金融硕士MF金融学综合（现代货币创造机制）模拟试卷4

金融硕士MF金融学综合（现代货币创

造机制）模拟试卷4

一、选择题（本题共7题，每题1.0分，共7分。）

1、下列关于中央银行的行为和服务中，体现其银行的银行的职能是（）。

A、代理国库

B、对政府提供信贷

C、集中商业银行现金准备

D、发行货币

标准答案：C

知识点解析：”银行的银行”只能主要体现在中央银行对商业银行的“存、贷、汇''业

务上，其中“存”就是集中商业银行存款准备。A、B体现的是“国家的银行”，D体

现的是“发行的银行

2、中央银行在经济衰退时，（）法定准备率。

A、调高

B、降低

C、不改变

D、取消

标准答案：B

知识点解析：经济衰退时，中央银行应采取宽松的货币政策来活跃经济，法定存款

准备率越低，经济中的货币越多，所以选B。

3、基础货币等于（）。

A、通货+存款货币

B、存款货币+存款准备金

C^通货+存款准备金

D、原始存款+派生存款

标准答案：C

知识点解析：基础货币：B=R+C,R为存款银行保有的存款准备金，C为流通于银

行体系之外的现金。

4、中央银行若提高再贴现率，将（）。

A、迫使商业银行降低贷款利率

B、迫使商业银行提高贷款利率

C、使商业银行没有行动

D、使企业得到成本更高的贷款

标准答案：B

知识点解析：再贴现率越高，商业银行成本越高，所以商业银行会提高贷款利率来

维持利润。

5、假定原始存款为200万元，准备率为20%,现金漏损率为30%,存款总额可扩

大为（）。

A、615万元

B、750万元

C、655万元

D、520万元

标准答案：D

知识点解析：4D二Z\R/（r+c）=200/（20%+30%）=400（万元），△C=ADxc=400x30%

二120（万元），存款总额扩大为=△D+ZkC=520（万元）

6、中央银行初创时期，最早设立的中央银行是（）。

A、英格兰银行

B、美国联邦储备体系

C、瑞典里克斯银行

D、德意志银行

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

7、下列针对中央银行负债的变动中，使商业银行体系准备金增加的是（）。

A、财政部在中央银行的存款增加

B、外国在中央银行的存款增加

C、流通中的通货减少

D、其他负债的增加

标准答案：C

知识点解析：流通中的通货减少，意味着银行存款增加，则商业银行准备金增加。

二、名词解释（本题共2题，每题7.0分，共2分。）

8、派生存款

标准答案：派生存款是相对于原始存款而言的。它是指商业银行以原始存款为基础

用转账结算方式发放贷款或进行其他资产业务时所转化而来的存款，是商业银行创

造的存款货币。

知识点解析：暂无解析

9、存款乘数

标准答案：存款乘数：它是指商业银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最

大扩张倍数称为派生倍数或存款乘数。一般说来，它是法定准备金率的倒数。存款

扩张的这一原理，也称为存款乘数原理。若以K表示存款总额变动对原始存款的

倍数，则可得：K=AD/AR=l/r,通过对派生存款倍数的修正，商业银行存款货

币创造的制约因素有：①存款准备金；②法定存款准备率；③超额存款准备率；

④现金漏损率；⑤定期存款准备率。其具体影响表述为：K=AD/AR=1/

（r+c+e+rtxt）o

知识点解析：暂无解析

三、计算题（本题共4题，每题，.0分，共4分。）

10、如果你在A银行存入1000元现金，假设法定存款准备金比率为5%,那么A

银行的法定准备金、超额准备金有何变化?A银行能够增加多少贷款?整个银行体系

在简单存款创造条件下最终会新创造多少货币？

标准答案：法定准备金二1000x5%=50（元），超额准备金=1000—50=950（元）A银行

能够增加贷款950（元），整个银行体系在简单存款创造条件下最终会创造的货币

