驱动新经济增长的四种未来情景：2035年的能源与竞争性报告（2026.7）

驱动新经济增长的四种未来情景：2035年的能源与竞争性【译者按】今年6月，世界经济论坛发布《全球经济展望对话系列报【关词】能源转型 能源安全 经济增长 竞争格局 析一、概述推动新经济增长与提升竞争力，需要具备敏捷性、韧性以及面向未来的战略能力。地缘经济竞争持续加剧、技术迭代日新月异、全球能源格局深度重构，各国政府与企业的核心战略重心已转向能源安全、产业韧性和技术主导权。多重变革交织带来高度不确定性：全球各区域、各行业能源体系转型节奏失衡，催生差异化的增长环境、投资机遇与竞争格局。这种分化将形成截然不同的经营生态，企业需在市场剧烈波动、转型风险与结构性变革中做出关键战略抉择。不确定性日益凸显的背景下，前瞻预判能力成为核心战略，由此领导者可检验既有假设、预见变革、管控风险，并及早把握塑造新经济长期优势的机遇。（一）将不确定性转化为前瞻性世界经济论坛《全球经济展望对话系列报告》依托情景分析法与跨行业研讨，为决策者梳理全球经济演变脉络，并评估其对战略制定和投资决策的影响。本文为《全球经济展望对话系列报告》的第三份专题报告，聚焦传统能源系统稳定性与清洁能源普及程度的相互作用，推演二者将如何塑造2035年全球经济增长与竞争格局，为企业战略规划和投资决策提供底层支撑。本白皮书整合了世界经济论坛首席战略官社群、各行业和其他网络顶尖专家的观点与洞见。（二）2035年驱动增长的四种情景传统能源体系与新兴能源体系的交互作用，催生四种截然不同的未来发展图景，每一种情景都将重塑产业格局、改写企业发展路径，对中长期经济增长与竞争优势产生不同影响。1、混合增长情景传统能源体系运行整体稳定，清洁能源普及落地，行业颠覆性冲击有限，全球经济实现温和增长、生产效率稳步提升、能源成本保持平稳。国际贸易整体维持开放态势，但越来越受到可预测的标准体系、碳排放透明度要求以及合规规则的影响。劳动力市场转型节奏平缓，企业拥有充足调整窗口期。该情景的核心风险在于：稳定的市场环境会延缓企业加大生产力升级和对未来韧性的投资力度。2、碎片化优势情景全球能源系统仍能维持运转，但清洁技术、矿产、金融、标准和市场趋于政治化并受到限制。联盟之间形成不同的技术-产供应链重复建设、技术外溢范围收窄以及劳动力市场走向碎片化，全球生产效率增速放缓。3、清洁转型情景多重危机冲击传统能源体系，推高成本并压缩投资与转型周期。清洁能源规模持续扩大，但其经济性与可靠性的改善仅是资金、电网、技能和制度具备交付能力的地区。经济增速放缓，那些准备充分能将清洁基础设施转化为生产力、产业升级与出口收益的经济体将复苏。电网韧性成为战略性制约因素。贸易转向低碳产品与清洁产业。劳动力市场同时面临短缺与岗位置换。4、效率至上情景由于传统能源体系脆弱，以及清洁能源替代方案受限，能源短缺成为制约经济发展的关键因素。经济增长停滞，能源安全性和可负担性下降，贸易规模收缩，尤其影响能源密集型行业。竞争力提升将比以往更加依赖能源效率、运营连续性和系统韧性。