2025年高级会计师资格考试真题与答案

2025年高级会计师资格考试真题与答案本试卷为案例分析题，共9题，其中第1-7题为必答题，合计80分；第8、9题为选答题，每题20分，考生任选1题作答，试卷总分100分，考试时长210分钟。必答题第1题（本题10分）案例资料甲集团为大型国有能源集团，2024年落实国资委《中央企业ESG信息披露指引》要求，同步升级内部控制体系，内控管理部门提出以下观点：1.ESG风险属于非财务类声誉风险，不纳入集团重大风险管控清单，仅由品牌公关部负责舆情应对。2.下属火电企业2024年通过碳排放权交易取得收益1200万元，财务部门将其直接计入营业外收入，且不纳入子公司年度经营绩效考评范围。3.集团境外投资项目的ESG合规审查由境外子公司自行开展，总部不做前置审核，以提升境外业务决策效率。4.集团将ESG披露信息的真实性、完整性纳入年度内控审计范围，每年聘请具备资质的第三方机构对ESG报告开展独立鉴证。要求判断上述观点是否正确，对不正确的说明理由。参考答案1.观点不正确。理由：ESG风险涵盖环境合规、安全生产、治理规范等多维度风险，涉及运营、财务、合规等核心管理领域，需纳入集团重大风险管控清单，由风控、生产、环保、财务等多部门协同管控。2.观点不正确。理由：根据《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》，碳排放权交易相关收益应计入当期损益（其他收益），且碳排放管控及交易收益属于经营绩效范畴，应纳入子公司年度绩效考评范围。3.观点不正确。理由：境外投资面临各国碳关税、劳工合规、环保标准等差异化监管要求，ESG合规审查需纳入集团总部前置审批流程，避免跨境合规风险。4.观点正确。必答题第2题（本题10分）案例资料乙集团为大型装备制造央企，2024年对标世界一流企业调整绩效评价体系，落实国资委“一利五率”监管要求，相关安排如下：1.将净资产收益率（ROE）的指标权重从10%提升至20%，理由为ROE是反映企业盈利能力的核心指标，符合监管对盈利质量的管控导向。2.下属主营新能源装备的子公司处于市场扩张期，绩效评价体系设置营业收入增长率权重40%、研发投入强度权重15%，不设置任何盈利类指标，以鼓励其抢占市场份额。3.对承担“卡脖子”核心技术攻关的研发团队实施任期激励，激励额度不与当期利润挂钩，最长解锁期为3年，匹配技术攻关周期。4.将全员劳动生产率指标权重下调至5%，理由为该指标仅反映人力投入效率，对重资产制造类企业的重要性较低。要求判断上述安排是否正确，对不正确的说明理由。参考答案1.安排正确。2.安排不正确。理由：处于扩张期的子公司仍需设置合理的盈利类指标，避免盲目扩张导致亏损，同时符合国资委“有利润的收入、有现金流的利润”的绩效导向。3.安排正确。4.安排不正确。理由：全员劳动生产率是国资委“一利五率”核心管控指标之一，反映企业资产运营效率和人力投入产出水平，制造类企业权重不应低于10%。必答题第3题（本题10分）案例资料丙集团为国有控股多元化产业集团，2024年推进司库体系3.0建设，相关管理措施如下：1.集团财务部提出，司库体系的核心职能是资金集中管理，要求全部子公司的银行账户上收至集团统一管理，子公司不得留存任何日常结算账户。2.集团利用司库系统大数据功能，对所有融资业务实行全流程线上审批，禁止子公司未经集团审批向金融机构融资，2024年集团整体融资成本较上年下降120BP。3.集团将境外资金纳入司库体系统一管控，要求境外子公司的闲置资金必须兑换为人民币调回境内，不得在境外留存。4.集团在司库体系中设置流动性风险预警指标，当集团整体可动用资金覆盖短期债务的倍数低于1.2倍时，自动触发一级预警，暂停所有非必要投资支出。要求判断上述措施是否正确，对不正确的说明理由。参考答案1.措施不正确。理由：资金集中管理应兼顾运营效率，子公司可经集团审批后保留小额日常结算账户，用于零星支付需求，不得强制全部上收所有账户。2.措施正确。3.措施不正确。理由：境外资金管控应综合考虑所在国外汇管制要求、汇率风险及子公司日常运营需求，经集团审批后可合理留存境外运营资金，不得强制全部调回境内。4.措施正确。必答题第4题（本题15分）案例资料丁公司为A股消费品行业上市公司，2024年发生以下与会计核算相关的业务：1.2024年3月，丁公司出资8亿元收购无关联关系的戊公司60%股权，收购协议约定，若戊公司2024年净利润达到1.2亿元，丁公司需额外支付原股东1亿元对价。