《金融学基础》课件 项目1-4 认识货币与信用 - 认知金融现象

金融学基础FINANCE认知货币与信用FINANCE目录CONTENTS0102认识货币？分析信用相关现象PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate认识货币任务一Contents目录

货币的本质

01

货币的形态演变

02

货币制度

03货币是商品，货币的根源在于商品本身，这是为价值形式发展的历史所证实了的结论。但货币不是普通的商品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。货币的本质货币的本质物物交换需求的双重巧合时间的双重巧合地点的双重巧合效率低、成本高物—货币—物交换消费需求取向复杂出现第三种商品作中介产生货币分工生产率↑货币的起源货币的形态演变所谓货币形式,是指以什么货币材料(也就是币材)来充当货币。不同的货币形态适应了不同的社会生产阶段和历史阶段的需要。货币的形态演变01实物货币02代用货币货币的形态演变0203信用货币代用货币货币的形态演变最早在人类历史上出现的是实物货币，是指以各种自然物品充当一般等价物的材料,也称自然物货币或商品货币，牲畜、贝壳、布帛、粮食、金属等都充当过货币。货币的形态演变缺点不宜分割形状不一不便携带价值不稳定货币的形态演变金银天然不是货币，但货币天然是金银。随着商品交换的发展和扩大,实物形态的商品货币就逐渐由金属货币所替代。货币的形态演变金银天然不是货币，但货币天然是金银。金银最初出现在市场上也只是一般的商品，只是当商品交换发展到一定历史阶段，由金银固定地充当一般等价物时，金银才作为货币。货币的形态演变金银天然不是货币，但货币天然是金银。货币天然是金银的意思是说金银天生就具备了充当货币的优良特点。这是由金银的自然属性决定的，金银具有体积小，价值大；易于分割，不易磨损，便于保存和携带等优点，所以人们更愿意用金银充当货币，完成交易。货币的形态演变金属货币虽然克服了实物货币的弊端，但是在大额交易时,携带大量铸币过于沉重并且相当有风险，货币的形态演变铸币面值与实际价值不符货币的形态演变纸制的代用货币，其自身价值低于所代表的价值,是一种不足值货币,但有足值的金银作为“靠山”，又便于携带，因此,代用货币在市场上广泛流通,被人们所普遍接受。“交子”世界上最早的代用货币货币的形态演变发行银行券的银行保证随时按面值兑付金属货币。货币的形态演变＄信用货币又称不兑换的信用货币，是以信用作为保证，通过一定信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态。信用货币本身价值低于其货币价值,而且不再代表任何贵金属,不能与金属货币兑换。货币的形态演变第一套人民币（1949，1951年）货币的形态演变第二套人民币（1955）货币的形态演变第三套人民币（1962）货币的形态演变第四套人民币（1987）货币的形态演变第五套人民币（1999）货币的形态演变货币制度货币本身是商品生产和交换发展的产物。货币的形式及货币的发行、流通和组织等内容也在不断地发生变化,从而形成了不同的货币制度。货币制度的内容货币制度又称“币制”或“货币本位制”,是国家为了保障货币流通的正常进行而制定的货币和货币运动的准则和规范，较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的。货币制度的演变货币制度不兑现的信用货币制度金本位制金银复本位制银本位制货币制度的演变白银是本位币的币材，银币具有无限法偿能力，可以自由铸造和熔化，其名义价值与实际价值相等。16-19世纪，银本位制在世界上许多国家盛行。一、银本位制货币制度的演变一、银本位制银子储量不断增加，因此导致银子自身价值不断下降；随着我们一个社会生产力水平的提高，生产力水平的提高，生产加工的复杂程度提高意味着商品所内涵的价值量不断提高。货币制度的演变货币制度的演变货币制度的演变货币制度的演变＄平行本位制双本位制跛行本位制货币制度的演变＄一、平行本位制国家不出面规定他们之间的兑换比例，由市场来决定。金币和银币，本身就是一种金属，这种金属在市场上是有价值对比的，能够随时地适应市场价值的变化，将兑换比例进行调整。市场上金属交易的比价是不断变化的；货币制度的演变一、平行本位制货币制度的演变一、平行本位制1市场机制形成的金银比价因变动频繁,容易造成交易的混乱。货币制度的演变＄二、双本位制双本位制是指国家规定金银币之间的比价。法定金银比价和市场比价同时存在。货币制度的演变二、双本位制“格雷欣法则”说明了在这种市场下出现的“劣币驱逐良币”现象。在两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时流通的时候，实际价值高于名义价值的“良币”会退出流通，被融化、收藏。而名义价值高于实际价值的“劣币”则会充斥流通领域。货币制度的演变＄三、跛行本位制跛行本位制是指金银都是本位币，金币自由铸造，银币不能自由铸造，且银币不具有无限法偿能力，金币和银币按法定比价交换。附属地位过渡形式货币制度的演变三、跛行本位制货币制度的演变金银复本位制金银复本位制具有其先进之处，也是一种不稳定的货币制度随着黄金产量的增加和经济的发展,西方各资本主义国家先后过渡到金本位制。货币制度的演变＄以黄金作为本位货币的货币制度。是国际上第一个最为统一的国际货币制度。在其发展过程中主要经历了金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。金属所决定的货币供给的有限性，和经济增长对货币的需求的无限性之间，存在一个不可调和的规律。因此,资本主义世界除个别国家外,也都逐渐与金本位制告别,而实行不兑现的信用货币制度。；货币制度的演变金属货币：天然的缺陷PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate分析信用相关现象任务二Contents目录

