改性环氧树脂公司企业战略风险管理

改性环氧树脂公司

企业战略风险管理

目录

一、战略风险的含义及分类..........................................2

二、战略风险的应对.................................................8

三、人力资源的特点及管理过程.....................................10

四、人力资源风险管理的主要内容...................................14

五、技术创新风险及其管理.........................................19

六、内部技术风险的特征...........................................21

七、产业环境分析..................................................22

八、风电叶片用树脂行业概况.......................................22

九、必要性分析....................................................26

十、项目基本情况..................................................26

H、发展规戈U分析................................................29

十二、项目风险分析................................................32

十三、项目风险对策................................................34

十四、组织架构分析................................................35

劳动定员一览表....................................................36

一、战略风险的含义及分类

(一)战略风险的定义

战略风险研究是战略研究和风险研究的交叉学科。国外对企业战

略风险的研究可以追溯到不确定性、变化对组织和绩效的影响，战略

管理学者对风险的系统研究始于20世纪70年代末期，在90年代初期

达到顶峰，目前已经成为风险和战略管理交叉领域的前沿课题之一。

虽然战略风险的研究已经有20年的历史，但是尚未形成普遍接受

的研究成果，各种观点还处于“丛林”状态，其中战略风险的定义一

直是战略风险研究领域一个争论的焦点。大部分学者以所使用的研究

方法为基础对战略风险进行定义，例如，Andrews(1971)在其决策理

论中认为，战略风险就是战略性决策所带来的风险。

MichaelH.Lubatki(1990)等金融学者认为，战略风险是企业收益受

宏观产业经济波动影响而发生损失的可能性，战略风险主要分为系统

风险和非系统风险。JanEmblemsvag(2002)等组织行为学学者认为，

战略风险是组织在市场竞争中为实现目标而呈现出的不可避免的风险。

而在管理学研究领域，JamesBrianQuinn(1980)认为，战略风险是影

哨整个公司的发展方向、公司文化、信息和生存能力或公司业绩的因

素；SidneyBarton(1990)将战略风险定义为当企业面临破产等不确

定性经营后果时进行决策所面临的风险；RobertSimons(1998)认为

战略风险指的是一个未预料的事件或一系列事件，它们会严重削弱管

理实施其原定企业战略的能力。Christopher认为企业战略风险是企业

战略层的风险，是整个企业范围的风险，把战略风险管理看作是企业

建立竞争优势的手段。

上述对战略风险的定义还存在一定的分歧，主要集中在战略风险

是战略性风险还是战略的风险。一般认为，战略风险的定义应当从企

业战略和战略管理的角度来看。企业战略是指企业为实现长期的生存

与发展，充分估计未来环境的不确定性，以最小化其风险的一系列行

动的规划和措施。企业战略是企业长期生存与发展的前提和基础，也

是企业实现长期生存与发展的方式和手段。它具有长期性、全局性、

指导性、竞争性、相对稳定性、以长期利益为导向等特征。由于企业

战略是基于企业外部环境和内部资源与能力制定的，而外部环境和内

部资源是处于动态变化之中的，再加之人们认识和知识、经验的局限

性，注定企业战略从其诞生之初就存在风险。经营环境的更加动态化

和复杂化，致使企业只能在动态竞争的条件下制定战略，战略风险必

须作为动态风险进行研究，而不仅仅涉及静态的战略性风险要素或可

保风险要素。而战略管理是指企业选择适当的战略为实现企业长期生

存与发展的战略目标而进行的一系列决策和采取的行动。随着战略思

想意识的深入以及日益加剧的市场竞争环境，企业战略以及战略管理

的重心也在不断发生着转移。以竞争优势为目标的企业战略管理强调

企业外部环境与内部条件的结合，注重影响企业战略的各种风险因素

的管理和控制。这些风险因素包括诸如政治、法律、技术、人口、社

会、文化、企业所处行业等的外生因素和基于企业内生的诸如增长、

文化、资源及信息管理等方面的因素。

由此可见，从企业战略管理的角度看，战略风险因素实际包含了

影响企业战略的各种因素。这些因素实际上就是企业所有的外部环境

因素和内部条件因素c因此，从这个意义上，可以将战略风险定义为:

影响企业实现战略目标的各种事件或可能性。这个定义有两层含义。

苣先，战略风险的来源包含了各种因素，既有已经发生的一系列的事

件，也包括可以预测到的将来会影响战略目标实现的事物的变化趋势,

即可能性。这是由企业战略的特点所决定的。因为战略本身就是一个

长远的过程，各种因素对其目标的影响并不一定会马上显现，需要有

一个时间过程。其次，尽管战略风险因素来源广泛，但并不是所有的

事件或可能性都构成了战略风险，只有当这些事件或可能性影响战略

目标的实现时，才称得上是战略风险。

战略风险性质包括损失的不确定、动态性、特质性、主观性、不

可消除性等。

(1)损失的不确定性是一切风险所具有的性质。

(2)战略风险的动态性更强调时间的变化，因为战略实施过程是

一个比较长的过程，在不同的时点上，由于经营环境和内部资源的变

化，企业的战略风险也很有可能发生变化。

(3)战略风险的特质性是指不同的企业由于其战略目标的不同、

企业规模不同、拥有资源的多少不同、管理能力和经验的不同，其含

义也是不同的。这是很容易理解的，对小企业来说的战略风险，对大

企业来说可能仅仅是一般的风险。

(4)战略风险的主观性是指对战略风险的认识要受到战略管理者

个人因素的影响，其阅历、经验、能力以及风险倾向都会对企业战略

风险产生影响，尤其是对未来可能性的判断上更具有主观的色彩。

(5)战略风险的不可消除性是指战略风险管理的目标更多的不是

消除风险，而是控制风险。这是企业战略的性质所决定的。企业战略

的一个本质特点就是创新性，因此其本身就是与风险联系在一起的。

因此从根本的意义上说，战略风险管理的目标是控制风险而不是消除

风险。

战略风险是影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能

力或企业效益的因素。战略风险因素也就是对企业发展战略目标、资

源、竞争力或核心竞争力、企业效益产生重要影响的因素。

战略风险管理的研究在我国还处在起步阶段，应用于企业实践更

是一个比较新的课题。但是由于企业现实环境的压力，对战略风险管

理的要求会越来越强。可以预见，战略风险管理如同战略管理一样，

将在企业竞争环境中的生存和发展中发挥重要作用。

（二）企业战略风险的分类

企业战略风险，从不同的角度来看有不同的分类。

根据企业战略分析的特点，可以将企业的战略风险分成外部风险

和内部风险。外部风险又可以分为宏观环境风险和产业风险。内部风

险是由企业自身因素所决定的。如破产风险、信息缺失、收益的损失、

信用下降等。需要说明的是，这样的划分只是便于理解，但不科学。

因为企业在日益复杂多变的环境下，其所面临的风险很难用外部因素

或内部因素来说明，更多的是多种因素综合作用的结果。

一种比较好的划分是罗伯特，西蒙斯提出的战略风险的4个来源。

他把战略风险的来源和构成分成4个部分：运营风险、资产损伤风险、

竞争风险、商誉风险。运营风险是指企业在核心运作过程中产生的风

险。主要是由企业制造或流程能力方面出现问题而产生的。所有通过

制造或服务活动创造价值的公司都在不同程度上暴露在运营风险之下。

当出现严重的产品或流程失误时，运营风险就转变成战略风险。资产

损伤风险主要是指对实施战略有重要影响的财务价值（知识产双或者

是资产的自然条件）发生退化并对企业战略造成影响时，资产?员伤就

变成一种战略风险。竞争风险来源于会使企业成功创造价值和使自己

产品或服务与众不同的能力受损伤的竞争环境的变化。如开发高品质

产品或服务方面竞争对手的活动、法令和公共政府方面的变化、顾客

需求的变化、供应商定价和政策上的变化等都可能削弱企业竞争优势,

并成为战略风险。商誉风险是上述3个方面的综合的结果。由于上述

原因，当整个企业的信誉下降而使企业价值减少时，就产生了商誉风

险。战略管理必须解决好这4个方面的问题，这些问题解决不好，会

给企业带来风险。战略风险的构成要素是企业战略风险发生的必要条

件，有学者根据企业战略风险的构成要素，将其分为战略环境风险、

战略资源风险、战略定位风险以及战略执行风险。

战略风险的构成要素是企业战略风险发生的必要条件，有学者根

