不锈钢行业供需现状与发展战略规划

不锈钢行业供需现状与发展战略规划202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告不锈钢行业定义上世纪90年代末产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201不锈钢行业定义不锈钢行业定义不锈钢是铬含量≥10.5%、碳含量≤2%的钢，以不锈、耐蚀性为主要特性。其中300系含镍量在8%以上，200系含镍量在5%-5.5%，400系基本不含镍金属。200系不锈钢耐腐蚀性、加工性能不及300系，但由于含镍量低，价格低于300系。400系不锈钢耐腐蚀性能在特定情况下与300系相同，且硬度较高，但加工性能不及300系。02上世纪90年代末上世纪90年代末我国不锈钢产业才乘上改革开放的东风，快速发展。1990年以来进入21世纪后2020年后1990年以来全球不锈钢表观消费量以年均6%的速度增长，进入21世纪后我国不锈钢产业依然保持高速增长，正式确立了我国在世界不锈钢行业中的重要地位。2020年后我国不锈钢行业进入调整转型阶段，寻求更有效、更绿色、更高端的发展道路。03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链下游石化、核电、电力、船舶、汽车、家电、建筑04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游不锈钢行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，不锈钢行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游不锈钢行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于不锈钢企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游不锈钢行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《中国制造2025》2017年工业转型升级（中国制造2025)资金项目关于食品中“塑化剂”污染风险防控的指导意见《中国制造2025》支持重点行业、高端产品、关键环节进行技术改造，引导企业采用先进适用技术,优化产业结构，全面提升设计、制造、工艺、管理水平，促进钢铁、石化、工程机械、轻工、纺织等产业向价值链高端发展。2017年工业转型升级（中国制造2025)资金项目重点支持高性能结构钢，超薄精密不锈钢带等产业链技术能力提升。提升超薄精密不锈钢带共性技术和产业化水平，带动不锈钢行业产品升级和技术进步。关于食品中“塑化剂”污染风险防控的指导意见鼓励企业使用不锈钢材质的设备设施、管道、容器、工具等。06政治环境2政治环境2《建筑给水排水设计标准》《“十四五”原材料工业发展规划》《建筑给水排水设计标准》室内的给水管道，应选用耐腐蚀和安装连接方便可靠的管材，可采用不锈钢管、铜管等。高层建筑给水立管不宜采用塑料管。《“十四五”原材料工业发展规划》做大做强龙头企业。在石化化工、钢铁、有色金属、建材等行业，培育一批具有生态主导力和核心竞争力的产业链领航企业。07政治环境2政治环境2《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》关于食品中“塑化剂”污染风险防控的指导意见《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》坚决遏制钢铁冶炼项目盲目建设,不得以机械加工、铸造、铁合金等名叉新增钢铁产能。收对关于食品中“塑化剂”污染风险防控的指导意见鼓励企业使用不锈钢材质的设备设施、管道、容器、工具等。08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国不锈钢行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201为满足人民群众对美好生活的向往，我国经济社会生活各层面都对“绿色低碳发展”提出了新需求。今年年初，三部委联合印发的《关于促进钢铁行业高质量发展的指导意见》中，明确指出坚持绿色低碳是行业必须坚持的基本原则之一，钢铁企业需积极构建产业间耦合发展的资源循环利用体系，完成超低排放改造，降低吨钢能耗和水资源消耗强度。不锈钢作为全生命周期“绿色钢材”，追求低排放、低污染、高效节能是时代发展的必然要求。约75%的不锈钢应用于制造业。据统计，2020年，我国不锈钢最大的应用领域是用于金属制品的制造，约占总的不锈钢使用量的28%;其次是用于房屋建造、大型建筑以及其他公共设施的建筑领域，占比约为25%;应用于石化、煤炭等大型资源采掘以及海洋工程等工程机械领域的不锈钢占比也较高，约为18%。02除此之外，不锈钢在其他交通、电力机械以及机动车辆和部件也有一定的占比，分别为11%、11%、7%，制造业对不锈钢的需求占比合计达75%，迥异于以建筑业为主要下游的普钢。伴随军工和高端制造业中产品结构的升级，未来这两块领域高端不锈钢的占比将逐步扩大。从不锈钢消费情况来看，2015-2020年，我国不锈钢表观消费量整体呈上升趋势，据统计，2021年上半年，全国不锈钢表观消费量为1388万吨，同比增加270万吨，增幅达22%。我国经济持续高速增长，有助于不锈钢生产及加工产业持续成长。