2026年期货基础知识题库精-选试题价差期权策略

2026年期货基础知识题库精选试题价差期权策略一、单选题（本大题共20小题，每小题2分，共40分）1.价差期权策略的核心原理是通过同时买入和卖出不同到期日或不同标的资产的期权合约，利用价差变化获利。以下哪种情况最有利于采用牛市价差策略？（）A.预期标的资产价格将大幅下跌B.预期标的资产价格将小幅波动C.预期标的资产价格将缓慢上涨D.预期标的资产价格将先涨后跌2.在构建跨期牛市价差策略时，如果买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权，该策略被称为（）。A.非对称价差B.对称价差C.跨期价差D.跨式价差3.当投资者预期标的资产价格将上涨，但上涨幅度不确定时，最适合采用的价差期权策略是（）。A.空头看跌价差B.跨式期权组合C.牛市看涨价差D.空头看涨价差4.在构建熊市价差策略时，如果买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权，该策略被称为（）。A.跨期熊市价差B.跨式价差C.鞭式价差D.飞行式价差5.价差期权策略的希腊字母风险中，Delta风险主要体现在（）。A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度B.期权价格对波动率变化的敏感度C.期权价格对利率变化的敏感度D.期权价格对时间价值的敏感度6.当投资者预期标的资产价格将下跌，但下跌幅度不确定时，最适合采用的价差期权策略是（）。A.牛市看跌价差B.空头看涨价差C.熊市看涨价差D.跨式期权组合7.在构建跨期熊市价差策略时，如果买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权，该策略被称为（）。A.跨期价差B.鞭式价差C.飞行式价差D.跨式价差8.价差期权策略的Theta风险主要体现在（）。A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度B.期权价格对波动率变化的敏感度C.期权价格对时间价值的敏感度D.期权价格对利率变化的敏感度9.当投资者预期标的资产价格将大幅上涨，但不确定是否达到行权价时，最适合采用的价差期权策略是（）。A.牛市看涨价差B.空头看跌价差C.跨式期权组合D.熊市看涨价差10.在构建跨期牛市价差策略时，如果买入较远到期日的看涨期权和卖出较近到期日的看涨期权，该策略被称为（）。A.跨期价差B.鞭式价差C.飞行式价差D.跨式价差11.价差期权策略的Vega风险主要体现在（）。A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度B.期权价格对波动率变化的敏感度C.期权价格对时间价值的敏感度D.期权价格对利率变化的敏感度12.当投资者预期标的资产价格将大幅下跌，但不确定是否达到行权价时，最适合采用的价差期权策略是（）。A.熊市看跌价差B.空头看涨价差C.牛市看涨价差D.跨式期权组合13.在构建跨期熊市价差策略时，如果买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权，该策略被称为（）。A.跨期价差B.鞭式价差C.飞行式价差D.跨式价差14.价差期权策略的Gamma风险主要体现在（）。A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度B.期权价格对波动率变化的敏感度C.期权价格对时间价值的敏感度D.期权价格对利率变化的敏感度15.当投资者预期标的资产价格将缓慢上涨，但不确定是否达到行权价时，最适合采用的价差期权策略是（）。A.牛市看涨价差B.空头看跌价差C.跨式期权组合D.熊市看涨价差16.在构建跨期牛市价差策略时，如果买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权，该策略被称为（）。A.跨期价差B.鞭式价差C.飞行式价差D.跨式价差17.价差期权策略的Rho风险主要体现在（）。A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度B.期权价格对波动率变化的敏感度C.期权价格对时间价值的敏感度D.期权价格对利率变化的敏感度18.当投资者预期标的资产价格将缓慢下跌，但不确定是否达到行权价时，最适合采用的价差期权策略是（）。A.熊市看跌价差B.空头看涨价差C.牛市看涨价差D.跨式期权组合19.在构建跨期熊市价差策略时，如果买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权，该策略被称为（）。A.跨期价差B.鞭式价差C.飞行式价差D.跨式价差20.价差期权策略的Theta风险主要体现在（）。A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度B.期权价格对波动率变化的敏感度C.期权价格对时间价值的敏感度D.期权价格对利率变化的敏感度二、填空题（本大题共20小题，每小题2分，共40分）1.价差期权策略是一种通过同时买入和卖出不同到期日或不同标的资产的期权合约，利用价差变化获利的策略。2.牛市价差策略适用于预期标的资产价格将上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。3.熊市价差策略适用于预期标的资产价格将下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。4.跨期价差是指买入和卖出相同标的资产但不同到期日的期权合约的价差策略。5.价差期权策略的希腊字母风险中，Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。6.价差期权策略的Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度。7.价差期权策略的Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度。8.价差期权策略的Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。9.价差期权策略的Rho风险主要体现在期权价格对利率变化的敏感度。10.牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。11.熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。12.跨期牛市价差策略适用于预期标的资产价格将上涨的情况，通常买入较远到期日的看涨期权和卖出较近到期日的看涨期权。13.跨期熊市价差策略适用于预期标的资产价格将下跌的情况，通常买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权。14.价差期权策略的希腊字母风险中，Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。