2026年证券从业发行承销综合模拟考试题(附答案)

2026年证券从业发行承销综合模拟考试题(附答案)一、单项选择题（每题0.5分，共20分）1.我国全面实行股票发行注册制的标志性制度文件正式发布实施的时间是？A.2019年7月B.2020年8月C.2023年2月D.2024年4月答案C解析2023年2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。2.全面注册制下，首次公开发行股票上市申请中，对发行人进行实质审核并出具审核意见的机构是？A.中国证监会B.证券交易所C.中国证券业协会D.保荐机构答案B3.中国证监会收到证券交易所审核意见及发行人注册申请文件后，作出注册决定的法定期限是？A.10个工作日B.15个工作日C.20个工作日D.30个自然日答案C4.沪市主板第一套上市标准要求发行人最近三年净利润均为正且累计不低于？A.5000万元B.1亿元C.1.5亿元D.2亿元答案C5.科创板第一套上市标准要求预计市值不低于？A.5亿元B.10亿元C.15亿元D.20亿元答案B6.创业板第一套上市标准要求最近两年净利润均为正且累计不低于？A.3000万元B.5000万元C.8000万元D.1亿元答案B7.北交所第一套上市标准中，最近一年净利润要求不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于？A.6%B.8%C.10%D.12%答案B8.主板首次公开发行股票，发行后总股本不超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的？A.50%B.60%C.70%D.80%答案C9.主板首次公开发行股票，发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的？A.60%B.70%C.80%D.90%答案C10.首次公开发行股票数量不足4亿股的，战略配售比例不超过本次公开发行股票数量的？A.10%B.20%C.30%D.40%答案B11.向不特定对象发行证券票面总值超过多少的，应当由承销团承销？A.3000万元B.5000万元C.8000万元D.1亿元答案B12.股票发行采用代销方式的，代销期限不得超过？A.60日B.90日C.120日D.180日答案B13.代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量多少的，为发行失败？A.50%B.60%C.70%D.80%答案C14.主板首次公开发行股票询价时，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不低于所有网下投资者拟申购总量的？A.1%B.3%C.5%D.10%答案D15.主板注册制下，发行人和主承销商确定的发行价格不得高于？A.所有网下投资者报价的算术平均值B.网下投资者报价的中位数C.剔除最高报价部分后网下投资者报价的中位数和加权平均数的孰低值D.剔除最高报价部分后网下投资者报价的最高值答案C16.主板首次公开发行股票的保荐持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后几个完整会计年度？A.1个B.2个C.3个D.4个答案B17.科创板、创业板首次公开发行股票的保荐持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后几个完整会计年度？A.1个B.2个C.3个D.5个答案C18.上市公司配股，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的？A.20%B.30%C.40%D.50%答案B19.沪深主板上市公司非公开发行股票的发行对象不超过？A.10名B.20名C.35名D.50名答案C20.沪深主板上市公司非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的？A.70%B.80%C.90%D.100%答案B21.上市公司非公开发行股票中，控股股东、实际控制人及其控制的关联方认购的股份自发行结束之日起锁定？A.6个月B.12个月C.18个月D.36个月答案C22.上市公司公开增发股票的发行价格应不低于？A.公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B.公告招股意向书前30个交易日公司股票均价C.定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%D.发行期首日前20个交易日公司股票均价答案A23.上市公司发行可转换公司债券，转股价格应不低于？A.募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日均价B.募集说明书公告日前30个交易日公司股票交易均价C.发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的90%D.募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价的90%答案A24.公开发行公司债券，发行人最近三年平均可分配利润应当？A.足以支付公司债券一年的利息B.足以支付公司债券半年的利息C.不低于公司债券面值的10%D.