近年来不锈钢的产量逐年增加，据统计，中国不锈钢现有炼钢年产能4000万吨，2021年国内投产不锈钢炼钢年产能176万吨，2022年及以后投产项目产能合计为1915万吨。010社会环境2社会环境2传统不锈钢行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为不锈钢行业的消费主力。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1应用领域不断拓展，下游消费依然依赖传统行业1政策支持1由于不锈钢性能优异，我国积极颁布政策以促进不锈钢产业的积极发展。市场监管总局2019年11月关于食品中“塑化剂”污染风险防控的指导意见中明确鼓励企业使用不锈钢材质的设备设施、管道、容器、工具等；2020年3月1日，住建部《建筑给水排水设计标准》鼓励室内给水管道采用不锈钢等耐腐蚀，安全可靠的管材，为不锈钢未来的需求增长提供了保障。1应用领域不断拓展，下游消费依然依赖传统行业1从具体的下游行业来看，就近两年统计数据而言，绝大部分的不锈钢需求依然在金属制品领域以及机械工程领域，二者合计占比达66.3%，以及建筑设施则次之，占比1012行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，不锈钢行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状据统计，2014-2021年全球不锈钢产量从4168.6万吨增长至5628.9万吨，CAGR为38%，截至2022年第一季度全球不锈钢产量为1445万吨，同比下降8%，在大类金属中，不锈钢属于增长较快的品种。分几大地区看，欧洲同比下降约5%而环比增长约5.2%至186万吨，美国同比下降约8.8%而环比增长约5.7%至56.9万吨，中国大陆同比下降约8.0%而环比增长约1%至801万吨，不含中国大陆、韩国、印尼在内的亚洲（主要是印度、日本和中国台湾）同比增长约1%而环比下降约3%至195.6万吨，其他地区（包括印尼、韩国、南非、巴西、俄罗斯）同比增长约8.0%而环比下降约5.8%至205.3万吨。014行业现状行业现状表观消费量进出口表观消费量据统计，1998年我国不锈钢表观消费量仅为85.13万吨，随着经济的快速发展，截至2021年末，我国不锈钢消费量已增长30多倍，占全球比例已超过50%，位列世界不锈钢消费量第一大国，截至2022年第一季度我国不锈钢表观消费量为709.99万吨，同比下降5.79%。进出口我国不锈钢产业链成熟，特别是下游的制品加工业比较发达，未来印尼不锈钢，大部分还是要回流国内，进行深加工，然后再出口海外，这种产业链模式在2021年已经初见端倪。2021年我国不锈钢进出口双双增长，进口量297万吨，同比增加619%，出口量446.1万吨，同比增加30.55%，主要因为海外不锈钢需求较强，印尼生产成不锈钢方坯或热轧，回流国内加工成制品，再出口海外，其中有不少是直接用来出口的手册钢。2014-2022年Q1我国不锈钢进出口数量统计015行业现状行业现状随着国内不锈钢冶炼技术进步，以及规模优势的显现，国产不锈钢逐步取代海外，2010年开始，我国不锈钢产量逐步上行，从不锈钢净进口国转变为不锈钢净出口国，贡献了全球不锈钢供应的主要增量，据统计，截至2021年我国不锈钢产量达到3263万吨，2014-2021年CAGR为6.0%，高于全球增速，国内性价比高的不锈钢产品大大促进了不锈钢的应用推广；截至2022年第一季度产量为801万吨，同比下降8.00%。2013年以来，随着“一带一路”政策的实施，中国企业开始积极在印尼布局，印尼基础设施逐步完善，镍矿资源丰富的优势开始体现，我国企业采用镍矿-镍铁-不锈钢一体化冶炼模式，成本低于国内，所以中国企业在印尼的布局，也开始从镍铁，向下游不锈钢延伸，印尼不锈钢产量从2017年的33万吨，增长至2021年的501万吨，产量增长迅速。016行业现状行业现状从细分产品来看，其中，Cr-Ni系不锈钢产量约406.4万吨，增加了约17.7万吨，增长了56%，所占份额达50.73%，同比提高了6.1个百分点；Cr-Mn系不锈钢产量约235.6万吨，减少近56.8万吨，降低了19.41%，所占份额为29.41%，降低了17个百分点；Cr系不锈钢产量约158万吨，减少了约30万吨，降低了16.33%，所占份额为19.2%，降低了91个百分点；017行业热点行业热点热点一不锈钢应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一不锈钢应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长不锈钢行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高不锈钢行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素不锈钢供需结构失衡，长期受制于铬镍元素供应四方齐下，应对挑战高端产品发展落后不锈钢供需结构失衡，长期受制于铬镍元素供应虽然我国300系不锈钢的产能世界领先，但特种不锈钢的生产技术和产能都与美国、德国、瑞典等发达国家存在差距，目前仍然依赖进口来满足国内高精尖工业的发展建设需求。我国是铬镍资源稀缺国家，不锈钢行业原材料中的铬镍，在国外是供大于求，在我国则是供不应求。此外，国内300系不锈钢产能依然过剩，供大于求，一旦上游铬镍价格上涨，盈利空间就将大大压缩。