宏观经济学-本科课件1

宏观经济学教程Macroeconomics南京大學商学院耿强gengqnju@

9/9/202619/9/2026

第一讲导论

1.1绪言1.2西方经济学演化简史1.3宏观经济学的研究对象和内容1.4宏观经济学研究方法1.5宏观经济分析的基本框架1.6宏观经济学：流派与方法之争9/9/20262南京大学耿强

经济学的“显学”地位！机会成本、比较优势、价格弹性、规模经济、公司治理结构、社会公平（公正）；宏观调控、利率上调、人民币汇率升值、收入差距、GDP、重工业化；渐进转型、国企改制、MBO、老龄化。9/9/20263南京大学耿强经济学将告诉我们什么?以经济学的眼光描述个人和组织是如何决策的，告诉人们如何更加科学地进行决策。作为经济学核心的市场理论证明了一个完美的市场制度如何带来效率，为讨论各种现实经济制度的优劣提供了一个参照系。对核心市场理论的修正（例如不完全竞争和不完全信息等），特别是宏观经济学的确立，为政府干预经济的公共政策制定提供了理论指导。对分析许多社会问题提供参考意见。9/9/20264南京大学耿强为什么要学习经济学？达则兼济天下，退则独善其身！政府政策与专家意见（为民请命）个人理性选择：看不见的手（用脚投票）民主的力量（用手投票）看的更远、生活的更“明白”？拓展职业的发展机会

经济学家的思想，无论正确与否，都比人们通常所意识到的影响力更大，这个世界的确被少数人所控制的。讲求实际的人自认为他们不受任何理论的影响，可是他们确经常是某个已故经济学家的俘虏。

——梅纳德·凯恩斯9/9/20265南京大学耿强参考教材1、梁东黎：《宏观经济学》，南京大学出版社，1998年7月第1版。2、高鸿业：《西方经济学：宏观部分》，中国人民大学出版社，2004年9月第3版。3、格里高利.曼昆：《宏观经济学》，中国人民大学出版社，2000年12月第1版。9/9/20266南京大学耿强学习方法系统化学习重视课后习题关注现实经济问题《财经》、《21世纪经济报道》。。。9/9/20267南京大学耿强重商主义重农主义亚当．斯密1776年《国富论》市场――这只看不见的手实现利益最大化重商和重农主义的融合萨伊马尔萨斯马歇尔

边际革命境界共产主义理想

大卫．李嘉图

马克思

1876年《资本论》

列宁

现实共产主义斯大林优先发展军事工业

凯恩斯

1936年《通论》

货币主义理性预期供给学派新凯恩斯主义创新学派新制度经济学新自由主义前苏联前东欧中国大陆西方经体系东方体系转型经济学行为主义9/9/20268南京大学耿强古典经济学动态均衡理论货币数量理论凯恩斯经济学新剑桥学派新古典综合派现代货币主义非均衡理论理性预期学派新凯恩斯主义新古典主义新古典学派李嘉图9/9/20269南京大学耿强西方经济学演化简史1.古典经济学（1）重商主义认为财富的本质是货币，通过顺差的对外贸易增进财富。（2）斯密1776《国富论》系统地提出了劳动价值论，并提出了“看不见的手”的原理。2.新古典经济学（1）边际革命在1870年左右，杰文斯、门格尔、瓦尔拉等不约而同地运用微积分等数学知识研究经济学，使经济学在形式化方面踏步前进。（2）马歇尔1890《经济学原理》集新古典经济学之大成。