购买日丁公司预计戊公司2024年净利润很可能达到1.5亿元，因此将1亿元或有对价计入交易性金融负债，合并报表中确认商誉2亿元（合并成本9亿元-戊公司可辨认净资产公允价值11.67亿元×60%）。2.2024年7月，丁公司将持有的己公司30%股权（权益法核算）的一半对外出售，取得价款2.2亿元，剩余15%股权不具有重大影响，丁公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，剩余股权公允价值2.3亿元。丁公司确认处置损益0.4亿元（2.2+2.3-原权益法下账面价值4.1亿元），同时将原权益法下确认的可转损益其他综合收益0.3亿元转入留存收益。3.2024年9月，丁公司作为优先级合伙人出资3亿元认购结构化主体庚基金份额，享有固定年化收益率4.5%，不参与基金运营决策，基金到期日为2029年9月。丁公司认为其对庚基金不具有控制、共同控制或重大影响，将该投资分类为以摊余成本计量的金融资产。4.2024年11月，丁公司向经销商发出一批商品，售价1亿元，成本0.6亿元，协议约定经销商有权在6个月内无条件退货，丁公司根据历史数据估计退货率为8%，因此确认营业收入0.92亿元，结转营业成本0.552亿元，确认应收退货成本0.048亿元、预计负债0.08亿元。要求判断上述会计处理是否正确，对不正确的说明理由并给出正确处理方式。参考答案1.会计处理正确。非同一控制下企业合并的或有对价符合负债确认条件的，应按购买日公允价值计入合并成本，商誉计算符合准则要求。2.会计处理不正确。理由：权益法核算的长期股权投资转换为以公允价值计量的金融资产时，原确认的可转损益部分的其他综合收益应转入当期损益，不得转入留存收益。正确处理：将0.3亿元其他综合收益转入投资收益，调整后处置损益为0.7亿元。3.会计处理正确。该投资仅享有固定收益，不参与被投资主体决策，符合以摊余成本计量的金融资产的确认条件。4.会计处理正确。符合新收入准则关于附有销售退回条款的销售的核算要求。必答题第5题（本题10分）案例资料己公司为科创板上市公司，2024年推出限制性股票激励计划，相关安排如下：1.本次激励对象包括公司董事、高管、核心技术人员共128人，其中包含单独持有公司5%股份的核心技术带头人王某，公司认为王某符合激励对象要求，将其纳入范围。2.本次限制性股票授予价格为20元/股，为公告前1个交易日公司股票交易均价38元的52.63%，低于50%的常规水平，公司认为科创板允许授予价格低于市场参考价的50%，仅需在公告中说明定价依据及合理性即可。3.本次激励计划的限售期为自授予日起12个月，之后分3期解锁，每期解锁比例分别为30%、30%、40%，解锁条件为公司营业收入增长率分别不低于15%、20%、25%，公司认为限售期符合监管要求。4.公司在等待期内的每个资产负债表日，按照限制性股票授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本费用，同时计入资本公积，不确认后续公允价值变动。要求判断上述安排是否正确，对不正确的说明理由。参考答案1.安排正确。科创板允许持股5%以上的股东、实际控制人及其近亲属作为激励对象，前提为其属于公司核心技术人员或核心业务人员。2.安排正确。科创板限制性股票授予价格低于市场参考价50%的，需履行相应审议程序并披露定价依据及合理性，符合监管要求。3.安排不正确。理由：科创板上市公司限制性股票的限售期不得少于24个月，本次设置12个月限售期不符合监管要求，应调整为不少于24个月。4.安排正确。权益结算的股份支付应按授予日权益工具的公允价值计量，后续不调整公允价值变动。必答题第6题（本题10分）案例资料庚单位为省级卫健委直属三甲公立医院，属于政府会计主体，2024年发生以下业务：1.2024年3月，庚单位收到财政部门拨付的重点专科建设补助资金5000万元，财务会计计入财政拨款收入，预算会计计入财政拨款预算收入，单位决定将其中1000万元用于弥补日常公用经费缺口。2.2024年6月，庚单位以自主研发的医疗专利作价出资与企业成立产学研合作公司，该专利账面价值200万元，评估价值800万元，财务会计计入长期股权投资800万元，贷记无形资产200万元、其他收入600万元，预算会计未做处理。3.2024年9月，庚单位经批准报废一批医用设备，账面价值120万元，取得残值变价收入15万元，发生清理费用2万元，财务会计将变价收入扣除清理费用后的净额13万元计入其他收入。