四方齐下，应对挑战针对目前我国不锈钢行业所面临的发展挑战，我国不锈钢生产企业有以下对策:其一，政策调整。其二，工艺提升。不锈钢行业成本与上游镍铁价格高度相关，因此对行业冶炼工艺进行降低镍铁损耗的针对性改进能够进一步压减生产成本，目前我国不锈钢冶炼工艺主要有一步法、两步法、三步法，以及新型一体化生产工艺。国内部分钢企已经开始采用RKEF+AOD双联法不锈钢冶炼工艺（一体化生产工艺），与传统不锈钢冶炼工艺相比，该新型工艺能够使吨镍铁水能耗减少约30%，吨钢能耗减少约50%，进一步降低成本。高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，不锈钢行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于不锈钢行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐不锈钢行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2工艺提升2产品升级2产业联通2工艺提升2不锈钢行业成本与上游镍铁价格高度相关，因此对行业冶炼工艺进行降低镍铁损耗的针对性改进能够进一步压减生产成本，目前我国不锈钢冶炼工艺主要有一步法、两步法、三步法，以及新型一体化生产工艺。国内部分钢企已经开始采用RKEF+AOD双联法不锈钢冶炼工艺（一体化生产工艺），与传统不锈钢冶炼工艺相比，该新型工艺能够使吨镍铁水能耗减少约30%，吨钢能耗减少约50%，进一步降低成本。2产品升级2积极推动产品结构向中高端产品发展的转型升级，研发高质量品种钢，能够有效提高公司产品综合售价，抢占中高端不锈钢产品的国内市场空白，拥抱新能源汽车行业腾飞的行业红利，提高产品价格黏性与抗风险盈利能力。2产业联通2钢企需要不断提升企业铁矿、焦化的自给率，以打通行业上下游，降低对原材料供应商的依赖。据统计，国内不锈钢毛利率较高的企业往往都拥有90%以上的铁矿、焦化自给率。同时，我国是铬镍资源稀缺国家，因此不锈钢行业原材料中的铬镍严重依赖对外进口，其中印尼更是其中最大的镍铁矿以及红土矿的贸易出口国。为缓解国内不锈钢行业的镍矿需求压力，我国钢企需要进一步加强与铬镍资源丰富国家的产业合作，充分发挥比较优势，在当地投资建厂是达成这一目标的有效方式。一方面，我国钢企取得了稳定低廉的原材料供应，另一方面，这也为我国钢企直接进行出口贸易提供了方便，因为印尼所受的外贸限制相对于中国较小。长期来看，布局印尼能够进一步加快我国不锈钢行业国际化、全球化发展，破解国内镍铁资源贫乏困局。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1医疗行业受经济周期影响较弱，于不锈钢企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国不锈钢行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国不锈钢行业行业发展的主要原因。中国不锈钢行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国不锈钢行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分不锈钢行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：不锈钢行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，不锈钢行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入不锈钢行业，对不锈钢行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，不锈钢行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。不锈钢行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的不锈钢行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土不锈钢行业企业数目较少，约占不锈钢行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入不锈钢行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土不锈钢行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类不锈钢行业企业各有优劣势：（1）不锈钢行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系不锈钢行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系不锈钢行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。022行业发展趋势行业发展趋势从生产消费大国走向不锈钢产业发展强国供科研咨询服务从生产消费大国走向不锈钢产业发展强国趋势内容供科研咨询服务通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入023行业发展趋势行业发展趋势提升技术服务能力聚焦