基金估值工程师考试试卷及答案

基金估值工程师考试试卷及答案填空题（共10题，每题1分）1.基金估值的核心是确定基金资产的______。2.基金估值日通常为______。3.停牌股票估值可采用______法或指数收益法。4.货币市场基金常用______法估值。5.QDII基金估值需考虑______汇率变动影响。6.基金资产净值=基金资产总值-______。7.估值错误达基金资产净值______时需公告备案。8.公允价值第一层次输入值是______。9.基金估值责任主体是______。10.摊余成本法下债券估值基于初始成本和______。单项选择题（共10题，每题2分）1.以下不是基金估值基本原则的是（）A.公允性B.及时性C.主观性D.一致性2.上市股票估值日公允价值通常是（）A.收盘价B.开盘价C.平均价D.最高价3.QDII基金估值汇率采用（）A.估值日央行汇率中间价B.前一日汇率C.交易当日汇率D.任意汇率4.货币基金摊余成本法下债券剩余期限不超过（）A.397天B.1年C.2年D.3年5.估值错误超资产净值0.5%时应（）A.立即纠正B.公告并报监管C.忽略D.调整下期6.不适用摊余成本法的资产是（）A.短期债券B.货币工具C.长期浮息债D.股票7.基金估值频率通常为（）A.每日B.每周C.每月D.每季度8.公允价值第二层次输入值不包括（）A.类似资产报价B.非活跃市场相同资产报价C.市场验证值D.不可观察值9.估值后披露净值信息需在（）内A.1工作日B.2工作日C.3工作日D.5工作日10.估值委员会职责是（）A.外部专家组成B.制定估值政策C.无需向董事会报告D.仅处理特殊事项多项选择题（共10题，每题2分）1.公允价值输入值包括（）A.可观察值B.不可观察值C.历史值D.预测值2.停牌股票估值方法有（）A.收盘价法B.可比公司法C.指数收益法D.成本法3.估值责任主体包括（）A.管理人B.托管人C.份额持有人D.估值委员会4.货币基金禁止投资的是（）A.股票B.可转债C.剩余期限超397天债券D.信用等级低于AA+债券5.QDII估值特殊因素（）A.汇率波动B.境外市场时差C.境外资产流动性D.境内监管要求6.估值错误处理措施（）A.纠正错误B.公告说明C.报监管D.赔偿损失7.摊余成本法适用条件（）A.流动性高B.剩余期限短C.利率风险低D.公允价值偏离小8.基金估值原则（）A.客观性B.准确性C.及时性D.灵活性9.第三层次公允价值输入值（）A.现金流折现模型值B.活跃市场相同资产报价C.非活跃市场类似资产报价D.管理层合理假设10.资产净值计算包括（）A.资产总值B.负债C.份额总数D.管理费判断题（共10题，每题2分）1.估值日必须是交易日。（）2.公允价值等于市场价格。（）3.货币基金只能用摊余成本法。（）4.停牌股票可采用成本法。（）5.QDII资产需按人民币计价。（）6.估值错误达0.25%需公告。（）7.估值委员会是管理人内部机构。（）8.摊余成本法下债券估值不随利率变化调整。（）9.资产净值是份额净值计算基础。（）10.估值方法一旦确定不得变更。（）简答题（共4题，每题5分）1.简述基金估值基本原则。2.简述停牌股票估值方法及适用情况。3.简述货币基金采用摊余成本法的条件。4.简述QDII基金估值的特殊挑战及应对。讨论题（共2题，每题5分）1.讨论摊余成本法与公允价值法的优劣及适用场景。2.讨论如何确保基金估值的公允性和准确性。---答案部分填空题答案1.公允价值2.交易日3.可比公司4.摊余成本5.外币6.基金负债7.0.5%8.活跃市场相同资产报价9.基金管理人10.实际利率单项选择题答案1.C2.A3.A4.A5.B6.D7.A8.D9.B10.B多项选择题答案1.AB2.BC3.AB4.ABC5.ABC6.ABCD7.ABCD8.ABC9.AD10.AB判断题答案1.√2.×3.×4.√5.√6.×7.√8.√9.√10.×简答题答案1.包括公允性（反映真实价值）、一致性（方法统一）、及时性（及时估值）、客观性（基于可观察数据）、准确性（计算无误）。保障估值可靠，保护投资者利益。2.可比公司法：适用于有类似活跃公司的情况；指数收益法：无合适可比公司时参考指数涨幅；成本法：停牌时间短且波动小。需结合停牌原因、时长选择。3.债券剩余期限≤397天；组合平均剩余期限≤120天；资产流动性高、风险低；公允价值与摊余成本偏离度≤0.5%。满足条件可保持净值稳定。4.挑战：时差、汇率波动、境外资产流动性差、监管差异。应对：用估值日汇率；对流动性差资产采用合理方法；协调境外托管人；定期评估估值方法。讨论题答案1.摊余成本法优势：净值稳定、操作简单，适合货币基金；劣势：无法反映利率变化。公允价值法优势：真实反映市场价值，适合权益/债券基金；劣势：净值波动大。场景：摊余成本法用于货币/短期债券