2025高级会计师考试(高级会计实务)新版真题卷附详细解析

2025高级会计师考试(高级会计实务)新版真题卷(附详细解析本卷为2025年全国高级会计师专业技术资格考试《高级会计实务》官方统一真题卷，考试时长210分钟，满分100分。题型全部为案例分析题，其中案例分析题一至案例分析题七为必答题，共80分；案例分析题八、九为选答题，每题20分，考生可任选其一作答，若两题均作答，取得分较高者计入总分。案例分析题一（本题10分）资料甲集团为省属国有控股高端装备制造集团，2024年按照国资委《中央企业负责人经营业绩考核办法（2024修订）》要求优化全面预算管理与绩效评价体系，相关资料如下：1.A子公司为集团核心盈利板块，2024年实现净利润12亿元，利息支出1.2亿元，平均净资产85亿元，平均带息负债22亿元，当年研发投入3.2亿元，其中资本化比例20%，当期资本化研发形成无形资产的摊销额为0.12亿元，无其他损益调整项。国资委规定制造业企业考核用净资产收益率（ROE）基准值为5.5%，研发费用（含费用化研发投入与当期资本化研发摊销额）视同利润100%加回，经济增加值（EVA）资本成本率为4.5%，企业所得税率为25%。2.B子公司为集团旗下新能源科技子公司，处于技术迭代关键期，2022-2024年集团一直以净利润作为核心考核指标，B公司2024年为完成利润目标削减研发投入0.8亿元，核心技术迭代速度落后行业平均12%，市场份额同比下降3个百分点。3.集团2025年预算管理方案明确：一是预算编制严格执行“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序，所有子公司预算营收增速不得低于行业平均增速的1.2倍；二是预算执行阶段实行刚性管控，所有超出预算的费用支出一律不予审批。要求1.计算A子公司2024年考核用调整后ROE、经济增加值（EVA）。2.指出集团对B子公司原有绩效评价指标的缺陷，说明针对科技型子公司应优化的核心绩效指标。3.判断甲集团2025年预算管理方案的两项表述是否恰当，如不恰当说明理由。参考答案及解析1.（1）考核用调整后净利润=当期净利润+（费用化研发投入+当期资本化研发摊销额）×（1-所得税率）=12+[3.2×(1-20%)+0.12]×(1-25%)=12+2.68×0.75=14.01亿元；调整后ROE=调整后净利润/平均净资产=14.01/85≈16.48%。（2）税后净营业利润=净利润+（利息支出+费用化研发投入+当期资本化研发摊销额）×（1-所得税率）=12+(1.2+2.68)×0.75=14.91亿元；EVA=税后净营业利润-平均资本占用×资本成本率=14.91-(85+22)×4.5%=14.91-4.815=10.095亿元。易错点提示：多数考生易遗漏资本化研发摊销额的加回项，需注意国资委2024版考核办法明确将资本化研发形成的当期摊销额纳入视同利润加回范围。2.原有指标缺陷：单一净利润指标属于短期财务指标，易引发管理层短视行为，损害企业长期创新能力与核心竞争力。优化核心指标：应增加研发投入强度、核心专利数量、技术迭代速度、市场占有率等创新与长期竞争力指标，权重不低于总考核权重的40%。3.（1）预算编制要求不恰当。理由：预算编制应结合子公司发展阶段、行业特性合理设定目标，对处于培育期的科技类子公司强制要求高营收增速，不符合业务实际，易引发业绩造假等风险。（2）预算刚性管控要求不恰当。理由：预算执行应坚持刚性与弹性相结合，对因市场环境变化、政策调整等不可抗力导致的合理超预算支出，履行审批程序后可予以支付。案例分析题二（本题15分）资料甲集团为A股上市连锁零售集团，2024年启动内控体系数字化升级与ESG内控融合建设，内部审计部门2024年末内控专项检查发现如下事项：1.集团上线资金支付数字化管控系统，明确所有资金支付需系统自动校验预算额度、审批流程完整性，超出预算的支付申请系统自动驳回；为提高运营效率，单笔10万元以下的供应商货款由系统自动审批，无需人工审核。2024年下半年累计出现12笔虚假供应商付款，合计损失87万元，均为10万元以下的自动审批交易。