劳动力市场走弱，失业人数增加、投资减少，尤其是产业受冲击较大的地区更为明显。宏观政策以危机应对为核心，政府干预力度大幅提升，政策频繁变动、稳定性不足。（三）面向未来的应对战略行业专家的深度研讨，本文梳理出一套“无悔战略”，助力企业当下布局，以应对多种未来情景。保障关键能源供应通道，确立系统性思维构建供应链的多元可选性尽早投资韧性能力确保财务与战略适应性确保关键技术与人才的获取渠道针对全球经济的不均衡制定区域战略为能源与产业更加融合的未来开展技能再培训为政策波动和监管分化做好预案构建战略伙伴关系，共同塑造未来市场二、引言传统能源与清洁能源体系持续博弈，正在重新定义全球经济增长动力与风险管理方式。地缘经济博弈、产业扶持政策、核心生产要素控制权，正塑造着全球经济的增长格局。贸易摩擦、地缘联盟更迭、供应链安全化重构，改变价值创造模式、产业选址逻辑，各国需在高度波动环境下维持经济增长动能。能源是生产能力和竞争力的基础性决定因素。预计将在未来十年驱动增长的行业，包括人工智能（AI）、先进制造、电动交随着这些行业规模化扩张，能源需求将呈现集中化、持续化、低韧性特征。世界经济论坛最新《高管意见调查报告》显示，能源与大宗118个受访国家中，73个国家将其列为阻碍增长的前三大因素。2035在上述背景下，制定兼具雄心与韧性的战略，不能仅依靠单点经济预测，必须深入理解各类变革力量的相互作用，预判未来十年全球增长环境的演变路径。世界经济论坛《全球经济展望对话系列报告》综合前瞻情景分析与跨行业高层研讨，帮助决策者预判全球经济冲击，厘清各类变化对企业战略、投资决策和韧性的影响。本文为《全球经济展望对话系列报告》的第三份报告，推演2035优势的分配格局。传统能源系统稳定性指标反映了化石能源、传统能源体系维持稳定供给、价格平稳、抵御外部冲击的能力，或呈现结构性脆弱的程度。清洁能源可及性指标反映了清洁能源（包括低碳和零碳能源及其赋能技术）在各经济体中的供应程度，或被少数主体垄断、供给受限的程度。这些指标的不同组合将形成截然不同的增长环境，从支撑持续扩张的稳定混合系统，到限制增长并加剧波动的碎片化或受限系统。每种情景对应截然不同的产业转型路径、投资趋势与竞争格局。本报告配套系列研讨活动，旨在提供一个分析框架，以评估风险与机遇，并在日益不确定的未来中协调不同情景下的战略选择。三、2035年驱动经济增长的四种未来情景四种情景旨在描绘未来十年全球经济增长可能的发展路径。（一）情景概览传统能源体系稳定性与新型能源可及性的相互作用，衍生出2035年推动增长的四种未来情景（见图1）。1：混合增长。传统能源稳定性情景2碎片化优势1清洁能源可及性传统能源稳定性情景2碎片化优势1清洁能源可及性情景4效率至上3数据来源：世界经济论坛图1：2035年驱动增长的四种情景这些未来情景在增长、生产率、能源安全与可持续性、竞争力、供应链、劳动力市场等领域呈现出不同的特征。（二）四种情景深度解析1、情景1：混合增长传统能源韧性充足，清洁能源广泛普及。GDP年增长率（%）基准值：3.1%（国际货币基金组织，2026年）

