2025年高级会计师高级会计资格考试《高级会计实务》真题及答案

2025年高级会计师高级会计资格考试《高级会计实务》真题及答案本试卷共9道案例分析题，满分100分。其中第1-7题为必答题，共80分；第8-9题为选答题，每题20分，考生任选1题作答，若两题均作答，取得分较高的计入总分。必答题部分第1题（15分）资料甲公司是大型新能源装备制造企业，2024年启动“十四五”中期规划调整，相关资料如下：1.公司2020-2024年营收分别为120亿元、156亿元、202亿元、242亿元、290亿元，2022-2024年行业复合增长率为18%，公司核心产品风电主轴2024年国内市占率达32%，稳居行业第一，海外市占率12%。管理层提出2025-2027年发展目标：营收复合增长率不低于22%，2027年末海外市占率提升至22%，单位产品碳排放较2024年下降18%。2.公司下设三大事业部：（1）风电事业部：现有产能利用率92%，产品毛利率28%，行业处于高速扩张期，公司计划2025年投入12亿元扩产，同时加大欧洲、东南亚本地化生产布局；（2）光伏装备事业部：2024年营收占比18%，毛利率12%，行业竞争激烈，头部企业市占率已达55%，公司目前市占率仅7%，管理层提出通过价格战抢占10%以上市场份额；（3）储能系统事业部：2023年新设，2024年营收占比7%，毛利率-3%，处于技术迭代关键期，研发投入需求大，行业渗透率不足10%。3.公司2025年融资计划：拟发行15亿元可续期公司债，无固定到期日，发行人有权递延支付利息，清算时清偿顺序劣后于普通债权但优先于普通股，票面利率3.8%；拟向控股股东定向增发8亿元，发行价格较基准日折价15%，锁定期3年。要求1.根据资料1，判断甲公司2025-2027年的总体战略类型，说明理由。2.根据资料2，结合波士顿矩阵，分别判断三个事业部所属业务类型，说明各自应采取的战略路径。3.根据资料3，判断可续期公司债应当分类为权益工具还是金融负债，说明理由；计算定向增发的股权资本成本（假设无风险利率2.2%，市场平均收益率8.5%，公司β系数1.3，发行费率2%）。参考答案1.总体战略类型为成长型战略下的密集型战略（市场开发+产品升级战略）。理由：公司现有核心产品国内市占率稳居第一，目标营收增速高于行业平均，同步拓展海外市场份额、降低单位产品碳排放，属于在现有业务基础上挖掘增长潜力，通过市场开发（海外布局）、产品升级（降碳）实现规模扩张。2.（1）风电事业部属于明星业务：行业增速快，公司市占率高、盈利性强，应优先保障资源投入，加快扩产及海外布局，巩固市场领先地位。（2）光伏装备事业部属于瘦狗业务：行业竞争格局稳定，公司市占率低、盈利性弱，应放弃价格战策略，逐步收缩业务线，若2年内无法实现盈亏平衡则予以剥离。（3）储能系统事业部属于问题业务：行业成长空间大但公司当前竞争力弱、技术不确定性高，应聚焦核心技术研发，引入战略投资者共担风险，若技术突破实现成本下降则加大投入，否则择机退出。3.可续期公司债应分类为权益工具。理由：该债券无固定到期日，发行人有权递延支付利息，不承担交付现金或其他金融资产的强制合同义务，符合权益工具分类标准。股权资本成本=2.2%+1.3×(8.5%-2.2%)/(1-2%)=10.57%。第2题（10分）资料乙公司是省属国有钢铁集团，2024年按照国资委要求推进预算管理一体化建设，相关资料如下：1.2024年之前公司采用增量预算法编制预算，2025年起针对销售费用、管理费用、研发费用改为零基预算法，2024年三项费用实际发生额分别为8.2亿元、12.6亿元、15.1亿元。2.