15.价差期权策略的Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度。16.价差期权策略的Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度。17.价差期权策略的Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。18.价差期权策略的Rho风险主要体现在期权价格对利率变化的敏感度。19.牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。20.熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。三、判断题（本大题共20小题，每小题2分，共40分）1.价差期权策略是一种通过同时买入和卖出不同到期日或不同标的资产的期权合约，利用价差变化获利的策略。（）2.牛市价差策略适用于预期标的资产价格将上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。（）3.熊市价差策略适用于预期标的资产价格将下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。（）4.跨期价差是指买入和卖出相同标的资产但不同到期日的期权合约的价差策略。（）5.价差期权策略的希腊字母风险中，Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。（）6.价差期权策略的Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度。（）7.价差期权策略的Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度。（）8.价差期权策略的Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。（）9.价差期权策略的Rho风险主要体现在期权价格对利率变化的敏感度。（）10.牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。（）11.熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。（）12.跨期牛市价差策略适用于预期标的资产价格将上涨的情况，通常买入较远到期日的看涨期权和卖出较近到期日的看涨期权。（）13.跨期熊市价差策略适用于预期标的资产价格将下跌的情况，通常买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权。（）14.价差期权策略的希腊字母风险中，Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。（）15.价差期权策略的Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度。（）16.价差期权策略的Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度。（）17.价差期权策略的Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。（）18.价差期权策略的Rho风险主要体现在期权价格对利率变化的敏感度。（）19.牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。（）20.熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。（）四、简答题（本大题共8小题，每小题4分，共32分）1.简述牛市看涨价差策略的原理和适用场景。2.简述熊市看跌价差策略的原理和适用场景。3.简述跨期牛市价差策略的原理和适用场景。4.简述跨期熊市价差策略的原理和适用场景。5.简述价差期权策略的Delta风险及其管理方法。6.简述价差期权策略的Theta风险及其管理方法。7.简述价差期权策略的Vega风险及其管理方法。8.简述价差期权策略的Gamma风险及其管理方法。五、应用题（本大题共8小题，每小题6分，共48分）1.某投资者预期某股票价格将缓慢上涨，但不确定是否达到行权价。该投资者买入执行价为50元的看涨期权，到期日为6个月，价格为5元；同时卖出执行价为55元的看涨期权，到期日为6个月，价格为3元。该投资者构建了一个牛市看涨价差策略。如果到期时股票价格为52元，计算该投资者的盈亏情况。2.某投资者预期某股票价格将缓慢下跌，但不确定是否达到行权价。该投资者买入执行价为60元的看跌期权，到期日为6个月，价格为4元；同时卖出执行价为55元的看跌期权，到期日为6个月，价格为2元。该投资者构建了一个熊市看跌价差策略。如果到期时股票价格为58元，计算该投资者的盈亏情况。3.某投资者预期某股票价格将上涨，但不确定上涨幅度。该投资者买入执行价为45元的看涨期权，到期日为3个月，价格为6元；同时卖出执行价为50元的看涨期权，到期日为3个月，价格为4元。该投资者构建了一个跨期牛市价差策略。如果到期时股票价格为48元，计算该投资者的盈亏情况。4.某投资者预期某股票价格将下跌，但不确定下跌幅度。该投资者买入执行价为65元的看跌期权，到期日为3个月，价格为3元；同时卖出执行价为70元的看跌期权，到期日为3个月，价格为1元。该投资者构建了一个跨期熊市价差策略。如果到期时股票价格为68元，计算该投资者的盈亏情况。5.某投资者构建了一个牛市看涨价差策略，买入执行价为40元的看涨期权，到期日为9个月，价格为7元；同时卖出执行价为45元的看涨期权，到期日为9个月，价格为5元。该投资者面临Delta风险。如果股票价格上涨10%，计算该投资者的Delta风险。6.某投资者构建了一个熊市看跌价差策略，买入执行价为70元的看跌期权，到期日为9个月，价格为2元；同时卖出执行价为75元的看跌期权，到期日为9个月，价格为1元。该投资者面临Theta风险。如果时间价值减少5%，计算该投资者的Theta风险。7.某投资者构建了一个跨期牛市价差策略，买入执行价为30元的看涨期权，到期日为6个月，价格为8元；同时卖出执行价为35元的看涨期权，到期日为6个月，价格为6元。该投资者面临Vega风险。如果波动率增加10%，计算该投资者的Vega风险。8.某投资者构建了一个跨期熊市价差策略，买入执行价为80元的看跌期权，到期日为6个月，价格为4元；同时卖出执行价为85元的看跌期权，到期日为6个月，价格为3元。该投资者面临Gamma风险。如果股票价格上涨5%，计算该投资者的Gamma风险。【标准答案及解析】一、单选题1.C解析：牛市价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况，通过买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权，利用价差变化获利。