2025年6月证券从业资格考试(金融市场基础知识)真题与答案

2025年6月证券从业资格考试(金融市场基础知识)真题与答案1.根据当前我国金融监管体系对金融市场功能的定位，金融市场的核心功能是（）。A.价格发现B.资金融通C.风险管理D.提供流动性答案：B解析：金融市场最基本、核心的功能是资金融通，即为资金盈余者和资金需求者搭建资金流通的桥梁，价格发现、风险管理、提供流动性均属于金融市场的派生功能，建立在资金融通功能的基础之上，因此本题选B。2.中国人民银行2024年完成货币供应量统计口径优化后，下列项目中，属于本次新增纳入M2统计范围的是（）。A.流通中现金B.单位活期存款C.居民持有货币市场基金份额D.单位定期存款答案：C解析：中国人民银行2024年启动货币供应量统计口径优化工作，将原来未纳入M2统计范围的非存款类金融机构发行货币市场基金份额、银行现金管理类理财产品正式纳入M2统计，进一步提升M2统计的准确性和完整性。流通中现金、单位活期存款、单位定期存款早已纳入M2统计范围，其中流通中现金加单位活期存款构成M1，因此本题选C。3.我国注册制改革下，科创板、创业板股票发行承销环节，网下询价最高报价剔除比例的最低要求是（）。A.不低于1%B.不低于3%C.不高于1%D.不高于3%答案：A解析：证监会2023年修订《证券发行与承销管理办法》，将注册制下新股询价的最高报价剔除比例要求从“不低于3%”调整为“不低于1%”，在提升定价合理性的同时降低了承销环节的操作成本，因此本题选A。4.根据《北京证券交易所投资者适当性管理办法》，个人投资者参与北交所股票交易，申请权限开通前20个交易日，证券账户和资金账户内的日终资产最低要求为日均不低于（）。A.10万元B.50万元C.100万元D.200万元答案：B解析：北交所个人投资者适当性要求为：申请开通交易权限前20个交易日，证券账户与资金账户内日终资产日均不低于50万元，且具备2年以上证券投资经验；创业板个人投资者门槛为日均10万元，科创板与北交所一致为日均50万元，因此本题选B。5.根据我国现行监管规则，基础设施公募REITs的原始权益人或者同一控制下的关联方参与战略配售，最低持有份额比例要求为（）。A.不得低于本次发行份额的20%B.不得低于本次发行份额的15%C.不得高于本次发行份额的20%D.不得高于本次发行份额的15%答案：A解析：根据证监会《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》，基础设施公募REITs要求原始权益人或同一控制下关联方必须参与战略配售，获配份额不得低于本次发行总份额的20%，且持有锁定期不低于5年，核心目的是绑定原始权益人与公众投资者的利益，防范道德风险，保障基础设施项目运营稳定性，因此本题选A。6.当前我国中央银行常规开展的中期借贷便利（MLF）操作，核心操作期限为（）。A.3个月B.6个月C.1年D.3年答案：C解析：中期借贷便利（MLF）是央行提供中期基础货币的货币政策工具，创设初期包含3个月、6个月、1年期三个期限品种，近年来央行将1年期MLF作为常规操作的核心品种，每月定期开展操作，1年期MLF利率已成为我国中期政策利率的核心锚，对市场贷款利率定价发挥重要引导作用，因此本题选C。7.根据沪深交易所现行退市规则，上市公司财务类退市风险警示的触发条件是，最近一个会计年度经审计的（）。A.扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负，且营业收入低于1亿元B.净利润为负，且营业收入低于1亿元C.净资产为负，且营业收入低于1亿元D.净利润为负，且净资产低于1亿元答案：A解析：沪深交易所现行财务类退市规则明确，退市风险警示触发条件为：最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值，且经审计的营业收入低于1亿元，计算营业收入时需要扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的关联交易收入，避免企业通过非经常性收益规避退市，因此本题选A。8.下列选项中，不属于场外交易市场特征的是（）。A.交易场所分散B.交易品种以标准化场内产品为主C.交易实行一对一议价交易D.监管要求相对宽松答案：B解析：场外交易市场是分散的无形市场，没有集中统一的交易场所，交易双方通过一对一协商确定交易价格，监管要求整体低于场内市场，交易品种以非定制化、非标准化产品为主，标准化的股票、债券、衍生品产品主要在证券交易所场内交易，因此B选项不属于场外交易市场特征，本题选B。9.根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司从事自营业务，持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的（）。