2026年基金估值与交易全真试题(含答案)

2026年基金估值与交易全真试题(含答案)一、单项选择题：基金估值（每题1分，共30分）1.关于基金估值的定义，以下表述正确的是（）。A.基金估值仅指对基金所持股票的评估B.基金估值的对象不包括基金负债C.基金估值是对基金拥有的全部资产及所有负债按一定原则和方法评估，进而确定基金资产公允价值的过程D.基金估值结果由基金托管人单方确定答案C解析基金估值是对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定原则和方法进行重新评估，以确定基金资产公允价值的过程。估值对象涵盖全部资产与负债，由基金管理人估值、托管人复核。2.基金资产净值的计算公式是（）。A.基金资产净值=基金资产总值+基金负债B.基金资产净值=基金资产总值×基金总份额C.基金资产净值=基金资产总值-基金负债D.基金资产净值=基金资产总值÷基金总份额答案C3.某基金资产总值为60亿元，负债为15亿元，基金总份额为30亿份，则该基金份额净值为（）元。A.1.00B.1.50C.2.00D.0.50答案B解析基金资产净值=60-15=45亿元；基金份额净值=45÷30=1.50元。4.关于开放式基金的估值频率，以下表述正确的是（）。A.每周估值一次B.每月估值一次C.每季度估值一次D.每个交易日估值，并于下一交易日公告基金份额净值答案D5.封闭式基金的基金份额净值披露频率为（）。A.每个交易日B.每月至少一次C.每周至少一次D.每季度至少一次答案C6.基金估值的责任主体是（）。A.基金托管人B.基金管理人C.基金销售机构D.中国证券投资基金业协会答案B7.基金托管人对基金管理人计算的基金份额净值负有（）职责。A.独立计算B.代为发布C.审计监督D.复核确认答案D8.对于交易所上市交易的股票，估值日有成交的，应当以（）估值。A.当日开盘价B.当日最高价C.当日收盘价D.当日成交均价答案C9.对处于长期停牌状态的股票，基金管理人可采用的估值技术不包括（）。A.指数收益法B.成本法C.可比公司法D.市场价格模型法答案B解析长期停牌股票的常用估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法等。成本法一般在公允价值无法可靠取得时使用，不属于长期停牌股票推荐的标准估值方法。10.对于首次公开发行但尚未上市的股票，在估值日无明确市场价格的情况下，应当（）。A.按成本估值B.按面值估值C.按发行价加计利息估值D.按可比公司市价估值答案A11.交易所上市债券若采用第三方估值机构提供的估值价格，通常参考的机构是（）。A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.债券发行人财务部门D.中债金融估值中心或中证指数有限公司答案D12.银行间市场债券的估值，主要采用（）。A.债券面值B.第三方估值机构提供的估值价格C.交易双方协商价格D.发行人自报价格答案B13.基金管理人在估值过程中发现基金份额净值计价错误，应当（）。A.在季度报告中说明即可B.不需处理，待年度审计时调整C.及时更正，并采取合理措施防止损失进一步扩大D.由托管人单方更正答案C14.当基金份额净值计价错误达到基金份额净值的（）时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。A.0.5%B.0.25%C.1%D.5%答案B15.下列情形中，不属于可以暂停基金估值情形的是（）。A.基金资产净值连续下跌B.基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业C.基金投资所涉及的证券交易市场发生不可抗力导致无法正常交易D.因不可抗力致使基金管理人无法准确评估基金资产价值答案A16.QDII基金因涉及境外证券市场，其基金份额净值一般在（）披露。A.T日B.T+1日C.T+2日D.T+3日答案C解析QDII基金投资于境外市场，因时差及跨境结算等原因，基金份额净值一般在T+2日内披露。17.货币市场基金采用的估值方法主要是（）。