不低于同期银行存款利息答案A25.新《证券法》实施后，下列哪项公开发行公司债券的条件已被取消？A.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息B.累计债券余额不超过公司净资产的40%C.具备健全且运行良好的组织机构D.具有合理的资产负债结构和正常的现金流量答案B26.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份合计超过多少的，应当联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责？A.5%B.7%C.10%D.15%答案B27.发行人首次公开发行股票的招股说明书有效期为？A.3个月B.6个月C.9个月D.12个月答案B28.上市公司购买资产总额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到多少以上，构成重大资产重组？A.30%B.50%C.70%D.80%答案B29.上市公司自控制权变更之日起多少个月内，向收购人及其关联人购买资产导致发生根本变化的，构成重组上市？A.12个月B.24个月C.36个月D.60个月答案C30.沪深主板上市公司发行股份购买资产的股份发行价格不得低于市场参考价的？A.70%B.80%C.90%D.100%答案C31.科创板上市公司发行股份购买资产的股份发行价格不得低于市场参考价的？A.70%B.80%C.90%D.95%答案B32.证券公司承销证券，发现公开发行募集文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应当？A.继续进行承销，同时向投资者提示风险B.立即停止证券承销活动，并采取补救措施C.自行修改募集文件后继续承销D.将责任推给发行人后继续承销答案B33.首次公开发行股票，主承销商应当安排不低于网下发行股票数量的多少，优先向公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金配售？A.10%B.20%C.30%D.40%答案A34.科创板保荐机构相关子公司跟投，发行规模10亿元以下的，跟投比例为本次公开发行股票数量的？A.2%B.3%C.4%D.5%答案D35.发行人高级管理人员与核心员工参与科创板战略配售，通过专项资产管理计划获配的股票数量不超过本次公开发行股票数量的？A.5%B.10%C.15%D.20%答案B36.科创板、创业板上市公司适用再融资简易程序（小额快速融资）的，融资额不超过人民币多少且不超过最近一年末净资产20%？A.1亿元B.2亿元C.3亿元D.5亿元答案C37.根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行公司债券的发行人应当为债券持有人聘请？A.债券受托管理人B.保荐人C.独立财务顾问D.证券托管人答案A38.证券公司净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于？A.50%B.80%C.100%D.150%答案C39.主板首次公开发行股票的财务指标中，要求最近一期末？A.不存在未弥补亏损B.资产负债率不高于70%C.经营活动现金流量净额为正D.存货周转率不低于行业平均水平答案A40.保荐机构对证券服务机构出具专业意见的内容，正确的核查做法是？A.完全信赖，无需任何核查B.仅作形式审查即可C.结合尽职调查过程中获得的信息进行审慎核查D.要求证券服务机构出具免责承诺后直接引用答案C二、多项选择题（每题1分，共40分）1.全面注册制下，各板块首次公开发行股票并上市应当满足的共性条件包括？A.具备健全且运行良好的组织机构B.具有持续经营能力C.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.最近一期末不存在未弥补亏损答案ABC解析D项为沪市主板特有要求，科创板、创业板、北交所均无此要求，故不属于共性条件。2.下列属于科创板重点支持的高新技术产业和战略性新兴产业的有？A.新一代信息技术B.高端装备C.新能源D.白酒酿造答案ABC解析科创板重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等产业，白酒等传统消费行业不属于重点支持范围。3.证券承销业务可以采取的方式有？A.代销B.余额包销C.全额包销D.赊销答案ABC4.关于主板首次公开发行股票网下配售，下列说法正确的有？A.发行后总股本不超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%B.主承销商应当优先向公募产品、社保基金、养老金等机构配售C.可以安排向战略投资者配售D.参与网下配售的投资者可以同时参与网上申购答案ABC解析参与网下询价配售的投资者不得再参与网上申购，D项错误。5.上市公司配股发行的要求包括？A.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C.采用《证券法》规定的代销方式发行D.发行价格不低于每股净资产答案ABC解析配股无"发行价格不低于每股净资产"的法定要求，D项错误。控股股东不履行认配承诺，或者代销期限届满原股东认购数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。