A.10%B.20%C.30%D.50%答案：C解析：我国证券公司自营业务风险控制指标明确要求，证券公司持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%，持有一种权益类证券的市值占该证券总市值的比例不得超过5%，目的是控制自营业务持仓集中度风险，防范单一标的波动对证券公司净资本造成过大冲击，因此本题选C。10.可转换债券持有人行使转股权后，公司的总股本会发生的变化是（）。A.总股本减少B.总股本不变C.总股本增加D.总股本先增加后减少答案：C解析：可转换债券是指发行人发行的、赋予债券持有人按照约定价格将债券转换为公司普通股权利的金融工具，转股完成后，原债权转为公司股权，公司发行在外的普通股股份数量增加，因此公司总股本会相应增加，本题选C。11.我国沪深证券交易所上市股票的开盘价常规形成机制是（）。A.连续竞价产生B.集合竞价产生C.做市商报价产生D.券商报价产生答案：B解析：我国沪深证券交易所规则明确，上市证券的开盘价由集合竞价方式产生，集合竞价未能产生开盘价的，才以连续竞价方式产生，因此常规情况下开盘价由集合竞价产生，本题选B。12.市盈率的计算公式是（）。A.每股市价/每股净资产B.每股市价/每股收益C.每股股息/每股市价D.每股市价/每股营业收入答案：B解析：市盈率（P/E）=每股市价/每股收益，用于衡量股票投资回报水平；市净率（P/B）=每股市价/每股净资产；市销率（P/S）=每股市价/每股营业收入；股息率=每股股息/每股市价，因此本题选B。13.下列金融衍生工具中，属于信用衍生工具的是（）。A.信用违约互换B.利率互换C.货币互换D.股票期权答案：A解析：信用衍生工具是指以基础资产所蕴含的信用风险为交易标的的衍生工具，核心功能是帮助市场参与者转移和管理信用风险，最具代表性的信用衍生工具是信用违约互换（CDS）；利率互换、货币互换属于利率类、汇率类衍生工具，股票期权属于权益类衍生工具，因此本题选A。14.北京证券交易所成立后，现行全国中小企业股份转让系统（新三板）分层管理体系不包括（）。A.基础层B.创新层C.精选层D.以上都不对答案：C解析：2021年北京证券交易所成立，原全国中小企业股份转让系统精选层企业全部平移至北交所上市，目前全国中小企业股份转让系统仅保留基础层、创新层两个分层层级，精选层已不再属于新三板分层体系，因此本题选C。15.中央银行在公开市场卖出有价证券，对市场利率和货币供应量的影响是（）。A.市场利率下降，货币供应量增加B.市场利率上升，货币供应量减少C.市场利率下降，货币供应量减少D.市场利率上升，货币供应量增加答案：B解析：中央银行在公开市场卖出有价证券，会向市场回收基础货币，导致市场整体货币供应量减少，市场流动性收紧，资金稀缺性上升，进而推动市场利率上行，是中央银行应对通胀、收紧流动性的常规操作，因此本题选B。组合型选择题1.根据2024版《金融市场基础知识》教材对我国银行类金融机构的划分，下列属于政策性银行的是（）。①中国农业发展银行②中国进出口银行③国家开发银行④中国邮政储蓄银行A.①②B.①③C.①②③D.②③④答案：A解析：我国1994年成立三家政策性银行，2015年金融改革明确国家开发银行定位为开发性金融机构，不属于政策性银行范畴，目前我国两家政策性银行为中国农业发展银行和中国进出口银行，中国邮政储蓄银行为国有大型商业银行，因此①②正确，本题选A。2.下列选项中，属于金融市场宏观调控功能具体表现的有（）。①中央银行通过公开市场操作调节货币供应量②政府通过产业政策引导资金流向优先发展行业③金融市场波动反映宏观经济运行趋势，为调控提供信号④金融市场为投资者提供资产变现和转让渠道A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：金融市场的宏观调控功能是指金融市场为政府实施宏观经济调控提供了载体和工具，中央银行货币政策实施、产业政策的资金引导、宏观经济信号传递均属于宏观调控功能的体现；为投资者提供资产变现渠道是金融市场提供流动性的功能，不属于宏观调控功能，因此①②③正确，本题选A。3.按债券发行主体划分，下列属于金融债券的有（）。①商业银行发行的次级债券②证券公司发行的短期融资券③政策性银行发行的金融债券④地方政府发行的专项债券A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：金融债券是指银行及非银行金融机构发行的债券，商业银行、证券公司、政策性银行均属于金融机构，其发行的债券属于金融债券范畴；地方政府专项债券由地方政府发行，属于政府债券，不属于金融债券，因此①②③正确，本题选A。