信用和信用形式

01

信用工具

02

利息和利息率

03信用的概念和形式传统道德观念上的信用指的是诚信。信用：诚实、不欺；遵守诺言信用概述一、信用的定义

经济学意义上的信用是从属于商品货币的经济范畴，不同于信用愿意中的相信、信任、声誉等。信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的、单方面的价值转移，是一种价值运动的特殊形式。信用概述没有信用，谈何信用信用概述没有信用，谈何信用道德层面上的讲诚信信用概述没有信用，谈何信用金融活动中的资金融通交易信用的基本形式＄商业信用银行信用国家信用消费信用信用概述商业信用是指企业之间相互提供的与商品交易直接联系的信用。包括商品赊销、分期付款、委托代销等。买方企业卖方企业赊销预付预收账款应付账款应付票据商业信用信用的基本形式伊利公司把牛奶放在世纪联华超市销售，世纪联华超市先不给伊利公司钱，等一个月后看卖出了多少钱的牛奶，再跟伊利公司结账。伊利公司把牛奶放在世纪联华超市销售，世纪联华超市先不给伊利公司钱，等一个月后看卖出了多少钱的牛奶，再跟伊利公司结账。商业信用的优点（作用）1促进商品销售和再生产及时进行有些企业的商品积压待售,而需要这些商品的买主又可能由于种种原因缺乏现金购买。为了克服这种矛盾,就出现了卖方把商品赊销给买方的行为,买方可用延期付款或分期付款的方式提前取得商品。加强企业间联系伊利公司和世纪联华超市因信用行为的发生，建立起了比较固定的经济联系网络，从而有利于生产和流通的发展。2企业之间互相监督34加速资金周转，提高效益世纪联华超市既有商品可卖，未支付的资金又能增加利息收入。信用的基本形式商业信用的局限性商业信用涉及到多家企业，参加者相互结成紧密的支付链锁，一旦某个环节出现问题就会影响一系列支付。(4)管理和调节上局限性(1)授信规模局限性商业信用是在厂商或企业之间提供的,其界限就不能超过企业的承受能力,因而无法满足现代化大生产对资金的需求。(2)授信方向局限性(3)信用期限局限性企业有自己的运营需求，不能很长时间的向外贷出。例如棉花商可以将棉花以赊销的方式提供给纺纱厂，但是纺纱厂不会将纱以赊销的方式提供给棉花商。信用的基本形式印染厂纺纱厂织布厂印染厂棉花信用的基本形式银行或其他金融机构以货币形态向企业提供的信用。银行作为债务人来吸收我们的存款，同时它作为债权人把吸收的存款贷放给别人。信用的基本形式银行信用存贷款信用的基本形式银行信用银行信用的特点授信方向不受限制，且信用期限比较长。可小额聚成大额，也可大额分散成小额，满足长、中、短贷款的不同需要。规模大、成本低、风险小相对较小。银行信用能够创造信用。信用的基本形式银行信用克服了商业信用的局限性信用的基本形式信用概述以国家（政府）为需求主体的信用形式。最典型的形式就是国债的发行。

国家信用国债的发行信用概述国家信用的作用调节政府收支弥补财政赤字调节经济信用概述＄由工商企业、商业银行以及其他金融机构以商品货币或劳务的形式向消费者提供的一种信用形式。消费信用利息的定义所谓是指在货币资金的借贷活动中债权人从债务人手中获得的报酬，或者是债务人支付给债权人的使用资金的代价。利息和利息率利息率简称利率，是一定时期内利息额与贷出资本额的比率。利息计算方法：单利：仅按本金计算利息（手续简单，计算方便，借入者利息负担较轻）I利息，P本金，i利率，n期限数，S本利和Pi+Pi+Pi+Pi+Pi+Pi+Pi……=Pin=IS=P+I=P+Pin=P(1+in)利息和利息率复利法：按本利计息，俗称利滚利（考虑资金的时间价值，保护贷出者的利益）P+Pi=P(1+i)P(1+i)+P(1+i)I=P(1+i)P(1+i)=P(1+i)2……S=P(1+i)nI=S-P=P(1+i)n-P=P[(1+i)n-1]利息和利息率年利率、月利率和日利率：年利率（百分之几）、月利率（千分之几）、日利率（万分之几）【月利率×12=年利率，日利率×30=月利率】名义利率与实际利率：名义利率是以名义货币表示的利率，即银行的挂牌利率。实际利率是名义利率剔除通货膨胀因素以后的真实利率，即在物价不变条件下的利率。实际利率=名义利率－物价上涨率利息和利息率利息和利息率固定利率与浮动利率：固定利率是指在整个借贷期限内，利息按借贷双方事先约定的利率计算，而不随市场上资金供求关系变化。（利于计算成本收益，有风险、总有一方受损失）浮动利率是指借贷期限内，随市场利率变化而定期进行调整的利率。（减少市场变化的风险，不便于计算成本收益）市场利率与官定利率：市场利率是在借贷资金市场上由货币资金供求关系决定的利息率。资金少i↑，资金多i↓。官定利率是指一国政府金融管理部门或中央银行确定的，要求强制执行的各种名义利率。（我国）利息和利息率基准利率、普通利率、优惠利率：基准利率：整个金融市场上处于关键地位，起决定作用的利率。（中央银行再贴现率）普通利率：商业银行对一般客户采用的利率（广泛）优惠利率：比一般客户优惠的利率（信用高或政策扶持）短期利率与长期利率：短期利率一般指融资期限在一年以内的利率，短期利率变动风险小，利率水平相对较低。长期利率一般指融资期限在一年以上的利率，长期利率变动风险较大，利率水平较高。金融学基础FINANCE项目二认知金融市场PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate了解金融市场基本知识010203金融市场货币市场资本市场教学内容Content认知金融市场04外汇、黄金和保险市场一、认知金融市场（一）金融市场的含义金融市场是资金供应者和资金需求者双方通过各种金融工具（如股票、债券、储蓄存单等）进行交易而融通资金的市场。资金融通简称为融资，一般分为直接融资和间接融资两种金融市场的定义一、认知金融市场（二）金融市场的构成要素金融市场的参与者，一般包括政府、企业、金融机构和居民个人。交易的主体货币资金是金融市市场上交易的对象，是金融交易工具的最终标的。

