2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试重点试卷详细参考解析

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

2：1、下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。

21A.净资产就是资产减去负债的差额

4：B.资产可以包括金融资产和实物资产

C.投资性房地产属于个人的金融资产

jD.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目

[2、某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在

CBOT买入40手执行价格为660美分/蒲式耳,5月大豆的看涨期权利金为10美分/蒲式耳.

:当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。当期货价格涨到（）美分/蒲式耳时，

|该进口商的期权能达到盈亏平衡。

A.640

B.650

C.670

,,：D.680

凶去

用量3、根据葛兰威尔法则，下列可以判断为卖出信号的有（）。

胤移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向平均线回跌

I|团.移动平均线从上升趋势转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线

1因股价在移动平均线之下，且朝着移动平均线方向上升，但未突破移动平均线又开始下跌

1团•股价向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时移动平均线仍持续卜.降

A.B.EI

B.0.0.I3

C.团.团.团

D.0.0.0.0

4、制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重人遗漏，给他人造成损失的，（）应

恬

当承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

团.证券服务机构

团.发行人

因上市公司

固基金管理人

国.基金托管人

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

5、证券投资顾问业务的原则不包括()o

A.忠实诚信

B.勤勉尽责

C.获利保证

D.善良管理人注意原则

G、证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、

报告或者意见时，必须()o

团注明所在证券、期货投资咨询机构的名称

回注明个人真实姓名

团对投资收益做充分估计

回对投资风险做充分说明

A.0>回、0

BJ3、团、0

C.团、0

D.12、团、0

7、下列关于有效边界的说法正确的有()。

0.有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的

0.有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合

0.对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比

它好

0.有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

A.I3、回、0

B.B、团、团

C.0>团、0

D.EI、团、0

8、申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有()。

0.被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用

0.具有大学专科以上学历

0.具有完全民事行为能力

0.通过了证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格

A.0>0>0

BJ3、0>0

c.团、团、a

D.团、团、团、团

9、迈克尔波特认为在一个行业中，存在着哪些基本的竞争力是。（）

因潜在的加入者

团.购买者

团.供应者

团.替代品

因行业中现有竞争者

A.0.0.0

B.（21.0.（21.（21

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

10、下列关于投资规划的说法错误的是（）o

团.制订了完整的投资计一划，需要不断地评佑投资策略和方法。保障投资计划的可行性，通常

每2年做一次投资总结

团.只要国家政策不改变，就无需重新审视投资计划，确定新的投资方案

因如果客户愿意承受的风险越小，则投资的潜在收益率也就越高

团.实施投资计划时，要对投资商品进行紧密的跟踪，在偏离客户的期望时要做详细的记录,

最大限度地控制风险，减少不必要的损失

A.0.0.0

B.I3.I3

C.0.0.0

DJ2.G3

11、理财客户在进行保险规划时，下列行为会引发风险的有（）。

因刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险

团.给价值50万的住房购买了保险金额为50万财产保险

因给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险

回.在寒冷的冬天购买了3年期以感恒为风险事件的医疗保险

团.乘坐K机不购买意外伤亡险

A.0.0.0.0

B.邑团团.团

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

12、目前，证券投资分析所采用的方法主要有（）。

0.基本分析法航技术分析法团.量化分析法圆概率分析法

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0

13、某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清,

假设利率为12%的单利,该商品每月付款额为（）元。

A.369

B.374

C.378

D.381

14、一个公司的流动比率大于1,说明该公司（）。

A.短期偿债能力绝对有保障

B.营运资金大于零

C.速动比率大于1

D.资产负债率大于1

15、应用最广泛的信用评分模型有（

团.线性辨别模型

团.违约概率模型

回.线性概率模型

O.Logit模型

固Probit模型

A.固田

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

16、证券的绝对估计值法包括（）。

回.市盈率法

0.现金流贴现模型

0.经济利润估值模型

0.市值回报增长比法

A.0、0

BE、0

C.0>0

DE、0

17、紧急预备金的储存形式有（）。

团.活期存款

因短期定期存款

团.货币市场基金

团.长期定期存款

团.利用贷款额度

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

18、跨市场套利的风险包括（）。

回、市场风险

同、信用风险

回、政策风险

团、交易风险

A.0,0

BE、团、0

C.团、团、0

D.团、回、回、0

19、下列关于债券的特征说法正确的是（）.

团.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金

团.安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按其收网投资。

团.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入。

团.流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券。

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0.0

D.0.0.0

20、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。

团金融期权和金融互换

团结构化金融衍生工具

团金融期货

回金融远期合约

A.EI、团、0

BE、回、0

C.团、0>.

D.0>团、（3、0

21、教育规划的制定方法（）.

