长期股权投资

长期股权投资(1)(3)企业会计准则深度解析与实务应用Contents课程目录系统解析长期股权投资的核心逻辑，从初始计量到后续核算，掌握财务报表中的关键处理规则。01长期股权投资概述02初始投资成本计量03后续计量方法04转换、减值与处置CONCEPT长期股权投资的定义与内涵长期股权投资是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。其核心特征在于持有目的为长期持有，且对被投资单位具有不同程度的影响力，区别于以交易为目的的金融资产。对子公司投资（控制）投资方能够对被投资单位实施控制的权益性投资，通常持股比例超过50%或拥有实质控制权。对合营企业投资（共同控制）投资方与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权益性投资。对联营企业投资（重大影响）投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资，通常持股比例在20%至50%之间。图：母子公司及联营合营企业的股权关系结构示意核心概念控制、共同控制与重大影响的判断"控制权的判断遵循实质重于形式原则，不仅依据持股比例，更需评估投资方是否拥有权力、享有可变回报及有能力影响回报。"控制投资方拥有对被投资单位的权力，通过参与相关活动享有可变回报，并有能力运用权力影响回报金额。共同控制按照相关约定对某项安排所共有的控制，且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。图：企业重大决策投票与控制场景示意FINANCIALREPORTING长期股权投资的报表列示长期股权投资在资产负债表中作为非流动资产列示，反映企业长期持有的权益性资本。不同核算方法下，其在个别报表与合并报表中的列示方式存在差异，需根据控制关系进行区分处理。个别报表列示在个别资产负债表中，长期股权投资作为非流动资产列示，反映企业准备长期持有且不打算随时变现的权益性资本。子公司投资处理对子公司的投资在个别报表中采用成本法核算，在合并报表中需按权益法调整后与子公司所有者权益进行抵销处理。联营与合营企业对联营企业和合营企业的投资在个别报表及合并报表中均采用权益法核算，直接列示于长期股权投资项目下。图：资产负债表中长期股权投资项目的列示位置Long-termEquityInvestment初始计量概述：企业合并与非企业合并长期股权投资初始计量分为企业合并形成和企业合并以外方式两大类。企业合并下需进一步区分同一控制与非同一控制，前者侧重账面价值，后者侧重公允价值。分类原则：企业合并形成的长期股权投资，需区分同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并，两者初始投资成本确定原则截然不同。同一控制：按照合并日被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定，体现集团内部资源的整合。非同一控制：初始投资成本为付出对价的公允价值，体现市场交易的公平性原则，更接近商业实质。图：企业并购签约场景示意长期股权投资同一控制下企业合并：初始成本确定原则"同一控制下企业合并视同合并后形成的报告主体在合并日及以前期间一直存在。初始投资成本按合并日被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定，不确认资产转让损益，体现集团内部资源整合的本质。"1合并对价处理：合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。2差额调整：长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积。3不足冲减处理：资本公积不足冲减的，调整留存收益，确保不通过集团内部交易虚增利润或资产价值。图：同一控制下集团内部企业架构关系示意AccountingStandards同一控制下企业合并：直接相关费用处理"同一控制下企业合并发生的直接相关费用，如审计费、评估费和律师费等中介费用，计入当期损益（管理费用）。"费用化处理同一控制下的企业合并发生的直接相关费用计入当期损益（管理费用），反映为取得投资发生的期间费用支出。发行债券方式与发行债券相关的佣金、手续费等，应计入负债的初始确认金额，增加债务成本。发行权益性证券与所发行权益性证券相关的佣金、手续费等，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减。会计师事务所审计工作场景·中介服务费用计入当期损益AccountingStandard同一控制下企业合并：支付对价差额处理长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值的差额，不计入当期损益，而是调整所有者权益。优先调整资本公积，不足冲减时依次冲减盈余公积和未分配利润，确保内部交易不影响利润表。差额调整资本公积初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）。发行费用扣除在权益性工具发行有溢价的情况下，自溢价收入（资本公积-股本溢价）中扣除发行费用，保持权益净额的准确性。