交易的对象金融市场上的交易客体，是资金供求双方进行交易的书面载体，用以证明金融交易金额、期限和价格的具有法律约束力的凭证。如股票、债券、存单、贷款合同等。交易的工具利率交易的价格交易的组织形式三种形式交易所交易柜台交易场外交易（三）金融市场的功能调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。调节功能一是资源的配置，二是财富的再分配，三是风险的再分配。配置功能金融市场是反映微观经济运行状况的指示器。金融市场交易直接和间接的反映国家货币供应量的变动。了解企业的发展动态。了解世界经济发展变化情况。反映功能聚敛功能一、认知金融市场PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate货币市场PART02目录CONTENTS010203货币市场同业拆借市场和票据市场回购协议市场和大额可转让定存单商品交换的场所，买主与卖主相互作用的场所。货币市场货币市场在金融市场中，人们可以通过金融交易完成资金的融通。普通商品货币资金金融商品资金供应者和资金需求者在市场中进行货币资金借贷、金融商品交易的场所就是金融市场。货币市场价值流通本质核心跨时间核心跨空间金融市场也是价值交换的场所。＄货币市场又称为短期金融市场，是交易期限在1年以内的短期资金融通市场。货币市场短期国债银行承兑汇票＄货币市场主要功能是进行短期资金融通，具有“准货币”的性质，流动性强，安全性大，风险小。由于风险和收益相匹配，所以货币市场中的交易对象，其收益比资本市场的交易对象低。货币市场短期资金市场货币市场货币市场需求者获得现实的支付手段货币市场供给者谋求资产增值货币市场即使有一部分中长期资金存在于货币市场，也是因为利率波动或规模积累不够等原因暂时投向货币市场，为长期资本投资做准备。由于货币市场工具对利率等金融变量的高敏感性，货币市场为中央实施宏观货币政策操作提供基础。货币市场的供需双方都偏好资金的高流动性，为了便利而进行交易。货币市场期限短一般在3～6个月之间，最长不超过1年。比如国库券期限为3个月、6个月、9个月和12个月；票据最长不超过270天，同业拆借通常1～10天，最长不超过1个月流动性强具有比较活跃的二级市场，也就是流通市场，持有者需要变现时，很容易将手中的短期信用工具售出，容易变现。风险小货币市场工具主要由政府和商业银行发行，信誉好，具有很高的安全性；因为它们的期限短、变现快，比较容易转移经济和政治因素带来的风险。货币市场货币市场特点货币市场125436同业拆借市场回购市场票据市场大额可转让定期存单市场短期政府债券市场货币市场共同基金市场同业拆借市场和票据市场伦敦同业拆放利率代表国际货币市场的拆借利率，可作为贷款或浮动利率票据的利率基准。同业拆借市场又称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场，也是金融机构之间临时资金调剂的场所。金融机构之间临时资金调剂的场所同业拆借市场具有资金不足的金融机构从资金盈余的金融机构临时借入款项时,称为拆入;而资金盈余的金融机构向资金不足的金融机构贷出款项时,则称为拆出。美国同业拆借市场法定存款准备金制度的实施按照美国1913年通过的“联邦储备法”的规定，加入联邦储备银行的会员银行，必须按存款数额的一定比率向联邦储备银行缴纳法定存款准备金。同业拆借市场清算业务活动和日常收付数额的变化存款准备金盈余存款准备金不足同业拆借市场存款准备金盈余的银行需要把多出部分加以运用，以获得利息收入存款准备金不足的银行又必须设法借入资金以弥补准备金缺口，否则就会因延缴或少缴准备金而受到央行的经济处罚。互相调剂同业拆借市场1921美国纽约形成了以调剂联邦储备银行，会员银行的准备金头寸为内容的联邦基金市场。同业拆借市场同业拆借市场的特点期限短交易金额大利率随行就市交易手段先进解决头寸临时不足所进行的资金融通，多为“隔夜融通”或“隔日融通”即今天借入,明天偿还交易主体是商业银行可由交易双方协商，议价成交市场无形化程度高，在网上即可完成交易同业拆借市场同业拆借的类型头寸拆借短期拆借同业拆借市场头寸拆借短期拆借头寸拆借主要指金融同业之间为了轧平头寸，补足存款准备金和票据清算资金而进行的短期资金融通活动。期限一般很短，通常以1—10天为限，以1日期居多，即今日借，明日还。主要指金融机构之间为满足临时性、季节性的资金需要而进行的短期资金借贷。其期限一般比同业头寸拆借时间长,最长可达1年。票据市场＄银行承兑汇票商业票据市场票据市场出票承兑出票是指出票人签发票据并交付给收款人的行为。票据市场出票承兑付款人在汇票上签章表示承诺将来在汇票到期时承担付款义务的行为。票据市场＄汇票之所以需要承兑,是由于债权人作为出票人单方面将付款人、金额、期限等内容记载于票面。银行承兑汇票开立、承兑后还涉及贴现、转贴现、再贴现行为。票据市场进行二次贴现，将已贴现未到期的汇票再转让给其他商业银行或者中央银行来获取融资。转让给其他商业银行的行为叫转贴现。转让给中央银行的行为称为再贴现。票据市场商业票据市场主要是指商业票据的流通及转让市场，包括票据承兑市场和票据贴现市场。回购协议市场回购协议是指证券持有人在出售证券时,与证券的买方签订协议,约定在一定期限后以一定价格购回所卖证券,从而获取即时可用资金的一种交易行为。回购协议市场

回购实质上是有抵押品的短期借贷。回购抵押的资产一般都是流量较大、质量最好的金融工具，比如短期国债。买方卖方回购协议市场

回购实质上是有抵押品的短期借贷。回购抵押的资产一般都是流量较大、质量最好的金融工具，比如短期国债。回购协议的借款方也称为卖方，到期须支付一定的利息给贷款方，也称为买方。回购协议的卖方相当于向买方办理了以证券为抵押物的短期借贷。回购协议市场回购协议的卖方相当于向买方办理了以证券为抵押物的短期借贷。其利率通常略低于同业拆借利率，所以是一种常用的短期融资手段。其利率通常略低于同业拆借利率，所以是一种常用的短期融资手段。所谓正回购交易是指交易者在卖出某种证券的同时，确定于未来某一日再以事先约定的价格将同种证券购回的交易。比如你现在卖出手中价值10万元的国债，3个月后再以10.5万买回来。回购协议市场回购协议一般分为正回购交易和逆回购交易。逆回购交易是指交易者在买入某种证券的同时，确定于未来某一日再以事先约定的价格将同种证券卖出的交易。比如你现在买入对方价值10万元的国债，3个月后再以10.5万卖给对方。回购协议市场回购协议一般分为正回购交易和逆回购交易。大额可转让定存单银行发给存款人按一定期限和约定利率利息到期前可以转让流通的证券化的存款凭证。大额可转让定存单存单上印有票面金额、存入日、到期日和利率等，到期后可以按照票面金额和规定利率提取本息。存单不能提前支付，但可流通转让。大额可转让定存单1986年交通银行中国银行回购协议市场和大额可转让定存单在我国，大额可转让定期存单的市场收益率高于国库券个人投资者：起点金额不低于30万元机构投资者：起点金额不低于1000万元大额可转让定期存单是一种固定面额、固定期限、可以转让的大额存款凭证。回购协议市场和大额可转让定存单回购协议市场回购协议期限1日数月资金短缺方把手里的证券卖给资金盈余方获取融资，并且和盈余方约定在未来花钱把证券买回来的行为。PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate认知资本市场PART3教学内容Content010203资本市场的概念资本市场的构成资本市场的特点04资本市场的功能资本市场资本市场2019年3月1日2019年7月22日260资本市场，又称中长期资金市场。是指交易期限在1年以上的中长期资金融通市场。中长期资金大都参加社会再生产过程,起着“资本”的作用，主要是满足政府和企业部门对长期资本的需求。资本市场的含义资本市场的含义广义广义的资本市场包括中长期信贷市场和证券市场。中长期信贷市场是金融机构与工商企业之间的贷款市场;证券市场是通过证券的发行与交易进行资金融通的市场,包括债券市场和股票市场。狭义通常所说的资本市场指的是狭义的资本市场，即包含中长期债券市场和股票市场的证券市场。资本市场的特点资本市场主要交易中长期金融工具，融资期限在1年以上，也可以长达几十年，甚至无到期日。而货币市场上交易的金融工具期限在1年以内，最短不超过一天。在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，故流动性和变现性相比货币市场较弱。融资期限长资本市场筹融资是为了解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力。而货币市场融资目的是解决短期资金周转。融资目的不同资本市场的特点由于融资期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价格容易波动，投资者需承受较大风险。作为对风险的补偿，其收益也较高。风险大而收益较高资本市场筹融资和交易规模远远大于货币市场。资金借贷量大资本市场的功能1.资本市场是筹集资金的重要渠道