公司2025年预算目标：利润总额同比增长12%，研发投入强度不低于4.5%，资产负债率不超过62%（2024年末为63.8%）。预算编制过程中，生产部门提出2025年铁矿石采购预算按预计产量×2024年末铁矿石价格测算，销售部门提出营收预算按2025年预计销量×2024年平均销售价格测算。3.2025年7月预算执行分析显示，上半年铁矿石价格较年初预算上涨18%，导致营业成本超支3.2亿元，利润总额完成全年预算的42%，公司管理层要求下半年严格压减非生产性支出，确保利润总额目标完成，不得调整年度预算。要求1.说明零基预算法相较于增量预算法的优势，结合乙公司情况说明三项费用采用零基预算的合理性。2.判断资料2中生产部门、销售部门的预算编制方法是否恰当，说明理由。3.根据资料3，判断公司提出的“不得调整年度预算”的要求是否恰当，说明预算调整的适用情形。参考答案1.零基预算优势：不受前期不合理费用项目约束，能够有效调动各部门降本增效积极性，提升预算编制精准性。合理性：乙公司作为高耗能钢铁企业，研发投入需求大、管理费用压降空间足，采用零基预算可筛除不合理费用列支，保障研发投入符合监管要求，同时压降非必要支出，助力降杠杆、增利润目标实现。2.生产部门、销售部门的编制方法均不恰当。理由：铁矿石、钢铁产品价格受市场供需影响波动较大，应采用弹性预算法，结合多场景价格假设测算预算指标，单一采用上年价格会导致预算偏差过大，无法匹配市场实际情况。3.要求不恰当。预算调整适用情形包括：国家政策发生重大调整、市场环境发生重大变化、不可抗力事件发生、企业战略发生重大调整。本题中铁矿石价格大幅上涨属于市场环境重大变化，导致预算执行产生重大偏差，可按规定程序申请调整预算。第3题（10分）资料丙公司是大型上市互联网零售企业，2024年启动数字化转型下的内部控制体系升级，相关资料如下：1.公司上线智能交易风控系统，对所有线上交易进行实时监控，设置异常订单识别阈值，触发阈值的订单自动拦截，由人工审核后再放行，2024年该系统拦截欺诈订单金额2.7亿元。2.公司建立供应商全生命周期管理系统，供应商准入前由采购、法务、财务部门联合开展资质审核，建立供应商黑名单制度，出现质量问题的供应商3年内不得参与公司招投标，2024年供应商质量投诉率同比下降42%。3.公司内部审计部门2024年对旗下支付子公司开展审计时发现，支付子公司存在未授权开通大额代付通道的情况，涉及资金流水12亿元，未造成资金损失，管理层认为未产生实际损失，无需追究相关人员责任，仅要求立即关停通道即可。4.公司2024年建立ESG内部控制子体系，将碳排放数据真实性、消费者隐私保护、骑手劳动权益保障纳入内部控制评价范围，年度内部控制评价报告将上述内容作为专项披露项。要求1.分别判断资料1、资料2、资料4对应的内部控制活动类型。2.判断资料3中公司管理层的处理方式是否恰当，说明内部控制缺陷整改的相关要求。3.说明数字化转型背景下企业内部控制体系建设的重点方向。参考答案1.资料1对应财产保护控制+运营分析控制；资料2对应不相容职务分离控制+绩效考评控制；资料4对应合规性控制+内部报告控制。2.处理方式不恰当。内部控制缺陷整改要求：明确整改责任主体、时限、措施；对重大缺陷应当追究相关责任人责任，形成问责机制；整改完成后开展效果验证，确保缺陷根治。本题中未授权开通大额代付通道属于重大内部控制缺陷，即使未造成实际损失，也应当问责，避免同类问题再次发生。3.重点方向：（1）构建数字化风控系统，实现业务全节点实时监控，提升风险识别及时性；（2）完善数据安全内部控制，防范数据泄露、篡改等新型风险；（3）将ESG等新型管控要求纳入内部控制体系，贴合监管及可持续发展需求；（4）利用大数据技术开展动态内部控制评价，提升评价精准性。