不足冲减的处理在权益性证券发行无溢价或溢价不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润，确保所有者权益内部结构的调整。财务报表所有者权益部分特写：资本公积与留存收益项目AccountingStandards非同一控制下企业合并：初始成本确定原则非同一控制下企业合并采用购买法核算，购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和，体现市场交易原则。初始投资成本：非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，初始投资成本为付出对价的公允价值，反映市场交易的公平对价。交易费用处理：购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。分步实现合并：通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和，需区分是否属于一揽子交易进行处理。图：非同一控制下企业合并签约现场示意ACCOUNTINGSTANDARDS非同一控制下企业合并：交易费用与发行证券费用非同一控制下企业合并发生的直接相关费用计入当期损益（管理费用），而发行权益性证券或债务性证券的手续费、佣金分别冲减资本公积或计入负债初始确认金额。直接相关费用处理非同一控制下的企业合并发生的直接相关费用计入当期损益（管理费用），作为期间费用处理，不影响投资成本。投出资产为存货按其公允价值确认主营业务收入或其他业务收入，按其账面价值结转主营业务成本或其他业务成本。投出资产为金融资产公允账面的差额计入投资收益，持有期间形成的其他综合收益应转入投资收益或留存收益。金融资产公允价值变动与交易场景示意AccountingStandards非同一控制下企业合并：多次交易分步实现合并非一揽子交易处理：购买方应当将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理，原持有股权需重新计量。金融资产转成本法：原股权公允价值与账面价值的差额计入当期投资收益，实现损益的确认。权益法转成本法：按照长期股权投资核算方法转换的规定进行会计处理，原权益法下的其他综合收益转入投资收益。"通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，若不属于一揽子交易，购买日之前的股权投资需按公允价值重新计量。"图：分步购买股票实现控股示意AccountingStandard·InitialCost企业合并以外方式：支付现金取得企业合并以外以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。实际支付价款原则以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，反映实际资金流出。成本归集完整性初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，确保成本归集的完整性。应收股利单独核算实际支付价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目（应收股利）单独核算，不作为取得长期股权投资的成本。Evidence企业支付现金购买投资的凭证示例(银行转账回单)ACCOUNTINGSTANDARDS企业合并以外方式：发行权益性证券取得核心原则以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。相关佣金、手续费应自发行收入中扣减。公允价值计量：初始投资成本体现市场定价，包含与取得投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。费用处理：与发行权益性证券相关的佣金、手续费等，无论是否与企业合并直接相关，均应自发行收入中扣减。权益净额：溢价不足冲减时，依次冲减盈余公积和未分配利润，确保权益净额准确反映。企业发行权益性证券上市场景示意长期股权投资企业合并以外方式：投资者投入与非货币性资产交换投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但有明确证据表明合同或协议中约定的价值不公允的除外。非货币性资产交换取得的，按换出资产公允价值确认收入并结转成本，差额计入当期损益。初始计量原则：投资者投入的长期股权投资，是指投资者以其持有的对第三方的投资作为出资投入企业，按合同或协议约定价值作为初始投资成本。公允价值例外：有明确证据表明合同或协议中约定的价值不公允的除外，此时以公允价值作为初始投资成本，确保计量准确。存货投出处理：投出资产为存货的，按其公允价值确认主营业务收入或其他业务收入，按其账面价值结转主营业务成本或其他业务成本。股东投资协议签署场景长期股权投资核算权益法下初始投资成本的调整"采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益（营业外收入），同时调整长期股权投资的成本。"成本>份额：不调整长期股权投资的初始投资成本，差额视为商誉。成本<份额：借：长期股权投资——投资成本，贷：营业外收入。实质体现：调整确保了投资成本反映投资方在被投资单位净资产中实际享有的权益份额。投资成本与净资产份额的平衡对比会计准则应用后续计量概述：成本法与权益法的适用范围长期股权投资的后续计量方法取决于投资方对被投资单位的影响程度。核算方法的选择直接影响投资收益的确认时点与金额。核心逻辑成本法适用于对子公司的投资，权益法适用于对合营企业和联营企业的投资。需严格依据准则规定执行，区分控制、共同控制与重大影响。成本法适用范围对被投资单位实施控制的长期股权投资，即对子公司的长期股权投资。*注：投资方为投资性主体且子公司不纳入合并报表的除外