目确定教育目标

团.计算教育资金需求

因计算教育资金缺口

团.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

因教育投资规划的跟踪与执行

A.0.0.0

B.a.a.a.a

C.0.0.0.0

D.0.H.0.H.0

22、（）是以某一时点的股价作为参考基准，从而判断买进或卖出股票。

A.简单过谑规则

B.移动平均法

C.上涨和下跌线

D.相对强弱理论

23、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为：（）。

团.对称三角形

团.等边三角形

团.上升三角形

因下降三角形

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

24、投资规划的重点在于客户需求或理财目标的实现，帮助客户实现资产保值增值，其投资

可分为（）o

团.实物投资

团.商品投资

固金融投资

团.农产品投资

A.0.0.0

BEE

C.0.0.0.0

D.0.0

25、股票类证券产品的基本特征有（）。

同.收益往

因偿还性

团.风险住

因永久性

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.H.H.0

26、下列关于衍生产品与市场风险关系的说法，正确的有（）。

0衍生产品可用来防范市场风险

团衍生产品会产生新的市场风险

0衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险

0衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用

A.EI、用、Q

BE、13、0

C.团、EkB

DE、团、0>0

27、关于道氏理论的说法正确的是（）。

0.道氏理论对大形势的判断有较大的作用

0.道氏理论无法判断小波动和次要趋势

0.可操作性较差

0.道氏理论首先由艾略特发现并应用于证券市场

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

28、下列监测信用风险的主要指标和计算方法不正确的是（）

团.预欺损失率=资产风险暴露/预期损失率100%

因单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额100%

团.逾期货款率=逾期货款余额/贷款总余额100%

因不良货款拨备覆盖率=（次级类货款I可疑类货款I损失类货款）/（一般准备I专项准备

+特种准备）

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

29、移动平均数的特点包括（）

团.追踪趋势

团.滞后性

固稳定性

（3.助涨助跌性

因支撑线和压力线的特性

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.H.0.0.0

30、税务规划的原则包括0。

0.合法性原则

团.目的性原则

0.规划性原则

团.综合性原则

A.0>团、0

B.团、团、0

C.13、0、0、（3

D.M团、□

31、投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多

依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（）o

A.心理账户

B.羊群效应

C.过度自信

D.损失厌恶效应

32、赵先生今年37岁，妻子35岁，女儿6岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款

20万元，有购房计划。从家庭生命周期分析，为其家庭的规划架构重点应是（）。

A.稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可

以自行创业当老板，在该阶段都应该定案

B.成熟期，应该既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目

标是使家庭收入稳定增加

C.成长期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储

蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划

D.形成期，年轻可承受较高的投资风险

33、下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，正确的有（）。

及证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客

户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施

0.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认

场证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及

时、妥善处理客户投诉事项

0.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买人、卖出或者持有

具体证券的投资建议

A.[2>0、G3

BE、回、0

C.I3、团、0

D.0>回、团、团

34、对法人客户的财务报表分析应特别关注内容有（）。

回.识别和评价财务报表风险团.识别和评价经营管理状况

0.识别和评价资产管理状况团.识别和评价负债管理状况

A.0.0.0

B.邑团团

C.0.0.0.0

D.团.团.团

35、关于技术分析中的K线图.说法正确的是（）

团.K线图又称阴阳矩线图

团.阳线通常用空心实体表示

团.最高价和实体之间的线被称为上影线

因在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.H.a.H

36、存货周转率是衡量和评介公司（）等各环节管理状况的综合性指标。

I购入存货

II.投入生产

团.销售收回

团.资产运营

A.I、II、IV

B.lkIlkIV

C.KIkIII

D.KII、III、IV

37、业务留痕是证券公司各项业务的基本要求其作用包括（）。

团作为供客户随时查阅的资料

团作为日后纠纷处理的证据

团作为证券投资顾问业绩考核的依据

团公司规范管理、档案管理的要求

A.0>田、0

B.团、团、0

C.0>团、0

D.团、0

38、税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（）。

G3.合法性

固有规划性

国.纯经济行为

因倡导性

A.固团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.H.0.0

39、投资顾问业务的客户回访应（）

因另设回访机制

团.全面回访

团.回访留痕或参照

团.随机抽样回访

A.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

40、客户风险特征的内容包括了（）方面。

团.风险偏好

团.风险厌恶

