2026年中国eVTOL行业产业发展白皮书：从技术验证迈向商业化落地

24池、电推进系统、飞控系国轩高科通信感知系统中国联通!北斗星通航空工业高材ATCCA中國東方航空佥顺丰航空顺丰航空中信海直中信海直(空域协调)适航取证流程TC取证是eVTOL商业化核心关口，载人出行场景进一步抬升适适航取证流程主机厂适航取证流程主机厂适航取证流程计能否安全飞行”TCTC审定推进环节定、批量制造”安全交付使用”载人载人eVTOL的TC取证壁垒更高：载人机型对整机设计、安全冗余和系统可靠性提出更高要求；复杂构型机型需重点验证过渡飞行、系统集成和多工况运行安全性，审定壁垒更高。运营商流程运营商流程AEG运行符合性评审|运行准备AEG运行符合性评审|运行准备核心作用：确认“该机型能否满足预期运行场景的运行要求”核心作用：确认“企业能否合法合规开展商业运营”运营商侧重点在于资质认运营商侧重点在于资质认可：具备CCAR-135部运行资质的直升机运营商，可依托既有运行体系，在完成eVTOL机型纳入运行规范、AEG评审及相关批准后开展商业运营。•TC是eVTOL商业化落地的关键：TC审定聚焦型号设计安全性，覆盖整机设计、结构强度、动力系统、飞控航电及安全冗余等关键环节，决定产品能否从工程验证进入合规发展通道；相较POA、AC及运营端资质，TC技术壁垒最高、审定周期最长、对企业研发能力要求最强。•商业化取证需区分“产品合规”与“运营合规”：主机厂侧以“DOA—TC—POA—AC”为主线，解决产品从设计批准到生产交付的问题；运营商侧则围绕运行资质与运营体系建设，解决航空器投入真实商业场景后的持续运行问题。0-1名乘客，且最大起飞重量≤12,500Ibs.1FDAL要求FDALDFD310-19名乘客，或最大起飞重量>12,500Ibs.4的新型航空器类别定义，涵盖eVTOL等·数字越高，代表载客规模或重量更高，整机审定基线相应提升。·FDAL:功能开发保证等级，用于衡量航空器系统开发与验证要求的严苛程度；等级由A至D递减，其·在航空器功能层面，任何单一失效不得导致灾难性(Catastrop8Class;ARP4754A/ARP4761,PS-AIR-21.17多旋翼复合翼180-220kg/2座为主450-600kg/5-6座450-600kg/5-6座·倾转旋翼动力系统可复用·短距低空游览、景区接驳、限定区域运营·低空旅游、城市场景、短中距载人/载物运输·城市及城际商业载人出行、中远距离空中交通·Volocopter、亿航智能、零重力·EVE、峰飞航空、沃兰特·典型系统或零部件：飞控、电池及热管理、高压配电、电推进、倾转机构、关键传感器等。·适航SOI阶段审查(针对电子软硬件，如电机、电控、舵机、电池、传感器等):证标准、保证等级及符合性方法；文钧联电子(电机控制器发动机控制)围绕倾转旋翼构型特续强化飞控算法、软件及整机系统集成能力(控制律自研)性能与轻量化行业领先主(宁德时代联合研飞控航电及三电系统垂直整合能力突出飞控航电及三电系统垂直整合能力突出专业化协同开发 专业供应商分系统协同开发，主机厂负责整机定义与集成低系统重量和体积、提升功重比与能量利用效率；当前行业正重点推进轻量化电机、SiC电控及高压平台与电机电控高路线分型技术分型企业(机型)说明载人路线倾转旋翼申请受理G1签署G2签署CP签署场景示范走向申请受理申请受理复合翼仍处商业化前期申请受理G1已签署从载货经验延伸至审定推进期申请受理载物路线复合翼申请受理(载货)已获得/已完成复合翼复合翼套空产业园·2025年5月，VE25-100首架“自贡造”原型机下线镇发和生产能力·航电系统：Garmin·加州Marina制造基地扩建完成并提升试生产能力·俄亥俄Dayton推进部件制造和规模化生产布局·Marina基地扩建已完成，预生产能力·航电系统：Garmin工厂·面向Midnight机型规模化生处于初始生产爬坡阶段、落地，产业化推进速度具备比较优势：相较海外企业更多依赖汽车制造伙伴、航电及复材供应