第4题（15分）资料丁公司是新能源汽车制造企业，2024年全面推行目标成本法，同时将ESG指标纳入绩效评价体系，相关资料如下：1.公司计划2025年推出新款纯电SUV，预计市场售价12.8万元/台，目标毛利率20%，该车型目前的估算成本为10.7万元/台，其中动力电池成本占比42%，底盘系统成本占比18%，内饰成本占比12%，其他成本占比28%。2.公司针对该车型成立跨部门成本管理小组，通过技术迭代将动力电池能量密度提升12%，单位成本下降14%；通过模块化设计将底盘系统成本下降8%；通过供应链集中采购将内饰成本下降10%。3.公司2025年绩效评价指标体系设置如下：财务指标占比60%，包括营收增速、利润总额、净资产收益率；非财务指标占比40%，包括单位车型碳排放、供应商低碳采购占比、消费者满意度、核心技术人员留存率。4.公司2024年营业收入1820亿元，净利润76亿元，净资产平均余额820亿元，研发投入112亿元，资本性支出98亿元，折旧摊销42亿元，利息费用24亿元，所得税税率25%。假设研发投入按3年摊销，当年摊销额37.3亿元，资本成本率5.5%。要求1.根据资料1，计算该车型的目标成本，以及成本降低总目标。2.根据资料2，计算各项成本优化后该车型的实际成本，判断是否实现目标成本。3.结合资料3，说明丁公司绩效评价体系的合理性。4.根据资料4，计算丁公司2024年的经济增加值（EVA）。参考答案1.目标成本=12.8×(1-20%)=10.24万元/台；成本降低总目标=10.7-10.24=0.46万元/台。2.优化后成本：动力电池成本=10.7×42%×(1-14%)=3.877万元，底盘系统成本=10.7×18%×(1-8%)=1.775万元，内饰成本=10.7×12%×(1-10%)=1.156万元，其他成本=10.7×28%=2.996万元，总实际成本=9.804万元/台，低于目标成本，实现目标成本。3.合理性：（1）兼顾财务与非财务指标，符合平衡计分卡管理理念，避免短视行为；（2）纳入ESG相关指标，贴合双碳政策要求及新能源汽车行业发展趋势；（3）纳入核心技术人员留存率、消费者满意度指标，兼顾创新能力与市场竞争力培育，利于长期发展。4.税后净营业利润=76+24×(1-25%)+(112-37.3)=168.7亿元；调整后资本=820+24×(1-25%)+(112-37.3)=912.7亿元；EVA=168.7-912.7×5.5%=118.5亿元。第5题（10分）资料戊公司是国内头部生物医药企业，2025年拟收购上游小分子药物原料药生产商己公司100%股权，相关资料如下：1.己公司2024年净利润2.1亿元，经审计的净资产账面价值12.6亿元，同行业可比上市公司平均市盈率为18倍，平均市净率为3.2倍。戊公司与己公司股东协商后确定的市盈率倍数为16倍，收购对价54亿元。2.戊公司收购前净资产账面价值218亿元，可辨认净资产公允价值232亿元，己公司可辨认净资产公允价值15.2亿元。戊公司为收购发生审计、法律服务、评估费用共1.2亿元，发行股份支付的承销佣金0.8亿元。3.收购完成后，戊公司预计每年可节省原料药采购成本3.8亿元，获得己公司的研发管线协同价值每年1.2亿元，所得税率25%，协同效应永续存在，折现率8%。要求1.按照并购双方行业相关性，判断该并购类型，说明理由。2.分别用可比企业市盈率法、可比企业市净率法计算己公司的股权价值，说明双方协商的收购对价是否合理。3.计算该并购的商誉金额，说明并购相关费用的会计处理方式。4.计算该并购的协同效应价值，判断并购是否具有财务可行性。参考答案1.并购类型为纵向并购。