9/9/202610南京大学耿强

（1）凯恩斯经济学1936《就业利息与货币通论》正视经济危机现象，得出了政府必须干预经济的政策结论。（2）新古典综合派萨缪尔森1948《经济学》调和新古典经济学和凯恩斯宏观经济学，认为新古典经济学描述了长期现象：在价格机制的作用下，经济趋于充分就业；而凯恩斯经济学描述了短期现象：由于有效需求不足，经济产生波动。二者是统一的。（3）新自由主义思潮供给学派（拉弗等）认为经济的问题不是出在需求、而是出在供给。为了提高企业的效率，政府必须减税。货币主义（弗里德曼）认为货币数量是最重要的宏观经济变量。稳定了货币供给，就稳定了经济。理性预期学派（卢卡斯等）认为由于行为人的理性预期，政府的宏观经济政策失效。3.宏观经济学9/9/202611南京大学耿强9/9/202612南京大学耿强宏观经济学的发展大致经历三个阶段：古典宏观经济学（17世纪中叶——20世纪30年代）以凯恩斯主义为中心的现代宏观经济学的建立和形成时期（20世纪30年代——70年代）凯恩斯主义与非凯恩斯主义宏观经济学分庭抗礼时期（20世纪70年代至今）9/9/202613南京大学耿强宏观经济学的研究对象和方法“Macroeconomics”一词，1933年由挪威经济学家RagnarFrisch首次提出。定义为：关于某种经济类型的总的活动方式的理论。这一定义包括如下含义：其一，研究对象是整个经济社会的活动情况，即以整个国民经济为考察对象；其二，解决的问题是如何使社会资源得到充分利用，即分析现有资源未被充分利用的原因，实现充分利用的途径及经济实现稳定增长的条件；其三，中心理论是国民收入决定与变动理论；其四，研究方法是总量分析，即从国民收入总量出发考察国民经济的总体活动，具体为均衡分析与非均衡分析、静态、比较静态与动态分析、经验统计分析与数量经济模型等。9/9/202614南京大学耿强

怎样克服经济萧条？

宏观经济学是对30年代大危机的理论反思。大危机使生为倒退几十年，使市场经济几乎陷于瘫痪。二战以后，经济的波动性较小。但是，97年东南亚经济危机以及我国当前经济形势都说明萧条的问题没有消失，相反，需要认真对付。克服经济萧条是为了使生产达到潜在水平即当前水平下的最大产量。宏观经济学的研究对象9/9/202615南京大学耿强

广义的充分就业是指所有资源充分利用，狭义是指劳动力充分利用。必须注意：充分就业包含一定的失业率，一般为5%。奥肯定律对失业给经济带来的损害进行了估计：失业率高于5%一个百分点，则总产出低于潜在水平2.5到3个百分点。和西方国家周期性失业不同，我国的失业问题具有特殊性。怎样克服失业？9/9/202616南京大学耿强通货膨胀是指物价持续上涨。两位数以上的通货膨胀会给宏观经济的运行带来很大的损害。宏观经济学需要研究怎样克服通货膨胀、保持物价稳定。解放后我国曾出现多次通货膨胀。怎样克服通货膨胀？9/9/202617南京大学耿强开放经济下的宏观经济

国际收支是指国家之间的货币往来。外国付给我国货币是收入，我国付给外国货币是支出。从长期看，应保持国际收支平衡。因此，在开放经济中，产生了改善国际收支的问题。同时，产生了国内、外宏观经济目标的兼顾性问题。例如，我国94年经济过热，同时贸易顺差300亿美元。中央银行为此不得不增发货币，从而使过热的经济“火上浇油”。再如，97年，为了阻止外资大量抽逃，泰国政府不得不大幅提高利息率。而提高利息率很可能导致经济衰退。一时间，泰国政府陷入两难境地。

9/9/202618南京大学耿强5052576062636570GDP/GY

58、5922%文化大革命

50年开始在战争后的废墟上发展

767879宝钢

84868890919293949697982003999.78.87.87.18.1消费膨胀

94年，21.4%通胀率14.2%外部冲击

经济

最成功

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-27.3%三年困难时期大跃进9/9/202619南京大学耿强1.实证分析方法