商协同，中国头部企业已围绕电推进、快落地，载人路线仍需跨越更高门槛：载货机型率先推动取证、交付和制造体系沉淀，商业化路径更早进入峰·航电飞控：航空工业计算所适航支撑能力突出2026年全面竣工并完成产线电系统量化生产基地，一期占内商业化路径分化明显，载货先行更文政策成熟度与基础设施规划力度空域规划深圳杭州苏州广州建设分布式起降点，到2028年建成1个国家级证平台设1亿元；产业化项目最2028年形成500架新型航空器制造能力深圳点达283个到2026年开通1,000条空快送覆盖人口超70%体SILAS,覆盖空域划设、飞行审批、航空器服务杭州降点260个以上，直升机起降点15个以上到2027年开通500条以3条以上600亿元；低空飞行量超180万架次/年平台和监管平台苏州用机场、200个以上垂直起降点机场3-5条通航航线、100条以上无人机航线出台低空经济专项支持基础设施、示范应用启用苏州低空服务监管平台和低空飞行服务中心广州建设枢纽型起降场、垂物流、低空出行航线载人无人驾驶航空器资服务平台万元；载人航线最高助，最高1,000万元；台、管控平台建设配送等商业化航线载人eVTOL取证补贴1,500万元；物流补贴和检验检测平台，检测中心最高补助500万元柜机、充换电、5G-A、航线基地最高支持500万元支持空域规划、飞行调共服务平台·上海锚定“世界eVTOL之都”建设目标，低空经济排头兵地位进一步物流及其他非商业载人场景2040E机队规模约16%/率先闭环物流及其他非商业载人场景2040E机队规模约16%/率先闭环物流运输2040E64,526架物流运输主要指面向快递、即时零售、医药冷链及高时效样本运输 等需求，利用eVTOL承担中短距离、高时效、高价值货物运输任务，重点覆盖传统地面物流在时效、地形通达性或温控稳定性方面存在 短板的场景。应急与公共服务2040E49,063架应急与公共服务主要指由政府及公共服务机构主导，将eVTOL应用于医疗急救转运、消防巡检与灭火、灾情侦察、应急物资投送和公共安全治理等高时效、公共属性较强的任务场景，核心价值在于提升突发事件响应速度和城市治理效率。2040E2040E机队规模607,484架约84%/长期核心价值池商业载人场景2040E515,645架出行主要指面向城市内高时效出行、短途跨2040E515,645架出行主要指面向城市内高时效出行、短途跨城通勤，以及短途高铁和自驾出行替代需求的eVTOL客运服务，核心价值在于缩短中短距离出行时间、提升点到点交通效率。景区观光2040E19,840架景区观光主要指围绕景区内低空游览、环线飞行和文旅体验形成的eVTOL商业载人观光服务，核心价值在于创造差异化旅游体验并提升景区二次消费能力。景区接驳2040E24,048架景区接驳主要指在大型景区、山地景区、海岛景区及景区群之间，利用eVTOL提供短途载客接驳服务，解决传统地面交通绕行、拥堵或通达效率不足的问题。47,951架47,951架交通枢纽接驳主要指连接核心机场、高铁站与城市中心、商务区或重点交通节点的eVTOL快线服务，重点满足高时效、确定性和舒适性要求较高的出行需求。中国eVTOL应用将呈现“商业载人场景长期价值大、物流及非商业载人场景率先闭环”的发展特征。其中架800,000600,000400,000200,000024,04819,840出行景区接驳景区观光交通枢纽接驳物流运输应急与公共服务24,04819,840721,073525,774515,645378,733 378,733 