2026年中金证券港股通开通测试题及答案

2026年中金证券港股通开通测试题及答案一、单项选择题（共20题，每题5分，满分100分，开通中金证券港股通权限要求测试得分不低于80分）1.根据内地与香港股票市场交易互联互通机制相关规则，个人投资者开通中金证券港股通权限，需满足的最近20个交易日日均证券类资产最低要求是？A10万元B30万元C50万元D100万元答案：C解析：根据沪深交易所《上海证券交易所沪港通业务实施办法》《深圳证券交易所深港通业务实施办法》以及中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定，个人投资者开通港股通权限需满足申请开通权限前20个交易日日均证券类资产不低于50万元，同时需满足知识测评达标、风险承受能力匹配等要求，因此C选项正确。2.个人投资者开通中金证券港股通权限，风险承受能力等级最低需要满足以下哪一项要求？AC1保守型BC2稳健型CC3平衡型DC4积极型答案：D解析：港股通业务属于中高风险等级业务，根据投资者适当性管理要求，风险承受能力最低需达到C4积极型及以上，C3及以下等级风险承受能力不匹配，无法开通，因此D选项正确。3.港股通交易中，每个交易日的开市集合竞价时段是以下哪一个时间段（内地时间）？A9:00-9:30B9:15-9:25C9:00-9:15D8:30-9:00答案：A解析：港股市场现行交易时间（内地时间）中，开市集合竞价时段为9:00-9:30，早市持续交易时段为9:30-12:00，午市持续交易时段为13:00-16:00，因此A选项正确，需注意与A股早盘集合竞价9:15-9:25的时间段区分，避免混淆。4.港股通股票的涨跌幅限制规则是以下哪一项？A涨跌幅限制10%B涨跌幅限制20%C新股上市首日涨跌幅限制44%D不设涨跌幅限制答案：D解析：香港证券市场现行规则不对股票交易设置涨跌幅限制，单日股价波动幅度可能远大于A股，因此港股通投资中投资者需承担更高的价格波动风险，D选项正确。5.港股通交易中，投资者买入港股股票，最小交易单位规则是？A统一为100股B统一为1000股C由发行人自行确定，不同港股的最小交易单位不同D统一为1股答案：C解析：和A股统一100股为最小买入单位不同，港股市场不同股票的每手单位由上市公司自行确定，存在100股、500股、1000股、2000股、10000股等多种情况，投资者交易前需确认具体标的的每手单位，因此C选项正确。6.港股通交易中，申报价格最小变动单位规则是？A统一为0.01港元B统一为0.1港元C根据标的股价区间不同，对应不同的最小变动单位D统一为0.001港元答案：C解析：港股报价的最小变动单位根据股票价格区间不同设置不同标准，例如股价低于0.25港元，最小变动单位为0.001港元；股价在0.25港元至0.5港元之间，最小变动单位为0.005港元；股价在0.5港元至10港元之间，最小变动单位为0.01港元，因此C选项正确。7.港股通的交易结算换汇规则，以下说法正确的是？A全程以港币直接结算，投资者不需要换汇B实行净额换汇、全额分摊，换汇汇率由结算机构按当日交易情况统一确定C买入用买入时实时汇率，卖出用卖出时实时汇率，投资者自行换汇结算D人民币和港币兑换汇率固定，不随市场波动答案：B解析：港股通采用人民币结算，由中国结算统一办理换汇，实行净额换汇、全额分摊的换汇安排，每日闭市后由结算机构统一确定当日换汇汇率，分摊至每笔交易，不需要投资者自行换汇，因此B选项正确。8.投资者通过港股通买入港股股票，什么时候可以卖出？AT+0，当日买入当日即可卖出BT+1，买入后下一交易日才可以卖出CT+2，买入后第二个交易日才可以卖出D买入后持有满7天才能卖出答案：A解析：港股通交易沿用香港市场T+0回转交易规则，当日买入的港股通股票，当日即可卖出，单日交易频率不受限制，因此A选项正确。9.