A.市价法B.成本与市价孰低法C.可变现净值法D.摊余成本法答案D18.货币市场基金采用影子定价的目的在于（）。A.替代摊余成本法进行日常估值B.对摊余成本法计算的基金资产净值进行校正，避免偏离过大C.增加基金投资收益D.规避基金税收答案B解析影子定价是指基金管理人于每一计价日采用市场利率和交易价格对计价对象重新评估，并与摊余成本法计算结果比较，当偏离度超过规定阈值时采取风险控制措施。19.货币市场基金影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值超过（）时，基金管理人应当发布临时公告。A.0.25%B.1%C.0.5%D.2%答案C20.黄金ETF持有的黄金现货合约，应当以（）作为估值依据。A.伦敦金现货价格B.纽约商品交易所价格C.基金管理人自行定价D.上海黄金交易所当日收盘价答案D21.对基金持有的非上市股权进行估值，常用的估值方法不包括（）。A.期权定价法B.市场法C.收益法D.成本法答案A解析非上市股权估值通常采用市场法、收益法和成本法。期权定价法主要用于衍生品估值，不适用于非上市股权。22.基金估值程序的基本流程是（）。A.基金托管人估值→基金管理人复核→对外披露B.基金管理人估值→基金托管人复核→对外披露C.基金销售机构估值→基金管理人复核→对外披露D.注册登记机构估值→基金托管人复核→对外披露答案B23.关于基金估值方法的一致性原则，以下表述正确的是（）。A.基金管理人可根据市场环境变化随意变更估值方法B.估值方法由基金托管人单方决定C.估值方法只能在年度末变更D.估值方法一经确定不得随意变更，确需变更的应说明理由并披露答案D24.我国基金实践中，开放式基金份额净值通常精确到小数点后（）位。A.2位B.3位C.4位D.6位答案C25.基金估值的计量属性通常采用（）。A.历史成本B.重置成本C.可变现净值D.公允价值答案D26.基金所持债券发生违约时，其估值处理方式是（）。A.仍按面值估值B.按公允价值估值，并充分考虑违约风险的影响C.按成本估值D.按零估值答案B27.关于基金估值日的确定，以下表述正确的是（）。A.由基金托管人指定B.为每自然周的最后一个工作日C.一般为证券交易所的正常交易日D.由投资者决定答案C28.基金持有的股指期货合约，在估值日应当（）。A.按成本估值B.按合约面值估值C.按收盘价估值D.按当日结算价估值答案D解析股指期货合约按估值日交易所公布的结算价估值。29.若基金投资的证券在估值日发生除权、除息等事项，基金管理人应当（）。A.不予调整，继续按原价格估值B.暂停估值C.对估值价格进行相应调整D.按成本估值答案C30.关于基金估值效率，以下说法错误的是（）。A.所有类型基金都必须当日披露净值B.开放式基金每个交易日估值，次日披露净值C.封闭式基金每周至少披露一次净值D.QDII基金由于跨境交易，披露时间可适当延长答案A二、单项选择题：基金费用与会计核算（每题1分，共20分）1.基金管理费通常的计提和支付方式是（）。A.按月计提，按季支付B.按年一次性计提C.按收益比例计提D.逐日计提，按月支付答案D2.基金管理费每日计提的公式为（）。A.H=E÷RB.H=E×R÷当年天数C.H=E×R×当年天数D.H=E×R答案B解析H为每日应计提的管理费，E为前一日基金资产净值，R为年管理费率。3.某基金前一日资产净值为10亿元，年管理费率为1.5%，按365天计算，当日应计提的管理费为（）元。A.15000B.410959C.41095.89D.1500000答案C解析H=1000000000×1.5%÷365≈41095.89元。4.股票型基金的年管理费率通常在（）左右。A.0.33%B.1.5%C.0.5%D.3%答案B5.货币市场基金的年管理费率通常为（）左右。A.1.5%B.0.1%C.0.05%D.0.33%答案D6.基金托管费的年费率通常在（）左右。A.1.5%B.0.33%C.0.25%D.2%答案C7.基金销售服务费主要用于（）。A.支付基金管理人的投资研究费用B.支付销售机构佣金、基金营销费用及份额持有人服务费C.