【《我国的 P2P 平台风险管理现状及存在的风险研究》15000字（论文）】

我国的P2P平台风险管理现状及存在的风险研究摘要P2P网络借贷平台虽然已经从最开始的迅猛发展转变成如今的衰退平定，但是仍然存在着许许多多的风险，从2013年开始P2P行业中出现了停业、跑路等现象，引起了监管部门及社会对P2P平台风险的不断重视。目前国内对于P2P平台本身的风险管理研究还非常缺乏，风险管理手段和风险管理技术还需要不断的改进，特别是对于平台信用管理方面一直在沿用传统金融机构对贷款者所采用的管理方法，根本无法有效应对资金的供求双方对资金安全的需求，P2P平台无法及时披露投资者和自己所需要的信息，催生了对探索有效管理网络借贷平台的风险管理方法与对策的需求。本文首先从理论分析入手，阐述P2P网络借贷平台以及风险管理的相关理论，并总结P2P借贷平台风险管理的现状。其次分析在我国P2P网络借贷风险管理中存在的问题，最后针对相关问题提出具备可操作性、可实践性的风险控制建议与对策。并在此基础上提出利用高效的预测模型进行P2P网络借贷平台投资风险预测，使得投资者在自己所能承受的风险范围内进行投资，并得到满意的回报，加强了P2P网贷市场对投资者权益的维护。关键词：P2P网贷平台；风险管理；风险对策研究目录1绪论 绪论1.1研究背景和研究意义1.1.1研究背景随着现代人们对于投资生财理念的不断改变,越来越多的投资人开始愿意将自己的所有闲置流动资金全部用于资产理财和风险投资。P2P网络借贷融资平台的迅速兴起为网络借贷标的双方都融资提供了极大的便利。P2P，简称P2P，是互联网金融的一种模式，表现为个人之间或个人与企业之间的借贷。P2P借贷平台是一种有闲散资金和投资需求的个人。在中介机构的帮助下，他们将贷款人的资金以贷款的形式贷给有金融需求的个人。不同派系之间的操作平台,高质量的平台操作系统规模、风险控制、技术占据明显优势,增长,等,处于领先地位的竞争平台,次贷平台经常抵抗风险的能力减弱,容易导致非法集资,卷跑,庞氏骗局和一系列严重的问题,自从2011年崩溃或运行平台数量已经达到了5595份。P2P由第三方网络借贷平台,便于借款人和银行,贷款给人们选择的需要的平台,可以支持多个银行共享相同的笔借款,和一个平台大约两种操作方式,一种是在线操作,另一个是在线与离线,其营业利润收取费用,包括提取费用,基金管理费用,中介咨询委员会成员购买费等,与银行独立的内部审计体系、相对完整的内部控制流程相比，P2P借贷行业还处于学习和完善阶段。2018年是对P2P网贷行业加强监管的一年。监管机构和地方共同金融协会采取了多种措施来弥补缺乏监督在许多方面,如加强借款人逃避惩罚和取消债务,建立平台退出系统,巩固正常操作平台的风险控制措施和加强P2P行业的监管然而，尽管监管部门不断出台和制定新的政策来应对P2P网贷平台的各种问题，平台违约仍然会出现。在加强监管的形式下，平台问题依然层出不穷，体现了本研究的必要性。1.1.2研究意义1.理论意义：在中国，贷款基本上由银行垄断，对于借款人来说，很多企业的贷款需求无法满足。由于银行审批制度过于严格、手续繁琐、贷款期限长等问题，许多企业无法向银行借款，而民间借贷公司的高利率令人提心提胆，导致许多企业项目因资金不足而搁浅。关于P2P网贷平台风险评估的研究较少，平台风险评估体系的构建相对简单。因此，本文的研究丰富了这一领域。虽然大量的前人已经对P2P的风险控制进行了研究，并取得了比较完整的成果，但是P2P行业有很强的政策，并且在发展的过程中会不断出现新的问题和新情况，所以相关的理论研究还需要不断的丰富。通过对P2P理论的介绍和对P2P发展的分析，从理论上加深了对互联网金融的理解和理解。2．现实意义：基于P2P借贷平台开发和投资风险的一个大纲,根据其经营状况在国内的发展趋势和使用数据和图表相结合的方法,利用Excel基本数据处理功能、数量特征、数量关系和数量变化过程,数据图表的形式更直观。本文基于实证分析的结论,根据过去积累了丰富的实践经验,充分发挥分析能力和主观判断,并进行修改和补充现有市场的意见,最终的预测分析的基础上,推导出P2P借贷平台的性质和未来的发展方向。