因风险认知度

团.实际风险承受能力

A.0.0.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0

41、某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2月10FI该进口商在

CBOT买入40手执行价格为660美分/蒲式耳，5月大豆的看涨期权利金为10美分/蒲式耳,

当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。当期货价格涨到（）美分/蒲式耳时，

该进口商的期权能达到盈亏平衡。

A.640

B.650

C.G70

D.680

42、客户的非财务信息主要是指（）等。

团.社会地位

因收支情况

团.年龄

团.风险承受能力

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团

43、背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖〃。具体

来讲，背景包括（）。

团不同方案的比较

团.事情发生前人们的想法

团问题的表述方式

团.信息的呈现顺序和方式

A.0.0

B.团.团团

C.0.0

D.0.0.0.0

44、投资规划中，当（）等客观环境改变时，需要重新审视投资计划，并确定新的投资方

案。

固供求变化

团.国家政策

因经济环境

团.金融商品

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

45、按照风险来源的不同，利率风险可以分为()。

0.重新定价风险

团.股票价格风险

团.基准风险

团.收益率曲线风险

A.0>团

B.团、0

C.0>团、0

D.团、团、田、团

46、根据我国现行的有关制度规定，下列属于证券公司从事证券投资顾问业务禁止行为的有

()。

因依据虚假信息撰写和发布分析报告

团.向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失

因拒绝接受不符合规定的交易指令

团.接受他人委托从事证券投资

A.0.0

B.0.0.0

cmia

D.0.0.0

47、()是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价

格要素进行分析的一种方法。

A.市场分析法

B.学术分析法

C.基本分析法

D.技术分析法

48、对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在()等阶段的行为、心理偏差

的影响。

团.信息获取

团.加工

13.输出

团.反馈

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团.团

49、下列属于跨期套利的有（）。

因买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约

E1.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约

因卖出A期货交易所6月棕稠油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕桐油期货合约

团.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

50、人们越不喜欢现在。时间偏好就（）。

A.越低

B.越高

C.不确定

D.不变

二、多选题

51、下列关于风险认知度的描述.说法正确的是（）

底反映的是客户对风险的主观评价

因人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经脸

固不同的人对同一风险的认知度是不同的

团.不同的人对同一风险的认知度是相同的

A.0.0.0

B.13.（3.13

C.Q.0

DEE

52、对于加工型企业，所属的风险敞U类型为（）。

A.上游闭口、下游敞口型

B.上游敞口、下游闭口型

C.双向敞口类型

D.上游闭口、下游闭口型

53、金融期货主要包括（）o

团货币期货

团利率期货

因股票期货

回股票指数期货

A.团、回、0

B.（a、团、团

C.团、13、0

D.（a、团、团、0

54、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和

《证券投资顾问业务暂行规定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）。

A.中国证监会及其派出机构

B.司法机关

C.公安机关

D.法院

55、下列属于商业银行等金融机构流动性风险预警的融资指标信号的有（）。

I融资成本上升

团单笔融资的金额显著下降

0存款大量下降

0被迫从市场上购回已发行的债券

A.I、⑦、0

B.I、0、0

CJ3、团、0

D.K团、团、0

56、关于个人现金流是表具体内容说法正确的有（兀

I.包括主要收入的分类、额度机及其与总收入的占比情况

团.包括负债分类、额度及其与总负债的占比情况

固包括资产分类、额度及其与总资产的占比情况

固包括主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

57、《证券投资顾问业务风险揭示书》需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应说明（）

等情况并接受评估，以便于证券公司提供适当的服务。

0.自身资产（3.收入状况0.投资经验团.风险偏好

A.团、回、0

B.a>团、0

C.团、团、0

D.（a、团、团、a

58、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。

0.盈利能力，用利润率衡量回.盈利能力，用资产周转率衡量

团.营运能力，用资产周转率衡量胤财务杠杆，用权益乘数衡量

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

59、中国人民银行1985色5月公布了«1985年国库券贴现办法》规定,1985年国库券的贴

现为月12.93%。，各办理贴现银行都必须按统一贴现率执行。贴现期从贴现月份算起,至到期

月份止。财觊利息按月计算，不满一个月的按一个月计收。按这一规定，100元面额的1985

年三年期国库券在1987年6月底的贴现金额应计为（）

A.60

B.56.8

C.75.5

D.70

60、证券投资基本分析的两种方法为（）。

团.K线分析法

风由上而下分析法

团由下而上分析法

团.技术分析法

A.0.0.0

B.0.0

C.Q.Q.Q

D.0.0

61、证券投资顾问业务签订协议应当（）。

底评估客户的风险承受能力

因为客户选择适当的投资顾问服务或产品

团.告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况

回.替客户进行签约

A.0.0.0

B.a.a.a.0

C.0.0.0

D.邑团团

62、以下各种技分析手段中，衡量价格波动方向的是（）。

A.压力线

B.支撑线

C.趋势线

D.黄金分割线