据企业战略风险的构成要素，将其分为战略环境风险、战略资源风险、

战略定位风险以及战略执行风险。

战略环境是企业赖以生存的土壤，包括政治经济环境、法律制度

环境、技术发展环境和行业竞争环境。战略资源是企业所具有的关键

性资源，对于不同的企业，它是企业独家掌握的先进技术，或者数量

庞大的客户资源，也包括特殊的运营模式等。而战略定位工作需要深

入分析企业所处的环境和所具备的资源，找到有效利用资源满足环境

需要的切入点，制定企业生存的使命和目标。战略执行是保证企业资

源利用方式符合战略定位要求。以上四方面因素中的任何一种不确定

加大，都将增加企业战略目标实现的风险。

二、战略风险的应对

为了减少战略风险发生的概率，降低其损失程度并有效地对风险

加以利用，依据风险的性质和战略风险的管理目标，主要有以下几种

战略风险应对策略。

1、风险回避

回避战略风险是以放弃或拒绝承担风险作为控制方法来回避损失

的可能性。回避战略风险是最消极的风险应对策略，通过回避战略风

险源，进而避免战略风险可能性。风险回避的使用有其局限性，在回

避风险的同时，也失去了市场机会。

2、风险降低

降低策略即通过减少战略风险发生的机会或削弱损失的严重性以

控制战略风险损失。战略风险回避策略和战略风险减弱策略的区别在

于，战略风险减弱策略不消除战略风险发生的可能性，而战略风险回

避策略则使战略风险发生的损失可能性为零。

3、风险分担

战略风险转移是指企业以付出一定的经济成本（如保险费、盈利

机会、担保费和利息等），采取某种方式（如：参加保险、信用担保、

租赁经营、套期交易、票据贴现等）将风险损失转嫁他人承担，以避

免战略管理过程中出现的风险给企业带来灾难性损失。转移战略风险

的基本方式包括保险转移与非保险转移。与战略风险回避和减弱策略

不同的是，战略风险的非保险转移不是通过回避抛弃的方式中上与存

在的战略风险的联系，而是将存在的战略风险的后果转移到其他地方。

4、风险接受

如果企业有足够的战略资源承受该风险损失时，可以采取风险自

担和风险自保自行消化风险损失。战略风险自留策略与战略风险减弱

策略不同之处在于，战略风险自留策略是在战略风险发生之后处理其

风险，而战略风险减弱策略是在风险发生前采取措施，以改变风险事

件发生的概率和影响程度。风险自担就是直接将损失摊入成本或费用,

或冲减利润。风险自保就是企业预留一笔风险金或随着生产经营的进

行，有计划计提风险基金，如呆账损失、大修理基金等，这适用于损

失较小的风险。

企业因承受风险能力不同以及面临战略风险的差异，依据上述战

略风险管理策略而选用合适的战略风险应对技术，主要有4种，即：

多元化风险管理、各种形式的合约、金融衍生工具、实物期权。在选

择战略风险应对技术时，一般是将好几种战略风险应对技术组合起来

以确保收益/成本下的边际利益最大化。

三、人力资源的特点及管理过程

作为自然人的本身与企业其他资源存在重要区别，这一特殊性决

定了人力资源风险的特殊性。从人力资源风险管理过程的角度，一般

认为其风险一方面是来自于人力资源本身的特性，另一方面是来自于

人力资源管理失效。

（一）人力资源本身的特点

1、人的心理及生理的复杂性

一方面，人力资源的个体在决定自己行为时，表现出过程上的不

确定性，主要表现在个体在信息获取、处理、输出及反馈时主体对客

观的依赖性。另一方面，人力资源的行为表现出有限理性特征。赫伯

特・西蒙最早将有限理性概念引入经济学，并建立了有关过程理性假

设的各种模型。他认为，人们只能在决策过程中寻求满意解而难以寻

求最优解，行为主体打算做到理性，但现实中却只能有限度地实现理

性。

2、人力资源的能动性

人力资源是生产力诸要素中最为活跃并唯一具有主观能动性的因

素。人力资源的使用会受人的主观意愿和行为的影响，当人的主观意

愿与组织的目标不一致时，就有可能造成组织目标的难以实现，并给

组织带来损失。

人力资源可以通过激励实现资源价值的不断增长，也可能由于激

励不当，而导致消极价值的产生，甚至影响组织的发展。另外人力资

源的能动性还决定了知识与行为不一致的可能性。

3、人力资源的动态性

人力资源的一个独特性还在于其自适应能力。人们可以在从事企