1.2国内外文献综述1.2.1国内文献综述孙俪原(2014)将现在的平台分为三种运营模式:第一种是线下模式；第二种是在线模式，没有担保。采用这种模式的代表性公司有贷款等。第三种为前两种的运作模式的有机混合,即一个线上平台有贷款担保的线下运作平台模式,其主要行业代表担保公司有人人贷等。刘小梅,王少华(2016)根据当前属于我国的新型互联网行业p2p信贷金融服务平台具体运作管理模式将其主要分为四种,第一种为抵押保证金和本金融资模式,第二种为新型互联网信贷金融服务平台抵押借贷融资模式,第三种主要是商业信贷公司资产债权证券化融资模式,第四种为信贷债权人的转让。除此之外,我国著名互联网金融经济学家肖程午(2016)博士认为,p2p网贷行业的快速健康发展主要依赖于移动互联网信息技术的快速普及,其根据目前国内我国整个p2p行业网络金融借贷服务平台的整体发展趋势现状将其经营运作管理模式大致分为三个主要类别,即全面的担保性网络借贷服务平台、单一的金融中介网络借贷服务平台及准入的公益性网络借贷服务平台。Klafft以17万件的P2P贷款对象进行抽样调查,Logistic使用回归分析,贷款的风险因素进行了调查,调查结果显示,借入人的财务状况和担保价值的两个最重要的变量影响的指标。SergioHerreroLopez的课题研究重点方向主要是如何有效扩大短期信贷资金流动来源,并对此问题进行信贷相关主体影响力的因素分析研究,该领域学者一致认为"小额信贷"的短期贷款管理原则不仅能够有效帮助不一定符合短期贷款主体特征的信贷相关企业借贷人和个人通过广泛且信息质量较高的网络社交活动难以实现短期借款成功目的。Sehonfeld以此Sprosper金融平台机构为主的研究重点对象正在进行投资风险管理数据分析研究,该研究人员指出，平台过度追求利益，在高收益率的驱动下，对高风险事件的投资额增加，增加了平台整体的信用风险。方世国(2016)认为我国互联网金融平台存在的主要问题有:信息不对称问题、征信体系问题、风险管理模式问题、网络技术安全问题、员工管理方式不当问题及违法金融活动问题等。这些风险严重影响了P2P网络借贷市场的发展。1.2.2国外文献综述P2P网贷模式的原型，是四名年轻有为的英国人努力的成果，他们共同创造了全球首个P2P网贷平台，并于2005年3月发表声明。这个平台被命名为Zopa

(Zone

of

Possible

Agreement)来运营。P2P起源于英国，发展到美国，在国外各种风险发生的时间较早，国外学者对融资风险的应对内容进行了分析。Hartenstein(2011)使用几种不同的模型对投资交易数据进行分析后发现，投资者可能没有自己的投资理论或策略。他们只是遵从大多数人的行动。Tu(2013)对P2P平台相关数据进行研究后发现，负债、收入、财产等指标对信贷评分产生重要影响。Dorfleitner（2016）以欧洲P2P平台数据库的信息为基础，研究P2P贷款申请中的软件(soft)要素贷款说明文件、贷款及借款人信息等与融资几率和违约几率之间的关系，对投资者贷款相关信息反应强烈。延展性因素是融资风险，而不是违约风险。

2P2P网络借贷平台的相关概念以及相关理论2.1P2P网络借贷平台概念及特征2.1.1P2P网络借贷的概念P2P（PersonToPerson）网络借贷是互联网兴起的产物。其平台运营管理模式为自由借款人向网贷平台审核申请抵押贷款,平台通过审核后将会发布平台相关贷款项目详细信息。借款人稳定平台发布的信用期权投资项目，借款人在到期日支付利息。平台主要通过收取一定比例的中介信息费和手续费来获取利润。P2P网络借贷是一种间接借贷。对申请借款人最大的便利之处在于申请借款人的门槛低,信贷贷款审批流程手续简单方便,借款人不仅可以在短短的时间内快速筹集并拿到大笔资金,大大幅度节省了审批时间费和成本,进而降低了融资成本。大多数借款人发现很难从银行获得贷款，于是转向借贷平台，他们愿意承担高额的利息支付。但平台无法保证借款人的申请材料是否真实。没有信用报告可参考，交易依靠投资者的主观判断。2.1.2P2P网络借贷的特征P2P网络借贷变相等于民间借贷的延伸，债务债权双方可以参考民间借贷法律，概括为三个特征：1.