=RxK=l000x1/5%=20000（元），新创造货币=20000—1000=19000（元）

知识点解析：暂无解析

11、原始存款1000万元，法定存款准备金率9%,提现率6%,超额准备金率

5%,试计算整个银行体系的派生存款。

标准答案：派生存款二总存款一原始存款总存款二原始存款x存款派生倍数=1000x1

/（9%+6%+5%）—1000=4000（万元）

知识点解析：暂无解析

12、已知法定存款准备金率7%,提现率为10%,超额准备金率为8%,试计算存

款扩张倍数。

标准答案：存款扩张倍数=1/（法定存款准备金率+提现率+超额准备金率）=1刊7%

+10%+8%尸4

知识点解析：暂无解析

13、根据下列数字，计算相关结果：法定准备金比率=0.10,现金=2800亿元，

存款=8000亿元，超额准备金二400亿元（1）计算：现金比率（现金漏损率户（）超额

准备金率二（）货币乘数：（）法定准备金二（）准备金=（）基础货币=（）⑵假定中央银

行将存款的法定准备金率调低为0.08,基础货币不变，存款比率不变，计算：货

币乘数=（）货币供给=（）

标准答案：（1）现金比率（现金漏损率）=2800/8000=0.35超额准备金率=400/8

000=0.05货币乘数=（1+0.35）/（0.35+0.1+0.05）=2.7法定准备金=8

OOOXxO.1=800准备金=800=400=1200基础货币=2800+1200=4000⑵货币乘数

=（1+0.35）/（0.35+0.08+0.05）=2.8125货币供给=2.8125x4000=11250

知识点解析：暂无解析

四、简答题（本题共4题，每题1.0分，共4分。）

14、为什么说中央银行的资产业务规模会影响其货币供应量？

标准答案：中央银行通这对商业银行和政府的贷款业务可以实现对货币供应量的调

节。央行扩大贷款，直援增加了存款结构的超额准备金，从而扩大了存款机构的放

款和投资能力，导致货币供应量扩大；再贴现通过影响金融机构的借贷成本和存款

准备金头寸的增减，调节货币供应量；央行的证券和外汇购买实际上是向社会提供

基础货币，通过增加商业银行的准备金，增加其货币供应的能力。

知识点解析：暂无解析

15、简述存款货币的创造机制及影响因素。

标准答案：①银行系统存款货币的创造必须具备三个基本条件：一是实行完全的

信用货币流通；二是实行比例存款准备金制度；三是广泛采用非现金货币结算方

式。在这三个条件下，货币供给的过程可分为两个环节：一是由中央银行提供的梳

理货币；二是商业银行创造的存款货币。②梳理货币是社会各金融机构创造信用

货币的梳理，是现代货币理论与政策中分析中央银行各项政策措施与最终经济目标

之间关系的重要媒介。当中央银行向商业银行供应或收缩梳理货币时，通过商业银

行的派生存款创造和收缩的过程，可以使市场货币供应量多倍扩张或收缩。货币乘

数就是货币供给量对梳理货币的倍数。如果考虑现金漏损：部分活期存款会转化为

定期存款，存款货币银行在法定存款准备金外还会保留超额准备金，则货币（现金+

存款范H造乘数修正为K=AD/△K=l/（r+c+e+rtxt）£其中r为活期存款的法定存款

准备金率，c为现金比率、e为超额准备金率、ri为定期存款的法定存款准备金

率、t为定期存款与活期存款的比率。③一国货币供应量大小取决于梳理货币和货

币乘数两个因素。而货币乘数的大小取决于现金比率、定期存款比率、超额准备金

比率、活期存款法定准备金率和定期存款法定准备金率。

知识点解析：暂无解析

16、中央银行哪些资产业务影响基础货币的变化？

标准答案：中央银行使基础货币数量发生变化的资产业务有：①中央银行对商业

银行的债权规模与基础货币；②中央银行对财政的债权规模与基础货币；③外

汇、黄金占款规模与基础货币。

知识点解析：暂无解析

17、论述中央银行的职能和作用。