理由：戊公司为生物医药生产企业，己公司为上游原料药生产商，属于同一产业链上下游企业之间的并购。2.市盈率法股权价值=2.1×18=37.8亿元；市净率法股权价值=12.6×3.2=40.32亿元。协商对价54亿元高于两种方法的估值，若后续协同效应能够足额覆盖溢价，则对价具备合理性，否则溢价过高。3.商誉=54-15.2×100%=38.8亿元。会计处理：审计、法律服务、评估费用1.2亿元计入当期管理费用；发行股份的承销佣金0.8亿元冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。4.协同效应价值=(3.8+1.2)×(1-25%)/8%=46.875亿元，高于并购溢价13.675亿元（54-40.32），并购具备财务可行性。第6题（10分）资料庚公司是大型装备制造出口企业，2024年发生的金融工具相关业务如下：1.2024年3月1日，庚公司与银行签订远期结汇合同，约定6个月后以1美元兑7.12元人民币的汇率卖出1000万美元，对6个月后预计收到的1000万美元出口货款进行套期保值，公司将该套期划分为公允价值套期。2.2024年6月30日，庚公司购入某上市公司发行的3年期债券，票面金额5000万元，票面利率3.2%，每年年末付息，公司管理该债券的业务模式为收取合同现金流量+出售双重目的，将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。2024年12月31日，该债券公允价值为4920万元，信用风险未显著增加，预期信用损失30万元。3.2024年9月1日，庚公司向子公司发行2亿元永续债，票面利率4.5%，每年付息，公司有权自主决定是否递延支付利息，子公司对该永续债的持有目的为长期持有，获取稳定利息收入。要求1.判断资料1中庚公司的套期分类是否恰当，说明理由；若不恰当，指出正确的分类方式。2.说明资料2中庚公司对该债券的会计处理是否正确，计算2024年12月31日该债券对庚公司其他综合收益、当期损益的影响金额。3.判断资料3中庚公司发行的永续债在合并财务报表中应当分类为权益工具还是金融负债，说明理由。参考答案1.分类不恰当。理由：该套期是对极可能发生的预期交易的现金流量变动风险进行套期，应当分类为现金流量套期。2.会计处理正确。对当期损益的影响金额=5000×3.2%×6/12-30=50万元；对其他综合收益的影响金额=(4920-5000)+30=-50万元。3.应当分类为权益工具。理由：站在集团合并报告主体角度，该永续债的交易双方均属于合并范围内主体，不存在向外部第三方支付利息或偿还本金的强制义务，符合权益工具的确认条件。第7题（10分）资料某省省属公立医院甲医院为财政补助二类事业单位，2024年发生的相关业务如下：1.2024年3月，甲医院收到财政部门拨入的重点专科建设专项经费1200万元，纳入部门预算管理，医院将其计入财政拨款收入，在预算会计中计入财政拨款预算收入。2.2024年6月，甲医院使用财政专项经费购入一台价值840万元的医疗设备，折旧年限10年，预计净残值为0，当月投入使用，财务会计中当月计提折旧7万元，计入业务活动费用。3.2024年9月，甲医院将闲置的一栋办公楼对外出租，租期3年，年租金180万元，租金按年收取，纳入财政专户管理，医院将收到的第一期租金180万元计入事业收入。4.2024年12月，甲医院开展医药专利技术转让，取得转让收入320万元，按规定上缴财政20%后剩余部分留归医院使用，医院将留归部分计入其他收入。要求1.判断资料1中甲医院的会计处理是否正确，说明理由。2.判断资料2中甲医院的折旧计提处理是否正确，说明政府会计固定资产折旧的相关规定。