2026年融资融券业务知识考试试题及答案

2026年融资融券业务知识考试试题及答案一、单项选择题（每题1分，共20分）1.融资融券业务中，客户向证券公司借入资金买入证券的交易行为属于（）。A.融资交易B.融券交易C.转融通交易D.质押交易答案A2.投资者申请开通融资融券交易权限，其证券交易经验应当满足（）。A.从事证券交易满3个月B.从事证券交易满6个月C.从事证券交易满1年D.从事证券交易满2年答案B解析根据《证券公司融资融券业务管理办法》及适当性管理相关规定，投资者申请开立信用账户，须从事证券交易时间满6个月。3.投资者申请开通融资融券交易权限，其申请日前20个交易日日均证券类资产不得低于（）。A.10万元B.30万元C.50万元D.100万元答案C4.融资融券单笔合约期限最长不得超过（）。A.3个月B.6个月C.12个月D.24个月答案B解析融资融券期限最长不超过6个月，合约到期前客户可以根据约定申请展期，展期次数和期限由证券公司确定。5.客户信用证券账户由（）开立。A.中国证券登记结算有限公司B.证券交易所C.证券公司D.商业银行答案C6.客户维持担保比例低于（）时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。A.100%B.130%C.150%D.160%答案B7.客户追加担保物后的维持担保比例不得低于（）。A.100%B.130%C.150%D.300%答案C8.客户维持担保比例超过（）时，可以提取保证金可用余额中的现金或划转证券。A.130%B.150%C.200%D.300%答案D9.客户融券卖出的申报价格（）。A.不得低于该证券最新成交价B.不得高于该证券最新成交价C.不得低于该证券开盘价D.不受限制答案A解析为防止打压股价，融券卖出申报价格不得低于该证券最新成交价；当天没有成交的，申报价格不得低于其前收盘价。10.融资融券业务中，标的证券名单由（）公布。A.证券公司B.证券交易所C.中国证券业协会D.中国证监会派出机构答案B11.客户信用证券账户内担保证券涉及投票权行使时，应当由（）。A.证券公司直接行使B.证券登记结算机构行使C.证券公司根据客户的意思表示行使D.客户自行放弃答案C解析担保证券的投票权等股东权利由证券公司作为名义持有人，但证券公司应当征询客户意见，并按其意思表示行使。12.客户未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司可以（）。A.扣划客户普通账户资金B.按照合同约定处分客户担保物C.冻结客户全部银行账户D.直接变卖客户其他证券答案B13.客户融券卖出后，下列哪种方式不能用于偿还所融证券？（）A.买券还券B.直接还券C.以现金直接抵偿D.以其他证券冲抵答案C14.客户融券卖出所得价款，除买券还券外，其余资金应当（）。A.存入客户银行结算账户B.存入证券公司融券专用账户C.存入客户信用资金账户并专户管理D.可用于买入其他证券答案C15.证券公司对客户征信调查的内容不包括（）。A.客户身份与收入状况B.客户证券投资经验与风险偏好C.客户家庭成员的信用记录D.客户有无重大违约记录答案C16.授信额度是指（）。A.客户信用账户内资金总额B.证券公司根据客户资信状况核定的最大融资融券规模C.客户实际使用的融资金额D.客户信用账户内证券市值总额答案B17.客户融资买入的证券在持有期间发生现金分红，该红利归（）所有。A.证券公司B.客户C.证券登记结算机构D.客户与证券公司各半答案B18.担保证券进入终止上市程序的，证券公司应当（）。A.立即将证券划回客户普通账户B.要求客户在约定期限内了结相关融资融券交易C.自行卖出证券并归还客户价款D.继续持有至退市整理期结束答案B19.强制平仓时，证券公司处分客户担保物所得价款的处理顺序是（）。A.直接退还客户B.优先清偿客户融资融券债务，剩余部分退还客户C.全部上缴交易所D.存入证券公司自有资金账户答案B解析强制平仓所得资金在扣除客户融资融券债务及相关费用后，如有剩余应当退还客户；不足部分，证券公司有权继续向客户追偿。20.