支付基金托管人的保管费用D.弥补基金投资亏损答案B8.关于基金申购费的收取方式，以下表述正确的是（）。A.前端收费在赎回时收取B.后端收费在申购时收取C.申购费只能按固定金额收取D.前端收费在申购时收取，后端收费在赎回时收取答案D9.股票基金和混合基金赎回费总额的（）应当归入基金财产。A.50%B.75%C.25%D.100%答案C10.对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费，其费率应不低于（），且全额计入基金财产。A.1.5%B.0.5%C.1%D.2%答案A11.基金会计核算的主体是（）。A.基金管理人B.基金本身C.基金托管人D.基金份额持有人答案B12.基金会计年度一般为（）。A.基金成立日起至次年对应日B.每年4月1日至次年3月31日C.公历年度，即每年1月1日至12月31日D.由基金管理人自行确定答案C13.基金会计核算的特点不包括（）。A.以基金为核算主体，独立建账B.以历史成本为唯一计量属性C.逐日核算，及时反映基金净值D.以公允价值为主要计量属性答案B14.基金持有的金融资产，在会计计量上通常采用（）。A.历史成本计量B.可变现净值计量C.重置成本计量D.公允价值计量答案D15.指数基金的管理费率通常（）主动管理基金。A.高于B.等于C.低于D.无法比较答案C16.基金交易费用不包括（）。A.管理费B.印花税C.交易佣金D.过户费答案A解析管理费属于基金运营费用，不属于交易费用。交易费用包括印花税、佣金、过户费等交易环节发生的费用。17.基金信息披露费、审计费等费用，应当（）。A.由基金管理人承担B.由基金财产承担C.由基金托管人承担D.由基金销售机构承担答案B18.某基金合同约定年托管费率为0.25%，前一日基金资产净值为20亿元，按365天计算，当日应计提的托管费为（）元。A.500000B.136986.30C.27397.26D.13698.63答案D解析H=2000000000×0.25%÷365≈13698.63元。19.关于基金费用计提和支付，以下表述正确的是（）。A.管理费按年计提，年末一次性支付B.管理费、托管费逐日计提，按月支付C.销售服务费在投资者申购时一次性收取D.交易费用在基金年度末统一核算答案B20.基金会计核算中，"本期利润"与"本期已实现收益"的关系是（）。A.本期利润=本期已实现收益-公允价值变动损益B.本期利润=本期已实现收益C.本期利润=本期已实现收益+公允价值变动损益D.本期利润=公允价值变动损益答案C三、单项选择题：基金利润分配与税收（每题1分，共15分）1.基金利润的来源不包括（）。A.利息收入B.基金申购费收入C.投资收益D.公允价值变动损益答案B解析基金利润包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。申购费是基金收取的费用，不属于利润来源。2.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。A.80%B.70%C.50%D.90%答案D3.封闭式基金的分红方式为（）。A.只能采取红利再投资B.现金分红和红利再投资均可C.只能采取现金分红D.由基金托管人决定答案C4.开放式基金默认的收益分配方式是（）。A.红利再投资B.现金分红C.不分配D.折抵申购费答案B5.货币市场基金的收益分配方式为（）。A.现金分红，按季分配B.按年一次性分配C.红利再投资，按日分配、按月结转D.到期一次性还本付息答案C6.基金进行收益分配时，若基金份额净值低于（），则不能进行收益分配。A.1.5元B.成本C.0.5元D.面值答案D解析基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，因此若份额净值已低于面值，则不能进行收益分配。7.个人投资者从基金分配中取得的收入，目前的税收政策是（）。A.按20%征收个人所得税B.按10%征收个人所得税C.暂不征收个人所得税D.按5%征收个人所得税答案C8.