互联网支撑贷款的去中心化导致了债权的复杂性，借款人资金的安全和经营的安全需要平台网络技术的支持。2.借贷分布离散参与者是不确定的，贷款参与者是分散和广泛的。目前，大部分贷款集中在个体工商户和工薪族身上，目的是短期的资金流通。然而，该借贷平台的借贷门槛并不高。只要借款人有良好的信用，没有担保或抵押，他或她可以获得借款资金。投资者可以灵活投资，不受金额和期限的限制。一个标的可以由多个投资者参与，单个投资者也可以投资多个不同的标的，以保证资金的分散。3.高收益高风险并存P2P行业具备高收益与高风险并存的特征，在获得高收益的同时也必须承担相应的高风险。正如前文所说，正是由于网络借贷行业的准入门槛低、对投融资双方的要求低、信贷审核的不严格，导致在网贷领域借款的人群通常是经营状况不好的企业或者信用状况较差的个人。这些人群的特征也就决定了这个行业的高风险。4.行业壁垒较低，平台质量参差不齐我国P2P网贷行业虽然经历了11年的探索，但目前整个行业还处于幼儿期，网贷平台自身缺乏技术和核心竞争力，进入门槛较低。最初进入网贷行业的，大多是拥有互联网技术的人，但由于缺乏金融知识，无法为网贷行业的发展做出贡献。之后，互联网技术迅速普及，网贷行业的壁垒几乎消失。随着网贷行业数量的增加，网贷平台的质量并未得到优化。由于行业壁垒低、进入壁垒低、缺乏监管机制，越来越多的劣质平台进入行业。由于行业准入壁垒的合理设定和监管机构责任缺失，平台质量安全、问题平台数量未得到有效控制。2.1.3P2P网络借贷的的意义P2P网络借贷绕过了银行和其他金融中介机构，借款人和借款人直接在互联网上交易。借款人在P2P网络借贷平台上公布自己的借贷需求，投资者选择自己最喜欢的借贷竞价。它存在的意义在于使双方可以自由地交换信息，并提供从信息发布、信息检索到交易完成所需的一切功能。P2P网贷平台只提供中介展示，不干涉交易过程，不提供财务担保。通过互联网，P2P网络借贷消除了借贷过程中的大部分信息不对称，降低了借贷成本。P2P网络借贷使个人信贷市场更加繁荣，这是对传统金融的补充，丰富了我国金融体系的建设。2.2风险管理的概念及相关理论2.2.1风险长期以来,理论界和中国企业界对资产风险的准确定义一直有不同的观点看法。权威的《新帕尔格雷夫经济学词典》（NewPalgraveDictionaryofEconomics）就是这样准确定义经济风险的:带有风险、不确定性或风险信息不完全的风险现象在生活中无处不在。从我国现有相关文献资料来看,绝大多数风险学者对此类风险都是具有自己独特的风险定义。有人解释说做高风险投资会给你带来巨大损失,也有人解释说通过高风险投资可以为你创造更高的投资价值和更高的投资回报。Yates和Stone（1992）本文提出的金融风险因素结构三线性因素分析模型充分显示了金融风险的基本理论内涵,被广泛认为使它是我国现代金融风险理论的一个基本概念及其框架。我们可以这么理解：风险是指各种不确定性造成损失的可能性。2.2.2风险管理风险管理的主体是每个经济单位，包括个人、家庭、企业、政府等单位，其对象或对象是每个经济单位潜在风险因素的运行规律。风险管理的目标是以风险主体的最小成本来预防和控制各种风险诱因，防止损失或使损失最小化，保证整体社会经济生产和各种整体经济社会活动的正常健康运行。本质上就是以最经济合理的投资方式可以消除各种风险因素带来的各种灾难性经济后果。风险管理理论是,由于企业组织在操作的过程中可以潜在的经济影响伤害,因此需要操作状态识别、测量、评估和控制,并在此基础上合理规避和相关的风险,使用公司的最低成本,确保企业的正常运行。根据之前和之后的发生风险边界,风险管理目标分和减损目的:目标是掌握了识别,分析,控制和有效预防之前风险继续发生前的最大风险,减少之后风险继续发生的最大可能性;损后的目标也就是在确定风险发生出现后,采取必要的控制措施,尽量减少或完全消除了因风险发生造成的经济损失,使整个风险管理主体组织能够正常进行运作。风险管理的基本工作程序主要包括预期风险特征识别、风险评估、风险回报控制和预期风险回报反馈。