63、控制流动性风险的主要做法是建立（），有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不

同时间段的现金流缺口。

团.债券估算

团.现金流测算

0.确定框架

0.分析框架

A.B、0

B.I3、0

c（a、同

DE、0

64、中国人民银行1985色5月公布了《1985年国库券贴现办法》规定,1985年国库券的贴

现为月12.93%。，各办理贴现银行都必须按统一贴现率执行。贴现期从贴现月份算起,至到期

月份止。贴现利息按月计算，不满一个月的按一个月计收。按这一规定，100元面额的1985

年三年期国库券在1987年6月底的贴现金额应计为（）

A.60

B.56.8

C.75.1

D.70

65、根据时间长短可以将客户证券投资目标分为（

团短期目标

团.中期目标

因中长期H标

团.长期目标

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

66、对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔（）的合约，以达到套

利或规避风险等目的。

团.数量相同

团.品种相同

团.期限不同

13.期限相同

团.数量不同

A.0.0.0

B.邑回.回

c.（a.0.（a

D.0.0.0

67、套利定价理论的假设条件（）

团.投资者是追求收益的

国所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响

团.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

因投资者是厌恶风险的。

回.证券的收益率具有如下构成形式：ri=ai+biFI+ei4

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团

D.0.O.0.0.0

68、遗产安排属于客户证券投资理财的（）FI标。

A.短期目标

B.中期目标

C.长期目标

D.永久目标

69、下列关于现值和终值的说法中，正确的有

□.将S000元进行投资，年利率为12%,每半年计息一次，则3年后该笔资金的终值为7021.64

元

0.在未来10年内，每年年初获得1000元，年利率为8%,则该笔年金的终值为15642.5

元

0.利率为5%,拿出来10000元投资，一年后将获得10500元

0.如果未来20年的通货膨胀率为5%,那么现在的100万元相当于20年后的263.3万元

A.I3、0

B.自、0>0

C.国、0

D.团、团、□

70、在半强式有效市场的假设下，下列说法正确的有（）。

0.研究公司的财务报表无法获得超额报酬

团.使用内幕信息无法获得超额报酬

0.以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助

团.基于公开资料的基础分析能够获得超额报酬

A.0>0

BE、0

C.G3、团

DE、0

71、技术分析方法的类别有（）。

I.波浪类

II.K线类

因形态类

团.切线类

V.指标类

A.I、II、III

B.ll、IIKIV、V

C.IKIlkV

D.KII、III、IV、V

72、关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（）。

回一年中计息次数越多，其终值就越大

（3一年中计息次数越多，其现值就越小

回一年中计息次数越多，其终值就越小

（3一年中计息次数越多，其现值就越大

A.0>□

B屈、团

C.I3、0

D.团、0

73、最传统的对冲策略是套利策略，有（）o

团.转债套利原股指期货期现套利及跨期套利用.ETF套利

A.0.0

B.回.回.回.国

C.O

D.0.0

74、根据预期内正常的，可实现的某•固定的业务量水平为唯•基础来编制预算的方法称为

（）。

A.零基预算法

B.定期预算法

C.静态预算法

D.滚动预算法

75、证券公司的主要职能部门包括（）

团.经纪管理总部

团.证券营业部

固投资顾问部

团.人力资源部

A.0.0.0.0

B.13.（3.13

C.0.0.0

DEEE

76、在银行存在正缺口和资产敏感的情况下，其他条件不变，有（）。

回、利率上升，净利息收入增加

回、利率上升，净利息收入减少

III、利率下降，净利息收入上升

回、利率下降，净利息收入减少

团、利率不变，净利息收入上升

AE、II

B.llkIV

03、V

DE、IV

77、下列关于申请证券投资顾问的执业资格应当具备的条件，说法正确的是（）。

田.具有中华人民共和国国籍

因通过证券基础知识和证券投资分析科目，取得证券从业资格

团.具有完全民事行为能力

回.受过刑事处罚

A.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.（a.a

78、与经济周期直接相关时，行业属于（）。

A.增长型行业

B.周期型行业

C.防守型行业

D.进攻型行业

79、以下不属于投资规划的步骤的是（）＜,

团.确定客户的投资目标

因预测客户的风险承受能力

团.监控投资计划

团.实施投资计划

团.进行投资的风险控制

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团.团

80、按照我国《保险法》的规定，下列保险业务中属于财产保险的是（）。

回责任保险

团信用保险

回保证保险

团意外伤害保险

回万能保险

A.团、团

B.13、回、0

C.团、回、0

D.I3、团、0

81、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。

国投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

团.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定

因这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

回.这些行业的股票价格完全不会明显地受到经济周期的影响

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.O.0.0

82、证券投资建议、客户回访及投诉包括（）。

团.证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户

承诺或者保证投资收益

团.证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策

计划信息

回.证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有

具体证券的投资建议

□.证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员

独立实施

0.证券公司应当建立客户投拆处理机制，及时、妥善处理客户投拆事项

A.0.0.0

B.（a.（a.（a

C.0.0.0.0

D.团.团.团.团.团

83、EViews中，在建模分析方面，有（）等估计方法.