6.上市公司非公开发行股票（主板）的定价基准日可以是？A.董事会决议公告日B.股东大会决议公告日C.发行期首日D.上市公告日答案ABC7.关于上市公司非公开发行股票的锁定期，下列说法正确的有？A.一般投资者认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让B.控股股东认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让C.实际控制人认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让D.通过竞价方式确定发行价格的，发行对象认购的股份6个月内不得转让答案ABD解析控股股东、实际控制人及其控制的关联方认购的股份锁定18个月，而非36个月，C项错误。8.上市公司发行可转换公司债券应当符合的条件包括？A.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息B.具有持续经营能力C.最近一期末不存在未弥补亏损D.净资产不低于人民币3000万元答案ABC解析新《证券法》及再融资相关规定已取消公开发行可转债的净资产门槛要求，D项错误。9.关于公开发行公司债券募集资金的使用，下列说法正确的有？A.应当按照募集说明书所列资金用途使用B.改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议C.可以用于弥补亏损和非生产性支出D.可以转借他人答案AB解析公开发行公司债券筹集的资金不得用于弥补亏损和非生产性支出，不得转借他人，C、D项错误。10.关于承销团，下列说法正确的有？A.向不特定对象发行证券票面总值超过5000万元的，应当由承销团承销B.承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成C.承销团成员之间可以约定由主承销商统一办理结算D.一次发行可以设立联席主承销商答案ABCD11.关于保荐制度，下列说法正确的有？A.发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，应当聘请保荐人B.保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责C.保荐机构不得同时担任发行人的主承销商D.保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书的，应当承担相应法律责任答案ABD解析保荐机构与主承销商可以为同一机构，实践中普遍如此，C项错误。12.发行人在证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，已经发行并上市的，中国证监会可以责令？A.发行人回购证券B.负有责任的控股股东买回证券C.负有责任的实际控制人买回证券D.证券交易所暂停全部证券交易答案ABC解析依据《证券法》第二十四条，中国证监会可以责令发行人回购证券，或者责令负有责任的控股股东、实际控制人买回证券。13.关于超额配售选择权（绿鞋机制），下列说法正确的有？A.其作用是在上市初期稳定股价B.主承销商行使超额配售选择权应当征得发行人同意C.超额配售的股票数量不得超过本次公开发行股票数量的15%D.超额配售选择权仅适用于科创板答案ABC解析超额配售选择权适用于各板块的首次公开发行，并非科创板专属，D项错误。14.尽职调查中，保荐机构应当调查的发行人基本情况包括？A.历史沿革与股权结构B.控股股东及实际控制人情况C.对外投资情况D.董事、监事、高级管理人员的任职及持股情况答案ABCD15.关于发行失败，下列说法正确的有？A.代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败B.发行失败后，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人C.发行失败后，发行人无需承担任何费用D.发行失败后，发行人可以在1个月内立即重新启动发行答案AB解析发行失败后已发生的发行费用无法收回；重新启动发行需重新履行申报程序，并非当然可以立即发行，C、D项错误。16.上市公司配股中，关于控股股东认配，下列说法正确的有？A.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量B.控股股东认配的股份数量可以随意变更C.控股股东不履行认配承诺的，应当承担相应责任D.代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行失败答案ACD解析控股股东公开承诺认配后不得随意变更，B项错误。17.上市公司发行新股、可转换公司债券（再融资）的保荐持续督导期间为？A.证券上市当年剩余时间B.其后1个完整会计年度C.其后2个完整会计年度D.其后3个完整会计年度答案AB18.根据《证券法》，证券承销业务中禁止的行为包括？A.以不正当竞争手段招揽承销业务B.进行虚假或者误导投资者的宣传C.以提供透支、回扣等方式不正当竞争D.按照发行价格销售证券答案ABC解析按发行价格销售证券是承销业务的正常做法，不属于禁止行为，D项错误。19.关于首次公开发行股票引入战略投资者，下列说法正确的有？A.可以引入与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业B.