标准答案：中央银行的职能是中央银行的性质在其业务活动中的具体体现。中央银

行的职能可归纳为“发行的银行、银行的银行、国家的银行（1）中央银行是“发行

的银行”所谓“发行的银行“，主要具有两个方面的含义：一是指国家赋予中央银行

集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构；二是指中央银行必须以

维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。中央银行集中与垄断货币发行权是其

自身之所以成为中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的

基础。中央银行垄断货币发行权是统一货币发行与流通和稳定货币币值的基本保

证。货币发行是中央银行的重要资金来源，也为中央银行调节金融活动和全社会货

币、信用总量，促进经济增长提供了资金力量。因此，具有“发行的银行”这一基本

职能是中央银行实施金融宏观调控的充分与必要条件。中央银行作为一国发行货币

和创造信用货币的机构，在发行现钞、供给货币的同时，必须履行保持货币币值稳

定的重要职责，将货币量和信贷规模控制在适当的水平，使社会经济能正常运行与

发展。（2）中央银行是“银行的银行”所谓“银行的银行“，其一，是指中央银行的业

务对象不是一般企业和个人；其二，是指中央银行不具有商业银行“存、贷、汇''业

务的特征；其三，中央策行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务的同时，对

其进行管理。具体表现在以下几个方面：第一，集中存款准备金。第二，充当商业

银行等金副!机构的“最后贷款人”。充当最后贷款人是中央银行极其重要的职能之

一，也确立了中央银行在整个金融体系中的核心地位。第三，全国资金清算中心。

（3）中央银行是“国家的银行”中央银行是国家的银行是指：一方面代表国家制定并

执行有关金融法规，代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动；另一方面

还为国家提供多种金融服务。另外，许多国家中央银行的主要负责人是由政府任

命；绝大多数国家中央果行的资本金为国家政府所有或由政府控制股份；还有些国

家的中央银行直接是政府的组成部门。中央银行具有国家的银行的职能，主要通过

以下几个方面得到具体体现：第一，代理国库。第二，代理政府债券的发行。第

三，为政府融通资金、提供特定的信贷支持。第四，保管外汇和黄金储备，进行外

汇、黄金的买卖和管理。第五，代表政府从事国际金融活动，并提供决策咨询。第

六，对金融业实施金融监督管理。中央银行作为国家最高的金融管理当局，行使其

管理职能。其主要内容包括：制定并监督执行有关的金融政策、金融法规、基本制

度和业务活动准则等；监督管理金融机构的业务活动；管理和规范金融市场。中

央银行在现代经济体系中的作用越来越突出，具体表现在以下几个方面：（1）现代

经济发展的推动机现代化的社会经济本质上是一种货币信用经济，货币费金是社

会经济增长的第一推动力和持续推动力。一方面，中央银行作为唯一的发行银行，

垄断一国的货币发行权，从理论上说，除了经济增长的适度性制约外，中央银行具

有无限供应货币的能力。另一方面，在现代经济发展的要素投入中，资本和劳动的

投入均需借助于货币来实现，通过货币才能把各种要素结合为现实生产力，即货币

已成为经济发展的一个先决条件。中央银行根据经济发展对货币增长的客观需要增

加货币发行，可以充分发挥货币对扩大再生产的第一推动力和持续推动力作用。同

时，中央银行作为全国货币信用制度的枢纽，通过“最后贷款人”职能的发挥，满足

经济发展对扩大信用的需求，支持和促进企.业、单位和个体经营者的生产、流通和

发展，形成现代社会经济高速发展的巨大支撑力量。（2）国家调节宏观经济的工具

在现代市场经济体制中，国家调控宏观经济主要依靠货币政策和财政政策，中央银

