2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试重点试题（附答案）124

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

zi1、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和

望s《证券投资顾问业务暂行规定》的，（）可以采取处罚措施。

A.中国证监会

B.国务院

IC.证券行业协会

：D.中国证监会及其派出机构

12、就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（），

团.盈利能力超过利率或者必要红利率

i固企业价值超过其优先索偿权的部分

!团.计算出的内在价值高于市场价格的部分

1固特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分

A.0.0

,,：B.（a.（3

凶ifeC.0.0

果9D.因回

13、在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括（）。

1固专家判断法

i团.违约概率模型

i回.违约损失率

i团.信用评分模型

A.0.0.0

B.0.0.0

CEE

D.0.0.0.0

恬

4、（）是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为

价格运动遵循波浪起伏的规律。

A.切线类

B.形态类

C.K线类

D.波浪类

5、证券组合管理的基本步骤包括（工

团确定证券投资政策

团进行证券投资分析

团构建证券投资组合

国投资组合的修正

团投资组合业绩评估

A.EI、团

B.I2、0、0

C.团、团、0

D.0>⑶、0>（3、0

6、完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P,该产品的平均成本始终是1.5,生产者只

能实行单一价格，则市场销量为（）。

A.750

B.350

C.1000

D.1500

7、家庭收支预算中的专项支出预算不包括（）。

因子女教育或财务支持支出预算

国.医疗

因其他爱好支出预算

团.食、住

因保费支出预算

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0.0

D.H.H,0.0.0

8、现金预算与实际的差异分析应注意的要点错误的是（）

A.总额差异的重要性要大于细目差异

B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

C.依据预算的分类个别分析

D.刚开始做预算若差异很大，应每月对所有项目进行改善

9、证券公司应当提前（）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、

媒体所在地证监局报备。

A.3

B.5

C.7

D.10

10、如果张某家庭核心资产配置是股票60%,债券30%,货币10%,那么从家庭理财角度看，

这种资产结构符合（）家庭的理财特性。

A.成长期

B.形成期

C.衰老期

D.成熟期

11、下列关于GDP与证券市场被动关系表述错误的是（）。

A.持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势

B.高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌

C.GDP负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时，证券市场走势将由卜跌转为上

升

D.GDP增长，证券市场将同步上升

12、下列属于个人资产负债表中的长期负债的有（）。

向汽车贷款

因二套住房贷款

团房屋装修贷款

团家具/用具贷款

A.团、回、0

B.G3、团、团

CE、回、回、0

D.EK团、0

13、如何确定流动性风险偏好（）。

因公司经营战略

回.业务特点、财务实力

团.融资能力

固突发事件和总体风险偏好

A.固固团

B.0.0.I3

C.团⑫.团

D.0.0.0.0

14、从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括（）。

团.基本信息

团.财务信息

固定量信息

19、实施套利策略的主要步骤包括（）。

因补救措施

团.历史确认

团.基金持仓验证

团.基本面因素分析

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

20、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风

险（）出现的不同状况。

A.一定

B.不可能

C.可能

D.一定不

21、一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有（）。

团.随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加

团.客户年龄越大，其所能承受的风险越低

固客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高

团.客户风险承受能力与其受教育程度无关

因客户的性别、家庭情况和就业状况也会影响其风险承受能力

A.画团.固团

B.a.a.a.a

C.0.0.0.0

DJ2.G1.E1J2

22、2013年2月27日，国债期货TF1403合约价格为92.640元,其可交割国债140003,净

价为101.2812元,转换医子2.0877,140003对应的基差为（）。

A.0.5167

B.8.6412

C.7.8992

D.0.0058

23、个人生命周期可以分为（）。

因建立期

团.探索期

团.稳定期

因维持期

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

24、为防止金融泡沫，必须通过有效的（）来控制金融机构的经营风险。

团.外部监管回.内部自律团.行业互律团.个人反省

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

25、股票的收益来源主要有（）。

团.来自公益捐赠区来自股票流通团.来自政府补贴IV.来自股份公司

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

26、简单估计法包括（）。

回、算术平均数法或中间数法

闭、趋势调整法

团、回归调整法

团、市场归类决定法

A.0>而、0%0

B.团、团、0

C.0>团、0

D.团、团、0

27、下列各项中，可以强化金融泡沫形成的有（）o

团.跨境资金转出。.紧缩性货币政策

0.羊群效应的存在风投资者自信程度的增加

A.0>Q

BE、0

C.团、0>.

D.I3、0

28、以下关于现值利终值的说法。错误的是（）.

