2025年高级会计师资格考试真题及答案

2025年高级会计师资格考试真题及答案必答题（共7题，合计80分）第一题（本题10分）资料：甲集团为省属国有控股新能源产业集团，2024年实现营业收入120亿元，净利润8.52亿元，年末总资产300亿元，净资产166.67亿元，资产负债率44.44%，2024年总资产周转率0.4次，权益乘数1.8，净资产收益率6.2%。集团“十四五”发展规划明确2025年末净资产收益率需不低于8%，围绕目标实现，集团战略委员会2025年初召开专题会议，相关人员发言如下：（1）战略部经理A：当前集团非核心业务房地产板块占总资产比重12%，连续3年ROE不足2%，拖累整体盈利水平，建议2025年完成房地产板块全部股权剥离，回笼资金全部投向光伏、储能核心主业。（2）投资部经理B：当前储能赛道上游锂矿资源供应缺口达18%，锂价年度波动幅度超40%，建议2025年收购3家上游锂矿企业100%股权，锁定原材料供应渠道，降低成本波动风险。（3）运营部经理C：当前组件制造环节固定资产投入占比达65%，产能利用率仅72%，建议推行轻资产运营模式，将2GW组件产能委托第三方代加工，每年减少固定折旧支出1.2亿元。（4）财务部经理D：当前集团带息负债规模85亿元，综合融资成本4.8%，建议2025年扩大权益融资规模，发行20亿元可转换公司债券，将资产负债率降至38%以下，降低偿债风险。要求：1.分别判断4位经理的发言所属的战略层级（公司层战略、业务层战略、职能层战略）及具体战略类型。2.按照杜邦分析体系，假设2025年总资产周转率、权益乘数保持2024年水平不变，计算实现净资产收益率8%目标所需的销售净利率。3.判断投资部经理B提出的并购战略属于一体化战略的具体类型，说明理由。参考答案：1.（1）经理A的发言属于公司层战略，具体为收缩战略中的放弃战略，通过剥离非核心业务回笼资源投向主业。（2）经理B的发言属于公司层战略，具体为成长型战略中的后向一体化战略，通过并购上游供应商掌控资源。（3）经理C的发言属于职能层战略中的运营战略，通过轻资产模式降低运营成本、提升资产使用效率。（4）经理D的发言属于职能层战略中的融资战略，通过调整融资结构优化资本成本、降低财务风险。2.杜邦分析公式：净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数，代入数据可得：8%=销售净利率×0.4×1.8，解得销售净利率=8%÷（0.4×1.8）≈11.11%。3.属于纵向一体化战略中的后向一体化战略。理由：后向一体化战略是指企业介入原供应商的生产或供应环节，获得供应商的所有权或加强对其控制权，本次并购标的为集团上游原材料供应商，符合后向一体化战略的特征。第二题（本题10分）资料：乙公司为深交所上市装备制造企业，2024年经营过程中发生四类风险事件：（1）海外业务占比达35%，结算货币以美元为主，2024年美元兑人民币汇率从6.95跌至7.28，全年汇兑损失1.22亿元，占当年净利润的18%。（2）核心研发团队3名核心人员离职，带走3项在研专利的申请权，导致新一代智能装备研发进度延后6个月，预计错过12亿元的市场订单。（3）下属3家生产基地未按要求安装VOCs处理设备，被生态环境部门累计罚款820万元，且被纳入环保失信名单，政府投标资格受限6个月。（4）下游房地产客户信用恶化，2024年应收账款坏账损失同比增加46%，新增坏账3.6亿元，经营活动现金净额同比减少62%。要求：1.分别判断上述4类风险所属的风险类别（战略风险、市场风险、运营风险、财务风险、合规风险）。2.针对每类风险提出2项针对性应对措施。3.说明企业风险管理三道防线的职责划分。参考答案：1.（1）汇率波动导致汇兑损失属于市场风险；（2）核心技术人员离职、研发进度延后属于运营风险；（3）环保违规被处罚属于合规风险；（4）应收账款坏账大幅增加属于财务风险。2.应对措施：（1）市场风险：一是开展美元远期结售汇、外汇掉期等汇率套期保值业务，锁定汇率波动区间；二是调整海外业务结算规则，提高人民币结算占比至40%以上。（2）运营风险：一是与核心技术人员签订竞业限制协议，设置与研发成果绑定的长期股权激励计划；二是建立核心技术台账，对在研专利实行分级管理、多人交叉负责机制。（3）合规风险：一是增设ESG合规部门，每月对生产基地环保设施运行情况开展专项巡查，建立违规问责机制；二是制定环保投入预算，2025年完成所有生产基地VOCs处理设备的安装调试。（4）财务风险：一是优化客户信用评级体系，对房地产类客户信用额度压缩50%，要求新增订单预付款比例不低于30%；二是开展应收账款保理、资产证券化业务，加快应收账款回笼。3.