团.单方程的线性模型和非线性模型

团.联立方程计量经济学模型

同.分布滞后模型

因时间序列分析模型

团.向量自回归模型

A.0.0

B.团周月

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0.0

84、在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（）进行充分识别和评估。

A.公司管理水平

B.产品数量

C.市场风险

D.公司盈利

85、内部评级法初级法下，合格净额结算包括（）。

互表内净额结算

团.回购交易净额结算

因场外衍生工具结算

回.交易账户信用衍生工具净额结算

A.0.0.0

B.0.0.0.0

c.a.a

D.0.0.0

86、债券的收益性主要表现在（）。

团.投资者投入资金没有风险

因投资债券可以给投资者定期带来利息收入

团.投资债券可以给投资者不定期带来利息收入

团.投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.团.团.团.团

87、在投证券资顾问业务的流程中，了解客户情况，评估客户的风承受能力，为客户选择适

当的投资顾问服务或产品，告知客户（），由客户自主选择是否签约。

固服务内容

团.服务方式

团收费

团.风险情况

A.0.0

B.0.0

C.Q.Q.Q

D.0.0.0.0

88、反向市场是构建（）的套利行为。

底现货多头

因期货多头

因现货空头

团.期货空头

A.0.0

B.Q.QI

C.Q.0

DEE

89、经济基本面的评价因素有哪些（）。

回.经营业绩

团盈利能力

团.成长性

邑股票价格

A.团.团

B.0.0.0

C.回.团

D.0.0

90、从业人员可以从（）方面帮助客户准确判断保险标的具体情况，进行综合的判断与分

析，帮客户选择对其合适为保险产品，较好地回避各种风险。

（3.保险标的所面临的风险的种类

因各类风险发生的概率

团.风险发生后可能造成损失的大小

固自身的经济承受能力

回.保险金额的多少

A.0.0.M

B.0.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0

91下列关于行业轮动的特征表述不正确的是（）。

A.行业轮动必须建立在龙；具体的体制，制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济

的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同

B.行业轮动与经济周期和货币周期并没有紧密联系

C.行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变是的相互作用方式

D.行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响

92、高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户，包括（）。

回.单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人

囹.认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的

自然人

团.个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30

万元人民币，且能提供相关证明的自然人

底单笔认购理财产品不少于200万元人民币的自然人

A.0.0.0

B.团周月

C.0.0.0

D.0.0

93、证券投资顾问不得通过（）作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

（3.广播

明电视

团.网络

因报刊

A.0.0.0

BJ3.I3屈.13

C.0.0.0

DEEE

94、下列关于金融泡沫说法错误的是（）。

A.股市暴跌是可以根据市盈率等基本指标进行准确地预测

B.在暴跌之前往往弥漫着过于乐观的情绪，投机盛行

C.股市暴跌发生时的私人部门（个人与企业）债务比率往往很高

D.股市暴跌往往发生在宏观经济状况看起来很好的时候，这往往会让大多数投资者猝不及

防

95、前景理论从心理行为学出发，将人的决策过程分解为两个阶段，分别是（）。

0.编辑阶段胤调查阶段吼评价阶段团.决策阶段

A.团.团

B.0.0

C.0.0

D.0.0

96、以下关于证券估值方法说法正确的是（）

回.相对估值是指运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值

固绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额

因相对估值法常用方法包括重置成本法和清算价值法

团.各种基于现金流贴现的方法均属绝对估值

A.0.0.0.0

B.0.0.I3

C.回.团.团

D.0.0.0

97、根据相对强弱指数（RSI）判断行情的说法正确是（）。

团.RSI在较高或较低的位置形成头肩型和多重底，是采取行动的信号，离50越远，结论越可

靠

0.RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价对应的是一峰比一峰高，为底

背离

目•项背离是比较强烈的卖出信号

团.RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.Q.0.0.0

98、债项评级所计量和评价的特定风险因素有（）。

团.抵押

团.地域和行业

团优先权

团.产品类别

A.0.0.0.0

B.O.回

C.0.0.0

DEEE

99、遗产规划工具主要包括（）。

团.遗嘱

团遗产委任书

团.遗产信托

固财产保险

团.赠与

A.0.0.0.0

B.胤回.因团

C.回.回.回.因回

D.0.0.0.0

100、套利的主要方法包括（）

团.期现套利

回.跨期套利

固跨商品套利

固跨市场套利

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团.团

参考答案与解析

1、答案：C

本题解析：

客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物

资产。实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。

2、答案：C

本题解析：

买入看涨期权的损益平衡点为：标的物市场价格=执行价格+权利金。本题中，为：660+10=670

（美分/蒲式耳）。（期货价格640美分耳，只是干扰项）

3、答案：D

本题解析：

葛氏法则的四大卖出信号为：（1）移动平均线由上升趋势转为盘局或下跌，而价格向下跌破

移动平均线，为卖出信号.（2）价格向上突破移动平均线但很快又回到移动平均线之下，移

动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号。（3）价格在移动平均线之下，短期向上并未突破

移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号。（4）价格暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向