A.随着复利计算频率的增加。实际利率增加，现金流量的现值增加

B.期限越长，利率越高，终值就越大

C.货币投资的时间越早.在一定时期期末所积累的金额就越高

D.利率越低年金的期间越长，年金的现值越大

29、期限套利常见的风险包括（）。

团.进行投机操作

团.卖出数量超出实际现货数量

团.卖出数量低于实际现货数量

因对期货交易的保证金制度了解不够

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

30、以下关于现值和终值的说法。错误的是（）.

A.随着复利计算频率的增加。实际利率增加，现金流量的现值增加

B.期限越长，利率越高，终值就越大

C.货币投资的时间越早.在一定时期期末所积累的金额就越高

D.利率越低年金的期间越长，年金的现值越大

31、下列属于证券投资咨询机构从业人员特定禁止行为的有（）。

0.接受他人委托从事证券投资

0.与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失

0.向委托人承诺证券投资收益

0.中国证监会禁止的其他行为

A.0.0

0.13.0.0.0

C.0.0

D.0.H

32、在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括（）。

0.营业现金比率胤每股营业现金净流量

0.现金股利保障倍数及全部资产现金回收率

A.0>（3、0

B.团、团、0

C.G3、团、0

DE、13、0

33、以下关于客户风险能力的评佑方法说法正确的是（）。

团.商业银行分支机构理则产品销伐部门负货人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成

的客户风险承受能力评估书进行审核

目确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级。并可根据实际情况进•步细分

团.定期或不定欺地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评佑

固制定统一的客户风险承受能力评估书

A.固固团

B.0.0

C.团⑫.固团

D.M

34、债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信月质量发生变化，影响金融金砸产品

价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（）o

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.法律风险

35、通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是（）。

A.地域经济

B.股份分析

C.公司分析

D.产业分析

36、证券估值是对证券（）的评估。

A.价格

B.收益率

C.波动性

D.价值

37、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站、公示（）

等信息，方便投资者查询、监督。

I公司联系方式

II公司投诉电话

川证券投资顾问服务的内容与方式

IV证券投资顾问的姓名

A.I、II、IV

B.KII、III

C.kIkIlkIV

D.l、III、IV

38、按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为（

因增长类

（3.周期类

固稳定类

团.能源类

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

39、中央银行采取紧缩的货币政策时，其主要政策手段是（）。

A.减少货币供应软，提高利率，加强信贷控制

B.减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制

C.增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制

D.增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制

40、如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，融资缺口的

计算公司（）o

A.融资缺I1=・流动性资产+借入资金

B.融资缺口=流动性资产+借入资金

C.融资缺口=-流动性资产一借入资金

D.融资缺口=流动性资产一借入资金

41、6月份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆

价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/

蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳。则该榨油厂持蒙受损失的情况有（）。

A.9月份大豆现货价格下跌至690美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至4美分/蒲式耳

B.9月份大豆现货价格下跌至698美分/蒲式耳,,且看涨期权价格跌至1美分/蒲式耳

C9月份大豆现货价格上涨至710美分/蒲式耳〃且看涨期权价格上涨至9美分/蒲式耳

D.9月份大豆现货价格上涨至780美分/蒲式耳〃且看涨期权价格上涨至42美分/蒲式耳

42、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（）

团证券研究报告

0基于证券研究报告形成的投资分析意见

团基于理论模型形成的投资分析意见

0基于分析方法形成的投资分析意见

A.国、团、回、团

B.0、团、0

C.EK团、□

D.团、团、@

43、证券产品选择的步骤包括（）。

固了解投资者信息

团.确定投资策略

团.了解证券产品的特性

因分析证券产品

（3.调整投资策略

A.0.0.0

B.团.团团.回

C.0.0.0.0

D.0.0.0

44、假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济资本，此

项交易对应的RAROC为4%,则调整为年度比率的RARCC等于（）。

A.6.28%

B.7.43%

C.7.85%

D.8.16%

45、证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，

设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。至少（）评估一次流动性风险限额，（）

开展一次流动性风险压力测试。

A.每年，每年

B.每半年，每半年

C.每年，每半年

D.每半年，每年

46、对金融机构而言，建立流动性风险管理的配套机制至少包括（）。

团将公司经济效益与风险管理团队薪酬激励直接挂钩

团有一个能实现口频度现金流计量、T+1频度的专业系统

团建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系

团有一套清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制

A.MQ

B.团、团、团、a

CJ3、0

DE、回、0

47、证券产品买进时机选择的策略（）。

团.谷底买进战略

团.高价买进战略

团.重大利多因素正在酝酿时买进

团.不确切的传言造成非理性下跌时买进

因低价买入策略

A.固固团

B氏回

C.团.回.因团

D.0.0.0.0.0

48、下列关于时间价值与利率的说法错误的是（）。

A.现值（PV）,即货币现在的价值，一般是指期初价值

B.终值（FV）,即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值

C.时间（t）,是货币价值的参照系数

D.利率（或通货膨胀率（r）,是影响金钱时间价值程度的衡定要素

49、蒙特卡罗模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（）。

0.可以处理非线性、大幅波动及“肥尾〃问题

团.计算量较小，且准确性提高速度较快

0.产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠

0.即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确

A.EI、团

BJ3、0

C.团、团

D.同、0

50、人生意外伤害保险按，粮保险风险分类可分为（）。

因普通意外伤害险

团.特殊意外伤害险

因普通型人寿保险

团.特定意外伤害险

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

二、多选题

51、按发行主体分类，债券可分为（）。

0.政府债券瓦金融债券也可转换债券机公司债券

A.0.0.0.0

B.I3屈屈

C.0.0.0

DEE

52、卜.列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有（）。

团.金融市场泡沫有4个特征

团庞氏骗局属于金融市场泡沫的特征

团.金融市场泡沫里只有一小部分盲从投资者的涌入

因当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观，过度自信和贪装之中，人们很容易相信

市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成，所以在

市场顶部往往伴随看各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫。

A.0.0

B.a.a.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

53、对信息干扰的背景包括（）。

0.首因效应团.近因效应0.晕轮效应团.对比效应

A.0.0

B.S.Q.Q

C.0.0

D.a.a.a.a

54、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序

和要求，了解客户的（），评估客户的风险承受能力。

血身份

团.财产与收入状况

团.证券投资经验

因投资需求与风险偏好

A.0.0.0

BB.I3屈

C.0.0.0.0

D.团©.团

55、流动性风险控制指标主要有（）。

A.资产负债率

B.净资产利润率

C.流动性比率

D.净稳定资金率

56、下列关于战术性资产配置策略的说法，正确的有（）.