2.2.3风险的分类通过研究和学习风险识别的相关文献和P2P风险相关的公共资料，对影响我国具有P2P风险网络借贷服务平台的主要潜在风险因素进行不确定性跟踪分析。最后,将目前我国规模大的P2P网络借贷金融平台的投资风险主要分为企业信用风险、操作合规风险、流动性控制风险和金融市场波动风险四类。1.信用风险P2P金融行业为中小微个体企业融资提供了便捷的企业融资服务渠道。大多数无法从这些传统网络金融机构手中获得小额贷款的客户群体开始转向一个P2P的平台。但这类群体一般条件较差，缺乏征信调查，在网络借贷平台审核条件相对宽松的情况下，很容易获得贷款。由于缺乏投资知识，部分借款人可能会失去本金，出现不付款、拒付，甚至出逃、欺骗等情况，增加了平台的信用风险。由于我国缺乏完整的社会征信体系，P2P平台如果想了解借款人的征信信息，需要支付高额的费用才能获取客户的征信信息。然而，为了降低运营成本，P2P平台很少通过正规的征信渠道获取相关征信信息。因而大大降低了征信部门所收集到的信息的权威性和真实性。这就导致P2P平台在运营过程中，很难充分了解借款人的状况。在进行交易时，某些客户故意隐瞒其信用状况，来获取平台信任，而平台又缺乏相应的约束机制，这无形中使得P2P平台面临的信用风险加大。由于征信制度的缺乏，该平台只是通过互联网查询贷款申请人的信息，无法深入了解。再者加上尽管P2P借贷的平台很多,但平台信息资源共享没有很好实现,导致同一平台借款人在多个借款平台上同时借款，使得网络借贷平台成为他们积累财富的工具。此外，国家监管部门在网络征信领域尚未颁布相关实施细则，导致部分借款人通过虚拟身份、虚拟项目从平台获取资金，以谋取私利。但是，在贷款发放给借款人后，平台没有采取有效措施对借款人进行约束，导致借款人非法挪用贷款的情况时有发生，增加了平台的风险。2.操作风险操作风险是指P2P平台非法运营所带来的风险。由于无法进入征信系统，平台无法保证借款人信息的真实性。甚至平台本身也设立了资金池，通过信息欺诈进行诈骗，平台引入的担保公司和风险保证金也不一定可靠。自身的系统设计不合理，一些P2P平台在没有完善的操作系统的情况下匆忙投入市场。在操作过程中，有些环节容易出现连接不全的情况。系统保护不到位。由于P2P行业的所有交易都是在互联网上完成的，如果安全系统没有得到充分的保护，系统受到攻击，系统可能会崩溃，客户信息可能会泄露，平台上的资金无法得到保障。3.流动性风险一些平台为了增加利润，吸引更多的贷款人，故意将大项目拆分为短期、小项目，造成资金错配。通过资金错配，如果大量借款人违约，项目资金链将直接断裂，导致投资者挤兑。P2P是基于互联网进行交易的，交易速度快，一旦操作失误往往难以纠正，导致风险更大。在实际运营中，为了吸引更多的客户，平台会主动增加担保资金，造成P2P行业的流动性风险。4.市场风险P2P平台门槛低，导致不合格借款人非法集资。在行业监管领域，缺乏相应的审查制度和征信制度。大量虚假借款需求信息在平台上发布，非法集资。利率作为各种金融产品的定价基础，对产品价格和企业利润水平起着决定性的作用。目前，随着国内外市场交流的深入，汇率风险已成为我国金融业面临的重要环节。市场上其他金融产品的利率变化(如股票市场的股票收益率)也会影响P2P行业金融产品的价格，这将对平台上客户的选择产生一定的影响。因此，对于P2P网贷平台来说，市场风险也是影响行业时必须注意的一个因素。2.3信息不对称理论信息不对称经济理论主要是在泛指在从事市场经济经营活动中,参与市场主体之间对实际相关市场信息的合理把握准确程度往往存在较大差异。信息丰富的人少一方有利,没有丰富信息的人多一方不利。信息不均衡经济理论一直是中国现代科学信息技术经济学的理论核心。在资本市场经济的商品交易中,信息的不均衡常常导致一方对信息的把握不完全而对交易没有信心。这种不均衡交易中隐藏着道德风险、信用风险，这也是信用交易中常见的现象。从P2P网络借贷,借了交易平台的网络,但网络高程度的隐匿性和多空间等的属性是无法面对面接触,双方为了投资者和借款人,双方不能完全了解对方借的信息,它带来了P2P网络信息不对称的问题,借,无形中增加了P2P网络借贷平台的风险。