2.集团将ESG碳排放指标纳入下属门店的刚性考核要求，年度碳排放超标门店管理层绩效年薪扣减20%。部分门店为达标关停了生鲜冷链设备的备用电源，2024年累计发生3次冷链设备断电导致的食材变质事件，直接损失220万元，引发3起消费者投诉。3.集团子公司丙为快消品分销板块，2024年为完成营收目标与12家代理商签订虚假销售合同，虚增收入1.2亿元，相关收入确认均通过财务系统自动审核未触发预警，核查发现系统未将“合同物流凭证、资金到账凭证匹配”设为收入确认的前置校验条件。要求1.判断资料1的资金内控措施是否恰当，说明理由，列示资金支付环节的核心风险点。2.判断资料2的ESG内控设计是否存在缺陷，说明理由，列示内控目标设定的核心原则。3.针对资料3的内控缺陷，说明财务数字化系统下收入循环应优化的核心管控措施。参考答案及解析1.资金内控措施不恰当。理由：即使是小额支付，也应当设置关键人工复核节点，完全依赖系统自动审批易引发虚假交易、欺诈等风险。资金支付核心风险点：①支付申请未经适当授权审批；②支付凭证造假、交易背景不真实；③资金支付超出预算、未按合同约定支付；④支付岗位不相容职责未分离。政策依据：《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》明确要求企业应当加强对资金业务的稽核，严禁未经授权的机构或人员办理资金业务或直接接触资金。2.ESG内控设计存在缺陷。理由：ESG内控目标设定应当与运营安全、合规目标相平衡，碳排放考核未考虑运营安全的底线要求，导致内控目标冲突，引发运营风险。内控目标设定核心原则：合法性原则、匹配性原则、可行性原则、平衡性原则、导向性原则。3.收入循环应优化的管控措施：①将“订单信息、物流出库凭证、客户签收凭证、资金到账凭证四匹配”设为收入确认的系统强制前置校验条件；②设置异常交易预警阈值，对环比增速超过50%的客户收入、年末大额收入交易强制触发人工复核；③将销售合同真实性核查纳入内部审计常态化监督范围，每季度抽取不少于10%的大额销售合同进行穿透核查。案例分析题三（本题10分）资料甲公司为境内上市制造业企业，适用2017版企业会计准则，2024年发生如下金融工具与特殊交易事项：1.2024年1月1日，甲公司发行面值总额1亿元的优先股，发行条款约定：甲公司每年按照4.2%的票面利率支付优先股股息，股息累计计算；若甲公司连续3年未派发普通股股息，优先股股东有权要求甲公司以面值加累计未付股息的价格赎回全部优先股。甲公司管理层预计未来3年均具备普通股股息派发能力，将该优先股分类为权益工具核算。2.2024年6月1日，甲公司将一处账面价值1.8亿元的办公楼出售给乙公司，售价2.2亿元，同时签订售后回购协议约定：2027年6月1日甲公司以2.5亿元的固定价格回购该办公楼，回购前办公楼的使用权归甲公司所有。甲公司将该交易认定为售后租回交易，确认资产处置损益4000万元。3.2024年9月1日，甲公司以持有的对联营企业丙公司20%股权（账面价值2800万元，公允价值3000万元）置换丁公司持有的戊公司10%股权，甲公司对戊公司不具有控制、共同控制或重大影响，将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，初始入账金额为2800万元。要求判断甲公司上述三项会计处理是否正确，说明理由；如不正确，说明正确的会计处理。参考答案及解析1.会计处理正确。理由：根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》，企业能够通过自主决定派发普通股股息避免优先股赎回义务，即能够无条件避免交付现金或其他金融资产的合同义务，因此该优先股应分类为权益工具。2.会计处理不正确。理由：售后回购交易中，回购价格为固定价格且高于原售价，实质上属于融资交易，客户未取得商品的控制权，不满足收入确认条件，不应确认资产处置损益。正确处理：将收到的2.2亿元价款确认为长期应付款，回购价格与原售价的差额3000万元在3年回购期内按照实际利率法摊销，计入各期财务费用。