移动平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号。

4、答案：D

本题解析：

证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的，

应当与发行人上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

5、答案：C

本题解析：

证券投资顾问业务的原则：1.忠实诚信2.勤勉尽责3.善良管理人注意原则4.力业胜任5.保密

原则

6、答案：D

本题解析：

证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报

告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风

险做充分说明。

7、答案：C

本题解析：

同项.最优证券组合即使投资者最满意的有效组合，是无差异曲线簇与有效边界的切点所表

示的组合。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组

合。

8、答案：A

本题解析：

申请从事证券投资咨询业务在当具备下列条件：①通过了改革前的证券基础知识和证券投

资分析科目取得证券从业资格；或通过改革后专项业务资格考试。②被证券公司、投资咨

询机构或资信评级机构聘用。③具有中华人民共和国国籍。④具有完全民事行为能力。⑤

具有大学本科以上学历（教育部认可的）。⑥具有从事证券业务两年以上的经历。⑦未受过

刑事处罚。⑧未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁入期的。⑨品行端正，

具有良好的职业道德。⑩法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。

9、答案：D

本题解析：

迈克尔?波特认为在一个行业中，存在着潜在的加入者、购买者、供应者、替代品和行业中

现有竞争者五种基本的竞争力量。

10、答案：A

本题解析：

制订J'完整的投资计戈IJ，需要不断地评估投资策略和方法.保障投资计划的可行性。通常每

半年或每年做一次投资总结。当国家政策和相关法律、经济环境、金融商品等客观环境改变

时，需要重新审视投资计划，并确定新的投资方案。从业人员一般通过风险侧试以及根据客

户的年龄与资产状况判断其风险承受能力。通常，如果愿意承受的风险越大，投资的潜在收

益率也就越高。

11、答案：D

本题解析：

同项中保险期限太短，属于未充分保险的风险；同项对财产超额保险，属于过分保险的风险；（3

属于不必要保险的风险,人们自己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单；回于未充分保

险的风险。

12、答案：A

本题解析：

目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有基本分析法、技术分析法和量化分析法。

13、答案：C

本题解析：

本题相当于以12%年利率借款10000元，3年付清。欠款为；10000+10000x12%x3=13G00

（元）。每月付款为:13600/36=378（元）。

14、答案：B

本题解析：

流动比率=流动资产/流助负债，流动比率大于1，说明流动资产大于流动负债，营运资金=

流动资产•流动负债，所以说明营运资金大于零。

15、答案：B

小题解析：

应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型。

16、答案：C

本题解析：

绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包指：现

金流贴现模型、经济利润估值模型、调整现值模型、资本现金流模型和权益现金流模型。

17、答案：B

本题解析：

紧急预备金的储存形式迫流动性高的活期存款、短期货后市场基金；（2）利用贷款额度

18、答案：D

本题解析：

跨市场套利可能存在的风险包括：市场风险、信用风险、时间敞口风险、政策性风险和交易

风险。

19、答案：B

本题解析：

因项太绝对。安全性是指债券与股票等其他有价证券相比，投资风险低、安全性较高。

20、答案：D

本题解析：

金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期

货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

21.答案：D

本题解析：

教育规划的制定方法：

（1）确定教育目标

（2）计算教育资金需求

（3）计算教育资金缺口

（4）制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

（5）教育投资规划的跟踪与执行

22、答案：A

本题解析：

简单过滤规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作

为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百

分比，就买入股票，如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖

出该股票。

23、答案：C

本题解析：

三角形主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。

24、答案：B

本题解析：

投资的分类包括实物投资和金融投资。

25、答案：B

本题解析：

股票A证券产品的基本特征：

①收益性:收益性里指股票可以为持有人带来收益的特性。股票的收益来源可分成两类；

a.股份公司:其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈

利水平。

b.股票流通:当股票的市场价格高于买入价格时。卖出股票就可以赚取差价收益，即资本利得。

②风捡性:风险性是指实际收益与预期收益之间的偏离。

③流动性:流动性是指在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变

现的特性。

④永久性:永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。

⑤参与性:参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策、出席股东大会、行使对公司经营

决策的参与性的特性。

26、答案：A

本题解析：

衍生产品一方面可以用来对冲市场风险，但通常无法消除全部市场风险，另一方面也会因高

杠杆率而造成新的市场风险，如交易对手的信用风险。衍生产品对市场风险的放大作用通常

是导致巨额金融风险损失的主要原因。此外，使用衍生产品对冲市场风险还需要面临透明度、

会计处理、监管要求、法律规定、道德风险等诸多问题.