信息不对称的问题能否得到有效解决,将决定P2P行业能否形成健康发展的环境。2.4信用风险理论信用风险,即违约风险和交易当事人在合同上的义务不能履行利益丧失风险的事情,P2P贷款一般借款方不能偿还本息,投资者的投资收益是指丢失概率的。P2P借贷由于门槛低、无担保、无担保，在日常操作中容易产生信用风险，主要包括以下几个方面：一、借款人丧失偿还能力,不能按期偿还。二、借款人的经济状况发生不可预测的变化。信息不对称可能是平台信用风险的主要形成原因,投资者仅通过查阅P2P平台网站提供的要求借款人身份信息,无法完全准确了解要求借款人的真实家庭收入水平、资产使用状况和要求还款人的意愿。借款人为了在平台上获得更多的资金,往往会夸大实际情况,提供虚假资料。借款人筹措资金后,在三六个月的合同期限内,宏观市场环境和借款人的主观因素不是一成不变的,而是随时变化和调整的,随时都有可能发生违约。

3我国的P2P网络借贷平台风险管理现状3.1我国的P2P网络借贷平台风险管理现状我国内的P2P平台由于起步较晚，因此在风险管理方面主要是通过借鉴并采取国外公司的经验，但是由于中西方文化的差异，市场的成熟度以及投资者情绪等方面的差异，照抄照搬国外网贷平台的运营模式和风险管理理念是行不通的，所以目前国内的P2P网贷平台在对平台运营过程中的风险管理上还很不成熟，还没有形成适合中国市场的特有的风险管理体系，因此在风险管理方面更多的是借鉴传统金融机构的风控措施，尚未形成自己独有的风控体系。对于平台来说，目前为止，我国的P2P平台在风险的管理方面以及控制方面采取的措施主要有：担保、实地考察和本金保证等方式。担保一般包括个人担保和第三方机构担保，是指通过引入第三方对借款人的还款能力进一步加强，在本质上跟传统金融机构采取的抵押贷款相似。担保方式是运用最广泛并被普遍接受的，通过引入第三方独立的担保个人或者机构，使得借款人的信用以及还款能力得到加强，贷款人的本金得到进一步保障，对于借贷双方来说都是减少风险的一种有力手段。实地考察是平台走出去对借款项目进行实地考察，这又回到了线下，增大成本。P2P平台的一个优点就是所有的流程以及交易手续均可通过互联网完成，从而大大节约了成本，但实地考察又回到了线下，这与P2P平台实行的互联网精神是相违背的，从而淹没了其优势。但考虑到中国市场的实际情况以及投资人的投资惯性，我国不少P2P平台为了迎合投资者习惯，还是会采用这种“线上+线下”的模式。这种方式不仅满足了投资者的投资惯性，也对平台自身的经营起到风险防御的作用。本金保证是为了迎合风险厌恶型投资者的一种手段，在网贷行业的投资者大多是投资规模不高、投资知识缺乏的散户投资者，他们对风险的承受能力相对较弱，因此我国的P2P企业为了抢占市场，基本上都会推出本金保证的手段。但各企业之间的本金保证也是有差异的，一些P2P平台采取的是无条件赔付本金的保证方式，一些平台赔付本金是需要有前提的，比如要求用户是因为选择该平台的投资策略而造成的损失才给予赔付。保证本金风险回避型的投资者的手段,网络贷款行业的投资者在投资规模较低,很多投资知识贫乏的个人投资者,风险较弱,因此,我国的网络借贷是企业为了抢占市场,基本保证本金的手段。但是,本金保证的企业间也有差异,网络借贷平台无条件保证本金的地方也有,就选择了平台的投资战略带来的损失,对用户支付本金的前提也有需要的地方。3.2各派系平台数量分布具有不同背景的平台交易量的情况看,民营系的平台的整体上的月交易量比具有其他背景的平台也很大,此外,国资系平台的交易量从整体上看是最少的。表3.1各派系平台数量分布3.3全国及各个地区成交量地区上来看,2018年成交额最大的三个重点省市分别应该是北京市、广东省、上海市、浙江省。仅仅光是这三个重点省市的网络借贷交易平台平均成交额就已经远远超过了目前全国所有网络借贷交易平台平均成交额的46%。附图2019年全国及各地区成交量占比3.4累积平台数量及新增平台数量从2018年开始累计平台数量基本没有变化，也就说几乎没有新增平台的出现。表3.2累计平台数量表3.3新增平台数量3.5我国P2P网络借贷的主要运营模式3.5.1担保模式这个模型有两种类型。一是平台自身为确保资金安全提供保障。