186,754267,9215028581,4582,4854,3877,96314,49926,37945,86176,532123,05947,95164,52649,0632025A2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E2036E2037E2038E2039E2040E商业载人场景商业载人场景资料来源：公开资料整理，企业官网，沙利文研究架600,000450,000300,000150,000019,840出行景区接驳景区观光交通枢纽接驳19,840607,484443,318318,739515,645224,334154,8354897992,0993,5086,213100,13824,04847,95160,71635,61611,11920,28835,61611,1192025A2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E2036E2037E2038E2039E2040E2025-2040年，中国eVTOL商业载人场景机队规模整体呈现由早期示范向中后期快速放量的增长态势。分场景看，出行将4座(乘客数)机队规模=eVTOL服务人次×1,000,000×调度冗余系数÷单机年运载能力架中国eVTOL出行机队规模，2025-2040E1102基准载人eVTOL机型按每架4座(乘客数)测算，平均载客率由2025年的75%随运营成熟度逐步提升至2040年的约90.5%;假设每架eVTOL每日执行16个有效载客航班，每年有效运营330天，已扣除天气、检修及空域限制等影响；基准载人eVTOL机型按每架4座(乘客数)测算，平均载客率由2025年的75%随运营成熟度逐步提升至2040年的约90.5%;假设每架eVTOL每日执行16个有效载客航班，每年有效运营330天，已扣除天气、检修及空域限制等影响；城市出行收入+高铁替代收入+自驾替代收入=城市服务人次×300元÷100服务收入(亿元)=服务人次(百万人次)×均价(元/人次)÷100自驾替代需求以全国自驾出行总人次为基础，其中300公里内出行人次作为核心可替代需求；针对城市出行、高铁替代及自驾替代三类场航取证、基础设施及运营网络完善逐步提升次乘以对应的每次每座位价格测算。城市出行高铁替代城市出行高铁替代自驾替代中国eVTOL出行服务收入，2025-2040E0机场接驳高铁站接驳最终汇总每架年接驳能力=4座(乘客数)×90-95%客座率×日班次=MIN(32,16×35÷12×70%)4座(乘客数)×90-95%客座率×日班次×320天476架47,951架架中国eVTOL交通枢纽机队规模，2025-2040E06 18.4服务收入(亿元)=服务人次(百万人次)×单次收费(元/次)÷100率×(商务座/一等座旅客占比×该客群eVTOL渗透率+二等座及其他旅客占比×该客群eVTOL渗透率);0机场接驳高铁站接驳中国eVTOL交通枢纽接驳服务收入，2025-2040E4A级景区5A数量×适配比例×开4A数量×适配比例×开机队总规模较慢。以全国以全国A级景区数量为基础，并按5A、4A和3A及以下景区分层；按不同等级景区设置密集景区群适配比例、开通比例、区eVTOL配置；002030E2031E2032E2033E=4座(乘客数)×=24,000人次架/年5,928架24,048架亿元亿元亿元亿元景区接驳机队规模=∑(分级景区数量×密集景区群适配比例×开通比例×已开通景区数=分级景区数量×密集景区群适配比例×开通比例；分级机队规模=已开通景区数×单景区eVTOL配置；总机队规模=5A景区机队规模+4A景区机队规模+3A及以下景区机队规模。01景区数量池4A级景区2可运营渗透率4单景区配置5分级机队规模5A活跃景区数×单景区架0中国eVTOL景区观光机队规模，2025-2040E2040E19,840架4座(乘客数)×5,000架次/年=亿亿元亿元亿元单位换算：服务收入(亿元)=服务人次(百万人次)×价格(元/座次)÷100机队规模作为既定供给基础，决定可投入运营的eVTOL机队规模；机队规模作为既定供给基础，决定可投入运营的eVTOL机队规模；单架eVTOL年观光服务能力上限假设为20,000人次/架/年，反映景区观光场景下的单机运营效率；中国eVTOL景区观光服务收入，2025-2040E036·结构相对简单、控制逻辑成熟、低速低空场景适配度高等优势