风险管理三道防线职责：第一道防线为业务部门，是风险的直接承担者，负责本业务领域风险的识别、评估、应对和日常监测；第二道防线为风险管理、合规、财务等职能部门，负责制定风险管理制度、开展风险预警、指导监督业务部门风险管理工作；第三道防线为内部审计部门，负责对风险管理体系的有效性、制度执行情况开展独立审计监督。第三题（本题15分）资料：丙公司拟投建一条N型光伏组件生产线，相关测算数据如下：（1）项目初始投资24000万元，建设期1年，建设期期初一次性投入全部资金，运营期10年，固定资产预计净残值率5%，按直线法计提折旧。（2）运营期预计每年营业收入9200万元，年付现成本3600万元，企业所得税税率25%，项目加权平均资本成本8%。（3）现有两个实施方案可供选择：方案A为自主建设，所有设备自行购置；方案B为租赁设备运营，每年年末支付设备租金2200万元，租赁期10年，无初始投资。已知相关现值系数：(P/A,8%,10)=6.7101，(P/F,8%,1)=0.9259，(P/F,8%,11)=0.4289，(P/A,8%,11)=7.1390。要求：1.计算方案A的建设期现金净流量、运营期每年营业现金净流量、终结点现金净流量、项目净现值，判断项目是否具备财务可行性。2.计算方案A、方案B的年金净流量，判断应选择哪个方案。参考答案：1.方案A现金流量及净现值计算：（1）建设期现金净流量（第0年）：初始投资流出24000万元，NCF0=-24000万元。（2）年折旧额=24000×(1-5%)÷10=2280万元，运营期每年税后营业利润=(9200-3600-2280)×(1-25%)=2490万元，运营期第2-10年每年营业现金净流量=税后营业利润+非付现折旧=2490+2280=4770万元，即NCF2~NCF10=4770万元。（3）终结点（第11年）回收固定资产净残值=24000×5%=1200万元，第11年现金净流量=当年营业现金净流量+残值回收=4770+1200=5970万元，即NCF11=5970万元。（4）净现值=-24000+4770×(P/A,8%,10)×(P/F,8%,1)+1200×(P/F,8%,11)=-24000+4770×6.7101×0.9259+1200×0.4289≈-24000+29630.72+514.68=6145.4万元。净现值大于0，方案A具备财务可行性。2.年金净流量计算：（1）方案A年金净流量=净现值÷(P/A,8%,11)=6145.4÷7.1390≈860.82万元。（2）方案B无初始投资，年折旧额为0，每年税后营业利润=(9200-3600-2200)×(1-25%)=2550万元，每年营业现金净流量=2550万元，净现值=2550×(P/A,8%,10)×(P/F,8%,1)=2550×6.7101×0.9259≈15839.43万元，年金净流量=15839.43÷7.1390≈2218.72万元。方案B年金净流量显著高于方案A，应选择方案B。第四题（本题15分）资料：甲公司为A股上市综合集团，2024年发生企业合并及相关业务如下：（1）2024年6月30日，甲公司支付18亿元现金对价，收购非关联方乙公司100%股权，当日完成股权过户手续，取得乙公司控制权。购买日乙公司可辨认净资产账面价值12亿元，公允价值15亿元，差异为一项土地使用权评估增值3亿元，该土地使用权尚可使用年限20年，按直线法摊销，无残值。（2）2024年7-12月，乙公司实现净利润1.8亿元（按购买日账面价值计算），其他综合收益增加500万元，无其他所有者权益变动。（3）2024年末，甲公司对收购乙公司形成的商誉进行减值测试，将乙公司整体认定为一个资产组，该资产组按购买日公允价值持续计算的可辨认净资产账面价值为14.85亿元，资产组整体可收回金额为17.2亿元。（4）2025年3月，甲公司处置乙公司20%股权，取得处置价款4.2亿元，处置后仍持有乙公司80%股权，保留对乙公司的控制权。要求：1.计算甲公司收购乙公司的购买日商誉金额。2.计算2024年末甲公司合并报表中商誉的账面价值、应计提的商誉减值准备金额。3.说明商誉减值在甲公司个别报表与合并报表中的处理差异。4.说明甲公司2025年处置乙公司20%股权的交易在合并报表中的会计处理原则。参考答案：1.购买日商誉=合并成本-购买日被购买方可辨认净资产公允价值份额=18-15×100%=3亿元。2.2024年末包含完全商誉的资产组账面价值=按购买日公允价值持续计算的可辨认净资产账面价值+完全商誉=14.85+3=17.85亿元。资产组可收回金额为17.2亿元，应计提的资产减值准备总额=17.85-17.2=0.65亿元，减值金额优先冲减商誉账面价值，因此应计提商誉减值准备0.65亿元，2024年末合并报表中商誉账面价值=3-0.65=2.35亿元。