典型的代表是“红岭创投”。第二种是第三方机构提供担保，第三方机构在再担保的同时，在担保平台上自行确认担保借款人的自身信用安全状况和个人身份验证信息。在这种工作模式下,平台仅仅是交易的工具。3.5.2债权转让模式债权转让模式这个模型,借款方在平台通过直接从投资者借的钱,而是职业的新家(平台的实际控制,平台的财务人员,或平台更容易控制其他的个人)通过筹集资金,借款方和投资者的交易中心。将抵押资金直接借给被银行批准的抵押借款人,获得抵押债权,并将获得的债权按照金额和时间进行分割，满足投资者的需求，从而赚取差价。该模式最大的特点是，先融资后获得债权，再将部分债权通过出售偿还给银行相应的抵押贷款人。3.5.3纯线上模式纯粹的多种真人实时在线单机游戏对战模式。这一金融业务管理模式本质充分体现了网络传统商业网络平台民间融资借贷信息交易平台的金融业务模式本质,在纯粹的网络传统平台互联网民间借贷交易模式中,网络平台民间融资借贷信息交易平台只是直接作为一个平台信息金融交易服务中介,为一个平台上的借款人和其他平台贷款人之间直接提供一个信息服务交易平台。通过相应的手续费和服务费来维持运营。在这个模型中，可以规避因流动性原因而产生的安装风险。与此相对，该模式对借款人的资格要求较高，平台为了维护自身利益，不允许没有资格的借款人加入。分期付款就是其中的代表性模式。3.5.4线上线下相结合的模式线上与线下相结合的模式。该模式在一定程度上降低了仅在线模式所面临的风险，同时建立了线下实体，对借款人的身份、信用及其他信息进行验证，梳理借款人的质量，提高效率。另一方面，通过在线募集资金，适合网络借贷平台行业信用风险机制不完善的现状，可以规避违约等风险。 

4P2P网络借贷平台风险管理存在的问题及原因分析4.1缺乏完善的征信体制目前的基于信息化技术水平较低的限制,一般来说,缺乏完整的信用机结构,个人和企业的信用状况,不能取得更加无条件的信用审查,网络借贷平台及其用户发生信用风险事故发生的可能概率大幅度的增加。由于金融信用管理体系的不不断完善,导致了投融资服务双方的使用信息不对称,严重影响了广大投资者的风险判断,导致非法违规集资的金融骗局不断频繁上演,最终导致投资者因此蒙受了惨重的经济损失。4.2平台缺少资金托管，私设资金池根据目前国家出台相关法律规定,网络信息借贷中介平台或者平台企业只能依法提供网络信息服务中介平台服务,不能依法提供任何信用贷款担保,也不能依法设立自有平台资金池。将支付平台前期募集的支付资金以第三方平台支付资金平台的交易形式直接放入平台自设的支付资金池,类似于从“左手”注入“右手”。到目前为止，在规定条件不具体、没有法律约束的情况下，即使由第三方管理资金，也无法保证资金的绝对安全性。规制机构还表示,网络借贷平台平台的设立应第三方管理资金,交易量很大，借款人提供资金,借款人信息,对投资资金的用途等情况没有发表。资金池的存在，大大脱离了作为信息中介的“借贷”本质，沉淀了庞大的资金。这是一个很大的风险，在找不到借款人的情况下，平台自身需要向投资者支付利息，平台的运营成本大大提高。其次，钱的池子越大，钱就越多，无论道德再高，也无法抵挡金钱的诱惑，跑步的风险也会变高。4.3投资者辨识风险能力欠缺对平台承诺的单方面信任，被高收益率所吸引。众所周知，投资活动的回报和风险并存。通常，为了获得高回报，必须承担更高的风险。“高回报、低投入”等不符合经济发展规律的商品，很可能潜藏着欺诈行为。由于贷款人没有风险识别能力，期望获得高收益，正是利用这一心理，吸引大量有闲置资金的贷款人进行投资。4.4信息披露质量低深入调查各个平台，发现平台管理层精心包装，部分股东履历造假。商业贷款"外,"信息公开"的运营数据,但我不能找到另外,相关信息公开,借款方抵押物品等信息,产品是信用贷款,显示相关的借款人的信用和完全监督部门的运营数据,要求公开的规定,无视虚构的债务不排除嫌疑的。信息披露制度的完善不仅使行业更为规范，而且对投资者起到很大的保护作用，主要解决的是由于信息不对称而带给投资者的潜在损失问题。如果平台本身从成立之初就有非法吸收公众存款的目的，通过一系列的欺骗手段获得投资者的信任。