港股通交易的交收规则是以下哪一项？AT+0交收BT+1交收CT+2交收DT+3交收答案：C解析：根据香港市场结算规则，港股通交易的证券和资金交收实行T+2交收安排，即T日完成交易，T+2日完成最终的证券过户和资金交收，因此C选项正确。10.投资者参与港股通交易，卖出港股得到的资金，什么时候可以转出到绑定的银行卡？A卖出当日即可转出B卖出后下一交易日即可转出C卖出后第二个交收日（即T+2日）资金可用，T+3日可以转出，具体以中金证券结算存管规定为准D卖出后三个交易日才能转出答案：C解析：根据港股通T+2交收规则，卖出港股所得资金，T日卖出后，T+2日资金即可用于买入其他港股通标的，若需要转出至绑定银行卡，受内地存管结算规则限制，一般需在T+3日方可转出，具体以中金证券的实际结算安排为准，因此C选项正确。11.以下哪一类股票不属于港股通可投资标的范围？A恒生综合大型股指数成分股B恒生综合中型股指数成分股C恒生综合小型股指数中满足市值、流动性要求的成分股D香港市场所有上市的创业板股票答案：D解析：港股通标的是纳入沪港通、深港通标的范围的合规股票，并非香港市场所有股票都可以通过港股通交易，大量市值不达标、流动性不足的香港创业板股票不在标的范围内，因此D选项符合题意。12.港股通交易中，以下哪种费用目前不需要投资者缴纳？A券商交易佣金B股票交易印花税C香港交易所交易费、交易征费D资本利得税答案：D解析：根据内地与香港的税收安排，内地个人投资者通过港股通买卖港股股票，目前免征资本利得税，投资者需要缴纳印花税、交易征费、交易费、经手费以及券商佣金等费用，因此D选项正确。13.港股交易印花税的缴纳规则是？A买入时单边收取，卖出不收取B卖出时单边收取，买入不收取C买卖双边收取，税率为成交金额的0.1%D买卖双边收取，税率为成交金额的0.13%答案：D解析：香港市场自2021年上调股票印花税后，现行港股交易印花税为买卖双边收取，税率为成交金额的0.13%，需注意与A股仅卖出单边收取印花税的规则区分，因此D选项正确。14.当沪深交易所因恶劣天气或其他异常情况暂停港股通交易，同时香港市场正常开市时，以下说法正确的是？A内地暂停港股通服务，投资者无法通过港股通进行交易B香港市场开市，投资者仍然可以正常通过港股通交易C投资者可以通过香港账户交易，港股通也正常开放D无论任何情况，只要香港开市，港股通就正常开放答案：A解析：根据互联互通业务规则，若内地市场因节假日、异常情况停市，无论香港市场是否开市，港股通都暂停服务；若内地市场开市，香港市场因异常情况停市，港股通则暂停服务，因此A选项正确。15.港股市场退市制度和A股相比，以下说法错误的是？A港股退市流程相对更快，低质公司退市概率更高B港股没有类似A股的退市整理期，退市后股票直接停止交易C港股退市后，投资者的本金一定可以全额获偿D港股对无主营业务的低市值壳公司监管更严格，大量壳公司会被强制退市答案：C解析：港股退市后，若公司进入破产清算程序，普通股投资者的清偿顺序排在债权人、优先股股东之后，往往无法获得足额赔偿，甚至可能损失全部本金，因此C选项说法错误，符合题意。16.投资者通过港股通持有港股，关于股东投票权，以下说法正确的是？A个人投资者不能直接行使投票权B中国结算会按照规则为投资者行使投票权提供服务，投资者可以通过中金证券行使股东投票权利C投票权只能由香港中央结算中心行使，个人投资者不能参与投票D只有持股超过1%的投资者才能行使投票权答案：B解析：根据互联互通规则，投资者通过港股通持有港股，享有完整的股东权利，中国结算作为名义持有人，会统一为投资者办理投票、分红等股东权利事项，个人投资者可以通过开户的中金证券行使相关权利，因此B选项正确。17.港股分红派息规则，以下说法正确的是？