可以引入具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业C.战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于12个月D.战略投资者可以在上市首日卖出获配股票答案ABC解析战略投资者获配股票持有期限不少于12个月，上市首日不得卖出，D项错误。20.关于北京证券交易所，下列说法正确的有？A.北交所定位于服务创新型中小企业B.北交所股票公开发行实行注册制C.在新三板连续挂牌满12个月的创新层企业可以申请在北交所上市D.北交所上市公司可以按规定转板至科创板或创业板答案ABCD21.上市公司重大资产重组中，应当提交证券交易所审核、中国证监会注册的情形包括？A.构成重组上市的B.发行股份购买资产的C.不涉及发行股份的重大资产重组D.仅以现金购买少量资产的答案AB解析不涉及发行股份的重大资产重组无需提交证监会注册，C、D项错误。22.关于重组上市（借壳上市），下列说法正确的有？A.上市公司自控制权变更之日起36个月内向收购人及其关联人购买资产导致发生根本变化的，构成重组上市B.重组上市应当符合首次公开发行股票上市的条件C.重组上市无需聘请独立财务顾问D.重组上市标的资产的交易价格可以严重偏离评估值且无需说明理由答案AB解析重组上市必须聘请独立财务顾问出具专业意见；交易价格应当以资产评估报告或估值报告为依据，C、D项错误。23.独立财务顾问在上市公司重大资产重组中的职责包括？A.对标的资产进行尽职调查B.对重组方案出具财务顾问专业意见C.保证重组交易必定盈利D.对重组活动进行持续督导答案ABD24.上市公司发行股份购买资产，发行价格的市场参考价可以选择？A.定价基准日前20个交易日股票交易均价B.定价基准日前60个交易日股票交易均价C.定价基准日前120个交易日股票交易均价D.定价基准日前5个交易日股票交易均价答案ABC25.下列属于创业板定位支持范围的有？A.成长型创新创业企业B.传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的企业C.单纯从事房地产开发的企业D.仅从事金融牌照业务的大型企业答案AB解析创业板主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合，C、D项不属于支持范围。26.关于科创板上市公司向特定对象发行股票，下列说法正确的有？A.发行对象不超过35名B.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%C.募集资金应当主要投向科技创新领域D.控股股东认购的股份锁定期为6个月答案ABC解析控股股东、实际控制人及其控制的关联方认购的股份锁定期为18个月，D项错误。27.关于可转换公司债券转股价格的调整，下列说法正确的有？A.因配股引起股份变动的，应当调整转股价格B.因送股引起股份变动的，应当调整转股价格C.因派息引起股份变动的，应当调整转股价格D.转股价格一经确定，任何情况下均不得调整答案ABC28.关于债券受托管理人，下列说法正确的有？A.公开发行公司债券的发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人B.受托管理人应当勤勉尽责，公正履行受托管理职责C.本次发行的承销机构可以担任债券受托管理人D.受托管理人可以自行决定处置涉及债券持有人重大权益的事项答案ABC解析涉及债券持有人重大权益的事项应当由债券持有人会议决议，受托管理人不得自行决定，D项错误。29.关于证券发行信息披露，下列说法正确的有？A.发行人报送的证券发行申请文件应当真实、准确、完整B.信息披露文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C.发行人的董事、监事、高级管理人员应当对证券发行文件签署书面确认意见D.保荐人对发行文件仅作形式审查即可答案ABC30.证券公司在承销证券过程中，因虚假陈述给投资者造成损失的，下列说法正确的有？A.应当与发行人承担连带赔偿责任B.能够证明自己没有过错的除外C.一律不承担赔偿责任D.仅承担行政责任，不承担民事责任答案AB解析承销证券的证券公司对虚假陈述承担过错推定的连带赔偿责任，能证明自己无过错的可以免责。31.关于首次公开发行股票的定价方式，下列说法正确的有？A.可以通过向网下投资者询价的方式确定发行价格B.发行数量2000万股以下且无老股转让的，可以通过直接定价方式确定发行价格C.科创板、创业板可以采用询价或直接定价方式D.各板块均必须采用询价方式，不得直接定价答案ABC解析发行数量2000万股以下且无老股转让的，主板、科创板、创业板均可以通过直接定价方式确定发行价格，D项错误。32.关于首次公开发行股票网下投资者，下列说法正确的有？A.主要包括证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等B.网下投资者应当在中国证券业协会注册C.参与网下询价配售的投资者不得再参与网上申购D.参与网下询价的投资者可以同时参与网上申购答案ABC33.关于保荐代表人，下列说法正确的有？A.应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、风险管理等知识B.应当具备一定年限的证券投行业务经历C.