证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在增值税政策上（）。A.按3%征收增值税B.免征增值税C.按6%征收增值税D.按13%征收增值税答案B9.基金买卖股票时，印花税的纳税环节是（）。A.对买卖双方双向征收B.仅对买入方单边征收C.不征收印花税D.仅对卖出方单边征收答案D10.个人投资者买卖开放式基金份额取得的差价收入，目前（）。A.按财产转让所得征收个人所得税B.暂不征收个人所得税C.按利息股息红利所得征收个人所得税D.按劳务报酬所得征收个人所得税答案B11.机构投资者从基金分配中取得的收入，在企业所得税处理上（）。A.按25%征收企业所得税B.按15%征收企业所得税C.暂不征收企业所得税D.按20%征收企业所得税答案C12.某基金本年已实现收益为2亿元，公允价值变动损益为0.5亿元，则该基金本年"本期利润"为（）亿元。A.2.5B.2C.1.5D.0.5答案A解析本期利润=本期已实现收益+公允价值变动损益=2+0.5=2.5亿元。13.投资者选择红利再投资方式时，分红资金将（）。A.按申购当日净值申购基金份额B.按面值转换为基金份额C.存入投资者银行账户D.按除息日基金份额净值自动转换为基金份额答案D14.封闭式基金年度收益分配比例的计算基准是（）。A.基金年度本期利润B.基金年度已实现收益C.基金期末资产净值D.基金年初资产净值答案B15.关于基金收益分配的原则，以下表述错误的是（）。A.基金投资当期出现净亏损，可以进行收益分配B.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值C.基金当年收益应先弥补以前年度亏损后方可分配D.收益分配方案由基金管理人拟定，经托管人复核后公告答案A四、单项选择题：基金交易与结算（每题1分，共25分）1.场内交易是指通过（）进行的证券交易。A.银行柜台B.证券交易所C.基金公司直销中心D.第三方销售平台答案B2.开放式基金的申购和赎回属于（）。A.场内交易B.大宗交易C.回转交易D.场外交易答案D3.开放式基金申购、赎回采用"未知价法"，其含义是（）。A.申购、赎回以申请当日开盘价为准B.申购、赎回价格由投资者与基金管理人协商确定C.申购、赎回以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准D.申购、赎回价格在申请前公告答案C4.单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，构成巨额赎回。A.20%B.10%C.30%D.50%答案B5.基金管理人处理巨额赎回时，可以采取的措施不包括（）。A.强制赎回投资者全部份额B.全额赎回C.部分延期赎回D.暂停赎回答案A6.投资者提交开放式基金申购申请后，基金注册登记机构一般在（）对申请进行有效性确认。A.T日B.T+2日C.T+3日D.T+1日答案D7.封闭式基金在证券交易所上市后，投资者通过（）进行买卖。A.基金账户B.银行存折C.证券账户D.现金直接交易答案C8.我国A股市场实行（）交割方式。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3答案B9.银行间债券市场的交易方式以（）为主。A.竞价交易B.大宗交易C.询价交易D.做市商报价答案C10.银行间债券市场最安全、最常用的结算方式是（）。A.见券付款B.券款对付（DVP）C.见款付券D.纯券过户答案B11.证券交易所市场的证券结算由（）负责。A.中国证券业协会B.各证券公司C.基金管理人D.中国证券登记结算有限公司答案D12.基金通过证券公司进行证券交易支付的佣金，应当（）。A.由双方任意协商确定B.不得高于该证券公司经纪业务平均佣金费率水平C.不得低于市场平均佣金费率D.按固定比例每年调整答案B13.冲击成本是指（）。A.证券交易的印花税B.基金管理的运营费用C.大额交易中因买卖价差和价格变动对交易价格产生的不利影响D.交易佣金以外的附加费用答案C14.上交所A股大宗交易的单笔买卖申报数量下限为（）。