3.处理差异：个别报表中，商誉包含在长期股权投资的初始入账成本中，不单独列示，仅在长期股权投资出现减值迹象时，对长期股权投资整体进行减值测试，减值损失计入当期损益，不单独确认商誉减值；合并报表中，商誉单独作为非流动资产列示，每年年末必须进行减值测试，减值损失单独核算，计入当期损益，且商誉减值一经计提，持有期间不得转回。4.处置子公司部分股权不丧失控制权的交易属于权益性交易，合并报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益，不确认处置损益。第五题（本题10分）资料：甲公司2024年金融工具投资及套期业务如下：（1）2024年1月1日，甲公司购入面值5亿元的3年期AA+级公司债券，票面利率4.2%，每年年末付息，到期还本。甲公司管理该债券的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。购入时实际支付价款5.02亿元，另支付交易费用300万元，经测算该债券实际利率为3.8%。（2）2024年6月30日，该债券公允价值为5.1亿元；2024年12月31日，受市场利率上行影响，该债券公允价值跌至4.98亿元。（3）为对冲利率上行导致的债券公允价值下跌风险，甲公司2024年12月1日与某金融机构签订一份期限为6个月的利率互换合约，将该债券的固定利率利息转换为浮动利率利息，套期关系符合套期有效性要求。要求：1.计算2024年1月1日该其他债权投资的入账价值。2.计算2024年12月31日该其他债权投资的摊余成本、累计计入其他综合收益的金额。3.判断甲公司开展的利率套期属于公允价值套期还是现金流量套期，说明相关利得损失的会计处理原则。参考答案：1.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产初始入账价值=购买价款+相关交易费用=5.02+0.03=5.05亿元。2.2024年该债券确认的投资收益=期初摊余成本×实际利率=5.05×3.8%=0.1919亿元，应收利息=面值×票面利率=5×4.2%=0.21亿元，利息调整摊销额=0.21-0.1919=0.0181亿元，2024年12月31日摊余成本=5.05-0.0181=5.0319亿元。累计计入其他综合收益的金额=期末公允价值-期末摊余成本=4.98-5.0319=-0.0519亿元（借方余额，即累计公允价值变动损失519万元）。3.属于公允价值套期。会计处理原则：套期工具利率互换产生的利得或损失应当计入当期损益；被套期项目（其他债权投资）因被套期风险（利率风险）形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。第六题（本题10分）资料：某中央直属事业单位为公益二类事业单位，执行政府会计制度，2024年发生如下业务：（1）2024年3月，收到财政国库支付执行机构委托代理银行转来的《财政直接支付入账通知书》，支付重点研发项目经费1200万元，款项已直接拨付至项目合作单位账户。（2）2024年8月，处置一批闲置科研设备，该设备账面原值800万元，已计提折旧720万元，处置取得价款50万元，发生评估费、运输费等处置费用2万元，按规定处置净收入全额上缴国库。（3）2024年10月，单位以自有资金对下属科技型企业增资300万元，持股比例20%，能够对该企业施加重大影响。（4）2024年末，单位按当年非财政拨款结余的10%计提职工福利基金，当年实现非财政拨款结余240万元。要求：1.分别编制上述4项业务的财务会计和预算会计分录（单位：万元）。2.说明该事业单位编制2024年度政府部门财务报告的主要内容。参考答案：1.会计分录：（1）财政直接支付研发经费：财务会计：借：业务活动费用1200贷：财政拨款收入1200预算会计：借：事业支出——财政拨款支出——项目支出1200贷：财政拨款预算收入1200（2）处置闲置设备：财务会计：借：资产处置费用80固定资产累计折旧720贷：固定资产800借：银行存款50贷：银行存款2应缴财政款48（处置净收入上缴国库不涉及预算资金流动，无需编制预算会计分录）（3）对外增资：财务会计：借：长期股权投资300贷：银行存款300预算会计：借：投资支出300贷：资金结存——货币资金300（4）计提职工福利基金：财务会计：借：本年盈余分配24贷：专用基金——职工福利基金24预算会计：借：非财政拨款结余分配24贷：专用结余242.政府部门财务报告主要内容包括：①财务报表，含会计报表（资产负债表、收入费用表、净资产变动表、现金流量表）和报表附注；②财务分析，包括资产负债状况分析、运行情况分析、相关指标变化及趋势分析等。