行作为货币政策的制定者和执行者，成为国家最重要的宏观调控部门之一。中央银

行根据本国经济、金融的发展情况和国家的金融政策意图，通过国家授权的特定业

务操作，改变货币供应和信用量，实现宏观调控的目的。如经济过热，发展速度过

快，通货膨胀加剧的情况下，中央银行可通过提高再贴现率、提高商业银行的存款

准备金率、在公开市场上出售有价证券等金融手段，降低社会货币需求，减少商业

银行贷款供给，缩减存款派生能力，紧缩货币供给，进而达到缓和经济过热、抑制

通货膨胀的目的。（3）对外联系的重要纽带当今全球经济的•体化已成为不可逆转

的趋势，中央银行基于其独特的地位，在这一强大趋势中扮演着十分重要的角色，

发挥着桥梁和纽带的作用。（4）提高经济、金融运行效率的推进器（5）社会经济和金

融运行的稳定器

知识点解析：暂无解析

五、论述题（本题共3题，每题1.0分，共3分。）

18、试分析在货币供给中，商业银行、中央银行的作用？

标准答案：现代经济中的货币都是不兑现信用货币，而信用货币都是由银行体系-

-商业银行、中央银行共同提供和创造的。尽管同是银行，作为专门从事货币经营

业务的商业银行与专门从事金融管理活动的中央银行，在货币创造中扮演不同的角

色v①商业银行在货币供给中的作用.商业银行创造信用货币是在它的资产负债

业务中，通过创造派生存款形成的。作为一种经营货币的企业，商业银行必须不断

吸收存款并发放贷款，吸收存款则可以将流通中的现金纳入银行，转化为存款。发

放贷款，则使该存款按照一定的量再次形成存款。如果该过程周而复始，不断进

行，在多家银行并存的经济体系中，就会形成几倍于原始存款的存款货币，货币供

应数量增加。同样，商业银行的信用活动也会造成信用货币的减少。②中央银行

在货币供给中的作用。中央银行作为货币供给的主体，主要通过调整、控制商业银

行创造存款货币的能力及行为实现其在货币供给过程中的作用。第一，商业银行创

造派生存款的能力大小主要取决于它可以获得的“原始存款”的多少。商业银行的原

始存款一般来说有两个来源，一是为吸收客户的现金存款：二是为商处银行可以从

中央银行取得的贷款。假定整个的社会的现金均已存入银行系统，而商业银行均已

最大限度地将其运用出去，那么，决定商业银行增加贷款从而增加存款创造的决定

性因素便是中央银行提供给商业银行的贷款。第二，中央银行向商业银行提供货币

资金的方式主要有再贴现、再贷款、调整法定存款准备率及在公开市场上买卖有价

证券。无论采用哪种方式，均会导致商业银行超额准备发生变化，从而影响商业银

行的存款货币创造。第三，中央银行还掌握着现金发行的控制权力。而现金与商业

银行在中央银行的准备金存款，构成基础货币。由于基础货币的变化可.以迅速导致

货币供应量的变化，进而影响经济调节的最终目标。因此，基础货币成为中央银行

调节货币供应量的一个重要目标。

知识点解析：暂无解析

19、如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具?你认为现阶段我国中央银行应

如何运用货币政策工具。

标准答案：①中央银行的概念：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对

国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的金融机构。②计

划经济体制下中央银行实行直接调控，说明中央银行的地位以及可用的货币政策工

具，如信贷规模、利率管制、直接干预等；③市场经济体制下中央银行实行间接

调控，说明中央银行的地位以及可用货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现

政策和公开市场政策，并分析间接调控卜这些，具所具备的优缺点；④我国现阶

段已确立了社会主义市场经济体制，在由计划经济向市场经济转化的过程中，中央