简言之，实证分析方法就是要揭示客观对象的因果联系。实证分析方法分为经验实证和逻辑实证。逻辑实证的认识路线是从一般到个别。逻辑实证的程序是首先建立假设条件，然后利用数学知识进行推理，最后得到结论。在经济学中应用的这种方法是从自然科学（理论和实验）方法论的武库中借来的。其基本精神是把复杂的经济现象加以简化，在思维中造成相对纯粹的观察环境，对经济现象的认识达到形式化的水平。逻辑实证的局限性在于所建立的假设条件有没有抓住真正本质的东西。贯穿经济分析的基本假设之一是经济理性主义假设。宏观经济学中的消费函数、投资函数、劳动需求函数、劳动供给函数、货币需求函数等都应该被看成是在经济理性主义假设下对经济行为的概括。宏观经济学研究方法9/9/202620南京大学耿强宏观经济总量模型的建立解释定义假设假说检验预言修正9/9/202621南京大学耿强说明：（i）对研究对象简化是建立一个有用经济模型的前提。（ii）过分简化的经济模型会导出错误的结论。（iii）每一个模型只适用于解释特定的一类经济现象或经济生活的某个侧面。经济模型中的内生变量与外生变量内生变量：模型要解释的变量，内生变量在模型之内决定。外生变量：模型给出的作为既定的变量，不能由模型本身决定。9/9/202622南京大学耿强2.总量分析方法总量分析是指主要分析一国的经济总量，如总消费、总投资、总产出、价格总水平等。采取总量分析方法的原因是经济萧条、通货膨胀、经济波动、经济增长等都不是个别部门的现象，而是一国总体经济现象。显然，总量分析有别于个量分析和结构分析。总量分析具有一定的抽象性。在一定程度上，总量分析是排斥个量分析和结构分析的。但是，总量总量必定包含个量因素和结构因素。3.事后分析和事前分析事后分析就是统计分析。事后分析利用统计方法对过去一年的总产出等进行核算，这是第二章的内容。事前分析就是经济分析。事前分析利用实证分析方法对经济现象的因果联系进行描述、解释和预测。第三章以后各章均采取此法。9/9/202623南京大学耿强4.流量分析和存量分析流量地指对时期有意义的经济变量，存量是指对时点有意义的经济变量。重要的流量有投资、收入，与之对应的存量是资本、财产。二者的关系是：流量导致存量增加（减少）。宏观经济学重点分析流量，如总产出。但是，货币存量也是宏观经济学分析的重点。5.需求分析和供给分析宏观经济学侧重需求分析，因为在凯恩斯经济学看来，经济萧条是由于叫需求不足造成的。另一方面，宏观经济学也不排除供给分析。供给分析包括：总供给曲线、经济周期、经济增长。9/9/202624南京大学耿强宏观经济分析的基本框架对象核算(GNP)GNP的决定货币市场均衡产品市场均衡三重市场均衡四重市场均衡GNP的波动与增长通胀、失业经济周期经济增长双重市场均衡宏观经济政策9/9/202625南京大学耿强宏观经济运行流程产品市场要素市场资本市场家庭部门厂商部门政府部门世界市场

进出口关税进口转移支付直接税储蓄消费支出要素收入要素支出销售收入投资间接税政府购买居民进口资本往来货币发行公债发行9/9/202626南京大学耿强

在凯恩斯之前，经济学的研究基本都集中在微观领域，但也有不少经济学家涉足了总产量、就业、利息、工资等宏观经济问题，被称之为宏观经济学的古典学派。古典经济学家普遍认为，在一个社会中，生产是起决定性作用的，供给决定需求，因此生产什么是社会经济的主要问题。在市场经济条件下，生产什么通常是由企业决定的，这是个体经济单位的行为，因此，经济运行的关健在于微观领域，也就是在企业这个层面上。无数追求利润极大化的企业通过竞争形成了一个整体的、有序的经济活动，构成了国民经济运行的基础。古典学派9/9/202627南京大学耿强古典学派在这个基础上，社会生活中的经济波动仅仅是局部的、暂时的现象，当供求关系失衡时，市场可以通过价格、工资等因素的变动使经济自动地回到由供给决定的自然水平，从而不会出现大规模的失业，因此，政府没有必要对经济进行干预。从古典学派看来，只要微观经济的市场是有效的，整个经济就不会出现问题，宏观经济问题的专门研究就不那么重要了。9/9/202628南京大学耿强宏观经济学形成一个相对独立的理论体系，是从Keynes1936年出版的《通论》一书开始的。