证券投资可以广泛筹集资本，将社会零星闲散的货币转化为资本，满足社会扩大再生产的资本需求。资本市场的功能1.资本市场是筹集资金的重要渠道技术研发购买基金购买股票人才引进扩大产能资本市场的功能2.资本市场是资源合理配置的有效场所

资本市场上，资本的供求双方权衡风险与收益，谋求最佳经济效益。资本将投向最有利的项目，进而优化配置，提高资本使用效率。资本市场的功能2.资本市场是资源合理配置的有效场所市场规律资本市场的功能3.资本市场是资源合理配置的有效场所

企业介入资本市场,从各方筹集资金,必然要触及企业的产权关系,企业可以通过发行股票组建股份公司,也可以通过股份转让形式实现公司的重组。资本市场的功能4.促进产业结构优化升级

企业在资本市场上筹集到的中长期资金可用于调整改善自身经营结构组合，进而优化促进产业结构升级。资本市场的功能4.促进产业结构优化升级低碳经济循环经济助力经济社会的可持续发展，新能源产业提质增效。资本市场的构成国债市场包括期限在一年以上、以国家信用为保证的国家重点建设债券、财政债券、基本建设债券、保值公债、特种国债的发行与交易市场。资本市场的构成股票市场包括股票的发行市场和股票交易市场。资本市场的构成企业中长期债券市场资本市场的构成中长期放款市场股票市场股票是股份公司发行的用来证明股东投入股份并因此享受一定权益的，可以转让、流通的所有权凭证。股票市场股票发行和交易的场所就是股票市场了。股票市场股票市场是股票发行和流通的市场。股票发行市场股票发行市场是通过发行股票进行筹资活动的市场。为资本的需求者提供筹集资金的渠道为资本的供应者提供投资场所场外交易是指在证券交易所之外进行的股票买卖，由此衍生出第三市场、第四市场等场外交易市场。$PAYMENTCREDITCARD1234567812345678股票流通市场股票市场的功能股票市场也为投资者提供了一个广阔的投资渠道。＄股票市场的功能（1）筹资功能筹集资金是股票市场的首要功能。企业通过在股票市场上发行股票，把分散在社会上的闲置资金集中起来，形成巨额的、可供长期使用的资本。股票市场作为资本市场的重要组成部分,对国民经济的发展发挥着重要的作用,其功能主要表现在以下4个方面。蓄水池＄（2）配置功能股票市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率利用的部门,实现稀缺资源的合理配置和有效利用。股票市场的功能＄（3）调节功能即股票市场对宏观经济的调节作用。（4）反映功能股票市场是国民经济的“晴雨表”和“气象台”,是公认的国民经济信号系统。股票市场的功能债券市场债券市场是债券发行和买卖市场的统称,是金融市场的一个重要组成部分。债券市场分为债券发行市场和债券流通市场。债券发行市场债券发行市场,又称“一级市场”,是发行单位初次出售新债券的市场。债券流通市场在证券交易所以外进行证券交易的市场,柜台市场为场外交易市场的主体。场外交易以自营买卖为主,也有少量的代理买卖。投资者与投资者、投资者与证券公司之间的交易可以直接通过协商议价的方式进行。场外交易市场债券流通市场从债券交易标价来看,债券交易方式也可分为：全价交易净价交易债券市场的功能债券市场的功能13524融资和投资功能资源配置功能宏观调控功能提供市场基准利率功能防范金融风险功能债券市场的功能1融资和投资功能债券市场作为金融市场的一个重要组成部分,具有使资金从资金剩余者流向资金需求者,为资金不足者筹集资金的功能。2资源配置功能效益好的企业发行的债券通常较受投资者的欢迎,因而发行时利率低、筹资成本小;相反,效益差的企业发行的债券风险相对较大,受投资者欢迎的程度较低,筹资成本较大。因此,通过债券市场,资金得以向优势企业集中,从而有利于资源的优化配置。债券市场的功能3宏观调控功能中央银行通过在证券市场上买卖国债等证券进行公开市场业务操作，实现间接宏观调控。4市场基准利率功能国债利率一般被视为无风险资产的利率,被用来作为其他资产和衍生工具进行定价的基准利率。PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate认知外汇、黄金和保险市场PART4目录CONTENTS010203外汇市场黄金市场保险市场外汇市场外汇市场是专门进行外汇买卖、调剂外汇供应的市场。外汇市场外汇市场参与者包括政府机构、企业、单位和个人以及各种金融机构外汇市场的功能实现购买力的国际转移提供资金融通提供外汇保值和投机的机制为规避外汇风险提供了条件黄金市场按照黄金市场所起的作用和规模划分可分为：主导性市场和区域性市场按照交易类型和交易方式的不同可分为：现货交易市场和期货交易市场。按有无固定场所划分可分为：无形黄金市场和有形黄金市场按交易管制程度划分可分为：自由交易、限制交易市场和国内交易市场黄金市场的类型黄金市场黄金市场（GoldMarket）是买卖双方集中进行黄金买卖的交易中心。目前世界上已发展到40多个黄金市场，其中最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、芝加哥和香港等地。