下列关于融资融券业务合同的说法，正确的是（）。A.可以采用口头形式B.由证券公司与客户协商一致后书面签订C.无需约定融资融券期限D.合同内容由证券交易所统一制定答案B二、多项选择题（每题2分，共20分；多选、少选、错选均不得分）1.投资者申请开立信用账户，应当满足的条件包括（）。A.从事证券交易满6个月B.申请日前20个交易日日均证券类资产不低于50万元C.风险测评结果与融资融券业务风险等级相匹配D.无重大违约记录答案ABCD2.下列资产中，可以作为融资融券保证金的有（）。A.现金B.上市股票C.证券投资基金D.债券答案ABCD解析保证金可以采用现金和证券充抵，可充抵保证金的证券范围及折算率由证券公司在交易所规定范围内确定。3.关于维持担保比例，下列说法正确的有（）。A.维持担保比例=信用账户内资产总值÷负债总额B.维持担保比例低于130%时，客户应当在约定时间内追加担保物C.追加担保物后，维持担保比例不得低于150%D.维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金答案ABCD4.融资融券业务中，证券公司面临的主要风险包括（）。A.市场风险B.客户信用风险C.流动性风险D.操作风险答案ABCD5.客户进行融资融券交易，应当向证券公司支付的费用包括（）。A.融资利息B.融券费用C.交易手续费D.违约金答案ABCD6.证券公司开展融资融券业务，不得有下列行为（）。A.诱导客户进行不必要的融资融券交易B.挪用客户担保物C.接受客户全权委托买卖证券D.泄露客户信息答案ABCD7.关于融券业务，下列说法正确的有（）。A.客户融券卖出所得价款应当专户存放B.客户可以通过买券还券方式了结融券负债C.客户可以以自有证券直接还券D.融券卖出申报价格不得低于该证券最新成交价答案ABCD8.下列情形中，可能导致客户维持担保比例下降的有（）。A.融资买入证券价格下跌B.融券卖出证券价格上涨C.客户提取信用账户内现金D.客户负债利息及费用增加答案ABCD9.证券公司为客户提供融资融券服务，应当（）。A.与客户签订融资融券业务合同B.为客户开立信用证券账户和信用资金账户C.向客户充分揭示融资融券交易风险D.对客户进行征信调查与适当性评估答案ABCD10.下列关于融资融券交易的说法，正确的有（）。A.融资融券交易具有杠杆效应，可能放大收益，也可能放大亏损B.客户融资买入的证券，其所有权属于客户，但作为担保物由证券公司控制C.融资融券合约可以按约定申请展期D.客户逾期未偿还债务，证券公司可以强制平仓并继续追偿差额答案ABCD三、判断题（每题1分，共15分）1.所有投资者都可以直接向证券公司申请开立信用账户并从事融资融券交易。答案错误解析投资者须满足适当性条件，包括交易经验满6个月、前20个交易日日均证券类资产不低于50万元等，经证券公司征信评估后方可开户。2.客户融券卖出所得资金可以用于买入其他证券。答案错误解析融券卖出所得价款应当专户存放，除买券还券外，不得挪作他用。3.融资融券合约到期前，客户可以与证券公司协商办理展期。答案正确4.客户信用证券账户内证券对应的股东大会表决权，由证券公司直接代为行使。答案错误解析证券公司应当征询客户意见，并按照客户的意思表示行使表决权。5.客户融资买入的证券在未卖出前，其所有权属于证券公司。答案错误解析融资买入证券的所有权属于客户，但已作为担保物，由证券公司实施担保权管理。6.客户信用账户内现金可以随时自由转出。答案错误解析客户提取现金须满足维持担保比例超过300%且提取后维持担保比例不低于300%的条件，且不得超过保证金可用余额。7.客户维持担保比例低于平仓线时，证券公司可以按合同约定通知客户追加担保物，客户逾期未追加的，证券公司有权强制平仓。答案正确8.证券公司在为客户提供融资融券服务前，应当对客户进行征信调查。答案正确9.标的证券名单由证券公司根据客户需求自行确定。答案错误解析标的证券名单由证券交易所公布，证券公司可以在交易所公布的范围内确定并调整，但不得超出该范围。10.强制平仓后客户仍有未清偿债务的，证券公司可以继续向客户追偿。答案正确11.客户信用证券账户只能开立一个。