第七题（本题10分）资料：某央企下属装备制造子公司2024年相关财务数据如下：净利润12.5亿元，利息支出3.2亿元，费用化研发支出2.5亿元，资本化研发支出1.8亿元，平均所有者权益68亿元，平均带息负债42亿元，平均符合资本化条件的主业在建工程12亿元，企业所得税税率25%，国资委核定的加权平均资本成本为5.5%。按照国资委考核要求，研发支出、主业在建工程均纳入EVA调整项。要求：1.计算该子公司2024年经济增加值（EVA）。2.说明EVA考核相比传统会计利润考核的核心优势。3.列举2024年国资委新版央企考核办法中新增的3项ESG核心考核指标。参考答案：1.EVA计算：税后净营业利润=净利润+（利息支出+研发费用总额）×(1-所得税税率)=12.5+(3.2+2.5+1.8)×(1-25%)=12.5+7.5×0.75=18.125亿元调整后资本=平均所有者权益+平均带息负债-平均主业在建工程=68+42-12=98亿元EVA=税后净营业利润-调整后资本×加权平均资本成本=18.125-98×5.5%=18.125-5.39=12.735亿元2.核心优势：一是考虑了权益资本的机会成本，真实反映企业价值创造能力，避免传统利润考核忽略股东资本成本的缺陷；二是对研发支出等长期投入项目做加回调整，引导企业重视长期研发投入，避免短期经营行为；三是剔除了主业无关的资产占用影响，引导企业聚焦主业提升资源使用效率。3.ESG核心考核指标包括：万元产值碳排放强度、环保投入占营业收入比重、重大安全环保事故发生率、社会责任履约达标率、公司治理合规率等（任意列举3项即可）。选答题（共2题，每题20分，考生任选其一作答，若两题均作答则按得分较高的一题计入总分）第八题（本题20分）资料：甲上市公司2024年开展内部控制体系建设，内部审计部门巡查发现如下问题：（1）采购环节授权审批制度规定，单笔100万元以下的原材料采购由采购经理直接审批，无需提交采购申请和开展供应商比价，2024年采购经理审批的100万元以下采购共128笔，其中32笔采购价格高于市场均价15%以上，涉及金额2100万元。（2）销售环节信用管理制度规定，新客户信用额度由销售经理自行核定，无需经过信用管理部门审核，2024年新增客户坏账率达12%，远高于行业平均3%的水平。（3）资金支付管理制度规定，所有对外支付均由财务总监一人审批，2024年财务总监累计审批支付3200笔，其中18笔虚假报销支出未被识别，涉及金额120万元。（4）内部审计部门由公司总经理直接领导，仅向总经理汇报工作，2024年未对董事会、监事会开展内部控制专项汇报，发现的高管违规报销问题未向治理层披露。要求：1.分别判断上述4项业务存在的内部控制缺陷类型（设计缺陷、运行缺陷），说明理由并提出改进建议。2.说明上市公司内部控制评价报告的核心内容。3.列举上市公司内部控制审计的意见类型。参考答案：1.内部控制缺陷判断及改进建议：（1）属于设计缺陷。理由：采购业务未设置采购申请、供应商比价等前置控制环节，授权审批权限设置不合理，容易导致采购价格虚高、利益输送风险。改进建议：完善采购授权审批制度，所有采购业务均需提交采购申请，明确不同金额采购的审批权限，单笔100万元以下采购需至少选择3家供应商比价后再提交采购经理审批。（2）属于设计缺陷。理由：信用审批与销售业务属于不相容岗位，未设置信用管理部门独立审核信用额度，容易导致销售部门为了扩张业绩放松信用标准，增加坏账风险。改进建议：设立独立的信用管理部门，所有新客户信用额度需经信用管理部门尽调评级后核定，销售经理仅拥有信用额度建议权，无审批权。（3）属于设计缺陷。理由：未设置资金支付分级审批权限，所有支付由一人审批，缺乏制衡机制，容易出现审批疏漏、舞弊风险。改进建议：建立分级审批制度，按照支付金额设置不同层级的审批权限，单笔10万元以下由财务经理审批，10-100万元由财务总监审批，100万元以上需总经理审批，重大资金支付需董事会集体决策。（4）属于运行缺陷。理由：内部审计部门未向治理层汇报工作，独立性不足，无法对高管层的内部控制执行情况开展有效监督。改进建议：调整内部审计部门的汇报机制，内部审计部门同时向总经理和审计委员会汇报工作，发现的重大内部控制缺陷需第一时间向董事会、监事会披露。2.内部控制评价报告核心内容包括：①董事会对内部控制评价报告真实性的声明；②内部控制评价工作的总体情况；③内部控制评价的依据、范围、程序和方法；④内部控制缺陷认定标准；⑤内部控制缺陷及其整改情况；⑥内部控制有效性的结论。3.内部控制审计意见类型包括：无保留意见、带强调事项段的无保留意见、否定意见、无法表示意见。第九题（本题20分）资料：甲制造集团2025年开始全面推行零基预算管理，相关预算编制基础数据如下：（1）2025年预计A产品销量12