权益法适用范围企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时，长期股权投资应当采用权益法核算。具体界定共同控制对应合营企业，重大影响对应联营企业。两者均需采用权益法进行后续计量。图：成本法与权益法的选择逻辑流程ACCOUNTINGTREATMENT成本法核算：股利宣告与发放的账务处理确认投资收益：采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，应当确认为当期投资收益，反映投资回报。不调整账面价值：投资企业按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，在成本法下不确认投资损益，不调整长期股权投资的账面价值。保持稳定：成本法下长期股权投资的账面价值通常保持初始投资成本不变，除非发生减值、追加投资或收回投资等特殊情况。KEYINSIGHT"投资方无需根据被投资单位所有者权益的变动调整长期股权投资的账面价值，除非发生减值或追加/收回投资，保持账面价值稳定。"企业宣告发放现金股利文件示例长期股权投资成本法核算：减值测试与计提按照成本法核算的长期股权投资，在资产负债表日需进行减值测试。若可收回金额低于账面价值，应当计提减值准备，计入当期损益。无报价/公允价值不可靠：按照"第九章金融资产"有关规定处理。其他长期股权投资：按照"第八章资产减值"处理，比较账面价值与可收回金额。会计处理与原则：借：资产减值损失，贷：长期股权投资减值准备。减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。图：资产减值测试与计提流程示意长期股权投资权益法核算：初始投资成本的调整（负商誉）初始成本<份额：差额视为购买利得，计入当期营业外收入，并调增长期股权投资成本。会计处理：借：长期股权投资——投资成本，贷：营业外收入。体现权益法下投资成本应反映享有被投资单位净资产份额的原则。初始成本>份额：不调整初始投资成本，差额隐含在投资成本中，视为商誉。"权益法的核心在于确保账面价值与享有的权益份额相匹配，负商誉的处理体现了这一谨慎性与公允性原则。"财务报表营业外收入项目列示示例长期股权投资·权益法权益法核算：损益调整的确认基础采用权益法核算的长期股权投资，在确认应享有或应分担被投资单位的净利润或净亏损时，应当以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。确保投资损益反映真实的经济利益流入。投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资方在确认应享有或应分担被投资单位净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，应按投资方的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整。净利润调整计算表以公允价值为基础的调整项目调整项目01固定资产折旧差异调整按公允价值重新计算折旧额，调整账面净利润调整项目02无形资产摊销差异调整按公允价值重新确定摊销期限与金额调整项目03资产减值准备调整存货、应收账款等按公允价值计提减值调整项目04内部交易未实现损益抵销顺流与逆流交易未实现利润按比例抵销调整后净利润=账面净利润±各项公允价值调整Long-termEquityInvestment权益法核算：被投资单位净利润的调整因素在权益法下，需对被投资单位账面净利润进行调整，主要考虑投资时被投资单位可辨认资产公允价值与账面价值的差额对折旧、摊销的影响。此外，还需剔除未实现内部交易损益，确保确认的投资损益真实反映被投资单位经营成果。01资产公允价值调整：以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额，相对于被投资单位已计提的折旧额、摊销额之间存在差额的，应按其差额对被投资单位净损益进行调整。02存货成本调整：对于被投资单位发出的存货，按投资时公允价值与账面价值的差额对营业成本进行调整，进而调整净利润。03投资收益确认：调整后的净利润乘以持股比例，确认为投资收益，同时调整长期股权投资——损益调整科目，反映权益变动。图：固定资产折旧调整计算示意AccountingLogic权益法核算：未实现内部交易损益的抵销投资方与被投资单位之间发生的未实现内部交易损益，按照应享有的比例计算归属于投资方的部分，应当予以抵销，在此基础上确认投资损益。抵销原则：投资企业与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益，按享有比例计算归属于投资方的部分予以抵销。逆流交易调整：投资方在编制合并财务报表时，需对长期股权投资及包含未实现内部交易损益的资产账面价值进行调整。实现时确认：待内部交易损益实现（如资产对外出售给第三方）后，再确认原抵销的损益，确保收益确认时点准确。