区战术性资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加

投资组合价值的积极战略

团.多-空组合策略是根据市场交易中经常出现的规律性现象而制定的获利策略

团.交易型策略需要买入某个看好的资产或组合的同时卖空另一个看淡的资产或资产组合，试

图抵消市场风险而获取单个证券的收益差额

应事件驱动型策略是根据不同的特殊事件制定的灵活的投资策略

A.13、0

B.团、Q

C.团、0

DE、0

57、根据证券业从业人员资格管理实施细则执业人员出现（）情形，不予通过年检。

团.执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的团.未按规定完成后续职业培训的

□.不再符合执业证书取得条件的团.未按规定参加年检

A.0.0.0

B.a.a.Q

c.a.a.0.0

D.0.0

58、客户信息收集的方法（）。

因开户资料

回.调查问卷

因电话沟通

团.面谈沟通

A.13.0.0.0

B.0.0.0

C.国团.团

D.0.0.0

59、技术分析的类别主要包括（）。

团指标类

回切线类

团K线类

同波浪类

A.0x团、□

B.0、团、国

03、Ek0

D.回、团、田、0

60、指标类技术分析法中常用的指标包括（）o

0随机指标

团趋向指标

0心理线

□能量潮

A.团、国、团、团

B.（3、回

CJ3、团、0

D.13、0

61、一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20000元，以后每年增长3%,年

底支付，若贴现率为10%,则这项计划的现值是（）元。

A.742588.81

D.2G5121.57

C.1200315.23

D.727272.73

62、《证券法》规定。证券公司违背客户的委托买卖证券，并处以违法所得（）罚款。

A.1倍以上十倍以下

B.一倍以上五倍以下

C.二倍以上十倍以下

D.二倍以上五倍以下

63、单因素模型可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型：

rit=Ai+0irrmt+£it,其中Ai表示（）。

A.时期内i证券的收益率

B.t时期内市场指数的收益率

C.是截距，它反映市场收益率为0时，证券i的收益率大小

D.为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度

64、证券产品可以分为（）

团.现金类

因债券类

回.股票类

因衍生产品类

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEEE

65、下列关于证券投资顾问后续职业培训的具体内容，说法正确的是（）。

回.重点掌握权证的基本概念

回.重点掌握融资融券的基本概念

回.重点掌握融资融券的操作规则

团.熟悉证券投资行询人员的职业道德规范

A.0.0.0

B.0.0.0

C.邑团.团

D.Q.Q.Q.Q

66、关于货币的时间价值，下列表述正确的有（）。

团现值与终值成正比例关系

团.折现率越高，复利现值系数就越小

因现值等于终值除以复利终值系数

回.折现率低，复利终值系数就越大

因复利终值系数等于复利现值系数的倒数

A.0.0.0.0

D.a.a.a.s

C.0.0

D.团.团.团

67、以下哪些信息属于定性信息？（）

团、基本信息

团、个人兴趣

团、职业生涯发展

团、客户财务方面的信息

A.13、13、0、0

B.团、团、0

C.团、团、0

D.0s0、0

68、按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资

顾问（）等环节实行留痕管理。

0.业务推广⑦.协议签订也服务提供团.客户回访

A.0.0.0

B.0.回.回.国

C.0.0.0

D.0.0

69、相对强弱指数实际上是表示股价（）波动的幅度占总波动的百分比。

A晌上

B.向下

C.向左

D.向右

70、下列哪些指标应用是正确的（）

回.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入

团.当WMS高于80,即处于超买状态，行情即将见底，卖出

团当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出

团.当短期RSI>长期RS时，属于多头市场

A.0.0

B.a.0

C.Q.Q

D.0.0

71、套利组台，是局人足（）三个条件的证券组台。

团.该组合中各种证券的权数满足Wl+W2+...WN=0

团该组合因素灵敏度系数为零，且即wlbl+W2b2+...+WNbN=0其中，bi表示证券i的因

素灵敏度系数

13.该组合具有正的期望收益率,即WlErl+W2Er2+...+WNErN>0：其中，Eri表示证券i的

期望收益率

团.该组合中各个证券的权数满足Wl>W2>W3...>Wn

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

DEEE

72、假定年利率为10%,每半年夏利计息一次，则有效年利率为（）o

A.11%

B.10%

C.5%

D.10.25%

73、反向市场是构建（）的套利行为。

回.现货多头

因期货多头

区现货空头

因期货空头

A.0.0

B.O.回

C.0.0

D.0.0

74、以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称

为（）o

A.行为分析流派

B.技术分析流派

C.基本分析流派

D.学术分析流派

75、证券投资顾问向客户提供投资建议的（）等信息，应当予以记录留存。

团.时间团.内容机方式团.依据

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.S.0.S.I3

76、以下关于MA的运用与特点正确的是（）

I滞后性

II稳定性

III助涨助跌性

IV先导性

A.ILIII

B.Kll>III

C.IKIlkIV

D.KIKIV

77、家庭收支状况的分析包含（）。

固收支盈余情况分析

回.财务自由度的分析

因资产负债率分析

固收入支出结构分析

A.0.0.0

B.0.0.0

c.ra.0.0

D.Q.0.0

78、根据葛兰威尔法则，下列可以判断为卖出信号的有（）。

回.移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向平均线回跌

团.移动平均线从上升趋势转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线

区股价在移动平均线之下，且朝着移动平均线方向上升，但未突破移动平均线又开始下跌

同.股价向上突破移动平均线，但乂立刻向移动平均线回跌，此时移动平均线仍持续下降

A.0.0

B.0.回.回

C.0.0.0

D.B.a.a.a

79、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和

《证券投资顾问业务暂行规定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）。

A.中国证监会及其派出机构

B.司法机关

C.公安机关

D.法院

80、下列关于Stata的说法,正确的有（）。

（3.Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点

团.在平行数据分析方面具有优势

回.几乎具有所有计量经济学模型估计的功能

团.几乎具有所有计量经济学模型检验的功能

A.团.团

B.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a.a

81、客户投资目标的确定可以用（）等来作为参考。

团.产品市场风险

回.客户理财需求

团.理财目标

团.客户资金规模

A.0.0.0