业经营活动中学习理论知识，或向同行学习，或通过具体的工作在

“干中学”，使得人力资源的素质在时间上呈现动态特征。当员工素

质与组织目标一致时，有利于组织目标的实现；当员工素质的发展与

组织目标不一致时，则会阻碍组织目标的实现。

4、人力资源的流动性

人力资源的能动性和动态性又决定了人力资源的流动性，具体表

现为不可“压榨性”°人力资本作为天然的个人私产，其产权所有者,

即人，能控制人力资本的开发和利用。人力资本产权本身所具有的自

主性、排他性和可交易性的特征可能产生人才外流或无所作为等风险。

（二）人力资源管理过程

人力资源管理过程具有复杂性、人力资源管理的系统性及信息的

不对称性等特征。

1、人力资源管理的复杂性

人力资源管理系统是兼有自组织系统特性与人造系统的全部特性。

一方面，为严格劳动纪律维持企业生产秩序，需要相对固定的规章制

度和量化的考核指标，从而对人力资源进行直观的、简单的管理；另

一方面，由于人的心理及心理的复杂性，又必须辅以其他的模糊的、

复杂的方法来调动人的劳动积极性。复杂多变的经济环境，还在进一

步加大人力资源管理的不确定性。

2、人力资源管理的系统性

人力资源管理的系统性首先表现在系统的整体性，它是由相互依

赖的若干部分组成的，但各个部分不是简单的组合，而是具有统一性

和整体性。它把组织的整体目标与组织内员工的个人目标结合起来，

实现组织整体和组织员工的共同发展。它强调相互依赖和开发利用两

个原则。

3、人力资源信息的不对称性

由于信息的不对称，员工的行为具有非可测性，很难准确测度工

作人员的行为，加上人力资本的产权特性，构成了人力资源管理的难

点。工作人员靠他们自身的人力资源取得收益，其利己动机或者称为

投机动机是普遍存在的。当信息的不对称性存在时，这种动机就有可

能行为化。从而产生一种管理者与被管理者非协作、非效率的“道德

风险”。

在人力资源管理领域，信息的不对称可能产生合约前的逆向选择

和合约后的道德风险。合约前的逆向选择，是指合约谈判中的信息不

对称。在合约谈判中，拥有信息优势的一方可能欺骗信息劣势的另一

方。如果信息劣势的一方预期到了对方的欺骗，就可能拒绝相信对方

提供的信息。那么最终还可能导致谈判破裂：如果信息劣势一方未能

发现对方的欺骗行为而与之缔约，那么信息劣势一方实际上就会面临

信息优势方的逆向选择问题。

而在劳动契约签『以后，如果企业掌握了员工生产的一切信息，

包括努力程度和生产成果，那么企业就可以完全按照员工的努力程度

和成果来支付工资，以刺激他们达到企业期望的目标。但现实中，企

业虽然可以考核员工的生产成果，但有时候衡量成果相当困难。比如

人事经理的业绩就很难衡量。企业也可以通过监督生产过程去考察员

工的努力程度，并按照努力程度来支付工资，但是有时候有效的监督

也很困难。因为一方面企业不可能时刻地监视员工的一言一行。另一

方面即使能够如此，也难以确定被监视的员工在实质上是否努力（尤

其是技术含量较高的工作）。因此，员工的工作信息对于企业来说始

终是不完全的。

四、人力资源风险管理的主要内容

人力资源风险主要表现在以下方面。

（一）人力资源管理制度风险

人力资源管理相关制度包括：员工手册、岗位管理、人员招聘录

用、劳动合同管理、定期考核、新员工岗前培训或新员工见习、员工

培训、奖惩、薪酬分配、职业安全与劳动保护、社会保障等。这些制

度如果设计不合理，或缺少必要的内容，则可能给企业带来重要损失。

例如，如果企业与员工之间聘用与被聘关系过于简单和不规范，为员

工流动打开了方便之门。又如，薪酬体系的不合理，培训体制的缺失,

考评制度的不公正等，诸如此类种种制度的弊端都隐藏着风险的种子。

（二）招聘风险

在招聘中，由于求职者与企业之间关于求职者能力认知的信息不

对称，从而导致企业招聘面临着两种逆选择风险：一是错误地接受了

本来不适合企业的求职者；二是错误地拒绝了本来适合于企业的求职

老。这两种情形，或者会给企业增加费用，或者使企业丧失机会。

不仅如此，招聘风险还可能进一步影响到人力资源的其他相关风

险。例如，招聘了品行不合格的员工，为道德风险的产生埋下了祸根;