保护投资者的利益不受损害不单单是平台的事情，而是行业与国家层面都应该担当起的重任，这样才有利于行业的可持续发展。良好的信息披露机制应该要求平台对借款人或借款项目一切有关还款能力的信息都进行公布，减少因信息不对称而带来的风险，不仅包括在贷前对借款项目资格的审查信息，还应该包括在贷中借款项目信息或借款人的还款能力发生变化的披露，一旦出现借款人可能违约的情况要进行及时公布，并对其披露信息的真实性和合法性负法律责任，增加平台的违法成本。4.5行业自律性不强产业发展水平和质量越高，产业的自律性就越高，这也适用于政府限制的强度。目前，国内网络借贷平台平台质量不佳的主要原因是，网络借贷平台行业的自律意识较低、自律体系的整顿和健全、政府缺乏监管。网络借贷平台行业中,“网络租赁服务行业协同组合”“微型金融合作社”等存在的行业自律组织,这些组织的参与机构少,影响力弱,业界领先的作用没有充分发挥。4.6银行存管形式大于内容P2P平台开展银行资金存管业务本质上是为投资者的资金提供一定的保障，使投资者的资金剥离平台的资金而达到防止平台经营者挪用资金的目的。平台在银行单独开设账户用于存放投资者的资金，平台只需要负责每笔交易的发生，资金的划拨完全由存管银行负责，同时，为了防止平台虚构交易以及挪用资金，银行还应定期或者不定期地与平台交易进行核对，这样就有效地隔绝了平台经营者和投资资金。 5P2P网络借贷行业的风险管理防范对策5.1提高平台技术水平，提高信息安全P2P是以互联网技术为前提的新兴行业，其安全性与P2P平台的稳定运营密切相关。加强网络安全的构建,网络攻击时的影响,有效地防止计算机病毒感染的概率降低,发生故障时,平台将隐藏的风险,减少因此而发生的财产损失,可以减少。各平台的安全信息系统为投资双方的信息提供了一道安全屏障。平台以拥有更高质量、更强技术的平台构建团队为基础，特别是核心技术，极力避免外部开发。资金实力雄厚,资质优秀的平台建立自己的球队应该积极开发工作,避免数据,网络平台技术力量的投资必须扩大力量对人员的安全意识,提高网络安全实践完善的程序,这是互联网的平台安全是导游线的建设意义。因此,P2P网络借贷方式平台是自己想和第三者治,维持过程中,网络平台的安全的承包公司的信息安全建设技术水平,资质情况等相关因素进行评价,平台的安全控制和实行,贷借平台有必要确保数据的安全。5.2完善信息披露机制，提高平台自身的透明度信息披露机制的构建，有两种功能，一是让顾客有渠道更详细地了解平台的状况，二是从中选择最适合投资的项目。另一种是通过公开非商业信息，在人们的监视中发现自己的弱点和缺点，并加以改善。同时,各网络贷款的平台之间的信息交换和共享,需要相互交换,如果实现P2P行业的“大数据”,建立信用征集体系、法律监督管理规章制度,整顿支持,自由、平等、共融的信息可以创造环境。国家发表《网络个人金融信息披露信贷’和‘中国网络金融协会的自律管理信息披露规范》对两例规范强制揭露内容定义,规定要求作为P2P平台运营过程中信息披露的时效,特别是重视基础信息平台和运行状况和产品事业等内容的揭露,并创造性的透明的行业环境,平台的运营也及时的信息和产品展示平台,可以描写清楚地认识到P2P平台的运作机制。当前网贷行业正在经历着从野蛮生长阶段到规范化良性发展的过渡阶段，在这过程中，完善的信息披露机制是必不可少的监管武器。信息披露机制的落实与规范不仅有利于整个P2P行业的发展，减少P2P企业暴雷的可能性；而且对平台来说，意味着更高的披露要求，一定程度上提高了平台的准入门槛，同时激发出网贷平台的合规经营意识，提高平台的自我约束能力。5.3积极推行“P2P+合同保证保险”模式，降低借款人信用风险如果引进保证保险，保险公司将仔细调查贷款交易，检查被保险人的基本情况，评定信用等级后决定是否加入。第三方信用评估降低了借款人的信用风险，提高了P2P平台在业内的声誉。与传统的运营模式相比，“P2P+合同保证保险”模式具有资金优势、规模优势和管理优势，可以有效降低借款人的信用风险。与担保公司相比，保险公司具有自然的信誉、较高的信用等级、较高的偿付能力和风险控制能力、更规范的管理和巨大的市场发展潜力。