内部交易未实现损益抵销逻辑示意图AccountingStandards权益法核算：其他综合收益的变动处理被投资单位其他综合收益发生变动时，投资方应当按照应享有或应分担的份额，调整长期股权投资的账面价值，并计入其他综合收益。该处理确保投资方财务报表全面反映被投资单位所有者权益的变动，不仅限于净利润。确认份额：被投资单位其他综合收益发生变动的，投资方应当按照应享有或应分担的份额，借记或贷记“长期股权投资——其他综合收益”科目。科目对应：贷记或借记“其他综合收益”科目，确保投资方所有者权益变动表与被投资单位保持一致。处置结转：处置长期股权投资时，原计入其他综合收益的金额应按比例结转至当期损益或留存收益，实现收益的最终确认。图：财务报表中其他综合收益项目示例长期股权投资(1)(3)权益法核算：其他权益变动的确认被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，投资方应当按照应享有或应分担的份额，调整长期股权投资的账面价值，并计入资本公积（其他资本公积）。变动范围：被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，主要包括被投资单位接受其他股东的资本性投入等。会计处理：投资方应当按照应享有或应分担的份额，借记或贷记“长期股权投资——其他权益变动”科目，贷记或借记“资本公积——其他资本公积”科目。处置结转：处置长期股权投资时，原计入资本公积的金额应转入当期投资收益，实现权益变动的损益化。图：资本公积变动的会计凭证示例长期股权投资核算核算方法转换：金融资产转为权益法因追加投资等原因导致金融资产转换为权益法核算的长期股权投资，原持有的股权投资应当按转换日的公允价值重新计量。公允价值与账面价值的差额计入当期投资收益，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当转入当期损益。1原持有的股权投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额计入当期投资收益。2原持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额计入留存收益。3转换后长期股权投资的初始投资成本为原股权公允价值加上新增投资成本之和，确保计量基础的一致性。图：金融资产重分类为长期股权投资示意AccountingStandards核算方法转换：权益法转为成本法因追加投资等原因导致权益法转换为成本法核算的长期股权投资（如实现非同一控制下企业合并），购买日之前持有的股权投资采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益暂不进行会计处理，待处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。账面价值连续性：购买日之前持有的股权投资采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理，保持账面价值连续性。所有者权益变动：购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动，暂不进行会计处理。初始投资成本：转换后长期股权投资的初始投资成本为原权益法下账面价值加上新增投资成本之和，体现分步实现合并的逻辑。图：企业控股比例变化示意图Long-termEquityInvestment核算方法转换：成本法转为权益法处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，应当改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行追溯调整。比较剩余长期股权投资的成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，不调整长期股权投资的账面价值。前者小于后者的，在调整长期股权投资成本的同时，调整留存收益，确保追溯调整的准确性。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制权，剩余股权改为权益法核算的，剩余股权应视同自取得时即采用权益法核算进行追溯调整。图：企业减持股权丧失控制权示意Long-termEquityInvestment核算方法转换：处置部分股权导致核算方法变更"处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。"采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，需按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。差额计入当期损益处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期投资收益，反映投资处置的盈亏。其他综合收益结转采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。所有者权益变动结转因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应当按比例结转入当