B.0.0

C.团.团.团.团

D.0.0

82、下列关于实际风险承受能力，说法正确的是（）o

固反应的是风险在客观上对客户的影响程度

团.反应的是客户主观感觉风险对自己的影响程度

区同一风险对不同的人影响不一样

（3.不同风险对问•一人的影峋一样

A.0.0

B.O.回

C.0.0

DEE

83、下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有（）。

0.是指没有预计到的损失

团.代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失

0.预期损失率=预期损失/资产风险敞口

机代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失

A.B、0

B.I3、0

C.团、团

D.回、0

84、证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服

务协议，协议内容应包括（）。

0当事人的权利义务

0服务的内容和方式

团收费标准和支付方式

0纠纷解决方式

团解除协议的方式

A.团、团、Q

B.I3、团、团

c.（a＞团、团、团

D.H,团、团、团、0

85、风险价VAR的计算一般涉及（）个要素。

A.一

B.二

C.三

D.四

86、哪些行为体现了投资颐问业务的适当性管理（）

团.证券公司向客户提供证券投资顾问服务前，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投费

经验、投资需求与风险偏好

团.证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求

因评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

回.向客户提供适当的投资建议服务

A.0.0.0.0

B.0.I3.0

C.0.0.0

D.0.0.0

87、宏观分析中的经济先行指标是指（）。

A.库存量

B.利率

C.失业率

D.GDP

88、以下属于技术分析的基本假设的是（）。

如市场行为涵盖一切信息

团.证券价格沿趋势移动

固历史会重演

回.市场决定股票价格

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0.0

89、现金类证券产品包含的种类有（）。

团.银行产品

国证券基金管理公司产品

团.证券公司产品

回.信托公司产品

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.S.0.S.I3

90、收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。下列关于结

余能力分析无误的有（）。

团通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源

团.通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低

因自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低

团.出现总储蓄为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然己出现流动性问题，可以适当

调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡

A.0.0.0

D.Q.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团

91、下列有关规划保险风险的说法，正确的是（）。

团规划保险的风险可能来自于投保客户所提供的资料不准确、不完全，或者对来自保险产品

的了解不够充分

团规划保险的风险主:要包括未充分保险的风险、过分保险的风险和不足额保险的风险

回过分保险的风险可能发生在财产保险和人身保险上

13投保的财产保险不是足额保险，结果造成损失发生时所获得的赔偿金不足，这说明保险规

划存在未充分保险的风险

A.a>何、0

B.0X0

C.回、0

D.0>0、0

92、关于支撑线和压力线说法正确的是（）。

固支撑线是指股价上涨到某价位附近时，出现买方增加、卖方减少的情况，使股价停止上涨

的直线

因支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动

底一条支撑线被跌破，则成为压力线

回.支撑线和压力线可以相互转化

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

DEEE

93、王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，平时致力于财富的积累，有赚钱机

会就要去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（）。

A.慎选投资标的，分散风险

B.评估开源渠道，提供建议

C.分析支出及储蓄目标，制定收入预算

D.根据收入及储蓄目标，制定支出预算

94、证券投资顾问服务费用应当以（）收取,

A.公司账户

B.证券投资顾问人员个人名义

C.投资顾问妻子

D.投资顾问父母

95、《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指"金融中介机构提供的金融

产品或服务于客户的（）之间的契合程度。

回.财务状况

团.风险承受水平

此投资目标

因投资期限

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团

D.Q.I3.I3

96、商业保险的基本原则包括（）。

团最大诚信原则

G3保险利益原则

酎员失补偿原则

回风险转移原则

A.0>团、0

B.回、团

C.0、0

D.团、团、0

97、就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（）。

团.盈利能力超过利率或者必要红利率

因企业价值超过其优先索偿权的部分

回.计算出的内在价值高于市场价格的部分

因特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分

A.0.0

B.B.0

C.0.0

DEE

98、大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（）。

0.一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

团.资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观态度的驱使，属于以价值为导向的调整过

程

固资产配置规则能够客观地揣度出哪一种资产类别以及失去市场的注意力，并引导投资者

进入了不受人关注的过程

团.资产配置一般遵循回归均衡的原则

A.团.团

B.Q.Q

C.0.0.0.0

D.（a.（a.（a

99、下列关于信用评分模型的说法正确的有（）。

团是一种向前看的模型

团.对历史数据的要求比较高

因建立在历史数据模型模拟的基础上

团可以给出客户信用风险水平的分数

团.无法提供客户违约概率的准确数值

A.0.0.0.0

B.团13屈屈

C.0.0.0.0

D.团.团团.团

100,在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。

回证券的价位

团个别证券的选择

13投资时机的选择

回证券的业绩

A.a>同

B.0X0

C.回、0

D.13、0

参考答案与解析

1、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构及其从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投