4.根据我国证券交易所规则，下列属于科创板板块定位的有（）。①面向世界科技前沿②面向经济主战场③面向国家重大需求④服务成长型创新创业企业，支持传统产业升级A.①②③B.①②④C.①②③④D.②③④答案：A解析：科创板板块定位为：面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业；“服务成长型创新创业企业，支持传统产业升级”是创业板的板块定位，不属于科创板定位，因此①②③正确，本题选A。5.下列选项中，属于系统性风险特征的有（）。①风险由共同的宏观因素引起②无法通过分散投资抵消③影响所有市场参与者④风险可以通过量化模型完全规避A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：系统性风险是指由全局性共同宏观因素引发的投资风险，会对所有市场参与者产生影响，无法通过分散投资消除，因此也被称为不可分散风险，系统性风险只能通过对冲等方式管理，无法完全规避，因此④错误，①②③正确，本题选A。6.根据我国《证券法》，下列属于证券业从业人员禁止行为的有（）。①从事内幕交易②操纵市场③隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录④私下接受客户委托买卖证券A.①②③B.①②④C.①②③④D.②③④答案：C解析：《证券法》明确禁止证券从业人员从事内幕交易、操纵市场等违法违规行为，同时禁止从业人员隐匿、伪造、篡改、毁损交易记录，禁止从业人员私下接受客户委托买卖证券，题目中所列行为均属于禁止行为，因此本题选C。7.下列属于货币市场工具的有（）。①一年期中央银行票据②三个月同业存单③三年期国债④货币市场基金份额A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：B解析：货币市场是指交易期限在1年以内的金融工具市场，所有货币市场工具的剩余期限都不超过1年；三年期国债期限超过1年，属于资本市场工具，①②④期限均不超过1年，属于货币市场工具，因此①②④正确，本题选B。8.根据我国《存款保险条例》，下列关于存款保险制度的表述正确的有（）。①我国存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元②所有吸收存款的银行业金融机构都应当参加存款保险③被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款，不包括外币存款④存款保险基金由中国人民银行行使出资人的职责A.①②B.①③C.①②③D.①②④答案：A解析：我国《存款保险条例》明确规定，所有吸收存款的银行业金融机构都应当强制参加存款保险，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为50万元，被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款，存款保险基金由专门设立的存款保险基金管理机构负责管理运营，因此③④错误，①②正确，本题选A。9.当前我国稳健的货币政策框架中，下列属于结构性货币政策工具的有（）。①支农支小再贷款②普惠小微贷款支持工具③公开市场逆回购④碳减排支持工具A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：B解析：结构性货币政策工具是中央银行引导资金流向特定重点领域和薄弱环节的政策工具，兼具结构调整和总量调节功能，支农支小再贷款、普惠小微贷款支持工具、碳减排支持工具均属于结构性货币政策工具；公开市场逆回购属于总量型货币政策工具，核心功能是调节银行体系整体流动性总量，不属于结构性工具，因此①②④正确，本题选B。10.根据基础设施公募REITs的运作机制，基础设施公募REITs的收入来源主要包括（）。①基础设施项目的租金收入②基础设施项目的收费收入③基础设施项目不动产增值收益④基础设施项目开发建设销售收入A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A解析：基础设施公募REITs聚焦已经建成运营的存量基础设施项目，原始权益人将项目所有权/经营权装入REITs产品后，REITs通过持有项目股权获取长期运营收益，收入主要来源于项目运营产生的租金、收费收入，以及不动产本身的增值收益；基础设施项目开发建设销售收入属于房地产开发企业的收入，不属于公募REITs的常规收入来源，因此①②③正确，本题选A。11.下列关于交易型开放式指数基金（ETF）的表述，正确的有（）。①ETF本质上属于开放式基金②ETF可以在证券交易所挂牌交易③ETF通常采用完全被动式管理方法跟踪标的指数④ETF的申购赎回通常