招聘身体状况不佳的员工，为健康风险的发生留下了后遗症；招聘爱

跳槽的员工，为员工流失风险的发生创造了条件。

（三）员工流失风险

此部分风险尤其需要关注关键员工流失问题。从企业的角度，关

铤岗位人员流失可能给企业带来很大损失。包括增加该岗位的人工成

本，重新招聘和培训；在某些情况下，还可能引起工作进度的拖延，

甚至造成组织的瘫痪，或者造成企业赖以生存的商业机密的泄露。

除此之外，流失的员工到一个竞争对手那里，可能损害到本企业

的业务和与客户的关系。流失的员工可能挖走顾客或进一步带走其他

关键员工，或者设立一个与公司竞争的公司。

员工流失风险可分为显性流失和隐性流失。当员工对现行工作不

满，或者在一些企业中，因各种原因使其员工看不到企业未来的发展

方向或者缺乏安全感时，可能对企业前景产生错误的估计，结果人心

涣散，辞职情况频繁。这种事实上的失去，即是显性流失；而当员工

只是在心里产生不满，并没有选择离开，而是采取消极怠工，甚至为

其他组织服务的方式继续留在原工作岗位上，这种情形即为隐性流失。

这种隐性流失如果不能为企业所发现，企业不仅需要继续为之支付人

力成本，还可能为之承担经营上的损失，因而它的破坏性可能比显性

流失更大。

（四）道德风险

员工会否因道德问题使得企业产生不必要的损失，是企业必须关

注的问题。商业贿赂或欺骗消费者的行为可能严重影响企业的声誉。

企业应当设立一定的道德标准或行事准则，明确个人责任，使员工警

惕不道德的做法。这样的道德标准或行事准则，其内容应当包考以下

几点。

(1)与收取和给予贿赂、雇金、礼物和招待相关的政策。

(2)报告道德败坏事件的程序。其程序应当保证让通风报信者不

被人打击报复。

(3)对于顾客、竞争对手、供货商、其他员工和公众的违法或不

道德活动的处罚等。

(五)渎职风险

从员工本身来看，员工本身的不胜任是产生渎职风险的重要原因

之一。然而，在一个企业中，引发员工隐性渎职的原因很多，既可能

有企业文化环境等因素，也可能是管理者本身的问题。渎职风险分为

显性渎职和隐性渎职。显性渎职造成的损失是易见的，企业可采取合

同约束，并诉诸于法律。

从企业文化环境来看，如果员工对先进管理理念仿其表却未谙其

里，则可能发生隐性渎职。如果员工的行为举止及氛围并未得到根本

改变，其结果导致员工并未真正执行先进的管理经验，就是一种隐性

渎职。

（六）专业能力风险

企业可能缺乏教育培训或让员工事业发展的机会。这往往表现在

企业整体知识水平落后，与日新月异的社会发展形势脱节，从而使企

业的知识能力无力支撑企业的长期发展。该风险往往在知识更新速度

较快的高科技行业企业中表现最为明显。

专业能力风险还包括管理层缺乏领导魄力或经营管理常识问题。

有的企业的人事选拔制度遵循等级模式，即提升到某一级别的管理者

必须在下一级职位中任职达到一定的年限，逐层向上提升，并将选拔

范围放到最小的圈子，最后的结果是大部分的领导职位由不能胜任的

人所担任。

（七）团队合作风险

组织内团队的密切合作是企业顺利实现经营目标的必要条件，而

企业完成经营目标又是企业人力资源投资最终产生经济效益的前提，

因此，团队合作状态关系到企业人力资源投资的最终收回。如果员工

之间不能建立协调关系，会影响组织效率、效果从而带来团队合作风

险。

（A）人力资源外包风险

人力资源外包，是企业通过与外部的人力资源管理业务承包商签

V合同，由外包公司为企业提供人力资源管理活动的服务，而企业支

收给外包公司酬金的一种交易形式。人力资源管理外包的风险因素主

要包括以下几点。

(1)法律方面。人力资源外包需要完善的法律法规来规范其具体

运作。如果缺乏相关的制度规范，则可能蕴藏较大的法律风险。

(2)内部员工管理方面的风险。一方面，将人力资源外包，可能

需要对现有员工的调整，例如辞退，被换岗，或者被取消或减少训练

机会。如果处理不当，会影响其他在岗或转岗员工的工作积极性，从

而对企业造成负面的影响。另一方面，人力资源外包，还难以培养员

工对企业的忠诚度，增加了道德风险和团队合作风险。

(3)选择外包服务商的风险。在对外包服务商的选择中，企业冒