可以同时负责数量不受限制的持续督导项目D.应当对发行人申请文件进行核查并签署相关文件答案ABD解析保荐代表人同时负责的持续督导项目数量受到监管规定的限制，C项错误。34.首次公开发行股票并在科创板上市，对发行人的要求包括？A.依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B.最近2年实际控制人没有发生变更C.董事、监事和高级管理人员最近3年内没有受到中国证监会行政处罚D.最近3年内主营业务没有发生任何变化答案ABC解析科创板要求最近2年内主营业务没有发生重大不利变化，而非"最近3年主营业务没有发生任何变化"，D项错误。35.关于上市公司收购，下列说法正确的有？A.收购人可以通过协议收购、要约收购等方式取得上市公司控制权B.通过证券交易所的证券交易，投资者持有上市公司已发行股份达到30%时继续收购的，应当依法发出要约C.收购人持有的被收购公司股份，在收购完成后18个月内不得转让D.要约收购的收购期限不得少于30日且不得超过60日答案ABCD36.关于收购要约，下列说法正确的有？A.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日B.在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约C.收购人需要变更收购要约的，应当及时公告D.收购要约提出的各项收购条件，适用于被收购公司的所有股东答案ABCD37.上市公司重大资产重组中，标的资产的定价依据包括？A.资产评估报告B.估值报告C.盈利预测报告D.募集说明书答案AB解析标的资产定价应当以资产评估报告或估值报告为依据，盈利预测报告和募集说明书不是定价依据。38.关于保荐机构尽职调查，下列说法正确的有？A.应当对发行人的财务状况和持续经营能力进行核查B.应当对发行人的公司治理结构进行核查C.对证券服务机构的专业意见可以完全不再核查D.尽职调查工作底稿应当真实、准确、完整地反映尽职调查工作答案ABD解析保荐机构对证券服务机构的专业意见可以合理信赖，但应当结合自身尽职调查获得的信息进行审慎核查，C项错误。39.关于上市公司股东减持股份，下列说法正确的有？A.通过非公开发行取得的股份解除限售后减持，应当遵守减持相关规定B.控股股东、实际控制人减持应当遵守减持新规C.减持股份达到规定比例的，应当履行信息披露义务D.大股东可以通过大宗交易无比例限制地减持答案ABC解析大股东通过大宗交易减持同样受比例限制（任意连续90日内不超过公司股份总数的2%），D项错误。40.关于证券公司投资银行类业务的风险管理，下列说法正确的有？A.证券公司应当建立信息隔离墙制度，防范利益冲突B.证券公司应当对承销项目进行立项、辅导、内核等流程管理C.承销业务中可以向发行人承诺保底收益D.证券公司应当建立严格的尽职调查和内部控制制度答案ABD解析证券公司不得以不正当竞争手段招揽承销业务，不得向发行人承诺发行成功或保底收益，C项错误。三、判断题（每题1分，共20分）1.全面注册制下，证券交易所负责对发行上市申请进行审核，中国证监会负责履行注册程序。答案正确2.沪市主板首次公开发行股票要求发行人最近一期末不存在未弥补亏损。答案正确3.科创板允许未盈利企业上市，但需满足相应的市值及财务指标标准。答案正确4.首次公开发行股票采用询价方式的，发行人和主承销商可以完全自主确定发行价格，无需参考网下投资者报价。答案错误解析询价方式下，发行价格应当在剔除最高报价后，参考网下投资者报价的中位数和加权平均数确定，主板发行价格不得高于孰低值。5.保荐持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后规定年度的完整会计年度，上市当年剩余时间不足一个月的，可以不纳入持续督导期。答案错误解析上市当年剩余时间不论长短均属于持续督导期间。6.上市公司配股应当采用《证券法》规定的代销方式发行。答案正确7.上市公司向境外战略投资者非公开发行股票的，发行价格可以低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。答案错误解析引入境外战略投资者的非公开发行，同样适用发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%的规定。8.公开发行公司债券筹集的资金，可以用于弥补亏损。答案错误解析公开发行公司债券筹集的资金不得用于弥补亏损和非生产性支出。9.新《证券法》取消了公开发行公司债券"累计债券余额不超过公司净资产的40%"的限制。答案正确10.可转换公司债券的转股价格可以低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价。答案错误解析转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日均价。11.向不特定对象发行证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。答案正确12.股票发行采用余额包销方式的，承销期届满后，未售出的股票由承销商按发行价格自行购入。答案正确13.发行失败后，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。答案正确14.科创板、创业板上市公司发行股份购买资产，发行价格不得低于市场参考价的90%。