3.判断资料3中的租金收入会计处理是否正确，说明正确的处理方式。4.判断资料4中的专利转让收入会计处理是否正确，说明正确的处理方式。参考答案1.处理正确。理由：该专项经费属于财政部门拨入的纳入部门预算管理的经费，财务会计应当计入财政拨款收入，预算会计计入财政拨款预算收入。2.处理不正确。政府会计固定资产折旧规定：当月增加的固定资产，当月不计提折旧，下月开始计提折旧。该设备6月购入，应从7月开始计提折旧，6月无需计提。3.处理不正确。租金收入纳入财政专户管理，属于应缴财政款项，不应计入单位收入，收到时应计入应缴财政款，上缴财政专户时冲减应缴财政款。4.处理不正确。事业单位科技成果转化收入留归部分应当计入事业收入，而非其他收入。选答题部分第8题（20分）资料辛公司是大型国有控股建筑集团，2025年推进海外业务拓展和产融结合，相关资料如下：1.公司2024年海外业务营收占比12%，主要集中在东南亚、中东地区，管理层提出2027年末海外业务营收占比提升至20%，重点拓展非洲基建市场，目前非洲基建市场年复合增长率达16%，但部分国家政治风险、汇率风险较高。2.公司拟投资非洲某高速公路项目，总投资28亿美元，建设期3年，运营期25年，运营期每年预计净现金流3.2亿美元，期末残值2亿美元，项目加权平均资本成本7%。公司计划采用“股权投资+项目贷款”的方式融资，其中公司出资20%，其余资金由当地银行提供无追索权项目贷款。3.公司拟设立财务公司，集中管理集团资金，预计每年可减少外部融资规模120亿元，降低融资成本0.8个百分点，同时开展成员单位票据贴现、供应链金融等业务，每年可实现营收3.2亿元，不良率控制在0.1%以内。4.公司针对海外业务汇率风险，采取以下措施：（1）与业主签订合同约定以人民币作为结算货币；（2）购买汇率远期合约锁定结汇汇率；（3）在当地银行办理项目贷款，贷款货币与结算货币一致；（4）提取汇率风险准备金。要求1.根据资料1，判断辛公司海外业务拓展的成长型战略类型，说明实施该战略的优势与风险。2.根据资料2，计算该项目的净现值，判断无追索权项目贷款对辛公司的优势。3.结合资料3，说明辛公司设立财务公司的积极作用。4.分别判断资料4中的四项汇率风险应对措施对应的风险应对策略类型。参考答案1.战略类型为市场开发战略。优势：非洲基建市场增速快，成长空间大，可打开新的收入增长极；公司在基建领域具备技术、成本优势，可快速抢占市场；响应“一带一路”倡议，可获得国家政策支持。风险：部分国家政治不稳定，存在项目停工、资产征收风险；汇率波动大，存在汇兑损失风险；当地法律法规、文化环境差异大，存在合规风险。2.净现值=-28+3.2×(P/A,7%,25)×(P/F,7%,3)+2×(P/F,7%,28)=2.74亿美元，净现值为正，项目可行。无追索权项目贷款优势：项目风险主要由贷款银行承担，辛公司仅以出资额为限承担责任，风险隔离效果好；不占用公司自身授信额度，不会增加合并报表资产负债率。3.积极作用：集中集团资金，提高资金使用效率，年可节约融资成本0.96亿元；拓展金融业务，增加集团营收来源；整合供应链资源，提升上下游协同能力；强化资金风险管控，统一监控资金流向，降低资金风险。4.（1）风险规避；（2）风险对冲；（3）风险对冲；（4）风险补偿。第9题（20分）资料某省教育厅直属事业单位乙职业技术学院，2024年开展国有资产清查和预算绩效管理工作，相关资料如下：1.2024年4月，学院将使用财政资金购置的账面价值1200万元的实训设备，与某职业教育集团共享使用，每年收取共享使用费180万元，未报主管部门和财政部门备案，学院将使用费留归自己用于实训设备更新。2.2024