《2026年证券从业资格考试证券发行与承销真题试卷》

《2026年证券从业资格考试证券发行与承销真题试卷》

姓名：__________考号：__________题号一二三四五总分评分一、单选题(共10题)1.证券发行与承销中，主承销商的主要职责是什么？()A.协助发行人制定发行方案B.承诺按照发行价格购买全部证券C.负责证券的定价与销售D.负责发行人的财务审计2.下列哪项不是证券发行中的信息披露义务？()A.发行人披露财务报告B.发行人的控股股东披露持股情况C.承销商披露销售情况D.发行人披露董事变动情况3.证券发行市场中，首次公开发行（IPO）的发行价格通常是由谁确定的？()A.发行人与主承销商协商确定B.发行人自行确定C.投资者自行确定D.证监会确定4.下列哪个机构负责制定中国证券市场的发行规则？()A.中国人民银行B.中国证监会C.中国银保监会D.中国财政部5.在证券承销中，以下哪项不属于证券销售的费用？()A.佣金B.宣传费用C.投资者咨询费用D.发行手续费6.证券发行市场上的保荐机构的主要职责是什么？()A.协助发行人进行信息披露B.承担发行风险C.协调发行人与监管机构的关系D.以上都是7.在证券发行过程中，如果发行价格低于票面价值，这种情况被称为？()A.折价发行B.面值发行C.溢价发行D.无价发行8.在证券发行与承销中，簿记管理的目的是什么？()A.确保发行过程的顺利进行B.降低发行成本C.控制发行风险D.以上都是9.在证券发行中，承销团是由哪些机构组成的？()A.发行人自行组成的B.主承销商自行组成的C.由主承销商和其他证券公司组成的D.由证监会指定的10.在证券发行过程中，如果投资者对发行人的信息披露有疑问，应当向谁提出？()A.发行人的董事会B.主承销商C.证监会D.投资者保护基金二、多选题(共5题)11.证券发行与承销过程中，以下哪些属于发行人的信息披露义务？()A.发行人披露财务报告B.发行人披露董事、监事、高级管理人员持股情况C.发行人披露关联交易情况D.发行人披露募集资金使用情况E.发行人披露发行价格12.证券发行市场中，以下哪些机构可能参与证券承销？()A.主承销商B.协承销商C.投资者D.证券公司E.证监会13.在证券发行定价中，以下哪些方法被广泛采用？()A.市场询价法B.面值发行法C.折价发行法D.溢价发行法E.竞价发行法14.证券发行与承销中，以下哪些行为可能构成违规操作？()A.承销商泄露发行价格信息B.发行人未按规定披露信息C.投资者利用内幕信息进行交易D.承销商未按规定进行簿记管理E.证监会工作人员收受贿赂15.在证券发行过程中，以下哪些因素可能影响发行价格？()A.市场利率B.证券发行规模C.发行人的财务状况D.投资者预期E.证监会监管政策三、填空题(共5题)16.证券发行是指公司为了筹集资金，向投资者出售其股份或债权的行为，其中首次公开发行（IPO）是指公司首次在证券交易所上市发行股票。17.在证券发行过程中，簿记管理是指主承销商通过簿记簿记录投资者申购情况，并根据簿记簿中的信息确定最终发行价格的过程。18.证券发行市场上的发行价格通常由发行人与主承销商协商确定，这一价格被称为发行定价。19.在证券发行中，主承销商是负责组织证券发行和承销的机构，其主要职责包括承销证券、协助发行人进行信息披露等。20.证券发行市场上的监管机构是证监会，其主要职责是制定证券发行规则，监管证券发行与承销活动，保护投资者合法权益。四、判断题(共5题)21.证券发行过程中，承销团中的所有成员都必须承担相同的承销责任。()A.正确B.错误22.在证券发行定价中，市场询价法是唯一被广泛采用的定价方法。()A.正确B.错误23.证券发行与承销过程中，发行人必须按照证监会的要求披露所有相关信息。()A.正确B.错误24.主承销商在证券发行过程中，其责任仅限于组织承销团和销售证券。()A.正确B.错误25.证券发行价格由发行人与主承销商在发行前确定，不受市场供求关系的影响。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述证券发行与承销的基本流程。27.什么是簿记管理？它在证券发行中扮演什么角色？28.证券发行定价有哪些方法？请分别简述其特点。29.主承销商在证券发行与承销中承担哪些主要职责？30.证券发行与承销中，发行人有哪些信息披露义务？