27、答案：A

本题解析：

道氏理论起初来源于查尔斯•亨利•道的社论。在其去世后，由威廉中•汉密尔顿、罗伯特雷亚

和E・乔治・希弗总结出来并予以命名，而艾略特最先提出的是艾氏波浪理论。

28、答案：C

本题解析：

不良货款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损

失类贷款）预期损欠率;预期损失/资产风险暴露100%

29、答案：D

本题解析：

移动平均数的特点包括：（1）追踪趋势（2）滞后性（3）稳定性（4）助涨助跌性（5）支撑

线和压力线的特性

30、答案：C

本题解析：

税务规划的原则包括：①合法性原则，是指税法是规范征管关系的基本准则，客户具有依

法纳税的义务，税务机关的征税行为也必须受到税法的规范；②目的性原则，是指从业人

员在制订税收规划时应该有很强的为客户减轻税负、取得节税收益的动机，从而降低税收成

本以达到总体效益的最大化；③规划性原则，是指税收规划通过事先的计戈人设计和安排、

在进行筹资、投资等活动前，把这些行为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因

素来考虑，通过趋利避害来选取最有利的方式；④综合性原则，是指进行税收规划时，必

须综合考虑规划以使客户整体税负水平降低。

31、答案：B

本题解析：

羊群效应就是金融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他

投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。

32、答案：C

本题解析：

成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立，该阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款

仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。赵先生的家庭特征为女儿

六岁，处在从子女出生到完成学业阶段，家庭收入稳定增加，故其生涯阶段属于成长期。

33、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公

众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

34、答案：C

本题解析：

对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方

法。其中，财务报表分析应特别关注的内容包括：①识别和评价财务报表风险；②识别和

评价经营管理状况；③识别和评价资产和管理状况；④识别和评价负债管理状况。

35、答案：A

本题解析：

如果收盘价格高于开盘价格，则K线被称为阳线，用空心的实休表示.反之称为阴线，用黑

色实体或白色实体表示。在国内股票和期货市场。通常用红色表示阳线。绿色表示阴线.最

高价和实休之间的线被称为上影线。最低价和实体间的线称为下影线.

36、答案：C

本题解析：

存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产和销售收回等各环节管理状况的综合性指

标。

37、答案：C

本题解析：

本题考查业务留痕的作用。业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，关于业务留痕的要点

包括客户资料的保存、投资建议的保存。业务留痕的作月主要包括：（1）可作为投资顾问业

绩考核的依据；（2）可作为日后纠纷的证据；（3）是公司规范管理、档案管理的要求。回项

说法错误，业务留痕资料属于证券公司内部资料，客户不可以随时查阅。新版习题，考前押

题，，更多考生做题笔记分享，故本题选C选项。

38、答案：C

本题解析：

节税规划的特征是：1、合法性；2、有规则性；3、经营的调整性与后期的无风险性；4、有

利于促进税收政策的统一和调控效率的提高；5、倡导性。

39、答案：A

本题解析：

资顾问业务的客户回访应注意以下几点：（1）另设回访机制；（2）全面问访；（3）回访留痕

或参照.