黄金市场黄金市场的参与者国际金商银行对冲基金各种法人机构、个人投资者经纪公司保险市场狭义保险，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。保险市场保险市场①保险市场的主体:保险人（保险公司）、投保人、中介（保险代理人、保险经纪人、保险公估人）②保险市场的客体：各类保险商品保险市场的构成保险市场按保险业务承保的程序划分：原保险市场和再保险市场按照保险业务性质划分：人身保险市场和财产保险市场按保险业务活动的空间划分：国内业务市场和国际保险市场按保险市场的竞争程度划分：垄断型保险市场、自由竞争型保险市场、垄断竞争型保险市场保险市场的类型保险市场的分类保险市场保险市场的功能保险市场的功能合理安排风险，维护社会稳定的功能。聚集、调节资金，优化资源配置的功能。实现均衡消费，提高人民生活水平的功能。促进科技进步，推动社会发展的功能。保险市场的功能PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate利用金融市场处理金融业务010203证券的发行与流通自营业务与经纪业务外汇、黄金和保险业务教学内容ContentPersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate证券的发行与流通PART1证券发行和流通债券的发行债券的发行方式公募发行，又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者。私募发行：又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行。证券发行和流通债券发行利率和发行价格发行利率是债券票面规定支付的利率，是年付息额对票面金额的比率。债券的发行价格是指在发行市场（一级市场）上，投资者在购买债券时实际支付的价格。有平价发行、溢价发行、折价发行三种方式。证券发行和流通证券交易所的交易程序：开户，委托，成交，清算和交割，过户。场外债券交易程序债券的交易程序债券现货交易：指交易双方以约定的品种、数量、价格转让债券所有权的交易行为。债券回购交易债券期货交易债券期权交易。债券的交易方式证券发行和流通股票的发行和流通（1）股票发行的类型初次发行增资发行（2）股票的发行方式我国现行的股票发行方式主要有：①股票的上网定价发行；②向二级市场投资者配售新股；③对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合。证券发行和流通平价发行溢价发行折价发行股票的发行价格（1）股票的上市条件（2）股票的上市程序：申请、审核批准、信息公告、上市交易股票的流通证券发行和流通股票的交易程序①开设证券帐户和资金帐户②委托买卖③委托授理④撮合成交⑤清算与交割⑥过户PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate证券的自营业务与经纪业务PART2证券的自营业务与经纪业务什么是证券自营业务证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证券业务。两类：场外（如柜台）自营买卖和场内（交易所）自营买卖。在我国，一般是指场内自营买卖业务。证券的自营业务与经纪业务我国证券自营业务的风险监控（1）自营业务的风险法律风险市场风险经营风险（2）自营业务风险的监控①自营业务的规模及比例控制②自营业务的内部控制证券的自营业务与经纪业务（3）证券自营业务信息报告①建立健全自营业务内部报告制度②建立健全自营业务信息报告制度，自觉接受外部监督③明确自营业务信息报告的负责部门、报告流程和责任人证券的自营业务与经纪业务什么是证券经纪业务？证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，按照客户要求代理客户买卖证券并提供相关服务，证券公司收取佣金作为报酬的证券中介业务。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。我国证券公司从事证券经纪业务主要通过证券公司设立的证券营业网点进行证券发行和流通投资者委托证券公司买卖证券，有柜台委托和非柜台委托两类。非柜台委托以下列方式进行：(1)电话委托(2)传真委托或函电委托。(3)自助终端委托。这是目前最常见的自助委托方式(4)网上委托2.2.2.2我国证券经纪业务的管理PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate外汇、黄金和保险业务PART3外汇、黄金和保险业务（1）客户与银行间的交易（2）银行同业间的交易（3）银行与中央银行之间的交易

外汇市场交易层次（1）即期外汇交易（2）远期外汇交易（3）择期外汇交易（4）掉期外汇交易（5）外汇期货交易（6）外汇期权交易外汇市场的交易方式外汇、黄金和保险业务黄金市场的交易（1）黄金的成色黄金及其制品的纯度，表示方法有以下几种：①用“k金”表示：如24K、18K②用文字表示：如足金、千足金③用含量百分比表示：如金件上标注9999的为99．99％④用阿拉伯数字表示：如99表示足金，999表示千足金

证券发行和流通（2）黄金的计量单位①金衡盎司②司马两③市制单位④日本两⑤托拉（3）黄金价格市场价格、生产价格和准官方价格外汇、黄金和保险业务（4）影响黄金价格的主要因素①供给因素②需求因素：黄金实际需求量、保值的需要、投机性需求③其他因素美元汇率影响各国的货币政策与国际黄金价格密切相关通货膨胀对金价的影响国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响国际政局动荡、战争等股市行情对金价的影响

外汇、黄金和保险业务黄金市场的交易品种（1）实金交易。包括金条,金币和金饰等交易,以持有黄金作为投资。（2）标准化的场内衍生产品①黄金期货②黄金期权③黄金ETF

外汇、黄金和保险业务（3）非标准化的场外衍生产品①纸黄金②黄金投资基金③黄金远期类产品：包括黄金远期、黄金掉期（互换）、远期利率协议等等④伦敦金⑤结构化产品

外汇、黄金和保险业务保险产品的分类按照保险标的不同，分为财产保险、人身保险、责任保险和信用证保险四种。财产保险（1）企业财产保险（2）家庭财产保险：目前，我国主要有普通家庭财产险和家庭财产两全险。（3）机动车辆保险商业险：车辆主险和附加险交强险

外汇、黄金和保险业务保险产品的分类按照保险标的不同，分为财产保险、人身保险、责任保险和信用证保险四种。财产保险（1）企业财产保险（2）家庭财产保险：目前，我国主要有普通家庭财产险和家庭财产两全险。（3）机动车辆保险商业险：车辆主险和附加险交强险

