商业银行风险管理概论

商业银行——RiskManagement商业银行2026/9/61Introduction雷曼兄弟雷曼兄弟公司1850年创立，经过多年发展成为全球公司、机构、政府和投资者的金融需求提供服务的一家全方位、多元化投资银行。CASE2026/9/62在全球范围内建立起了创造新颖产品、探索最新融资方式、提供最佳优质服务的良好声誉。全球性多元化的投资银行，《商业周刊》评出的2000年最佳投资银行，整体调研实力高居《机构投资者》排名榜首，《国际融资评论》授予的2002年度最佳投行。北京时间2008年9月15日，在次级抵押贷款市场（次贷危机）危机加剧的形势下，美国第四大投行雷曼兄弟最终丢盔弃甲，宣布申请破产保护。雷曼兄弟2026/9/63拥有158年历史的雷曼兄弟公司在美国抵押贷款债券业务上连续40年独占鳌头。但在信贷危机冲击下，公司持有的巨量与住房抵押贷款相关的“毒药资产”在短时间内价值暴跌，将公司活活压垮。信用风险和市场风险共同作用，短期内迅速显现可见，优秀的商业银行都能因风险导致最终破产，那么显然我们要意识风险管理的重要性2026/9/64风险管理风险管理的意义风险类别风险计量与资本监管风险管理策略与思考商业银行——风险管理2026/9/65Introduction风险管理的意义2026/9/66风险管理的意义（1）全面风险管理体系帮助企业建立动态的自我运行、自我完善、自我提升的风险管理平台，形成风险管理长效机制，从根本上提升企业风险管理水平。（2）达到与企业整体经营战略相结合的风险最优化。（3）使所有利益相关人了解企业风险现状，保障各利益相关人共同利益最大化。（4）避免企业重大损失。（5）提升企业具体风险管理解决方案的效果。2026/9/67风险类别信用风险市场风险操作风险流动性风险国家风险声誉风险法律风险战略风险主要介绍2026/9/68信用风险：（1）个人客户信用风险

（2）法人客户信用风险

<1>机构类客户信用风险<2>企业类客户信用风险单一法人客户信用风险集团法人客户信用风险2026/9/69信用风险识别1.客户的基本信息分析包括，客户的类型、基本经营情况、信用状况，对于中长期授信，还要关注客户对资金来源及使用情况，对客户经营状况进行预测2.客户的财务状况分析包括，财务报表分析，财务比率分析，财务现金流量分析3.客户的非财务因素分析考察企业的管理层风险，行业风险，生产经营风险，社会及自然环境等方面进行分析和判断4.担保分析保证，抵押，质押，留置与定金2026/9/610信用风险识别对于集团法人客户信用风险识别要关注其整体状况分析，尤其是集团内各关联方之间的关联交易；对于个人客户信用风险识别要关注个人住房按揭贷款和个人零售贷款两类的风险差别。2026/9/611信用风险计量1.客户信用评级2.债项评级3.国家风险主权评级客户信用评级通过对客户的违约和违约概率的估算，进行客户违约风险评价和计量；目前流行的信用评级方法是违约概率模型法，包括RiskCalc模型，适用于非上市公司的违约概率模型；KMV的CreditMonitor模型，适用于上市公司的模型；KPMG风险中性定价模型和死亡率模型。2026/9/612信用风险检测指标不良资产/贷款率：=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款预期损失率单一客户授信集中度贷款风险迁徙率……注：贷款包括正常类贷款，次级类贷款，可疑类贷款，损失类贷款2026/9/613信用风险控制方法（1）授信限额管理（2）信用风险缓释（3）贷款定价、信贷审批2026/9/614市场风险利率风险：重新定价风险，收益率曲线风险，基准风险和期权性风险汇率风险：外汇交易风险，外汇结构性风险股票价格风险商品价格风险2026/9/615市场风险计量方法缺口分析久期分析外汇敞口分析风险价值VaR敏感性分析压力测试情景分析事后检验市场风险控制方法限额管理：交易限额，风险限额，止损限额风险对冲经济资本配置2026/9/616商业银行资本监管资本监管商业银行资本是指会计资本，即所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、信托赔偿准备和未分配利润等。资本对于商业银行的作用：第一，提供融资第二，吸收和消化损失第三，限制业务过度扩张和风险承担，增强银行系统的稳定性第四，维持市场信心第五，为风险管理提供最根本的驱动力2026/9/617监管资本：分为核心资本和附属资本核心资本又称一级资本，包括商业银行的权益资本和公开储备。附属资本又称二级资本，包括为公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等。根据《巴塞尔新资本协议》规定，资本充足率应不低于8%，核心资本充足率不得低于4%，并且附属资本规模不得超过核心资本的100%。资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本）2026/9/618《巴塞尔新资本协议》资本监管的三大支柱

第一支柱：最低资本要求第二支柱：外部监管第三支柱：市场约束中国银监会规定，我国大型商业银行最迟不得迟于2013年底实施此协议2026/9/619风险管理策略与思考风险分散风险对冲风险转移风险规避风险补偿主要策略“不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里”投资于负相关产品或者衍生产品购买保险等措施退出某一业务或者市场风险价格补偿，提高某些产品价格2026/9/620商业银行风险管理商业银行，内部控制，提高公司治理水平，加强合规管理，金融创新，高度认识到