40、答案：D

本题解析：

客户风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。

41、答案：C

本题解析：

买入看涨期权的损益平衡点为：标的物市场价格=执行价格+权利金。本题中，为：660+10=670

（美分/蒲式耳）。（期货价格640美分耳，只是干扰项）

42、答案：D

本题解析：

客户非财务信息是指除客户财务信息以外的与投资规划有关的信息，包括客户的社会地位、

年龄、投资偏好、健康状况、风险承受能力和价值观等。

43、答案：D

本题解析：

背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖具体来讲

背景包括：（1）不同方案的比较。（2）事情发生前人们的想法。（3）问题的表述方式。（4）

信息的呈现顺序和方式。

44、答案：B

本题解析：

在投资规划中，当国家政策和相关法律、经济环境、金融商品等客观环境改变时，需要重新

审视投资计划，并确定新的投资方案。

45、答案：C

本题解析：

利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。利率风险按

照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。

46、答案：D

本题解析：

证券公司在从事证券投资颐问业务过程中禁止下列行为：（1）接受他人委托从事证券投资。

（2）与委托人约定分享正券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收

益。（3）依据虚假信息、内幕信息或市场传言撰写和发石.分析报告或评级报告。（4）中国证

监会、协会禁止的其他行为。

47、答案：C

本题解析：

基本分析法又称基本面分析法，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学

等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发

展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券

的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。

48、答案：D

本题解析：

投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱

点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面

的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的

影响。

49、答案：B

本题解析：

跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合

约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

50、答案：A

本题解析：

人们越不喜欢现在，时间偏好就越低。

51、答案：A

本题解析：

不同的人对同一风险的认知度是不同的。

52、答案：C

本题解析：

对于加企业，所属的风险敞口类型为双向敞口类型。

53＞答案：D

本题解析：

金融期货是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束

力的标准化合约，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

54、答案：B

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法删《证券

投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具

警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新

增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有

关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

55、答案：A

本题解析：

商业银行流动性风险融资预警信号主要包括商业银行的奂债稳定性和融资能力的变化等。例

如：①存款大鼠流失；②债权人（包括存款人）提前要求兑付造成支付能力出现不足；③

融资成本上升；④融资交易对手开始要求抵（质）押物且不愿提供中长期融资；⑤愿意提

供融资的对手数量减少且单笔融资的金额显著上升；⑥被迫从市场上购回已发行的债券等。

56、答案：C

本题解析：

个人里产负用&和外人嶷畲液的其内曾

其体内容

①资产分类.货度及其」葛宣严的A比睛反，

个人俗产倒使收②负债分类.■网及鱼假的占比情&L

以#贵产

①土会收入的分类.■度公其勾Q收入的占比情2,

个A跋公流■&②主裳支出的分类.■应及■与◎支出的占比情况；

◎ft余■度

57、答案：D

本题解析：

根据中国证券业协会制定的《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》，《证券投资顾问业务

风险揭示书》应提示投资者在接受证券投资顾问服务前，向证券公司、证券投资咨询机构说

明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估，以便于证券公

司、证券投资咨询机构根据投资者的风险承受能力和服务需求.向投资者提供适当的证券投

资顾问服务。

58、答案：A

本题解析：

杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：（1）盈利能力，用利润率衡量。（2）营运能力，

用资产周转率衡量。（3）财务杠杆，用权益乘数衡量。

59、答案：C

本题解析：

贴现利息印占现金额x贴现天数x（月贴现率+30天）=贴现金额x贴现月数x月贴现率；实

付贴现金额内占现金额•贴利息。结合题意，贴现利息=145x36x293%0=67.49元

注：式中3b为三年期国库券的月数即36个月。实付贴现金额=145-b/.49=/5.51元也就是说,

这时，在有关金融机构中出让1985年的国库存券，贴现金额为75.51元左右。

60、答案：D

本题解析：

证券投资基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法两种主要方法。

61、答案：A

本题解析：

协议签订了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，

告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。

62、答案：C

本题解析：

趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向.反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线;

反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势钱。

63、答案：D

本题解析：

计量、监测和报告流动性风险状况.应依据业务性质、规模、风险状况及复杂程度，监测和

分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资来源的多元化和稳定程度、资产负债期限错配、

市场流动性和优质流动性资产等，对异常情况及时预警。建立现金流测算和分析框架，有效

计量、监测控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。

64、答案：C

本题解析：

贴现利息=贴现金额x贴现天数x(月贴现率+30天)=贴现金额x贴现月数x月贴现率；实

付贴现金额=贴现金额•贴利息。结合题意，贴现利息=145x36xl2.93%°=67.49元

注：式中36为三年期国库券的月数即36个月。实付贴现金额=145-67.49=75.51元也就是说，

这时，在有关金融机构中出让1985年的国库存券，贴现金额为75.51元左右。

65、答案：B

本题解析：

按照时间的长短可以将证券投资目标分为短期H标、中期目标和长期目标。

66、答案：A

本题解析：

对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不

同的合约，以达到套利或规避风险等目的。

67、答案：D

本题解析：

套利定价理论的假设条件有：(1)投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。(2)所有证

券的收益都受到一个共同因素F的影响，并且证券的收益率具有如下构成形式:ri=ai+biFI+ei4

(3)投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

68、答案：C

本题解析：

遗产安排属于客户证券投资理财的长期目标。

69、答案：D

本题解析：

选项回，复利终值FV=PVx(l+r)t=5000x(l+12%/2)6=7093(元)：选项团,FV期初式/

rx[(l+r)t-l]x(l+r)=1000/8%x[(l+8%)10-l]x(l+8%)=15644.5(元);选项团,单利终值

FV=PVx(l+rxt)=10000x(l+5%xl)=10500(7t);选项回，FV=100x(l+5%)20=264.3(万元)。

70、答案：A

本题解析：

如果市场是半强式有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因为针

对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在

这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

71、答案：D

本题解析：

以上均属于技术分析方法的类别。

72、答案：A

本题解析：

【解析】名义年利率「与有效年利率炉汽之间的换算公式为：EAR

中，r指名义年利率；EAR指有效年利率；m指一年内复利次数。m越大，EAR越大，因此

终值越大，现值越小。

73、答案：B

本题解析：

最传统的对冲策略是套利策略，有转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等。

74、答案：C

本题解析：

静态预算法又称固定预算法，是指在编制预算时，只