关键矿产精炼集中度占比（%）基准值：86%（国际能源署，2025年）

清洁能源投资规模基准预测：2.3万亿美元（彭博新能源财经，2026年）

全球供应链压力指数基准值：0.17（纽约联邦储备银行，2026年，滚动12个月均值）能源价格年变化率基准值：24%（世界银行，2026年预测）

单位GDP碳排放强度（千克二氧化碳当量/2021购买力平价美元）基准值：0.2（世界银行，2024年）

劳动力市场流动率（%）基准值：22%（世界经济论坛，2025-2030年合计）

年度新增限制性贸易政策数量基准值：4088（全球贸易预警数据库，2025年）注：箭头代表对应情景下指标相对基准值的变动方向。在该情景下，传统能源体系仍保持足够可靠性，能够支撑经济增长；与此同时，清洁能源技术及其配套要素在全球大部分地2035年，全球形成传统燃料、存量基础设施、清洁能源增量并行的混合能源体系，各国、企业的核心竞争力，取决于对两套能源系统的统筹运营能力。整体经济增长环境积极向好，但尚未发生根本性转变。因为各经济体既要出资加强电网、建设储能设施、改进输电、推进电气化和实施工业改造，同时还需承担传统化石燃料系统的运营与2120年代基准水平。最终形成多元且富有韧性的能源供给基础。价格将在2035年前回落，但并不会像某些更乐观的转型路径所预期的全系统成本大幅下降。尽管清洁能源技术全球可获取，但融资成本高、电网配套薄弱、国家债务压力、设备进口依赖制约普及速度与普惠性；高度依赖进口设备的发展中经济体面临最严峻的取舍权衡。能效优化、选择性材料替代、技术创新一定程度缓解关键矿产需求压力，提升系统韧性，但无法彻底消除清洁能源供应链高度集中的结构性依赖。资本更倾向于投向回报周期中短期、风险可控的规模化优化项目；能够驾驭混合能源体系复杂运营、持续积累竞争优势的企业与经济体将占据领先地位。混合能源系统正推动人工智能部署的规模化及其生产率清洁能源在能源结构中的占比正稳步提升，但速度不足以形成革命性转型。到2035年，发达经济体的可再生能源发电量占比将达到50%至70%，但供热、交通、工业全链条脱碳进度，大幅滞后于电力行业。竞争力取决于企业能否高效运行混合能源体政策与监管环境：政策体系复杂但大体可预测。碳定价、2、情景2：碎片化优势传统能源韧性充足，清洁能源供给受限。GDP年增长率（%）基准值：3.1%（年

关键矿产精炼集中度占比（%）基准值：86%（国际能源署，2025年）

清洁能源投资规模基准预测：2.3万亿美元年

全球供应链压力指数基准值：0.17（纽约联邦储备银行，2026年，滚动12个月均值）能源价格年变化率基准值：24%（

单位GDP碳排放强度（/2021）基准值：0.2（世界银行，2024年）

劳动力市场流动率（%）基准值：22%）

年度新增限制性贸易政策数量基准值：4088（全球贸易预警数据库，2025年）在该情景下，传统能源体系总体上保持可靠，避免了全球能源危机。清洁能源技术持续迭代，但落地所需核心工艺、关键矿产、行业标准、专业人才集中在少数主体，并被用作战略杠杆。地缘联盟产业技术体系出现显著分化；出口管制、投资审查、关税壁垒持续加剧。资源充足的联盟内部企业享受优先市场准入、基建补贴、低成本生产要素、技术共享、供应链保护；联盟外不结盟经济体企业面临更高采购成本、关税溢价、设备出口限制、议价能力弱化。战略赛道创新加速，但全球资源配置效率下降。各经济联盟投入资金推进材料替代、资源循环、电网软件、人工智能能源系统、先进制造、本土矿产深加工；但知识跨境流通收窄、行业标准分化、产业链重复建设。虽然传统能源稳定供给避免经济全面失速，3、情景3：清洁转型传统能源体系脆弱，清洁能源广泛普及。GDP年增长率（%）基准值：3.1%