着很大的决策风险，外包合作中的冲突或失败不仅会极大地影响企业

的正常经营，而且会影响企业的市场地位。外包服务商的选择通常是

为了降低运营成本、提升企业的核心竞争力；但如果合作不当，无疑

会导致企业的严重损失。

(4)企业商业信息安全的风险。人力资源管理的一些业务内容对

企业来说很可能是商业秘密；当企业把这些业务外包时，就意味着外

包服务商掌握了企业的这些商业秘密。这些机密一旦泄露给竞争对手,

可能对企业造成极其不利的影响。

五、技术创新风险及其管理

技术的先进性是一个企业竞争力的核心。技术创新风险是指企业

在经营过程中由于所拥有的专有技术方面的因素的不确定性导致经营

失败的可能性。

1、技术创新风险存在的主要领域技术创新风险可能存在于以下领

域。

(1)技术的先进性。企业所拥有的技术是否具有独特优势，是否

已被市场所淘汰。

(2)技术的可靠性。在规定条件下和规定时间内无故障地发挥其

特定功能的概率。

(3)技术的合规性。本企业所拥有或使用的技术，与国家产业政

策方向是否一致，技术与国际、国家和行业标准是否相符合。

(4)技术的市场可接受性。一项技术是否为使用者接受，决定了

其市场前景。

2、技术创新风险的来源

(1)技术领先地位的不确定性。对大多数企业而言，均很难一直

保持在同行业同领域中的领先地位。特别是在知识经济时代，科技发

展迅速，这种时效性越来越短。如果企业失去技术领先的地位，其高

收益将降低或失去，从而增加企业的风险。

影响技术领先地位的因素可进一步分为三方面原因。其一，技术

本身的特点。如果技术与产品或服务直接相关，即技术凝结于产品的

性能结构或服务方式中，随着投入市场，可能被其他企业所模仿。如

果仅存在于企业内部，则可能继续保持领先地位。此外，技术本身的

先进程度也会影响到竞争对手的模仿能力，如果具有较大的先进性，

则竞争对手需要更长的时间来模仿。其二，外部环境的影响。如果竞

争对手实力较强，则可能短期内取代本企业的技术优势，反之，则需

较长时间。法律保障制度的完善程度也会影响到被模仿的可能性。其

三，企业自身保密工作的有效性。在技术开发，生产或销售过程中，

如果十分重视技术保密工作，可以减少技术资产被窃取的危险，从而

维护技术优势。

(2)社会环境的变化。外界变化对企业技术收益的实现可能产生

很大的影响。例如，市场对技术的接受程度，技术会否过于超前以至

于不被顾客所接受，法律法规的变化等。一个极端的例子是，如果美

国食品药物管理局规定禁止出售任何形式的基因食品和药品，那么将

会直接影响到从事基因药物和食品研制企业的经营。又如，不符合汽

车尾气排放标准的汽车，可能无法在市场上出售。

六、内部技术风险的特征

1、内部技术风险是一种可以管理的风险

无论是哪一类技术风险，如果管理得当，都能将其限制在可容忍

的范围之内。例如，技术创新风险。为了保持企业在技术上的领先地

位，企业需要投入人力、物力和财力进行技术开发。如果开发不成功,

则不仅使相关的投入成了损失，而且使企业在经营上处于困境。为此,

企业必须加强对其的风险管理。比如，在对信息系统投资前，进行可

行性评估，充分权衡其投入产出；在信息系统使用过程中，加强组织

管理，树立风险意识。从而在一定程度上防范和控制风险损失的发生

和发展，使受控的技术创新活动向预期目标发展。

2、内部技术风险是一种动态风险

内部技术的开发或运用过程，是一个动态的过程。所有的过程都

是有目的、有组织地进行，每个阶段都包含有分析、评价、决策和实

施等符合逻辑的理性行为。不同阶段呈现不同的风险特征。由此决定

了技术风险管理过程会受到许多可变因素以及事先难以估测的不确定

性因素的作用和影响。这些因素的影响使技术风险管理的结果具有不

确定性。因而需要针对不同特征的风险进行系统性的考虑，使风险处

于受监测状态，以减少风险发生的可能性及降低风险可能造成的损失。

七、产业环境分析

战略性新兴产业是指以重大技术突破和旺盛的市场需求为基础，

对经济社会发展和产业结构优化升级具有全局性、长远性、导向性重

大引领和带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、