2.C解析：跨期牛市价差策略是指买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权，利用价差变化获利。3.C解析：牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将上涨，但上涨幅度不确定的情况，通过买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权，利用价差变化获利。4.A解析：跨期熊市价差是指买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权，利用价差变化获利。5.A解析：Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度，是价差期权策略的主要风险之一。6.A解析：牛市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将下跌，但下跌幅度不确定的情况，通过买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权，利用价差变化获利。7.A解析：跨期熊市价差是指买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权，利用价差变化获利。8.C解析：Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度，是价差期权策略的主要风险之一。9.A解析：牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将大幅上涨，但不确定是否达到行权价的情况，通过买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权，利用价差变化获利。10.C解析：跨期牛市价差是指买入较远到期日的看涨期权和卖出较近到期日的看涨期权，利用价差变化获利。11.B解析：Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度，是价差期权策略的主要风险之一。12.A解析：熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将大幅下跌，但不确定是否达到行权价的情况，通过买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权，利用价差变化获利。13.A解析：跨期熊市价差是指买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权，利用价差变化获利。14.A解析：Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度，是价差期权策略的主要风险之一。15.A解析：牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨，但不确定是否达到行权价的情况，通过买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权，利用价差变化获利。16.C解析：跨期牛市价差是指买入较远到期日的看涨期权和卖出较近到期日的看涨期权，利用价差变化获利。17.D解析：Rho风险主要体现在期权价格对利率变化的敏感度，是价差期权策略的主要风险之一。18.A解析：熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌，但不确定是否达到行权价的情况，通过买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权，利用价差变化获利。19.A解析：跨期熊市价差是指买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权，利用价差变化获利。20.C解析：Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度，是价差期权策略的主要风险之一。二、填空题1.价差期权策略是一种通过同时买入和卖出不同到期日或不同标的资产的期权合约，利用价差变化获利的策略。2.牛市价差策略适用于预期标的资产价格将上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。3.熊市价差策略适用于预期标的资产价格将下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。4.跨期价差是指买入和卖出相同标的资产但不同到期日的期权合约的价差策略。5.价差期权策略的希腊字母风险中，Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。6.价差期权策略的Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度。7.价差期权策略的Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度。8.价差期权策略的Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。9.价差期权策略的Rho风险主要体现在期权价格对利率变化的敏感度。10.牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。11.熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。12.跨期牛市价差策略适用于预期标的资产价格将上涨的情况，通常买入较远到期日的看涨期权和卖出较近到期日的看涨期权。13.跨期熊市价差策略适用于预期标的资产价格将下跌的情况，通常买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权。14.价差期权策略的希腊字母风险中，Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。15.价差期权策略的Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度。16.价差期权策略的Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度。17.价差期权策略的Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。18.价差期权策略的Rho风险主要体现在期权价格对利率变化的敏感度。19.牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。20.熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。三、判断题1.√解析：价差期权策略是一种通过同时买入和卖出不同到期日或不同标的资产的期权合约，利用价差变化获利的策略。