资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警

示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告，责令清理违规业务、责令暂停新增

客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关

规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的,依法移送司法机关。

2、答案：A

本题解析：

安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。就债券

或优先股而言.它通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率，或者代表企业价值超过其优

先索偿权的部分：对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分，或者特

定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分。

3、答案：A

本题解析：

客户信用评级的计量方法:①专家判断法②信用评分模型③违约概率模型

4、答案：D

本题解析：

技术分析方法的分类及其特点。

5、答案：D

本题解析：

组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带

来最大满足。证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证

券投资分析；③构建证券投资组合；④投资组合的修正；⑤投资组合业绩评估。

6、答案：D

本题解析：

P=1.5,则0=1800-200*1.5=1500

7、答案：A

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格

按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。

家庭收支预算的专项支出预算包括：

①子女教育或财务支持支出预算

②赡养支出预算

③旅游支出

④其他爱好支出预算

⑤保费支出预算

⑥本息还贷支出预算

⑦私家车换购或保养支出预算

⑧家居装修支出预算

⑨与其他短期理财FI标相关的现金流支出预算

8-.答案：D

本题解析：

刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目进行改善。

9、答案：B

本题解析：

证券公司应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地

证监局报备。

10、答案：A

本题解析：

股票资产配置较高，符合成长期家庭理财特点.从子女出生到完成学业为止，这一段时间属于

家庭成长期，家庭成长期收入逐渐增加，支出随成员固定而趋于稳定，可积累的资产逐年增

加，因此,可以承受的投资风险较高，用于投资股票控制资产的比例较高但是，随着年龄的

增长，要开始控制投资风险，增加债券的配置。

11、答案：D

本题解析：

D项，高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌，当经济处于严重失衡下的高速

增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率。企业经营将面临困境，居民

实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。

12、答案：C

本题解析：

长期负债包括主要住房贷款、第二处住房贷款、房地产投资贷款、汽车贷款、家具/用具贷

款、房屋装修贷款、教育贷款等。

13、答案：D

本题解析：

根据公司经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、突发事件和总体风险偏好，确定流动

性风险偏好。

14、答案：C

本题解析：

根据理财规划的需求，一股把客户信息分为：基本信息、财务信息、个人兴趣及人生规划和

目标三方面。

15、答案：B

本题解析：

杜邦分析法的局限：（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造

（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响

（3）不能解决无形资产的估值问题

16、答案：A

木题解析：

金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

17、答案：A

本题解析：

证券公司各主要职能部门有：经纪管理总部、证券营业部、法律合规部、人力资源部、信息

技术部、投资顾问部。

18、答案：C

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构应当提前5

个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

19、答案：D

本题解析：

实施套利策略的主要步骤包括：

R蛙no妹都QHUPIJUUN0Mmm我叫o

20、答案：C

本题解析：

情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可

能出现的不同状况。

21、答案：B

本题解析：

团项，受教育程度对一个人的消费观念和生活态度影响巨大，进而影响个人对理财服务的需

求。一般地，风险承受能力随着教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人，

对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。二那些对投资知识

相对缺乏的人来说，高风险投资失败的可能性就要大得多。

22、答案：A

本题解析：

基差定义为：现券净价-期货价格*转换因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167

23、答案：D

本题解析：

个人生命周期可以分成六个阶段：探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。

24、答案：A

本题解析：

金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市场价格大于实际价

格的经济现象。为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管、内部自律、行业互律以及社会

公德来控制金融机构的经营风险。

25、答案：D

本题解析：

股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经

济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取

决于股份公司的经营状况和盈利水平；②来自股票流通，股票持有者可以持股票到依法设

立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价

收益。

2G、答案：D

本题解析：

简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括：①算术平均数法或中间数法，算

术平均法是指将股票各年的市盈率历史数据排成序列，剔除异常数据求取算术平均数或是中

间数，用来作为对未来市盈率的预测，适用于市盈率比较稳定的股票。②趋势调整法，是

根据方法①求得市盈率的一个估计值，再分析市盈率时间序列的变化趋势，以画趋势线的

方法求得一个增减趋势的量的关系式，最后对上面的市盈率的估计值进行修正的方法。③

回归调整法，是根据方法①求出一个市盈率的估计值，然后对下一年的市盈率作如下预测，

市盈率高于估计值，就认为下一年的市盈率值将会向下调整；反之，则认为会向上调整的方

法。

27、答案：D

本题解析：

金融泡沫是指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后.市场价格大于实际价格的经济现象。

其产生的根源是过度的投资引起资产价格的过度膨胀，导致经济的虚假繁荣。金融市场泡沫

主要具有乐观的预期、大量盲从投资者的涌入、庞氏骗局和股票齐涨四大特征。

28、答案：A

本题解析：

频率和利率只能存在一个变量，两个变量没有办法比较.

29、答案：C

本题解析：

期现套利常见的风险：

1.进行投机操作。-些企操作一段时间后。开始转变成投机操作.结果因经验不足等原因，造成

损失

2.卖出数量超出实际现货数量.部分现货企业在进行套期保值和套利时，超出预计对冲的现货

数量，超出部分成为投机交易，价格大幅上涨，因没有足够的大豆可供交割，造成损失。

3.对期货交易的保证金制度「解不够。当行情出现较大波动时因为无力追加保证金而被迫

"砍仓"，从而出现亏损。

30、答案：A

本题解析：

频率和利率只能存在一个变量，两个变量没有办法比较.

31.答案：B

本题解析：

证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为包括：（1）

接受他人委托从事证券投资。（2）与委托人约定分享证券投资收益，分担证投资损失，或者

向委托人承诺证券投资收益。（3）依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报

告或评级报告。（4）中国证监会、协会禁止的其他行为。

32、答案：B

本题解析：

0项，现金股利保障倍数属于财务弹性分析。

33、答案：A

本题解析：

确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级。并可根据实际情况进一步细分。

34、答案：C

本题解析：

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融

产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

35、答案：C

本题解析：

自上而下分析的主要步骤和内容:①宏观经济分析宏观经济分析主要包括宏观经济形势分

析（GDP及其增长率分析、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、

财政政策、汇率政策）。②证券市场分析a.证券市场供给的决定因素，如宏观经济环境、发

行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、上市公司质量等：b.证券市场需求的决定因素，

如宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、个人投资者的全融资产结构、机构投资者的数

量和类型、市场的对外开放等.③行业和区域分析

行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格

的影响.区域分析主要分析区域经济因素对•证券价格的影响.④公司分析公司分析侧重对公

司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等

进行分析。借此评估和预侧证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势.