外汇、黄金和保险业务人身保险以人的寿命和身体为保险标的的保险。人寿保险：人身意外伤害保险：生存保险、死亡保险、生死两全保险健康保险

2.4我国金融市场的发展

金融学基础FINANCE项目二认知金融机构与金融体系PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate了解金融机构与金融体系基本知识010203金融体系银行金融体系非银行金融体系教学内容Content认知金融体系04我国金融体系PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate金融体系PART01一、金融体系（一）金融体系的含义金融体系是资金流动的工具、市场参与者和交易方式等各要素的综合体，它是经济体中资金流动的基本框架，其中政府管制框架也是金融体系中不可缺少的组成部分。总之，金融体系包括金融调控、金融机构、金融监管、金融市场和金融环境等方面。金融体系的定义一、金融体系（二）金融体系的功能有效聚集社会闲散资金，为其提供科学合理的投资渠道，以发挥资源的规模效应并减少个别投资风险金融体系能够根据信息的传递进行资源的合理整合与配置，以提高资源使用效率，散市场经营风险。建立高效快速、适应性强的可靠的交易和支付系统是金融系统满足社会需求的基本功能提供分散或转移风险的手段及途径，并形成风险共担的机制。执行清算和支付并降低交易成本聚资融资功能风险调控与管理功能促进资源有效配置PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate银行金融体系PART01（一）中央银行银行金融体系中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，监督管理金融业和规范金融秩序，防范金融风险和维护金融稳定，为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务，调控金融和经济运行的宏观管理机构。（二）商业银行银行金融体系商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。与其他金融机构相比，吸收活期存款，创造信用货币，是商业银行最明显的特征。商业银行吸收的活期存款是其货币供给和交换媒介的重要组成部分，也是其信用扩张的重要源泉。中央银行与其他金融机构的不同银行金融体系不同点中央银行其他金融机构经营目标不以盈利为目的，经营目标是为进行宏观经济调控以追求盈利为目的经营对象商业银行和其他金融机构及特定政府部门工商企事业单位和个人职能作用调节货币信用和监管金融业充当流通中的信用中介所处地位享有管理者的权利是竞争中谋求不断发展，取得经济效益的经济实体享受权利享受国家赋予的各种特权无特权，彼此间平等竞争履行职能手段可并用法律、行政、经济手段只能通过业务活动（三）储蓄银行银行金融体系储蓄银行是专门吸收居民储蓄存款，将资金主要投资于政府债券和公司股票、债券等金融工具，并为居民提供其他金融服务的金融机构。储蓄银行汇集起来的储蓄存款较为稳定，主要用于长期投资，如发放不动产抵押贷款、投资于政府债券和公司股票、债券等，以获得贷款利息和投资收益。或者转存于商业银行，以赚取利息差额。（四）投资银行银行金融体系投资银行是以从事证券投资为主要业务的金融机构。与其他经营某一方面证券业务的金融机构相比，投资银行几乎包括了全部资本市场业务。投资银行的名称通用于欧洲大陆和美国等国家，在英国被称为商人银行，在日本被称为证券公司，还有的国家称其为实业银行、金融公司或投资公司等。银行金融体系投资银行与商业银行的不同不同点投资银行商业银行市场定位是资本市场的核心是货币市场的核心业务重心证券承销、公司并购与资产重组吸收存款和发放贷款收益来源以手续费或佣金收入为主以存贷利差收入为主服务功能服务于直接融资和长期投资服务于间接融资和短期投资监管部门证券监管机构中央银行和银监会（四）信用合作社银行金融体系信用合作社是城乡居民聚资合股而组成的合作金融组织，是为合作社社员办理存、放款业务的金融机构，其资金主要来源于社员缴纳的股金和存入的存款，放款对象主要是本社的社员。我国建国后在农村普遍建立信用合作社，目前城市信用合作社已经改革为城市商业银行，农村信用社有的也已转变为农村合作银行或者农村商业银行。PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate非银行金融体系PART03非金融体系非银行金融机构是以某种方式吸收资金，并以某种方式运用资金、从中获利的金融机构。包括保险公司、信用合作社、消费信用机构、信托公司、证券公司、金融租赁公司、财务公司等。其发展状况是衡量一国金融机构体系是否成熟的重要标志。非银行金融机构的定义（一）信托机构非银行金融体系信托机构是从事信托业务、充当受托人的法人机构。其职能可概括为“受人之托、为人管业、代人理财”。其主要业务可分为两大类：一是货币信托类;二是非货币信托类（二）保险机构非银行金融体系保险公司是指依法设立的专门从事经营商业保险业务的企业。保险公司主要依靠投保人缴纳保险费的形式建立起保险基金，对那些因发生自然灾害或意外事故而造成经济损失的投保人予以经济补偿。所筹集的资金除保留一部分应付赔偿所需外，其余作为长期性资金主要投资于政府债券和公司股票、债券，以及发放不动产抵押贷款、保单贷款等。（三）证券机构非银行金融体系证券公司是以依照公司法规设立，并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的，专门经营有价证券业务，具有独立法人地位的金融机构。通常证券公司就是为投资人买卖股票提供通道的机构。证券公司分为证券经营公司和证券登记公司。（四）财务公司非银行金融体系财务公司又称金融公司，是经营部分银行业务的非银行金融机构。在西方国家，财务公司多是商业银行的附属机构。我国的财务公司是隶属于大型集团的非银行金融机构。不同点美国式财务公司英国式财务公司设立

依附于大型制造商，多为其设立的受控子公司，属于企业附属财务公司依附于商业银行，但不属于商业银行，不受银行有关规定的限制，属于非企业附属财务公司目的

促进企业产品生产和销售服务，但服务范围并不完全局限于本企业规避政府对商业银行的监管、实现金融创新，弥补银行的不足分布主要是美国、加拿大和德国主要是英国、日本和香港（五）租赁机构非银行金融体系租赁是指拥有资产所有权人（出租人）将资产的使用权让渡给需要人（承租人），由其在一定时期内使用资产并支付一定费用的一种融资方式。租赁公司是通过融物形式达到融资目的的金融机构。其租赁业务范围广泛，涉及领域众多。租赁的种类包括融资租赁、经营租赁、杠杆租赁和其他租赁等。边学边思考思考：1.我国金融机构体系由哪些部分构成，各有什么特点？2.银行类金融机构和非银行类金融机构的不同点有哪些？银行类金融机构与非银行类金融机构的不同点不同点银行类金融机构非银行类金融机构金融机构体系中的作用主导作用补充、丰富，满足多样化需求吸收资金方式以吸收存款为主因业务不同，方式多样化业务方式及其所处地位以存贷业务为主，吸收资金时为债务人，贷方资金时为债权人多样化（因业务方式不同、公司性质不同，所处地位不同）信用创造功能较强较差PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate我国的金融机构体系PART04我国金融机构体系的构成我国的金融机构按其地位和功能可分为四大类：货币当局，即中央银行（中国人民银行）；银行，包括商业银行、政策性银行等；公司、保险公司和金融租赁公司等；在境外开办的外资、合资金融机构以及由中央金融委员会、中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会及金融机构行业自律组织等机构对我国各类金融机构实行分业监管。PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate处理金融机构业务020304中央银行业务处理商业银行业务处理保险机构业务处理教学内容Content处理金融机构业务05证券机构业务处理0101信托与金融租赁业务处理PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate处理中央银行业务PART01中央银行央行是一个管理国家金融事务的政府机构,是一国金融体系的核心,是宏观经济运行的调控中心，也是金融业的领导者。央行并不从事真正的货币信贷活动,不以营利为目的，是一种特殊的金融机构。开展业务央行的服务对象是商业银行等金融机构,对金融业的监督管理和对宏观经济运行发挥着重要的作用。服务对象我国的中央银行是1948年成立的中国人民银行。中央银行的职能