4.2024年11月，庚单位开展内控评价时发现门诊收费岗存在一人兼任收费、票据管理、对账工作的情况，立即实施岗位分离，设置收费岗、票据管理岗、对账岗分别由不同人员担任。要求判断上述业务处理是否正确，对不正确的说明理由。参考答案1.处理不正确。理由：财政项目补助资金应专款专用，不得挪用弥补日常公用经费缺口，如需调整用途应报财政部门审批。2.处理正确。以无形资产对外投资不涉及现金收支，预算会计无需核算，财务会计按评估价值与账面价值的差额计入其他收入，符合政府会计制度要求。3.处理不正确。理由：事业单位资产处置收入扣除相关税费后的净额应上缴国库，计入应缴财政款，不得计入单位其他收入。4.处理正确。符合不相容岗位分离的内部控制要求。必答题第7题（本题15分）案例资料辛公司为国内动力电池龙头企业，2024年计划投资新一代动力电池生产线，相关数据如下：项目初始投资15亿元，建设期1年，运营期10年，运营期每年营业收入12亿元，付现成本6.5亿元，运营期期末残值收入1亿元，企业所得税税率25%，项目加权平均资本成本为8%。相关现值系数：（P/F,8%,1）=0.9259，（P/A,8%,10）=6.7101，（P/F,8%,11）=0.4289。1.财务人员计算项目净现值：将初始投资15亿元作为第0年现金流出，运营期每年现金净流入为（12-6.5）×（1-25%）+（15-1）/10×25%=4.475亿元，期末现金净流入为1亿元，净现值=-15+4.475×6.7101×0.9259+1×0.4289≈13.41亿元，认为项目具备可行性。2.公司实施目标成本法管控产品成本，确定新一代动力电池的目标售价为0.7元/Wh，目标成本利润率为20%，财务人员计算单位目标成本为0.7×（1-20%）=0.56元/Wh。3.公司生产环节实施作业成本法，将设备调试、质量检验归类为批次级作业，将厂房折旧归类为设施级作业，将直接材料、直接人工归类为产量级作业，将产品工艺设计归类为品种级作业。4.公司为项目筹集15亿元资金，其中发行普通股9亿元，发行公司债券6亿元，债券票面利率5%，每年付息、到期还本，发行费率2%，财务人员计算债券税后资本成本为5%×（1-25%）/（1-2%）≈3.83%。要求判断上述计算及分类是否正确，对不正确的说明理由并给出正确结果。参考答案1.净现值计算正确。运营期现金流量、折现逻辑均符合项目投资决策要求，净现值为正，项目具备可行性。2.目标成本计算不正确。理由：成本利润率=利润/成本，因此目标售价=目标成本×（1+目标成本利润率），目标成本=目标售价/（1+目标成本利润率）。正确计算：单位目标成本=0.7/（1+20%）≈0.58元/Wh。3.作业分类正确。符合作业成本法的作业分类规则。4.债券资本成本计算正确。考虑所得税抵税效应及发行费率，计算逻辑符合要求。选答题第8题（本题20分）案例资料壬公司为大型医药集团，2024年计划收购生物医药创新企业癸公司，相关资料如下：1.采用收益法对癸公司估值：癸公司2024年自由现金流量为1.2亿元，预计未来3年自由现金流量增长率分别为20%、15%、10%，第4年起进入稳定增长期，增长率为3%，加权平均资本成本为10%。财务人员计算癸公司整体价值：前3年自由现金流量现值=1.2×1.2/(1+10%)+1.2×1.2×1.15/(1+10%)²+1.2×1.2×1.15×1.1/(1+10%)³≈4.11亿元；稳定期价值=1.432×1.03/(10%-3%)≈21.05亿元，现值=21.05/(1+10%)³≈15.81亿元，整体价值=4.11+15.81≈19.92亿元。2.壬公司提出并购对价20亿元，全部以现金支付，公司目前货币资金结余25亿元，资产负债率42%，同行业平均资产负债率为55%，财务人员认为现金支付不会对流动性造成重大影响，且不会稀释现有股东控制权，支付方式可行。3.并购完成后预计每年可产生协同效应1.8亿元，其中管理协同0.5亿元、经营协同1亿元、财务协同0.3亿元，财务人员计算并购溢价=20-19.92=0.08亿元，并购净收益=1.8-0.08=1.72亿元，并购具备可行性。4.为降低整合风险，壬公司计划保留癸公司核心研发团队，签订3年业绩对赌协议，完成业绩目标给予额外奖励，同时将集团合规管理体系全面导入癸公司。要求判断上述处理是否正确，对不正确的说明理由。参考答案1.企业价值计算正确。自由现金流量折现逻辑、稳定期价值计算均符合收益法估值要求。2.支付方式选择正确。公司货币资金充足，现金支付不会影响正常运营，且避免股权稀释，符合并购支付的决策逻辑。3.并购净