36、答案：D

本题解析：

证券估值是指对证券价值的评估。有价证券的买卖双方根据各自掌握的信息对证券价值分别

进行评估，然后才能以双方均接受的价格成交，从这个意义上说，证券估值是证券交易的前

提和基础。另一方面，当证券的持有者参考市场上同类或同种证券的价格来给自己持有的证

券进行估价时，证券估值又成为证券交易的结果。

37、答案：A

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：

①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；②证券投资顾问的

姓名及其证券投资咨询执业资格编码：③证券投资顾问服务的内容和方式：④投资决策由

客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券公司、

证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会司公司网站，公示前款第①、②项

信息，方便投资者查询、监督。

38、答案：D

本题解析：

按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类

等类型。

39、答案：A

本题解析：

紧缩的货币政策主要政策手段是：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。

40、答案：A

本题解析：

融资缺口-流动性资产+借入资金

41、答案：A

本题解析：

选项A:大豆现货亏10美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲.盈利3美分/蒲式耳，合计亏7美

分/蒲式耳。

选项B:大豆现货亏2美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，盈利6美分/蒲式耳，一共盈利4美分

/蒲式耳。

选项C:现货赚10美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，亏损2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/

蒲式耳。

选项D:现货赚80美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，亏损35美分/蒲式耳，一共盈利45美分

/蒲式耳。

42、答案：A

本题解析：

证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议

等,证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括:证券研究报告或者基于证券研究报告、

理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

43、答案：D

本题解析：

证券产品选择的步骤:1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度。衡量其风险承受能力，决

定投入的资金量，确定最终的证券产品种类.2.了解证券声品特性:投资者要广泛了解各种证

券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等.3.分析证券产品;运用基本分

析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析工

44、答案：D

本题解析：

如果一笔交易只发生了几天，并―几天中占用了所酉晒的经济资本，贝！J需要将RAROC调整为年度比

率，以便与其他交易的RAROC相比较:RAROCAnnuM（1+RAROCT）250/T-1=（1+4%）250/125.

1=8.16%.