发行的银行指发行的银行是指中央银行垄断货币发行权，统一全国货币发行，并通过调控货币流通，稳定币值。中央银行的职能法定货币数字人民币中央银行垄断货币发行是中央银行发挥其职能作用的基础。统一货币发行使中央银行通过对发行货币量的控制来调节流通中的基础货币量，并以此调控商业银行创造信用的能力，独占货币发行权是中央银行实施金融宏观调控的必要条件。中央银行的职能

政府的银行指中央银行代表国家贯彻执行金融政策，代为管理财政收支，为国家提供各种金融服务。中央银行的职能代理国库，中央银行经办政府的财政收支，执行国库的出纳职能；对国家提供信贷在国际关系中，代表国家与外国金融机构、国际金融机构建立业务联系，处理各种国际金融事务。中央银行的职能

银行的银行指同商业银行发生业务关系，集中商业银行的准备金并对它们提供信用。中央银行的职能集中商业银行的存款准备；办理商业银行间的清算；对商业银行发放贷款。中央银行的主要业务中央银行的负债业务1、发行货币业务。是中央银行主要的负债业务。中央银行依据货币法系制度，通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银外汇等渠道投入市场形成流通中的纸币，以满足经济发展对货币的需要。2、集中存款准备金业务。中央银行集中商业银行与其他金融机构的存款准备金，旨在满足流动性与清偿能力要求。调控信贷规模和货币供给量、便利资金清算以维护金融体系安全与稳定。3、代理国库业务。中央银行凭借财政部开设于中央银行的专门账户代理财政收入支出，履行代理国库职责，财政金库存款即成为中央银行的重要资金来源之一。中央银行的负债业务中央银行主要资产业务之一，它充分体现了中央银行作为“最后贷款人”的职能作用贷款业务是商业银行和其他金融机构持有已贴现的商业汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为再贴现业务即在金融市场买卖各种有价证券，主要是政府债券的活动，其目的不在于盈利证券买卖中央银行业通过买卖黄金、外汇来集中储备，调节资金结构，保持汇率稳定黄金外汇中央银行的中间业务集中办理票据交换：在中央银行开立往来存款账户用以结算交换差额、分摊交换所有费用结算交换差额：中央银行开立有往来存款账户的清算银行，由该账户上资金的增减来结清。办理异地资金转移：中央银行的资金清算工作既通过其分支机构组织同城票据交换与资金清算，也办理全国范围内的异地资金转移业务边学边思考2026年,中国人民银行将继续实施好适度宽松的货币政策,把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量,发挥增量政策和存量政策集成效应,为经济稳定增长、高质量发展和金融市场稳定运行营造良好的货币金融环境,为实现“十五五”良好开局提供有力的金融支撑。总量政策方面,灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具,保持流动性充裕,使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。结构性政策方面,中国人民银行已在年初先行出台一批货币金融政策,对结构性货币政策工具的政策要素作了优化完善。在利率方面,下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点。在类型上,单设1万亿元民营企业再贷款,合并设立科技创新与民营企业债券风险分担工具。在额度上,增加支农支小再贷款额度0.5万亿元至4.35万亿元,增加科技创新和技术改造再贷款额度0.4万亿元至1.2万亿元。在支持范围上,拓展碳减排支持工具、服务消费与养老再贷款这两项工具的支持领域。这些政策已落地实施。思考题：上述案例中中国人民银行采用哪些措施保证货币政策的稳定？PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate处理商业银行业务PART02商业银行的经营原则《商业银行法》商业银行以“安全性、流动性、效益性”为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。简称“三性四自”。商业银行的经营原则

三性四自安全性流动性效益型银行的资产、收入、信誉以及所有经营、生存、发展条件免遭损失的可靠性程度。作为银行的经营原则,安全性的要求就是尽可能地减少风险。商业银行的经营原则

三性四自安全性流动性效益型资金经营安全是商业银行生存和发展的基础,也是实现资金流动和盈利,保持银行良好信誉的前提,被视为三大原则的首要原则。商业银行的经营原则

三性四自安全性流动性效益型商业银行筹集和运用资金,必须始终保持较大的流动性。商业银行的经营原则

三性四自安全性流动性效益型商业银行获得利润的能力。盈利性越高,获得利润的能力越强。商业银行作为企业,追求盈利是其经营的核心目标,也是其不断改进服务、扩大业务经营的内在动力。商业银行的经营原则

三性四自自主经营自担风险自我约束自负盈亏商业银行的职能信用中介职能商业银行通过其负债业务,把社会上的闲散货币资金集中起来,通过资产业务投向社会经济的各个部门，实现资本盈余和短缺之间的融通。商业银行的职能支付中介职能商业银行通过存款在账户上的转移,代理客户支付。支付中介职能的发挥大大减少了现金的使用,节约了流通费用,提高了结算和货币资本周转的效率,促进了社会再生产的扩大。商业银行的职能信用创造功能商业银行利用其吸收的存款发放贷款,在支票流通和转账结算的基础上,贷款又转化为存款,在这种存款不提取现金或不完全提现的情况下,增加了商业银行新的资金来源,最后在整个银行体系形成了数倍于原始存款的派生存款。商业银行的职能金融服务职能广泛联系通过金融服务业务的发展,进一步促进资产负债业务的扩大。在现代经济生活中,金融服务已经成为商业银行的一项重要职能。商业银行业务商业银行的存款业务商业银行的贷款业务商业银行的中间业务商业银行的存款业务存款业务是指储户将资金存入商业银行，形成商业银行资金来源的业务，主要包括个人存款业务、单位存款业务、外币存款业务和其他存款业务。商业银行的贷款业务应付客户贷款、证券投资贷款是商业银行作为贷款的贷款原则和政策,以还本付息为条件,将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为，是商业银行取得利润的主要渠道。商业银行的贷款业务应付客户贷款、证券投资贷款业务包含个人贷款业务、公司贷款业务、票据贷款业务、保函、承诺业务等形式。商业银行的中间业务中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括收取服务费或代客买卖差价的理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结算等业务。商业银行的中间业务不运用或不直接运用银行的自有资金一不承担或不直接承担市场风险二以接受客户委托为前提，为客户办理业务三以收取服务费，包括手续费、管理费等，赚取价差的方式获得收益四种类多、范围广，产生的收入在商业银行营业收入中所占的比重日益上升。四商业银行的中间业务结算业务一代理业务二资产托管业务三银行卡业务四理财业务五同业业务六大部分人都在银行办理过转账结算业务，将资金从一个账户转到另一个账户。这就是最典型的结算业务。所谓结算业务是各经济单位之间因交易、劳务、资金转移等而引起的货币收付行为。商业银行的中间业务其中，国内结算通常包含票据结算业务和汇兑、托收承付和委托收款、委托收款等非票据结算业务。国内结算国外结算商业银行的中间业务结算业务一代理业务二资产托管业务三银行卡业务四理财业务五同业业务六代理人接受客户委托，以被代理人的名义，代为办理其指定的经济事务的业务。商业银行的中间业务包含以委托收款和托收承付为主代收代付业务、代理政策性银行、中央银行和商业银行的代理银行业务、代理证券资金清算对代理证券业务、代理保费收取、支付保金、资金结算、人寿和财产产品销售的代理保险业务和委托贷款、代销开放式基金、代理国债买卖的其它代理业务。