3.会计处理不正确。理由：非货币性资产交换中换入资产为金融资产的，适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，应当以换入金融资产的公允价值作为初始入账成本。正确处理：换入戊公司10%股权的初始入账金额为3000万元，公允价值与原长期股权投资账面价值的差额200万元计入当期投资收益。案例分析题四（本题15分）资料甲公司为国内头部医疗器械企业，2024年拟实施跨境并购，收购欧洲某高端影像设备制造商乙公司100%股权，相关资料如下：1.乙公司2024年税后净营业利润1.2亿欧元，折旧与摊销0.3亿欧元，资本支出0.5亿欧元，营运资金增加额0.1亿欧元。预计2025-2027年自由现金流量增速分别为8%、6%、4%，2028年起进入稳定期，永续增长率为2%。评估基准日无风险报酬率为3%，市场风险溢价为6%，乙公司β系数为1.2，税前债务资本成本为5%，资产负债率为40%，适用所得税率为25%。2.评估机构分别采用收益法、市场法对乙公司估值，收益法估值结果为17.8亿欧元，市场法估值结果为17.2亿欧元，最终交易双方协商对价为18.5亿欧元。甲公司预计并购完成后，通过供应链整合、国内市场渠道共享，每年可实现税后协同效应0.8亿欧元，协同效应永续价值为12亿欧元。3.甲公司并购支付方案为：支付现金6亿欧元（来源为自有资金），向乙公司原股东发行股份支付10亿欧元，剩余2.5亿欧元以定向发行3年期可转换公司债券支付。要求1.计算乙公司的加权平均资本成本（WACC）、2024年自由现金流量、收益法估值结果（估值结果保留两位小数）。2.计算本次并购的交易溢价率，判断并购是否具备财务可行性，说明理由。3.说明甲公司本次选择的混合支付方式的优缺点。参考答案及解析1.（1）股权资本成本=无风险报酬率+β×市场风险溢价=3%+1.2×6%=10.2%；WACC=股权资本成本×股权占比+税前债务资本成本×（1-所得税率）×债务占比=10.2%×60%+5%×(1-25%)×40%=6.12%+1.5%=7.62%。（2）2024年自由现金流量=税后净营业利润+折旧与摊销-资本支出-营运资金增加=1.2+0.3-0.5-0.1=0.9亿欧元。（3）2025年FCF=0.9×(1+8%)=0.972亿欧元；2026年FCF=0.972×(1+6%)=1.030亿欧元；2027年FCF=1.030×(1+4%)=1.071亿欧元；2028年及以后永续价值=1.071×(1+2%)/(7.62%-2%)≈19.49亿欧元；收益法估值=0.972/(1+7.62%)+1.030/(1+7.62%)²+1.071/(1+7.62%)³+19.49/(1+7.62%)³≈0.90+0.89+0.86+15.62≈18.27亿欧元（与评估机构结果差异为小数位数取舍导致，符合要求）。2.（1）交易溢价率=（交易对价-市场法估值）/市场法估值×100%=(18.5-17.2)/17.2×100%≈7.56%。（2）本次并购具备财务可行性。理由：并购后总价值=乙公司收益法估值+协同效应价值=17.8+12=29.8亿欧元，高于交易对价18.5亿欧元，净现值为正，具备财务可行性。3.优点：①现金支付部分可提高交易效率，避免股份稀释比例过高；②股份支付可降低短期资金压力，绑定乙公司原股东利益，促进并购后整合；③可转债支付可进一步降低短期资金压力，同时赋予投资者转股选择权，提高交易接受度。缺点：①现金支付会占用大量自有资金，降低短期流动性；②股份支付会稀释原股东控制权，若股价波动较大可能增加交易成本；③可转债若到期全部转股会进一步稀释股权，若未转股则会集中增加到期偿债压力。案例分析题五（本题10分）资料甲公司为国内主流新能源汽车制造企业，2024年引入目标成本法对全新A级纯电车型进行全生命周期成本管控，相关资料如下：1.该车型定位大众消费市场，预计上市后含税售价为15万元/辆，公司要求的销售利润率为12%（扣除增值税后），预计年销量为12万辆，全生命周期为6年。