通过保险与P2P的合作，不仅能安全保护投资者的本金和收入，还能维持P2P行业健康稳定的生态系统，同时为P2P贷款人提供安全的投资环境。5.4健全信用体系，强化对借款人的信用审查制度法律法规规定的是一个行为或者一个行业发展的最低底线，它可以规范任何行为和行业。P2P行业在我国的发展速度远远超过法律法规的约束速度，因此在这个新领域里我国的法律法律还不够健全，对行业的约束力度还远远不够，最终导致P2P平台不可持续性发展的局面。一个完善多元化的法律框架体系可以为P2P行业的发展提供大致方向指导，在企业遇到方向问题时可以有指路灯，指引企业向正确的道路前行。我国的信用体系还不完善。如果想了解借款人的信用状况，还是要依靠P2P平台建立信用信用系统。信用体系对于平台的发展至关重要，为了降低平台面临的风险，提高客户的质量，需要设置贷前审查机制。在P2P行业的审查中，不能像过去那样只审查借款人的身份、工作、资产信息等基础信息。为此，贷款前的审查程序必须完善。首先，对借款人的基础信用信息进行详细审查合格后，才能进入贷款审批程序。其次是风险评级阶段，通过调查和验证，根据借款人的信用状况进行信用评级。最终经过信贷审查模型的验证，就可以放款给借款人。为了减轻这种坏账的风险，借款人的事前评估是有效的。5.5扩充风险准备金及第三方资金存托制度网贷平台要完善风险准备金制度，保障交易双方资金安全。所谓风险准备制度，是指网络融资平台从贷款人的收入中提取一定金额，转移到平台设置的风险准备账户的制度。当投资者遭受本息损失时，平台会从备付金账户中提取一定比例的资金，将投资者蒙受的损失降到最低。风险准备金是平台的自我资金从借款方的管理费用,投资者的收益分配,然后被回收的违约金等得到,平台也可以承担连带保证责任,目前受欢迎的风险管理模式。“资金第三方管理模式,是P2P平台运用中,资金管理平台通过新家,借款方,平台之间的资金流向、载荷、抽屉等,支付结算业务完成的意思。”因此，第三方借款托管金融机构一定会严格监控所有借款人的账户资金运用，保证所有借款人的账户资金安全。该模式最大的特点是将借款人的资金委托给第三方机构，只有在借款人投标成功的情况下，借款人的账户才允许向借款人入账，之后再从借款人的账户中扣款，需要收取手续费。借款人投资的资金在交易过程中是保密的。一方面避免资金池的形成，防止资金外逃，另一方面确保投资对象资金的安全。5.6建立健全P2P行业的相关法律法规法律法规规定的是一个行为或者一个行业发展的最低底线，它可以规范任何行为和行业。P2P行业在我国的发展速度远远超过法律法规的约束速度，因此在这个新领域里我国的法律法律还不够健全，对行业的约束力度还远远不够，最终导致P2P平台不可持续性发展的局面。一个完善多元化的法律框架体系可以为P2P行业的发展提供大致方向指导，在企业遇到方向问题时可以有指路灯，指引企业向正确的道路前行。针对目前P2P平台广泛存在的非法吸收公众存款这一现象，立法层面一定要克服互联网领域取证难的局限性，专门出台并且严格执行针对P2P行业的法律法规，对任何犯罪行为执行零容忍的态度。从2007年以来，法律法规在P2P行业的出台极少，一直到2015年12月28日，监管层才开始真正发挥其监管职责，同时也标志着国内的P2P行业的监管的开始。2016年8月24日，监管范围更加清晰的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》终于与大家见面，它对了行业中关于金融监管的新规则、机构定位等作出了详细规定。但这些在监管层面的监管力度还远远不够。因此，国家政策制定部门还需抓紧时间研究制定出符合中国国情的P2P行业关于风险规避的法律法规，在立法层面上规定游戏规则，从源头上遏制行业发展的乱象。5.7加强守法意识法律是每个人都应该遵守的行为准则，作为高风险的互联网金融领域，为了能够尽可能地去减少风险，更是要从平台经营者自己做起，约束好自己才能尽可能避免给自己带来麻烦。从平台的表现来看，目前，整个平台的经营者的法律意识还不够，有待加强。在之后的平台经营过程中，平台经营者一定要加强守法意识，不要抱有侥幸的心理，认认真真做好事，脚踏实地做好人才