A所有港股都必须每年至少分红一次B港股分红没有任何税收，所有分红都全额给到投资者C港股可以一年多次分红，分红比例由公司自主决定，部分公司可以选择不分红D港股分红只能派发现金，不能送股、转增股答案：C解析：港股市场没有强制分红的制度要求，上市公司分红政策由公司自主决定，部分成长型公司可以多年不分红，也有公司一年分红两次甚至多次，分红形式可以选择现金分红、送股、拆股等多种形式，因此C选项正确。18.关于沪港通下的港股通和深港通下的港股通，以下说法正确的是？A两者标的范围完全一致，没有任何区别B深港通下的港股通包含了符合条件的恒生小型股指数成分股，整体标的范围比沪港通下港股通更广C沪港通下的港股通只能买对应港股，深港通只能买对应港股，不能通用D投资者只能开通其中一个权限，不能同时开通答案：B解析：深港通推出后，在沪港通原有标的基础上，新增了符合市值和流动性条件的恒生综合小型股指数成分股，因此标的范围更广；目前投资者开通港股通权限后，可同时交易沪港通和深港通下的所有港股通标的，不需要分别开通，因此B选项正确。19.港股通交易申报，超出限价申报范围的订单会怎么处理？A直接进入系统成交B被交易所直接拒绝，无法进入交易系统C进入系统排队，等待价格波动到申报范围后成交D成交一半，剩余部分自动撤单答案：B解析：港股通交易实行限价申报规则，超出交易所规定的申报价格上下限范围的订单会被交易所系统直接拒绝，不会进入交易系统排队，因此B选项正确。20.投资者参与港股通交易，面临的特有特殊风险不包括以下哪一项？A汇率波动风险B无涨跌幅限制导致的大幅波动风险C港股特有的退市风险D利率波动风险，和其他证券投资没有差异答案：D解析：汇率波动、无涨跌幅限制、港股特殊退市规则、监管规则差异都是港股通投资相较于A股投资的特有特殊风险，利率波动风险是所有证券投资共有的系统性风险，不属于港股通特有的特殊风险，因此D选项符合题意。二、多项选择题（共15题，每题4分，多选、少选、错选均不得分）1.个人投资者开通中金证券港股通权限，需要满足以下哪些条件？A申请开通权限前20个交易日日均证券类资产不低于50万元B风险承受能力等级为C4积极型及以上C通过港股通知识测评，得分不低于80分D不存在严重不良诚信记录答案：ABCD解析：以上四项均为个人投资者开通港股通权限的必要条件，根据中国证监会、沪深交易所及中金证券投资者适当性管理相关规定，四个条件全部满足方可开通权限，因此全选。2.港股通交易中，投资者可以使用以下哪种申报类型？A限价申报B市价申报C增强限价盘申报D特别限价盘申报答案：ACD解析：目前港股通交易支持的申报类型包括限价申报、增强限价盘申报、特别限价盘申报，不支持市价申报，因此正确选项为ACD。3.以下关于港股通换汇和汇率的说法，正确的有哪些？A港股通全程以人民币结算，投资者无需自行兑换港币B每日结算会公布当日买入卖出结算汇率，汇率波动会直接影响投资者最终收益C投资者买入港股时，系统会冻结一定比例的汇率保证金，防范汇率波动风险D换汇过程完全由结算机构统一处理，不需要投资者任何操作答案：ABCD解析：以上四项说法均符合港股通换汇规则，港股通采用人民币结算，中国结算统一处理换汇事宜，提前冻结汇率保证金防范日间汇率波动风险，汇率波动会直接影响投资者的汇兑损益，因此全选。4.港股通投资的特殊风险包括以下哪些？A市场交易规则差异风险B汇率波动风险C两地监管规则差异风险D港股特有退市风险答案：ABCD解析：港股通投资相较于A股投资，在交易规则、结算规则、汇率制度、监管规则、退市制度等多方面存在明显差异，以上四类均属于港股通投资的特殊风险，因此全选。5.关于港股通的节假日休市安排，以下说法正确的有哪些？A内地和香港市场共同休市的时候，港股通休市B内地开市，香港市场休市的时候，港股通休市C香港开市，内地市场休市的时候，港股通休市D只要内地或香港任意一方市场休市，港股通就休市答案：ABCD解析：根据互联互通业务规则，港股通休市安排遵循“一方休市则整体休市”的规则，只要内地或香港任意一方休市，港股通都暂停交易服务，因此四个选项均正确。