综合效益好的产业。

近年来，我市出台一系列政策措施，通过实施《中国制造2025乌

鲁木齐行动方案》和“互联网+”等战略，聚焦新能源装备、农机机械、

交通运输装备、化工及工程机械、新材料、智能装备、特色医药、电

子信息、轻工产品、冶金及金属制品、纺织服装等重点领域，引导社

会各类资源集聚，推动传统优势产业转型升级和战略性新兴产业快速

发展。

《乌鲁木齐市战略性新兴产业“十三五”发展规划》也提出，通

过深化机制体制改革、搭建公平竞争市场环境、加强金融扶持政策和

财税支持力度、落实中小微企业政策、推进人才培养体系建设、充分

发挥政策引导作用等多个方面推动战略性新兴产业发展。

八、风电叶片用树脂行业概况

1、风电叶片用树脂基本情况

风力发电机组在恶劣的环境中长期不停运转，不仅要承受强大的

风载荷，还要经受气体冲刷、砂石粒子冲击以及强烈的紫外线照射等

外界侵蚀。在风力发电初期，由于发电机功率小，所需叶片尺寸也小,

其质量分布的均匀性对发电机和塔座的影响并不明显，叶片的类型主

要有木制叶片、布蒙皮叶片、钢梁玻璃纤维蒙皮叶片、铝合金等弦长

挤压成型叶片等。随着风力发电机功率不断提高，安装发电机的塔座

和捕捉风能的叶片也越做越大，叶片质量也越来越大，对叶片的要求

也越来越高：质量轻且分布均匀，外形尺寸精度控制准确；具有最佳

的疲劳强度和机械性能，能经受暴风等极端恶劣条件和随即负荷的考

验；叶片旋转时的振动频率特性曲线正常，传递给整个发电系统的负

荷稳定性好；耐腐蚀、抗紫外线照射和抗雷击的性能好；发电成本较

低，维护费用最低。因此，轻质高强、耐蚀性好、具有可设计性的复

合材料成为大型风机叶片的首选材料。

生产大型风电叶片用复合材料主要有材料和工艺两方面，材料方

面，目前主要用于生产风电叶片的复合材料为玻璃纤维增强树脂基复

合材料，玻璃纤维增强材料用于提供结构足够的刚度与强度，基体材

料有环氧树脂、不饱和聚酯树脂和环氧乙烯基酯树脂等。在风电叶片

用基体树脂材料方面，目前市场上主要的叶片制造商均采用环氧树脂

作为叶片灌注成型的基体材料，有少数厂商采用乙烯基酯树脂或不饱

和聚酯树脂。从功能角度来说，环氧树脂、乙烯基酯树脂或不饱和聚

酯树脂均是作为风电叶片制造的基体材料，与玻璃纤维或碳纤维复合

后成为复合材料，用于风电叶片的灌注成型。环氧树脂被广泛应用于

叶片的生产制造主要是因为其具有良好的力学性能、耐化学腐蚀性和

尺寸稳定性，更有利于叶片在严苛的环境下保证运作效率和使用寿命。

就工艺而言，传统叶片制造采用手糊工艺容易导致叶片含胶量不均匀、

树脂对纤维的浸润性不良或固化不完全而出现裂纹、断裂和变形等问

题，对于人工操作要求极高，产品质量亦不稳定，目前真空灌注成型

工艺（VARTM）作为生产玻璃纤维复合材料的主要成型工艺被广泛运用。

2、风电叶片用树脂需求情况

随着世界各国对环境问题认识的不断深入，以及可再生能源综合

利用技术的不断提升，近年来全球风力发电行业高速发展。根据全球

风能理事会的统计数据，2020年全球新增风电装机容量为93GW,新增

风电装机容量较2019年增长52.96%,实现全球新增风电装机容量新高;

截至2020年底，全球风电累计装机容量达到743GW,同比增长14.31%。

2020年，全球新增风电装机容量前五的国家分别为中国、美国、

巴西、荷兰和德国，占全球风电当年新增装机容量的比例分别为56%、

18%,3%、2%和2%。中美两国占全球风电新增装机容量比例合计已接近

75%O根据全球风能理事会预测，2021-2025年，全球每年新增风电装

机容量都能超过80GW。

根据中国电力企业联合会统计，2020年中国新增风电并网装机容

量7L67G也较2019年增长178.65%；累计风电并网装机容量

281.53GW,较2019年增长34.6196。2021年，我国风电行业进入到了

平价发展的第一年，自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目

全面实现平价上网，国家不再补贴。虽在“碳达峰”、“碳中和”目

标下风电行业发展乃大势所趋，但随着国家补贴逐步退坡，“抢装潮”