A.10万股或100万元人民币B.30万股或200万元人民币C.50万股或500万元人民币D.100万股或1000万元人民币答案B15.关于回转交易，以下表述正确的是（）。A.我国A股实行T+0交易B.封闭式基金实行T+0交易C.所有证券品种均实行T+1交易D.我国A股实行T+1交易，当日买入的股票当日不能卖出答案D16.做市商制度的主要功能是（）。A.代替监管机构监督市场B.保证证券价格只涨不跌C.提供双边报价，增强市场流动性D.为发行人提供融资担保答案C17.基金管理人公平交易制度的核心要求是（）。A.所有投资组合的业绩完全一致B.不同投资组合在投资决策、交易执行等方面得到公平对待C.同一投资组合内所有股票平均配置D.禁止基金之间进行任何交易答案B18.以下属于需要重点监控的基金异常交易行为的是（）。A.投资组合按合同约定调整仓位B.投资组合因申购赎回导致被动调仓C.基金管理人根据研究结论正常买入D.不同投资组合之间同日反向交易且缺乏合理依据答案D19.根据"双十规定"，一只基金持有一家公司发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的（）。A.20%B.5%C.10%D.30%答案C20.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的（）。A.20%B.30%C.5%D.10%答案D21.基金参与银行间债券市场交易，应通过（）进行。A.上海证券交易所B.全国银行间同业拆借中心C.深圳证券交易所D.中国证券业协会答案B22.基金在证券交易所市场的交易结算中，结算参与人向中国结算公司缴纳的用于交收担保的资金称为（）。A.交易保证金B.风险准备金C.结算备付金D.履约保证金答案C23.基金托管人在交易结算中的主要职责不包括（）。A.决定基金投资策略B.保管基金资产C.办理清算交割D.复核基金净值答案A24.关于基金投资交易执行，以下表述正确的是（）。A.交易指令由交易员自行决定B.基金经理可以直接交易而不经过交易员C.交易执行无需记录和存档D.交易指令由基金经理下达，交易员负责执行答案D25.关于基金交易成本，以下说法错误的是（）。A.交易成本包括显性成本和隐性成本B.管理费属于交易成本C.冲击成本和机会成本属于隐性成本D.佣金和印花税属于显性成本答案B五、单项选择题：计算与综合分析（每题1分，共10分）1.某投资者申购金额为100万元，申购费率为1%，申购当日基金份额净值为2.0000元，按净申购金额法计算，该投资者可获得的申购份额为（）份。A.500000B.495000C.495049.50D.490000答案C解析净申购金额=1000000÷（1+1%）=990099.01元；申购份额=990099.01÷2.0000=495049.50份。2.某基金份额持有人赎回10000份基金份额，赎回当日基金份额净值为1.5000元，赎回费率为0.5%，则该投资者可获得的赎回金额为（）元。A.15000B.14925C.14950D.14750答案B解析赎回总额=10000×1.5=15000元；赎回费用=15000×0.5%=75元；赎回金额=15000-75=14925元。3.某基金前一日资产净值为5亿元，年管理费率为1.5%，年托管费率为0.25%，按365天计算，当日合计应计提的管理费和托管费为（）元。A.20547.95B.3424.66C.34246.58D.23972.60答案D解析管理费=500000000×1.5%÷365≈20547.95元；托管费=500000000×0.25%÷365≈3424.66元；合计≈23972.60元。4.某开放式基金总份额为50亿份，当日申购申请为2.5亿份，赎回申请为8.5亿份，则该基金当日（）。A.未发生巨额赎回B.发生巨额赎回C.基金合同终止D.基金份额折算答案B解析净赎回申请=8.5-2.5=6亿份，占基金总份额的12%（6÷50），超过10%，构成巨额赎回。5.某基金本年度利息收入和投资收益合计为1.2亿元，费用为0.2亿元，公允价值变动收益为0.1亿元，则该基金本年度"本期利润"为（）亿