关键矿产精炼集中度占比（%）基准值：86%（国际能源署，2025年）

清洁能源投资规模.3万亿美元（

全球供应链压力指数基准值：0.17（纽约联邦储备银行，2026年，滚动12个月均值）能源价格年变化率基准值：24%（

单位GDP碳排放强度（千克二氧化碳当量/2021购买力平价美元）0.2（世界银行，2024年）

劳动力市场流动率（%）基准值：22%（合计）

年度新增限制性贸易政策数量基准值：4088（全球贸易预警数据库，2025年）在该情景下，传统能源系统变得不可靠且成本高昂，而低碳替代能源已足够普及，足以实现大规模推广。但这并非一场平稳的绿色繁荣，而是一次充满压力、不均衡的加速转型。在这个过程中，清洁能源替代品虽可获得，但只有配套完善金融、电网、2035年前转化为产业竞争优势。第一阶段高度动荡。化石燃料价格暴涨、气候灾害损毁基础设施、电网可靠性事故暴露传统能源模式的脆弱性。高能耗行业利润大幅压缩，居民用能成本上涨；拥有大量化石资产的企业被迫大规模资产减值、紧急追加转型资本。第二阶段经济形势有所好转，但并非普遍繁荣。平价清洁能源尚无法实现全域覆盖，不过在少数先行地区，清洁能源发电、储能、电网、需求侧响应和工业电气化改造的规模化落地，形成了更为持久的成本与可靠性优势。在具备资金统筹、审批提速、人才储备与基建配套能力的区域，依托清洁能源实现生产效率提升、制造业转移、数字产业扩张、低碳出口增收。2035J在该情景初期，能源冲击、通货膨胀、紧急补贴、资本收缩压制经济产出。2030年代初起，完成电气化、智能电能源与可持续发展：2035年，先行转型市场依托大规模电网投资、储能规模化、跨区域互联、需求侧响应灵活性，保障系统能够在保持可靠性的同时消纳高比例波动性发电。交通电气化进程显著加速，但难减排行业的转型周期更长。2035年，少数先行转型经济体的边际电力成本开始呈现结构性下降，但终端电价仍受电网投资、储能、融资成本和政策设计等多重因素影响。先行经济体碳排放大幅下降，而滞后经济体的脱碳进程则更加缓慢。竞争优势的核心在于能否将清洁能源获取能料、清洁采购和系统灵活性方面先行一步的国家和企业，劳动力市场将同时面临人才短缺与岗位流失2035年，政策环境将变得更加4、情景4：效率至上传统能源体系脆弱，清洁能源供给受限。GDP年增长率（%）基准值：3.1%

关键矿产精炼集中度占比（%）基准值：86%（国际能源署，2025年）

清洁能源投资规模.3万亿美元（

全球供应链压力指数基准值：0.17（纽约联邦储备银行，2026年，滚动12个月均值）能源价格年变化率基准值：24%（

单位GDP碳排放强度（千克二氧化碳当量/2021购买力平价美元）0.2（世界银行，2024年）

劳动力市场流动率（%）基准值：22%（合计）

年度新增限制性贸易政策数量基准值：4088（全球贸易预警数据库，2025年）在该情景下，由于传统能源体系长期投资不足，清洁能源推广落地多重受限，叠加电网瓶颈、气候灾害、资本市场波动、地缘经济割裂，全球面临系统性能源短缺。全球经济陷入两套不完善能源体系的夹缝中。创新需求迫切，但呈碎片化发展。局部技术突破持续涌现，但因资本稀缺、政策波动、国际合作减少和投资期限缩短，整体创新生态受损。具备灵活运营能力、韧性供应链、低价收购不良资产能力的企业，将在竞争对手减产或退出市场时获得竞争优势。能源体系无法通过传统能源或清洁能四、对企业的启示这些情境旨在帮助企业应对风险、把握机遇并制定战略。这四种未来情景与配套推演叙事，为企业提供了一种分析框架，用于评估传统能源体系与新型能源体系之间不断变化的关系，如何在未来十年重塑经济增长模式和全球竞争格局。优化能源采购、灵活性与效率，实现单位成本结构优先选择模块化、灵活与渐进式投资，以保留选择将碳成本、监管风险和能源价格情景纳入定价、资优化能源采购、灵活性与效率，实现单位成本结构优先选择模块化、灵活与渐进式投资，以保留选择将碳成本、监管风险和能源价格情景纳入定价、资战略考量务依赖战略考量提前布局，避开技术、人才、核心要素需求峰值导简化内部审批、资本支出、合作项目决策流程，提战略考量提前布局，避开技术、人才、核心要素需求峰值导简化内部审批、资本支出、合作项目决策流程，提战略考量随着价格管制、国有化、出口禁令和监管逆转的加战略考量（四）4：效率至上随着价格管制、国有化、出口禁令和监管逆转的加战略考量– – 强化核心数字系统、数据恢复、网络安全能力，规避电力波动中断服务、通信、支付、客户运营五、企业如何在当下为任何情景做好准备当下的战略与投资决策，将决定企业在未来十年如何驱动增长。基于与首席战略官和专家开展的一系列研讨与咨询，下文梳理一套“无悔”通用战略，可帮助企业预判变化，在当下为任何情景做好准备。整套策略有助于降低风险、发掘新的增长机遇，并在不断变化的市场环境中增强韧性。（一）保障关键能源通道，确立系统思维构建多元化能源至关重要。能源依赖度较高的企业，需通过长期合约、战略合作以及选择性整合等方式，打通从能源生产到终端使用全链条核心节点，不可单一依赖公共电网。（二）增强供应链的多元选