20世纪30年代的经济大萧条使古典经济理论受到了挑战。按照古典理论，价格、工资等都具有伸缩性的，经济活动有其内在的调节机制。经济大萧条是不可能产生的。那么，是什么原因造成了大萧条呢?在回答这个问题中，凯恩斯的理论应运而生。凯恩斯从社会总需求入手，寻找经济大萧条产生的原因，因此凯恩斯的理论一开始就是从宏观经济层面上展开的。凯恩斯理论的核心是有效需求，也就是目前在众多宏观经济学教材中所指的总需求。凯恩斯学派9/9/202629南京大学耿强凯恩斯学派凯恩斯认为，由于市场机制本身存在着某种缺陷（如价格、工资刚性），供给并不一定就能创造需求，而总需求是起决定性作用的，它决定着国民收入的波动。总需求的大小又主要取决于三个心理因素，即“边际消费倾向”、“资本的预期收益”和“流动性偏好”。如果人们对未来预期产生悲观情靖，或者说这些心理因素发生了不正常波动，就会影响人们的经济行为从而导致总需求不足。在总需求不足又不能通过市机机制来调节的情况下，国民经济就会偏离充分就业的自然水平，从而导致经济的波动。他还认为，尽管在长期内，国民经济受价格机制的作用有回到自然水平的趋势，但这个过程是相当缓慢的，而且谈论长期是没有意义的，因为“在长期，我们都会死去”。这样，凯恩斯提供了一个对大萧条的理论解释，也产生了以研究总需求为核心内容的宏观经济理论。9/9/202630南京大学耿强为了论证有效需求，凯恩斯引进了许多新的概念，这些概念构成了现代宏观经济理论的基石，如乘数原理、流动性偏好、预期因素等。这样，从凯恩斯开始，宏观经济学引起了越来越多的经济学家的关注，也就成为了一门独立的经济学科。而宏观经济问题又往往与经济政策联系在一起的。因此宏观经济学比较强调理论的政策含义，这也是宏观经济学与微观经济学的重要区别之一。凯恩斯理论的政策含义也是十分清楚的。由于产生经济波动的原因实际上是总需求不足，因此政府通过有效地运用财政政策来刺激总需求能够使经济回到充分就业的自然水平，政府干预经济是必要的。这样，凯恩斯理论也就奠定了政府干预经济的理论基础。9/9/202631南京大学耿强但是，从70年代开始，发达国家出现的“滞胀”(Stagflation)，即失业和通货膨胀并发的现象，严重地动摇了凯恩斯主义的统治地位．觊恩斯的宏观经济理论既不能在理论上对这个现象进行令人信服的解释，又不能在实践上提出有效的政策措施，其内在合理性和可解释性遇到了根本性的挑战，古典学派和凯恩斯理论的“综合”因而受到了许多经济学家的怀疑，其中以货币主义(Monetarists)和理性预期(Rationalexpectations)学派影响最大。货币主义以弗里德曼为代表，理性预期学派则以卢卡斯为代表。理性预期学派认为，在理性预期下，市场能够自动出清，政府对经济的干预是设有必要的，这又回到了古典学派的主张，因此理性预期学派也称之为新古典学派。由于货币主义的理论主张和新古典学派基本一致，货币主义往往也被看成是新古典学派的一个组成部分。新古典、新凯恩斯学派9/9/202632南京大学耿强另一方面，凯恩斯理论也在不断地发展，在吸取了理性预期的某些研究成果后，出现了新凯恩斯经济学(NewKeynesianEconomics)。目前，宏观经济学的争论主要在新古典学派和新觊恩斯学派两大学派之间展开，这实际上就是过去古典学派和凯恩斯学派之争的延续，其争论的内容主要集中在以下两个方面。9/9/202633南京大学耿强市场机制是否有效的核心是价格、工资是否具备充分伸缩性．如果价格费具有完全伸缩性，市场就会通过自我调节达到出清状态；如果工资和价格缺乏伸缩性，情况就会相反。新古典学派从理性预期出发，对价格、工资的伸缩性作了新的解释。他们认为，人们的预期不是被动地重复过去，面是主动的、有理性的，人们能够利用现有的一切信息形成理性预期并指导自己的行动。由于理性预期的存在，价格、工资就具备完全伸缩性，市场是能够出清的。1、市场机制的有效性9/9/202634南京大学耿强1、市场机制的有效性新凯恩斯学派则认为，即使理性预期存在，价格、工资的刚性仍然是一种普遍的现象，从而导致市场不能出清。例如，工资合同的期限一般都是2～3年，在这期间不论外界有什么变化，工资合同的工资事是不能变更的，因此工资实际上并不具备充分伸缩性。价格也在不同程度上存在着这种情况。商店里的商晶牌价就具有