45、答案：C

本题解析：

证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设

定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开

展一次流动性风险压力测试。

46、答案：D

本题解析：

流动性风险管理实践的配套机制包括：①专业团队，即应该有一个独立、专业的流动性风

险管理团队；②高效系统，即应该有一个能实现日频度现金流计量、T+1频度的专业系统；

③敏感指标，即建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系；④授权考核，即清

晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制。

47、答案：C

本题解析：

I.谷底买进战略，股价跌落谷底，而不容易回升时买进，这是股票投资的良机；

2.高价买进战略，高价买进战略是短期投资的一项策略。高价买进的战略若要成功，须具备

三个条件：（1）具有良好的展望股类；（2）行情看涨：（3）选择公司业绩良好的股类。

3.其他买进策略要点

（1）重大利多因索正在龈酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性卜.跌时买进；（3）总体

经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。

48、答案：D

本题解析：

利率（或通货膨胀率）（r）,是影响金钱时间价值程度的波动要素。

49、答案：C

本题解析：

蒙特卡罗模拟法的优点包括：①它是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥

尾〃问题；②产生大量路经模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠；③可以通过设置消

减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应。

50、答案：A

本题解析：

根据保险危险的不同，个人意外伤害保险可以分为普通意外伤害保险和特定意外伤害保险。

普通意外伤害保险承保在保险期限内发生的各种可保意外伤害，而不是特别限定的某些意外

伤害。特定意外伤害保险是承保特定时间、特定地点或特定原因发生的意外伤害的一类业务。

51、答案：C

木题解析：

按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

52、答案：D

本题解析：

金融市场泡沫的特征和规律。简介：1、泡沫的特征（1）乐观的预期（2）大量盲从投资者

的涌入（3）庞氏骗局：当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪妥之

中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫杯境中人们的过度乐观设置庞氏骗局

极易取得成功，所以在市场顶部注注伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹

大泡沫。（4〉股票齐涨

53、答案：D

本题解析：

对信息干扰的背景包括对比效应、首因效应、近因效应、晕轮效应等。

54、答案：C

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要

求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的

风险承受能力。

55、答案：D

本题解析：

流动性风险监管指标包括净稳定资金率和流动性覆盖率。

56、答案：D

本题解析：

选项D正确：战术性资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调

整，从而增加投资组合价值的积极战略（团项说法正确）。常见的战术性投资策略包括：交易

型策略、多•空组合策略、事件驱动型策略。交易型策略即根据市场交易中经常出现的规律

性现象而制定的获利策略（闭项说法错误）；多-空组合策略即买入某个看好的资产或组合的

同时卖空另一个看淡的资芹或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的收益差额（团

项说法错误）；事件驱动型策略即根据不同的特殊事件制定相应的灵活投资策略（同项说法正

确）。

57、答案：C

本题解析：

根据《证券业从业人员资格管理实施细则（试行）》第二十三条.有下列情形之一的，不予通

过年检：①执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的：②未按规定完成后续职业培训的；

③不再符合执业证书取得条件的；④未按规定参加年检的；⑤协会规定的其他情形。

58、答案：A

本题解析：

客户信息收集的方法有：开户资料；调室问卷；电话沟通：面谈沟通。

59、答案：D

本题解析：

一般说来，可以将技术分析方法分为如下常用的五类：指标类、切线类、形态类、K线类和

波浪类。

60、答案：A

本题解析：

指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一

个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值。常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋

向指标、平滑异同移动平均线、能量潮、心理线、乖离率等。

61、答案：B

本题解析：

【解析】增长型年金现值的公式：PV=£X□一（由式中,PV表下

r-g1+r

表示年金，r表示利率.t支示时间.g表示增长率。

