商都望尘莫及的。1.1.8HX证券经营分析2019年7月，HX证券向市场公布了未来五年（2019年—2023年）战略规划”，发展战略简称“325”战略。“325”战略具体内容为：“3”是打造财富管理、投资银行以及投资管理三大支柱业务，“2”是打造机构服务平台和券商资管平台两大业务平台，“5”是构建五大管理体系，具体包括以客户为中心、高效、协同、敏捷的组织管控体系、价值导向的绩效评价体系、健康活力、专业至上的人力资源体系、与业务协同发展的合规风控体系、全面赋能业务的信息科技体系。为此，公司结合市场及业务变化，按照“分类施策”原则将分支机构划分为成熟型分支机构和成长型分支机构，并由公司不同部门的领导分别负责牵头推动业务落地，要求分支机构坚持“两条腿走路”，在保持并强化自身特色的同时，充分融入公司战略，实现两者平衡。可见，公司为了“325”战略目标做了大量基础性工作。图1.1各分支机构经营考核指标权重-2021年以HX证券在浙江布局的网点为例，浙江除了丽水、湖州以外，9个地级市都有HX证券分支机构。根据表中所示，杭州营业部是成立较老的成熟型营业部，拥有20余年的历史，而其他营业部均为近五年成立的成长型营业部，从他们的经营指标考核权重来看，考核户、高净值户、融资融券开发这三大块业务的权重占比远超过50%，也就是说，对于初创期的营业部，公司鼓励做新增为主，这是他们占有当地市场一席之地最为重要的因素；另一层面也直接说明了想要实现“三年规模化盈利”这一口号，还是要从经纪业务抓起。1.2SWOT分析本文作用swot分析HX证券公司营销环境，了解该公司的优势、劣势、机会、威胁，从而根据研究分析制定可参考的营销策略。1.2.1优势分析（1）HX证券公司具有国有企业的背景。作为一家区域性证券公司，HX证券公司与其他本地证券公司相比有着悠久的运营历史。川内本地地区有55个分支机构，受到了客户的高度认可并拥有许多长期客户。因此，本地客户群相对稳定。（2）在中国证监会公布的2020年证券公司分类结果中，HX证券被评为A类营业部，参评的98家券商中，B类、C类、D类的券商大有所在。更可喜的是，近年来，HX证券都连续被评为A类营业部，这是非常了不得的成绩，这意味着HX证券的基础运行能力、合规展业能力、风险控制实效等方面获得了证监会的认可。而安信证券、五矿证券等等知名的券商每年分类评价跌宕起伏，爱建证券、东海证券时而被监管“敲打”，被卷入金融机构的仲裁和诉讼。全国接近100家的券商中，客户在选择可靠的证券公司为自己的资金进行打理时，衡量的主要指标之一就是券商的分类评级，这将是逐渐扩大品牌效益最好的方式之一（3）HX证券作为证监会颁发的全牌照券商之一，其能从事与证券相关的一切业务及活动，能为客户提供全方位的证券市场产品，例如股票交易、期货交易、指数基金和港股通等等，还能进行证券承销与保荐业务、以及资管等发售金融产品等业务。而并非所有证券公司都可以经营这些业务，它必须具备一定的展业要求。HX证券公司可以更好地满足客户对投资产品的需求，并可以有效地吸引高净值客户。尽管HX证券公司具有上述优点，但不能充分利用其优点。作为区域性证券公司，尽管客户基础稳定，但在其他证券公司的参与下，客户的市场份额略低。尽管该公司获得了完全许可，但其业务发展仍然有些缓慢，只有一个产品结构，很少有创新产品。此外，缺乏有效的扩展新客户的手段导致了严重的客户流失。在互联网运营商中，投资很小，并且不可能将在线和离线服务结合在一起。1.2.2劣势分析（1）随着证券市场的不断对外开放，外资控股券商可以进来中国市场同台竞技，竞争进一步加大。除了同行竞争意外，本公司还面临银行、保险、信托等业务拓展的威胁。银行、保险公司等都会利用其规模和客户资源优势，借助产品及创新服务，不断向证券行业的传统业务渗透，抢占客户资源。一些互联网金融企业也在通过与一些券商的合作或者利用互联网等渠道实现快速的营销拓展。高度竞争的环境，让本公司业务的拓展受到了更大的压力和挑战。（2）为了争夺客户，降低佣金率，甚至零佣金揽客。由于HX证券公司产品与市面上的证券产品相似、同质化严重，产品没有核心竞争力，因此HX证券不得不与其他公司一样被迫降低佣金率来争夺客户。短期内实施价格战有利于HX证券公司做促销争夺客户，但是长期实施价格会影响整个公司的收入，利润率下降，不利于HX证券公司长远发展，价格在不是一个长久之计。因此，HX证券公司公司必须加强人员培训，提高员工创新能力，开发核心、特色产品，产品优势争夺客户资源，为HX证券公司长久发展提供经济保障。（3）不少头部券商，已经开始依托其集团大的平台资源进行集约型发展，构建了具备证券、期货、基金及资管诸多业务资格的发展平台，协同规模化发展，可以满足大客户的多种业务需求，行业竞争力雄厚。而HX证券并没有这样一个有“血缘”关系的母子公司，他最大的股东是泸州老窖，无论是业务规模上还是经营战略上，目前还没有庞大产业足以支撑集团公司的形成。随着证券市场的不断发展，创新业务形式不断涌现，集约型发展的证券公司，明显具有竞争优势，可以为客户提供多元化、定制型的服务。还有一部分证券公司利用其金融控股集团背景，整合利用集团内部资源，在资源共享的情况化实现协同发展。如某集团公司，利用其投行优势，将跟投的科创板、创业板转融通出借给子公司做融券业务，规模急剧增加，抢占了市场先机，吸引了不少量化融券客户，同时也满足了村联客户的融券需求。投行及子公司也相互受益，投行部门增加了出借费用收拾，子公司增加了佣金及利息收入。通过分析HX证券公司的缺点，我们可以发现在人员，服务，价格，职位等方面仍有一些需要改进的地方。1.2.3机会分析（1）随着中国经济的不断扩大与发展以及通货膨胀带来的机遇，人均GDP正在不断地提高，人们的口袋富裕了，可支配收入也随之增加了，他们不仅仅满足于停留在储蓄、定投等的理财需求层面上而是不断挑战自己的风险识别能力和辨析能力，财富规划的利润空间最大化的追寻。简单的二级市场股票交易也无法满足他们的需求，定制个性化的理财规划，家族客户的财富传承不断刺激着他们，这些统统都给证券公司财富管理转型提供了可靠资源。（2）监管重拳出击，HX证券在金融领域的严格要求下,逐步完善并提升了内部监管水平，以狠抓内控为机遇，加强合规意识，提高决策质量，防范营运风险，进一步加强企业核心竞争力，促进企业稳定发展。（3）资本市场的完善提供了支持。资本市场的发展与完善为证券公司实现转型提供了有利途径，当前，多层次资本市场的发展和完善将为不同风险偏好的客户提供了更多的路径，随着近几年沪港通和深港通的开放，直接打开了香港与内地资本市场的脉络，这为证券公司开展财富管理业务夯实了基础。（4）网络金融的发展。相较于互联网公司大数据分析的精准运营基础，券商起步较晚，虽然存在一定的先发劣势，但同样也为我们的研究提供了大量的、经过实践证明了的分析工具和研究方法。同时结合券商特点和数据资源，如果运用得当，定会取得事半功倍的效果。这将为证券公司提供更加合理精准的服务工具，