答案正确解析投资者在同一证券公司只能开立一个信用证券账户；在不同证券公司可以分别开立，但同一时间段内只能在一家证券公司开展融资融券交易。12.客户融资买入的证券发生配股时，客户应当及时行使配股权，否则可能因除权导致维持担保比例下降而面临追保或平仓风险。答案正确13.证券公司可以将客户融券卖出的资金用于自身经营活动。答案错误解析融券卖出所得价款实行专户管理，证券公司不得挪作他用。14.融资融券业务中，客户可以用信用证券账户进行普通买入和普通卖出。答案正确解析客户可以在信用证券账户内以自有资金买入可充抵保证金证券，该证券可作为担保物；卖出时优先了结融资融券负债，剩余部分归客户。15.客户逾期未偿还融资融券债务，证券公司可以依法处分客户担保物，所得价款不足以清偿债务的，证券公司有权继续追偿。答案正确四、简答题（每题5分，共15分）1.简述融资融券业务中客户应当满足的基本准入条件。答案（1）从事证券交易时间满6个月；（2）申请日前20个交易日日均证券类资产不低于50万元；（3）风险承受能力评估结果与融资融券业务风险等级相匹配；（4）无重大违约记录及不良信用记录；（5）证券公司规定的其他条件，如通过融资融券业务知识测试等。2.简述维持担保比例的含义，以及维持担保比例低于平仓线时证券公司应如何处理。答案维持担保比例是指客户信用账户内担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为：维当维持担保比例低于平仓线（通常为130%）时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物，使追加后的维持担保比例不低于警戒线（通常为150%）。客户未能按期足额追加担保物的，证券公司有权按照合同约定对客户信用账户实施强制平仓，处分担保物以清偿债务。强制平仓后所得价款优先清偿客户融资融券债务及相关费用，剩余部分退还客户；不足部分，证券公司有权继续追偿。3.列举证券公司开展融资融券业务不得从事的四种行为。答案（1）诱导客户进行不必要的融资融券交易；（2）挪用客户信用账户内的资金或证券；（3）接受客户全权委托，代客户决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或价格；（4）利用客户信用账户进行利益输送、内幕交易或操纵市场。五、案例分析题（每题15分，共30分）1.客户王某在某证券公司开立信用账户，其信用账户内资产情况如下：-现金10万元；-证券A市值20万元，折算率0.7；-证券B市值15万元，折算率0.5；-融资买入证券C市值40万元；-融资负债本金及利息合计70万元。假设合同约定的维持担保比例警戒线为150%，平仓线为130%，追保后维持担保比例不得低于150%。请计算：（1）王某当前维持担保比例是多少？（5分）（2）该比例是否触及平仓线？证券公司应当如何处理？（10分）答案：（1）王某信用账户内资产总值=现金10万元+证券A市值20万元+证券B市值15万元+证券C市值40万元=85万元。维持担保比例=85÷70×100%≈121.43%。（2）121.43%低于平仓线130%，已触及平仓线。证券公司应当：①在约定的时间内（通常为T+1日）通知王某追加担保物，使其维持担保比例不低于150%，即王某信用账户内资产总值应达到70×150%=105万元，需至少追加相当于105−85=20万元的现金或等值可充抵保证金证券；②若王某逾期未能足额追加担保物，证券公司有权按合同约定实施强制平仓，卖出信用账户内担保物以清偿融资负债；③强制平仓所得价款优先偿还融资负债本金、利息及相关费用，剩余部分退还王某；如仍不足以清偿全部债务，证券公司有权继续向王某追偿。解析：本题重点考查维持担保比例的计算和强制平仓的触发条件。计算时应注意，融资买入的证券C虽为负债买入，但其市值计入客户信用账户资产总值，分母则为融资负债总额。2.投资者李某在某证券公司申请开立信用账户。李某证券账户开户时间仅4个月，申请日前20个交易日日均证券类资产为35万元。证券公司客户经理赵某为完成业绩指标，在明知李某不满足准入条