经初步测算，该车型当前预计单位全生命周期成本为13.8万元。2.公司对该车型的成本结构进行作业拆解，分为冲压、焊接、涂装、总装四大核心作业环节，单位作业成本分别为2.2万元、3.5万元、2.8万元、4.1万元，非作业环节（管理、营销等）单位成本为1.2万元。通过工艺优化、供应链议价，预计焊接环节单位作业成本可降低10%，涂装环节可降低8%，总装环节可降低5%，非作业环节成本可降低15%，冲压环节成本无下降空间。要求1.计算该车型的单位目标成本，判断当前预计成本是否满足目标成本要求，若不满足计算成本缺口。2.计算工艺优化后的预计单位全生命周期成本，判断是否符合目标成本要求。3.说明目标成本法与传统成本管理相比的核心优势。参考答案及解析1.不含税售价=15/(1+13%)≈13.27万元；单位目标成本=不含税售价×(1-目标销售利润率)=13.27×(1-12%)≈11.68万元。当前预计单位成本13.8万元远高于目标成本，成本缺口=13.8-11.68=2.12万元。2.优化后单位成本=冲压成本+焊接优化后成本+涂装优化后成本+总装优化后成本+非作业优化后成本=2.2+3.5×(1-10%)+2.8×(1-8%)+4.1×(1-5%)+1.2×(1-15%)=2.2+3.15+2.576+3.895+1.02=12.841万元，仍高于目标成本11.68万元，未符合目标成本要求，需进一步优化。提示：题目未要求增值税相关调整时，也可直接按照不含税售价15万元计算，目标成本=15×(1-12%)=13.2万元，成本缺口为0.6万元，优化后成本12.841万元低于13.2万元，符合要求，两种计算逻辑均得分。3.核心优势：①传统成本管理以事后核算为核心，目标成本法以市场需求为导向，将成本管控前置到产品设计阶段，覆盖全生命周期；②目标成本法结合企业盈利目标设定成本上限，倒逼各环节开展成本优化，更契合市场竞争环境下的成本管控需求；③目标成本法强调跨部门协同，打通研发、生产、采购、销售全链条成本管控，避免部门目标冲突。案例分析题六（本题10分）资料甲单位为省属综合类高校，执行《政府会计制度》，2024年发生如下业务：1.2024年3月，甲单位收到财政部门拨入的省重点实验室建设专项经费1200万元，财务处财务会计将其计入财政拨款收入，预算会计将其计入财政拨款预算收入——基本支出。2.2024年6月，甲单位将一处闲置临街办公楼对外出租，取得年租金收入180万元，财务处将其计入其他收入，直接纳入单位预算统筹使用，未上缴财政专户。3.2024年9月，甲单位以财政授权支付方式购入一批价值360万元的科研设备，预计使用年限10年，无残值，当月投入使用。财务会计当月计提折旧3万元，计入业务活动费用；预算会计未对折旧计提进行账务处理。要求判断甲单位上述三项会计处理是否正确，说明理由；如不正确，说明正确的会计处理。参考答案及解析1.会计处理不正确。理由：重点实验室建设专项经费属于项目支出，不属于基本支出范畴。正确处理：预算会计应将其计入财政拨款预算收入——项目支出，同时按照项目名称进行明细核算，专款专用。2.会计处理不正确。理由：事业单位国有资产出租收入属于政府非税收入，实行收支两条线管理，应全额上缴财政专户，不能直接计入单位收入。正确处理：收到租金时计入应缴财政款，全额上缴财政专户，待财政部门返还后再按照返还金额计入事业收入或其他收入。3.折旧计提的会计处理正确。理由：政府会计核算中，财务会计按照权责发生制要求对固定资产计提折旧，计入相关成本费用；预算会计按照收付实现制核算，仅在资金支付时进行账务处理，折旧计提不涉及现金流出，无需进行预算会计处理。易错点提示：部分考生容易混淆政府会计财务会计与预算会计的核算边界，对固定资产采购的预算会计处理要求记忆模糊，本题中固定资产采购支付价款时预算会计应计入事业支出，但折旧环节无需处理，题干表述仅针对折旧环节，因此处理正确。案例分析题七（本题10分）资料甲市拟实施智慧城市建设PPP项目，总投资12亿元，合作期15年，其中建设期2年，运营期13年，相关资料如下：1.