计算：PVny^^Xl：1Tl^）2=265121.57（元）.

62、答案：A

本题解析：

《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券、给予警告，没收违法所得，并处以违

法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足十万元的，处以十万元以

上一百万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。

63、答案：C

本题解析：

可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型:rit=Ai+Birrmt+£it该

式揭示了证券收益与指数（一个因索）之间的相互关系。其中rit为时期内i证券的收益率。

rmt为t时期内市场指数的收益率。Ai是截距，它反映市场收益率为0时・，证券i的收益率

大小。与上市公司本身基本面有关，与市场整体波动无关。因此Ai值是相对固走的。Bi为

斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度。Eit为t时期内实际收益率与估算值

之间的残差。

64、答案：D

本题解析：

证券产品可以分为现金类，债券类、股票类和衍生产品类

65、答案：D

本题解析：

证券投资顾问后续职业培训的具体内容:从事研究分析及投资咨询业务的人员应重点掌握权

证、期权等市场创新产品及融资融券、资产证券化等创新业务的基本概念、运作方式和操作

规则；熟悉证券投资咨询人员的职业道德规范。

66、答案：B

本题解析：

计算多期终现值的公式为可以看出，现值与终值正相关，其中，

PV=FV*（1+r）A.n（1+r）

”是复利终值系数，折现率越高，复利终值系数就越高，（1+r）人-n是复利现值系数,折现率

越高，复利限值系数越低，

G7、答案：B

本题解析：

定性信息包括：客户基本信息、个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标.

68、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券

投资顾问业务推广、协议卷订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客

户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录

留存。

69、答案：A

本题解析：

相对强弱指数实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。

70>答案：B

本题解析：

利用MACD预测时,DIF和DEA均为正值时,DIF向上突破DEA是买入信号;当WMS高于80时，

处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。当WMS低于20时，处于超买状态，行情即将

见顶，应当考虑卖出。

71、答案：A

本题解析：

套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：（1）该组合中各种证券的权数满足W1+W2

+...WN=0（2）该组合因素灵敏度系数为零,且即wlbl+W2b2+...+WNbN=0其中，bi表

示证券i的因素灵敏度系数（3）该组合具有正的期望收益率，即WlErl+W2Er2+...+

WNErN>0：其中，Eri表示证券i的期望收益率

72、答案：D

本题解析：

【解析】有效年利率切♦竽j-1=10.25"其中,『是指名义年利率.对兑

指有效年利率.m指一年内夏利次数.

73、答案：B

木题解析：

反向市场是构建现货空头、期货多头的套利行为。

74、答案：C

本题解析：

基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为

主要分析手段的基本特征。

75、答案：D

本题解析：

《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券

投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客

户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录

留存。

76、答案：B

本题解析：

MA是一种趋势类指标，具有追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌性、支撑线和压力线的

特性。

77、答案：B

本题解析：

家庭收支状况的分析：（1）收支盈余情况分析；（2）财务自由度的分析；（3）收入支出结构

分析。

78、答案：D

本题解析：

葛氏法则的四大卖出信号为：（1）移动平均线由上升趋势转为盘局或下跌，而价格向下跌破

移动平均线，为卖出信号。（2）价格向上突破移动平均线但很快又回到移动平均线之下，移

动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号。（3）价格在移动平均线之下，短期向上并未突破

移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号。（4）价格暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向

移动平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号。

79、答案：B

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行