6.关于港股的报价单位和交易单位，以下说法正确的有？A不同港股的每手交易单位可以不同，常见的有100股、500股、1000股每手B投资者买入港股必须以整手为单位，零碎股只能卖出不能买入C零股卖出报价必须低于整手报价，不能和整手报价相同D投资者持有不足一手的零碎股，可以正常申报卖出答案：ABD解析：港股规则中，买入必须申报整手，零碎股仅允许卖出，不允许买入零股，不同标的每手单位由发行人自主确定，零股卖出没有强制要求报价必须低于整手报价，因此C选项错误，正确选项为ABD。7.投资者通过港股通投资港股，需要缴纳的相关税费包括以下哪些？A券商交易佣金B股票交易印花税C香港交易所交易费、交易征费、结算费DH股股息红利税（按规定征收）答案：ABCD解析：投资者参与港股通交易，需要缴纳上述所有税费，其中内地个人投资者获得H股股息需要按照10%的税率征收股息红利税，获得非H股分红由香港市场代扣，免征个人所得税，因此上述税费都属于投资者需要缴纳的范围，全选。8.关于港股市场的新股认购，以下说法正确的有？A投资者不能通过港股通参与香港市场新股一级市场认购B投资者可以通过中金证券港股通直接参与香港新股认购C只有已经在香港上市的港股通标的才能通过港股通交易D港股通目前仅提供二级市场交易服务，不提供新股认购服务答案：ACD解析：目前内地港股通仅支持已上市港股通标的的二级市场交易，不支持香港一级市场新股认购，投资者如果要参与香港新股认购，需要单独开通香港证券账户，不能通过港股通参与，因此正确选项为ACD。9.以下关于港股通订单撤销规则，说法正确的有？A集合竞价时段，9:00-9:15可以撤销未成交订单B持续交易时段，未成交的订单可以随时撤销C交易日闭市后，未成交的订单会自动撤销，不需要投资者手动操作D订单一旦申报就不能撤销，只能成交后反向卖出答案：ABC解析：港股通订单未成交前可以在规定交易时段内撤销，每日交易结束后未成交的订单会自动失效撤单，因此D选项错误，ABC正确。10.关于港股退市，以下说法正确的有？A港股市场有类似A股的ST退市风险警示制度，退市前会提前标记B港股市场没有类似A股的退市风险警示和退市整理期，退市速度更快C所有股价低于1港元的仙股都会被直接强制退市D港股退市后，投资者持有的退市股票往往无法流通，难以获得赔偿答案：BD解析：港股市场没有A股式的ST退市风险警示制度，也没有设置退市整理期，退市流程较短；香港交易所对长期低于1港元的仙股设置了退市流程，但并非所有低价仙股都会直接强制退市，满足整改要求的可以继续挂牌；退市后普通股投资者往往得不到清偿，持有的股票变成废纸，因此正确选项为BD。11.计算开通港股通要求的日均证券类资产，以下哪些资产纳入统计范围？A投资者资金账户内的自有人民币资金B投资者持有的A股股票、公募基金、债券、券商理财产品等资产C投资者融资买入的证券市值D投资者融资融券账户内的自有担保资产答案：ABD解析：计算开通港股通的50万日均资产时，融资买入的证券市值不纳入统计范围，投资者自有资金、持有的各类上市证券、理财产品以及融资融券账户内的自有担保资产都纳入统计，因此C选项错误，ABD正确。12.港股通交易中，关于T+0回转交易，以下说法正确的有？A当日买入的港股，当日可以多次卖出BT+0交易没有单日交易次数限制C当日卖出港股得到的资金，当日可以再次买入其他港股通标的DT+0交易的交易成本比A股T+1更低答案：ABC解析：港股通的T+0回转交易允许当日买入当日卖出，单日交易次数不受限制，卖出所得资金当日即可用于再次买入，但是每笔交易都需要收取全额税费，交易次数越多，累计交易成本越高，因此D选项错误，ABC正确。三、判断题（共10题，每题2分，答对得分答错不得分）1.个人投资者开通港股通只需要满足50万资产要求，不需要做知识测评和风险承受能力测评。答案：错误解析：根据适当性管理要求，