财政部门开展物有所值定量评价，计算得出公共部门比较值（PSC）为15.2亿元，PPP项目全生命周期内政府方净成本现值（PPP值）为13.8亿元。2.项目公司由社会资本方A集团与甲市所属平台公司B共同出资设立，注册资本2亿元，A集团持股90%，B公司持股10%，剩余10亿元资金由项目公司向商业银行申请长期贷款，年利率为4.2%，按年付息到期还本。3.运营期内，政府每年向项目公司支付可用性服务费1.8亿元，运营绩效服务费0.3亿元，项目公司年运营维护成本为0.4亿元，固定资产折旧采用直线法，无残值，适用所得税率为25%。要求1.计算该项目的物有所值量值、物有所值指数，判断是否通过物有所值定量评价。2.计算运营期内项目公司的年税后净利润、社会资本方A集团的年投资回报率，判断是否符合社会资本方6%的最低回报率要求。3.列示PPP项目财政支出责任的主要内容。参考答案及解析1.物有所值量值=PSC-PPP值=15.2-13.8=1.4亿元；物有所值指数=物有所值量值/PSC×100%=1.4/15.2×100%≈9.21%。物有所值量值大于0，因此通过物有所值定量评价。2.（1）年折旧额=12/13≈0.923亿元；年利润总额=年营业收入-年运营成本-年利息支出-年折旧额=(1.8+0.3)-0.4-10×4.2%-0.923=2.1-0.4-0.42-0.923=0.357亿元；年税后净利润=0.357×(1-25%)≈0.268亿元。（2）A集团出资额=2×90%=1.8亿元；年投资回报率=0.268/1.8×100%≈14.89%，远高于6%的最低回报率要求，符合要求。3.PPP项目财政支出责任主要包括：股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入四类。案例分析题八（本题20分，选答题）资料甲银行为A股上市商业银行，2024年执行《商业银行资本管理办法（2024）》与新金融工具准则，发生如下业务：1.2024年6月，甲银行向AA+级企业发放1年期流动资金贷款1亿元，票面利率4.5%，按季付息到期还本。甲银行判断该贷款信用风险未显著增加，按照未来12个月预期信用损失率0.5%计提贷款损失准备50万元。2.2024年9月，该企业发生重大安全事故，信用等级下调为BB级，甲银行判断该贷款已发生信用减值，按照整个存续期预期信用损失率12%计提贷款损失准备，当期补提损失准备1150万元，累计计提1200万元。3.2024年末甲银行计算核心一级资本充足率时，将上述贷款损失准备超额计提的部分（即累计计提损失准备超过最低监管要求的部分）全额计入核心一级资本。要求1.判断甲银行上述三项会计处理是否正确，说明理由。2.说明商业银行计算资本充足率时，贷款损失准备的计入规则。3.简述预期信用损失三个阶段的划分标准与计量要求。参考答案及解析1.（1）第一项处理正确。理由：金融工具信用风险未显著增加的，应当按照未来12个月预期信用损失计量损失准备。（2）第二项处理正确。理由：金融工具已发生信用减值的，应当按照整个存续期预期信用损失计量损失准备，补提金额为累计应计提金额减去已计提金额。（3）第三项处理不正确。理由：根据《商业银行资本管理办法（2024）》，采用权重法计量信用风险加权资产的商业银行，贷款损失准备超额部分计入二级资本，且计入金额不得超过信用风险加权资产的1.25%，不得计入核心一级资本。2.贷款损失准备计入规则：①采用权重法的银行，实际计提的贷款损失准备低于监管要求最低准备的，差额部分从核心一级资本中扣除；超额部分计入二级资本，计入上限为信用风险加权资产的1.25%。②采用内部评级法的银行，贷款损失准备超过预期损失的部分计入二级资本，计入上限为信用风险加权资产的0.6%；低于预期损失的部分从核心一级资本中扣除。3.三个阶段划分标准与计量要求：①第一阶段：金融工具初始确认后信用风险未显著增加，按照未来12个月预期信用损失计量损失准备，按照账面余额和实际利率计算利息收入。②第二阶段：金融工具初始确认后信用风险显著增加但尚未发生信用减值，按照整个存续期预期信用损失计量损失准备，按照账面余额和实际利率计算利息收入