《2026年证券从业资格考试证券发行与承销真题试卷》一、单选题(共10题)1.【答案】C【解析】主承销商负责证券的定价与销售，是证券发行过程中的核心角色。2.【答案】C【解析】承销商的销售情况不是发行人的信息披露义务，而是承销商自身的业务情况。3.【答案】A【解析】首次公开发行（IPO）的发行价格通常是由发行人与主承销商协商确定的。4.【答案】B【解析】中国证监会负责制定中国证券市场的发行规则。5.【答案】C【解析】投资者咨询费用通常由投资者自己承担，不属于证券销售的费用。6.【答案】D【解析】保荐机构在证券发行市场上的主要职责包括协助发行人进行信息披露、承担发行风险、协调发行人与监管机构的关系等。7.【答案】A【解析】如果发行价格低于票面价值，这种情况被称为折价发行。8.【答案】D【解析】簿记管理的目的是确保发行过程的顺利进行，降低发行成本，控制发行风险等。9.【答案】C【解析】承销团通常是由主承销商和其他证券公司组成的，以共同承担证券发行的承销责任。10.【答案】B【解析】在证券发行过程中，如果投资者对发行人的信息披露有疑问，应当向主承销商提出。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCDE【解析】发行人的信息披露义务包括披露财务报告、持股情况、关联交易、募集资金使用情况以及发行价格等，以确保投资者充分了解发行人的信息。12.【答案】ABD【解析】证券承销过程中，主承销商和协承销商负责证券的销售，证券公司作为承销团成员参与承销，而投资者是购买证券的一方，证监会负责监管。13.【答案】AE【解析】市场询价法和竞价发行法是证券发行定价中常用的方法，它们能够根据市场情况确定发行价格。面值发行、折价发行和溢价发行是发行价格的不同形式。14.【答案】ABCDE【解析】上述所有行为都可能构成证券发行与承销中的违规操作，违反了证券市场的法律法规和道德规范。15.【答案】ABCDE【解析】市场利率、发行规模、发行人的财务状况、投资者预期以及证监会监管政策都是影响证券发行价格的重要因素。三、填空题(共5题)16.【答案】首次公开发行（IPO）【解析】首次公开发行（IPO）是指公司首次在证券交易所上市发行股票，这是公司从私募融资转向公开市场融资的重要步骤。17.【答案】簿记管理【解析】簿记管理是证券发行过程中的关键环节，主承销商通过簿记簿收集投资者申购信息，以此为基础确定发行价格。18.【答案】发行定价【解析】发行定价是证券发行过程中的重要环节，通常由发行人与主承销商根据市场情况和发行人自身情况协商确定。19.【答案】主承销商【解析】主承销商在证券发行中扮演核心角色，负责组织发行和承销工作，同时协助发行人进行信息披露，确保发行过程的顺利进行。20.【答案】证监会【解析】证监会作为证券市场的监管机构，负责制定证券发行规则，监管证券发行与承销活动，维护市场秩序，保护投资者合法权益。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】承销团中的成员根据其承担的承销份额和责任不同，责任和义务有所区别，并非所有成员都承担相同的承销责任。22.【答案】错误【解析】证券发行定价方法包括市场询价法、竞价发行法等多种，并非只有市场询价法被采用。23.【答案】正确【解析】发行人在证券发行与承销过程中，必须按照证监会的要求披露所有相关信息，以保障投资者的知情权。24.【答案】错误【解析】主承销商在证券发行过程中除了组织承销团和销售证券外，还需协助发行人进行信息披露，确保发行过程的合规性。25.【答案】错误【解析】证券发行价格虽然由发行人与主承销商协商确定，但市场供求关系、市场利率等因素都会对发行价格产生影响。五、简答题(共5题)26.【答案】证券发行与承销的基本流程包括：1）发行人制定发行方案；2）发行人向证监会提交发行申请；3）证监会审核发行申请；4）发行人选择主承销商；5）主承销商组织承销团；6）发行人进行信息披露；7）确定发行价格；8）证券发行与承销；9）发行人募集资金使用。【解析】证券发行与承销是一个复杂的过程，涉及多个环节，上述流程概括了这一过程的主要步骤。27.【答案】簿记管理是指在证券发行过程中，主承销商通过簿记簿记录投资者申购情况，并根据簿记簿中的信息确定最终发行价格的过程。它在证券发行中扮演着确定发行价格、控制发行风险和优化发行策略的重要角色。【解析】簿记管理是证券发行过程中的关键环节，通过簿记簿收集投资者信息，有助于主承销商做出合理的定价决策。28.【答案】证券发行定价方法主要有：1）市场询价法：通过询价确定发行价格，适用于市场条件较为成熟的情况；2）竞价发行法：通过竞价确定发行价格，适用于市场流动性较好的情况；3）固定价格法：事先确定发行价格，适用于市场预期较为稳定的情况。【解析】不同的定价方法适用于不同的市场环境和发行人需求，了解各种方法的特点有助于发行人选择合适的定价策略。29.【答案】主承销商在证券发行与承销中主要承担以下职责：1）组织承销团；2）协助发行人进行信息披