答案错误解析科创板、创业板发行股份购买资产的发行价格不得低于市场参考价的80%；沪深主板为90%。15.上市公司购买资产总额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上的，构成重大资产重组。答案正确16.上市公司自控制权变更之日起36个月内，向收购人及其关联人购买资产导致发生根本变化的，构成重组上市。答案正确17.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日。答案正确18.收购人持有的被收购上市公司的股票，在收购行为完成后的24个月内不得转让。答案错误解析《证券法》规定，收购人持有的被收购上市公司的股票，在收购行为完成后的18个月内不得转让。19.首次公开发行股票中，战略投资者获配的股票自上市之日起即可上市交易。答案错误解析战略投资者获配的股票应当承诺持有期限不少于12个月，并非上市首日即可交易。20.证券公司承销证券时，不得为本机构预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。答案正确四、综合题（每题1分，共20分）案例一：科创板首次公开发行甲股份有限公司（以下简称"甲公司"）主营高端装备制造，拟申请首次公开发行股票并在科创板上市。2023年、2024年、2025年净利润分别为6000万元、8000万元和1亿元，预计发行市值约50亿元。发行前总股本3亿股，拟公开发行8000万股，由乙证券公司担任保荐机构和主承销商，拟采用询价方式发行。1.甲公司若适用科创板第一套上市标准，其需要满足的市值及财务指标是？A.预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5000万元B.预计市值不低于15亿元，最近一年营业收入不低于2亿元C.预计市值不低于20亿元，最近三年经营活动现金流量净额累计不低于1亿元D.预计市值不低于40亿元，最近一年净利润不低于5000万元答案A2.甲公司发行后总股本为3.8亿股，其网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的？A.60%B.70%C.80%D.90%答案B3.甲公司本次发行引入战略投资者，战略配售比例不超过本次公开发行股票数量的？A.10%B.20%C.30%D.40%答案B解析首次公开发行股票数量不足4亿股的，战略配售比例不超过本次公开发行股票数量的20%。4.若甲公司本次发行规模为12亿元，乙证券公司相关子公司跟投比例原则上为本次公开发行股票数量的？A.5%B.4%C.3%D.2%答案B解析科创板保荐机构相关子公司跟投比例为：发行规模10亿元以下的5%；10亿元以上、不足20亿元的4%；20亿元以上、不足50亿元的3%；50亿元以上的2%。案例二：上市公司再融资乙上市公司为沪市主板上市公司，总股本10亿股。公司拟实施再融资，方案一为向全体股东配股，拟配售3.2亿股；方案二为向不超过35名特定对象非公开发行2亿股，定价基准日为公司董事会决议公告日，定价基准日前20个交易日公司股票交易均价为10元/股。5.关于乙公司配股方案，下列说法正确的是？A.拟配售3.2亿股符合规定，因为未超过配售前股本总额的40%B.拟配售3.2亿股不符合规定，因为超过了配售前股本总额的30%C.配股可以采用包销方式发行D.配股无需控股股东公开承诺认配答案B解析配股拟配售股份数量不得超过本次配售前股本总额的30%，即不超过3亿股；配股应当采用代销方式，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。6.乙公司非公开发行股票的发行底价应不低于？A.10元/股B.9元/股C.8元/股D.7元/股答案C解析非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，即不低于10元×80%=8元/股。7.若乙公司控股股东拟参与认购本次非公开发行股份，其认购的股份自发行结束之日起锁定？A.6个月B.12个月C.18个月D.36个月答案C8.关于乙公司本次非公开发行募集资金的使用，下列合规的是？A.用于偿还银行贷款，且本次发行后资产负债率仍处于合理水平B.用于购买短期理财产品C.用于向控股股东拆借资金D.用于与主营业务无关的股权投资答案A解析募集资金原则上应当用于主营业务，除金融类企业外，不得通过理财、拆借、委托贷款等方式变相改变募集资金用途。案例三：公司债券发行丙股份有限公司拟面向专业投资者公开发行公司债券，最近三年（2023—2025年）实现的年均可分配利润为1.2亿元，本次拟发行债券总额20亿元，票面年利率4%，期限5年。9.丙公司公开发行公司债券，应当符合的条件是？A.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息B.累计债券余额不超过公司净资产的40%C.最近一期末净资产不低于3000万元D.主体信用评级达到AAA级答案A解析新《证券法》已取消累计债券余额不超过净资产40%和净资产门槛的要求。本题每年应付利息为8000万元，年均可分配利润1.2亿元，满足条件。10.丙公司本次债券每年应付利息为？A.4000万元B.8000万元C.1.2亿元D.2亿元答案B解析20亿元×4%=8000万元。11.丙公司应当为本次债券持有人聘请？A.债券受托管理人B.保荐人C.独立财务顾问D.债券托管人答案A12.