2.√解析：牛市价差策略适用于预期标的资产价格将上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。3.√解析：熊市价差策略适用于预期标的资产价格将下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。4.√解析：跨期价差是指买入和卖出相同标的资产但不同到期日的期权合约的价差策略。5.√解析：价差期权策略的希腊字母风险中，Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。6.√解析：价差期权策略的Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度。7.√解析：价差期权策略的Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度。8.√解析：价差期权策略的Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。9.√解析：价差期权策略的Rho风险主要体现在期权价格对利率变化的敏感度。10.√解析：牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。11.√解析：熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。12.√解析：跨期牛市价差策略适用于预期标的资产价格将上涨的情况，通常买入较远到期日的看涨期权和卖出较近到期日的看涨期权。13.√解析：跨期熊市价差策略适用于预期标的资产价格将下跌的情况，通常买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权。14.√解析：价差期权策略的希腊字母风险中，Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。15.√解析：价差期权策略的Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度。16.√解析：价差期权策略的Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度。17.√解析：价差期权策略的Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。18.√解析：价差期权策略的Rho风险主要体现在期权价格对利率变化的敏感度。19.√解析：牛市看涨价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况，通常买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权。20.√解析：熊市看跌价差策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌的情况，通常买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权。四、简答题1.牛市看涨价差策略的原理和适用场景解析：牛市看涨价差策略是通过买入较近到期日的看涨期权和卖出较远到期日的看涨期权，利用价差变化获利的策略。该策略适用于预期标的资产价格将缓慢上涨的情况。原理是通过买入较近到期日的看涨期权，获得价格上涨的潜在收益，同时通过卖出较远到期日的看涨期权，锁定部分成本，降低风险。适用场景包括预期标的资产价格将缓慢上涨，但上涨幅度不确定的情况。2.熊市看跌价差策略的原理和适用场景解析：熊市看跌价差策略是通过买入较远到期日的看跌期权和卖出较近到期日的看跌期权，利用价差变化获利的策略。该策略适用于预期标的资产价格将缓慢下跌的情况。原理是通过买入较远到期日的看跌期权，获得价格下跌的潜在收益，同时通过卖出较近到期日的看跌期权，锁定部分成本，降低风险。适用场景包括预期标的资产价格将缓慢下跌，但下跌幅度不确定的情况。3.跨期牛市价差策略的原理和适用场景解析：跨期牛市价差策略是通过买入较远到期日的看涨期权和卖出较近到期日的看涨期权，利用价差变化获利的策略。该策略适用于预期标的资产价格将上涨的情况。原理是通过买入较远到期日的看涨期权，获得价格上涨的潜在收益，同时通过卖出较近到期日的看涨期权，锁定部分成本，降低风险。适用场景包括预期标的资产价格将上涨，但上涨幅度不确定的情况。4.跨期熊市价差策略的原理和适用场景解析：跨期熊市价差策略是通过买入较近到期日的看跌期权和卖出较远到期日的看跌期权，利用价差变化获利的策略。该策略适用于预期标的资产价格将下跌的情况。原理是通过买入较近到期日的看跌期权，获得价格下跌的潜在收益，同时通过卖出较远到期日的看跌期权，锁定部分成本，降低风险。适用场景包括预期标的资产价格将下跌，但下跌幅度不确定的情况。5.价差期权策略的Delta风险及其管理方法解析：Delta风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。管理方法包括通过调整Delta中性组合，即买入或卖出适量的标的资产，使组合的Delta值接近于零，从而降低Delta风险。6.价差期权策略的Theta风险及其管理方法解析：Theta风险主要体现在期权价格对时间价值的敏感度。管理方法包括通过调整期权合约的到期日，即买入或卖出较远到期日的期权合约，从而降低Theta风险。7.价差期权策略的Vega风险及其管理方法解析：Vega风险主要体现在期权价格对波动率变化的敏感度。管理方法包括通过调整期权合约的波动率，即买入或卖出波动率较低的期权合约，从而降低Vega风险。8.价差期权策略的Gamma风险及其管理方法解析：Gamma风险主要体现在期权价格对标的资产价格变化的敏感度。管理方法包括通过调整期权合约的到期日，即买入或卖出较远到期日的期权合约，从而降低Gamma风险。五、应用题1.某投资者预期某股票价格将缓慢上涨，但不确定是否达到行权价。该投资者买入执行价为50元的看涨期权，到期日为6个月，价格为5元；同时卖出执行价为55元的看涨期权，到期日为6个月，价格为3元。该投资者构建了一个牛市看涨价差策略。如果到期时股票价格为52元，计算该投资者的盈亏情况。解析：买入看涨期权盈利：52-50-5=-3元；卖出看涨期权盈利：3-(52-55)=6元。总盈亏：-3+6=3元。2.某投资者预期某股票价格将缓慢下跌，但不确定是否达到行权价。该投资者买入执行价为60元的看跌期权，到期日为6个月，价格为4元；同时卖出执行价为55元的看跌期权，到期日为6个月，价格为2元。该投资者构建了一个熊市看跌价差策略。如果到期时股票价格为58元，计算该投资者的盈亏情况。解析：买入看跌期权亏损：4元；卖出看跌期权盈利：2-(60-58)=0元。总盈亏：-4+0=-4元。3.某投资者预期某股票价格将上涨，但不确定上涨幅度。该投资者买入执行价为45元的看涨期权，到期日为3个月，价格为6元；同时卖出执行价为50元的看涨期权，到期日为3个月，价格为4