之后的短期内，风电行业的新增装机量将会低于2020年。受此影响，

2021年中国新增风电并网装机容量47.57GW,较2020年下降33.63%。

2021年中国累计风电并网装机容量328.48GW,较2020年增长16.68%。

因海上风力资源丰富且风源稳定，将风电场从陆地向海上发展在

全球已经成为一种新趋势。海上风电的优势主要是风速较陆上更大，

风垂直切变更小，湍流强度小，有稳定的主导方向，年利用小时长。

此外，海上风电不占用土地资源，且接近沿海用电负荷中心，就地消

纳避免了远距离输电造成的资源浪费。近年来，我国海上风电现组年

新增装机量迅速增加。根据GWEC发布的《GLUBALW1NDREPURT2021》,

2020年全球海上风电新增装机容量6.1GW,其中中国新增容量超过3GW,

占全球新增一半以上。这是中国连续第三年在海上风电年新增装机容

量方面居世界首位。根据国家能源局数据，2021年我国海上风电新增

装机16.90GW,海上风电呈现高增长态势，2021年中国海上风电占中

国风电新增装机的比重35.53%。未来，在我国大力开展产业结构和能

源结构调整、加快实现高质量发展和绿色发展的背景下，我国海上风

电将实现持续快速发展。

九、必要性分析

1、提升公司核心竞争力

项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充

流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用

水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流

动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支

持，提高公司核心竞争力。

十、项目基本情况

（一）项目投资人

XXX有限责任公司

（二）建设地点

本期项目选址位于XX。

（三）项目选址

本期项目选址位于XX,占地面积约11.00亩。

（四）项目实施进度

本期项目建设期限规划24个月。

（五）投资估算

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资5734.36万元，其中：建设投资4281.36万

元，占项目总投资的74.66%；建设期利息100.09万元，占项目总投资

的1.75%；流动资金1352.91万元，占项目总投资的23.59%。

（六）资金筹措

项目总投资5734.36万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司

计划自筹资金（资本金）3691.72万元。

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2042.64万

o

（七）经济评价

1、项目达产年预期营业收入（SP）：12300.00万元。

2、年综合总成本费用（TC）：10136.59万元。

3、项目达产年净利润（NP）：1582.36万元。

4、财务内部收益率（F1RR）：20.58%。

5、全部投资回收期（Pt）：6.06年（含建设期24个月）o

6、达产年盈亏平衡点（BEP）：4459.64万元（产值）。

(A)主要经济技术指标

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积m’7333.00约11.00亩

1.1总建筑面积肝12694.90容积率1.73

1.2基底面积m24693.12建筑系数64.00%

1.3投资强度万元/亩382.98

2总投资万元5734.36

2.1建设投资万元4281.36

2.1.1工程赛用万元3728.05

2.1.2工程度设其他费用万元437.99

2.1.3预备费万元115.32

2.2建设期利息万元100.09

2.3流动资金万元1352.91

3资金筹措万元5734.36

3.1自筹资金万元3691.72

3.2限行贷款万元2042.64

1营业收入万元12300.00正常运营年份

”n

5总成本费用万元10136.59

91*

6利润总额万元2109.82

■”

7净利润万元1582.36

・V*

8所得税万元527.46

9增侑税万元446.61

10税金及附加万元53.59

II纳税总额万元1027.66

■R

12工业增加值万元3499.24

13盈亏平街点万元4459.64作值

14回收期年6.06含建设期24个月

15财务内部收益率20.58%所得税后

16财务净现值万元2210.73所得税后

十一、发展规划分析

（一）公司发展规划

根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、

人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的

快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大

经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规

划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上

都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、

营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高

管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。

公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。

在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行

贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，

进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。

公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的

资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。

一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的

营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方

面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不

断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力

度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖

励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员

工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。

公司将严格按照《公司法》等法律法规对公司的要求规范运作，

持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和

用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。

公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科

学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条

件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。

（二）保障措施

1、加强招商引资和重点项目建设

在招商引资工作上，要以本规划的重点产品为方向，以完善产业

链为重点，着力引进世界500强和国内行业10强企业，进一步提升区

域产业技术和产品档次，促进区域产业结构调整和优化升级。

2、完善和落实优惠扶持政策

推进出台有关扶持优惠政策。认真执行国家相关优惠政策，对符

合扶持条件的重点企业，对其开展项目投资、重组兼并等予以优先支

持。

3、加强组织领导

定期召开的产业发展和应用推动工作联席会议机制，加强区域产

业发展应用，统筹协调产业发展、应用、标准、评价等环节，加强信

息沟通、政策衔接，强化部门联动，组织实施相关行动，督促落实重

点任务，协调完善推进措施。积极开展产业标识评价工作。

4、培育品牌企业，提高产业竞争力

有意识地培育、开发新产品，创立名牌产品，提高产业的核心竞

争力。加快拥有名牌产品的大企业集团的股份制改造步伐，通过企业

组织形式的创新，导入国内外名牌，并为自主品牌创立和发展创造崭

新的平台。对有发展前景的重点企业，应借助各类新闻媒体、大型产

业产品专卖市场等，着力提高品牌的社会和商业效应，扩大名牌产品

的市场占有率和知名度，提升为名牌优势。

5、拓宽投资领域

推进社会资本合作，及时发布有关信息。支持民间资本以独资、

参股、控股等多种形式进入行业。推进投资领域改革，允许企业采用

众筹模式等投资新模式。

6、加强行业自律

发挥行业协会熟悉行业、贴近企业的优势，引导企业遵规守法、

规范经营，健全行规行约，完善行业诚信评价体系，加强行业刍律。

组织企业共同建立市场行为规则，维护市场竞争环境。

十二、项目风险分析

（一）政策风险

本项目符合国家产业政策。项目实施后，可以向市场提供需要的

相关系列产品，同时稳定企业的生产经营，增加就业岗位，保障社会

和谐，符合国家发展和谐社会的要求。根据市场调研分析，该系列产

品市场空间大，需求旺盛，竞争力强，同时产品结构合理，产品灵活,

因此政策风险很小。

（二）社会风险

本项目选址地势平坦，市政设施配套齐全，交通便捷，是建设该

项目的理想地段。周边无任何文物古迹，矿产资源以烟煤为主，是非

生态脆弱区。因此，分析该项目社会风险小。

（三）经济风险