商业银行的中间业务结算业务一代理业务二资产托管业务三银行卡业务四理财业务五同业业务六商业银行作为托管人，接受委托人的委托，针对投资资产进行安全保管、资金清算、会计核算、资产估值、投资监督及信息披露等。商业银行的中间业务结算业务一代理业务二资产托管业务三银行卡业务四理财业务五同业业务六银行卡是由商业银行发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具，具有支付结算、汇兑转账、储蓄、循环信贷、个人信用和综合服务。《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》商业银行的中间业务规定商业银行开展理财业务时不得承诺保本保收益。同时，出现兑付困难时，商业银行不得以任何形式垫资兑付。商业银行的中间业务结算业务一代理业务二资产托管业务三银行卡业务四理财业务五同业业务六商业银行理财业务是指商业银行接受客户委托，按照与客户事先约定的投资计划和收益与风险承担方式，对受托的客户财产进行投资和管理的金融服务。商业银行的中间业务结算业务一代理业务二资产托管业务三银行卡业务四理财业务五同业业务六一方面包含商业银行开展的以同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售、卖出回购为主的同业融资；另一方面也包含同业投资业务。商业银行业务存款业务结算业务代理业务托管业务金融市场业务投行业务银行卡业务理财业务同业业务中央银行的职能集中商业银行的存款准备；办理商业银行间的清算；对商业银行发放贷款。PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate处理保险公司业务PART03保险保险

保险是分摊意外事故损失的一种财务安排，从法律角度来看，保险是一种合同行为。保险是一种经济保障互动，是国民经济的重要组成部分

12投保人通过购买保险，将不确定的大额损失变成固定的小额支出。投保人通过履行义务，取得保险人为其提供保险损失赔偿义务保险公司保险公司在社会中的重要地位保险公司的主要业务保险公司利润的三个来源什么是保险公司01030204保险公司保险公司是指专门从事经营商业保险业务的企业。保险公司主要以投保人缴纳保险费的形式建立保险基金，对那些因发生自然灾害或意外事故而造成经济损失的投保人予以经济补偿。什么是保险公司保险公司死差益费差益利差益保险公司利润的三个来源保险公司利润的三个来源死差益指的是实际死亡人数与预计死亡人数的差，如果实际死亡人数少于预计人数，保险赔付的资金就少，公司就赚了；反之则为死差损保险公司利润的三个来源保险公司把保费拿去投资，假设其资金投资的收益率为4%，当保险公司投资的实际收益率高于4%时，保险公司在产品的运作上就会有盈余。这部分就叫做利差益保险公司利润的三个来源我们支付给保险公司的各类费用，通常这部分成本是规定的，如果保险公司提高了管理效率，降低了运营的费用，保险公司就通过费用管理差异获取了利润，这部分利润叫做费差益保险公司的主要业务保险公司的两大业务创新保险产品资产管理与投资保险公司的主要业务一是创新保险产品。在满足日益增长的保险需求的过程中,保险公司的业务种类越来越多,范围越来越广主要保险险种财产保险人身保险保险公司的主要业务保险公司的主要业务保险公司的主要业务创新型人寿保险可以让客户直接参与由保险公司管理的投资活动。客户的大部分保费记入由保险公司专门设立的投资账户中，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策为投保人提供风险保障，消除后顾之忧01030204积累资金，并把资金投资到国民经济学的各部门保险是国民经济的重要组成部分，是社会的稳定器。保险公司在社会中的重要地位总结和提升了社会的风险管理水平，促进社会稳定保险公司客观上推动了社会经济发展2019年末我国保险总资产20.56万亿元保险密度和深度分别为3046元和4.30%保险公司在社会中的重要地位PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate处理证券公司业务PART04证券公司简介证券公司又称券商，是指依照《证券法》和《公司法》规定设立的，并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务、具有独立法人地位的金融机构。投资银行美国英国商人银行证券公司简介以德国为代表的一些国家实行银行证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。德国证券公司简介日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。通常，证券公司就是为投资人买卖股票提供通道的机构。日本中国证券公司简介证券公司01投资银行业务02证券经纪业务03资产管理业务04证券自营业务证券公司四大业务一是投资银行业务。投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务。股份公司股票必须要证券公司的辅导和推荐才能上市，也只能靠证券公司的服务。证券公司四大业务一句话概括投行业务：证券公司帮企业找钱，帮企业上市、发债，帮企业拆分、并购。证券公司四大业务客户委托个人投资者有偿让券商代理买卖股票，由此产生佣金即是券商经纪业务。一句话概括经纪业务：证券公司帮股民开户，接受股民委托买卖股票。二是证券经纪业务证券营业部证券公司证券公司四大业务简称资管业务，是指券商作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务的行为。资产管理业务证券公司四大业务一对一定向资产管理计划特定的专项资产管理计划一句话概括资管业务：证券公司利用别人的钱赚钱一对多对集合资产管理计划证券公司四大业务多名投资者购买证券公司推行的集合资产管理计划，让财富保值增值，避免了因专业知识和投资经验不足而可能引起的不必要风险。国外较为成熟的证券市场中，投资者大都愿意委托专业人士管理自己的财产，以取得稳定的收益证券公司四大业务在我国证券产品利用自身优势和经验，以自己名义和资金买卖证券从而获利的证券业务证券自营业务专指证券公司为自己买卖证券产品的行为。在证券交易所挂牌交易的A股、基金、认股权证、国债、企业债券等券商一句话概括：证券公司用自己的钱赚钱证券公司四大业务证券公司金融体系资本市场证券公司在资本融通、资本定价和资源配置等方面发挥着重要的作用，是金融机构体系不可或缺的重要组成部分证券公司在金融机构体系中的地位证券公司买卖双方中介桥梁，活跃投资者促进实体经济发展，“催化剂”作用证券公司在金融机构体系中的地位PersonnelBusinessRecruitmentTalentsrainingEliteManagementTrainingTemplaRecruiTraininganageningTemplate处理信托和金融租赁业务PART05处理信托与金融租赁业务信托机构：是从事信托业务、充当受托人的法人机构，其职能是财产事物管理，即接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产，可概