银行应大力推进货币政策工具由直接调控为主向间接调控为主转化。指出我国应重

点使用公开市场政策和再贴现政策，并通过改革逐步完善这两大政策所需的经济金

融条件，从而保证其作用的有效发挥。

知识点解析：暂无解析

20、2008年8月15H,中国人民银行发布二00八年第二季度《中国货币政策执

行报告》，以下是摘录的一些内容：6月末，基础货币余额为11.5万亿元，比年

初增加1.4万亿元，同比增长40.0%,增速比上年同期高9.0个百分点。由于

法定准备金统计在基础货币中，2006年下半年至今多次提高存款准备金率，导致

基础货币增速较快。如果扣除上调法定存款准备金率所冻结流动性的因素，基础货

币增速将低于5%。6月末，货币乘数（广义货币供应量:/基础货币）为3.84,比上

年同期低0.73o金融机构超额准备金率为1.95%,比上年年末低1・55个百分

点，较4月末和5月末有所回升。其中，四大国有商业银行为1.59%,股份制商

业银行为1.83%,农村信用社为5.67%o受中央银行公开市场操作合理调节、

商业银行流动性管理水平不断提高及支付清算体系逐步健全完善等多种因素综合影

响，金融机构超额准备金率整体有所下降。请根据材料回答：（1）请分析什么是超

额存款准备金？（2）请分析为什么国有商业银行、股分制商业银行、农村信用社的超

额准备金率会有差异？⑶请分析金融机构超额准备金率整体逐年有所下降，为什

么？

标准答案：（1）存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。超额存款准备

金是金融机构自愿存放在中央银行，用于满足支付、清算、头寸调拨需要或作为资

产运用的备用资金，超额存款准备金占存款的比例称为超额存款准备金率。1998

年以前，中国人民银行对金融机构超额存款准备金率有具体规定，要求保持在

5%~7%。1998年以后，中国人民银行不再规定超额存•款准备金率要求，金融机

构可根据支付清算、头寸调拨需要等因素自行决定在中央银行的超额存款准备金存

款数量。（2）分机构看，受清算效率、流动性管理偏好等因素的影响，不同类型商

业银行的超额存款准备金率存在一定差异。一般地，融资能力相对较弱、系统内部

资金调剂效率相对较低的中小商业银行倾向于持有较高的超额存款准备金率；国有

独资商业银行的超额存款准备金率则处于相对较低的水平。（3）从趋势上分析，我

国金融机构超额存款准备金率逐年下降。主要原因包括：一是1998年3月中国人

民银行改革存款准备金制度后，法定存款准备金可用于营业日中支付清算。二是随

着超额存款准备金利率逐步下调和商业银行股份制改革不断推进，金融机构更加注

重提高资金使用收益，主观上倾向于降低超额存款准备金率水平。三是金融市场深

度和宽度不断拓展，货币市场短期融资工具增加I,金融机构债券资产持有规模大幅

增加等，客观上为其提高流动性管理水平创造了有利条件。四是随着中国人民银行

支付清算技术的进步和系统发展，支付清算效率大大提高，为金融机构进一步降低

超额存款准备金率提供了技术支持。总体上看，超额存款准备金率持续下降是金融

机构自愿选择的结果。从近两年看，受资本市场波动、资金流动和政策预期等多

种因素影响，金融机构超额存款准备金率波动较大。2006年以来，资本市场的发

展变化成为引起超额存款准备金率大幅波动的主要因素之一，特别是大盘股发行期

间，大规模资金跨银行、跨地区流动，金融机构资金•来源稳定性下降，从而需要提

高超额存款准备金率；而在股票发行结束后，超额存款准备金率又恢复到正常水

平。此外，金融机构对宏观调控政策的预期及其他市场突发事件也有可能增加超额

存款准备金率的波动性。金融机构自身流动性管理是一个动态过程，其准备金需

求增加时既可通过货币市场融资方式解决，也可以通过调整资产结构等方式实现。

金融机构应根据自身资产负债状况、银行体系流动性、货币市场利率及预期等因

素，将超额准备金率保守在相对合理的水平，前瞻性地应对银行体系流动性波