2026年科创板开户科创板股票退市期交易规则试题含答案

2026年科创板开户科创板股票退市期交易规则试题含答案一、单项选择题（共20题，每题2分，共40分。每题只有一个正确答案）1.2026年修订后的《科创板投资者适当性管理办法》规定，个人投资者申请开通科创板交易权限的，申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币（）万元，且参与证券交易满（）个月。A.30，12B.50，24C.50，12D.30，242.科创板个人投资者开户核算的日均资产范围中，不包含以下哪类资产？A.投资者名下持有的公募基金份额B.投资者通过融资融券融入的资金和证券C.投资者持有的新三板挂牌公司股票市值D.投资者资金账户内的闲置交易结算资金3.以下关于2026年科创板机构投资者开户规则的说法，正确的是？A.所有符合法律规定的机构投资者均可直接开通科创板交易权限，无资产和交易经验要求B.注册资本不低于1000万元的机构投资者才可开通科创板交易权限C.机构投资者需满足最近20个交易日日均资产不低于100万元才可开通科创板交易权限D.非法人机构投资者不可申请开通科创板交易权限4.2026年修订的《上海证券交易所科创板股票上市规则》中，新增的退市情形类别是以下哪一项？A.交易类退市B.财务类退市C.合规类退市D.ESG达标类退市5.科创板上市公司触及强制退市条件后，上交所作出终止上市决定之日起（）个交易日内，公司股票进入退市整理期交易。A.5B.10C.15D.206.2026年科创板股票退市整理期的交易天数为（）个交易日，期间全天停牌天数不计入退市整理期，累计停牌不得超过（）个交易日。A.15，2B.30，5C.15，5D.30，27.2026年科创板退市整理期股票的涨跌幅限制规则为：首个交易日涨跌幅限制为（），次一交易日起涨跌幅限制为（）。A.不设涨跌幅，20%B.不设涨跌幅，10%C.50%，20%D.50%，10%8.投资者参与科创板退市整理期股票交易，需满足的适当性要求为以下哪一项？A.已开通科创板普通交易权限的投资者可直接参与B.申请参与前20个交易日日均资产不低于50万元，且有24个月证券交易经验C.申请参与前20个交易日日均资产不低于100万元，且有24个月证券交易经验D.申请参与前20个交易日日均资产不低于100万元，且有12个月证券交易经验9.2026年投资者开通科创板权限时，需参与交易所统一组织的知识测评，合格分数为（）分以上，测评结果有效期为（）个月。A.80，12B.70，24C.80，24D.70，1210.以下不属于2026年科创板交易类强制退市情形的是？A.连续120个交易日通过上交所交易系统实现的累计股票成交量低于300万股B.连续20个交易日股票收盘价均低于1元C.连续20个交易日股票总市值均低于5亿元D.连续20个交易日股东数量低于1000人11.2026年科创板财务类退市适用的“净利润+营业收入”组合指标中，净利润以（）为准，营业收入应当扣除（）。A.扣除非经常性损益前后的净利润孰低，与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的关联收入B.归属于上市公司股东的净利润，营业外收入C.扣除非经常性损益前后的净利润孰高，其他业务收入D.扣除非经常性损益后的净利润，政府补助收入12.科创板退市整理期上市公司，应当在退市整理期的以下哪个时间节点披露股票可能被摘牌的风险提示公告？A.每3个交易日披露一次B.每5个交易日披露一次C.首个交易日、第5个交易日、第10个交易日分别披露D.首个交易日、第7个交易日、第13个交易日分别披露13.科创板退市公司申请重新在科创板上市的，需满足退市后连续（）年符合重新上市条件，且最近（）年主营业务未发生重大变化、实际控制人未发生变更。A.3，2B.2，1C.3，3D.2，214.投资者存在以下哪种情形时，证券公司可以依法拒绝为其开通科创板交易权限？A.近1年存在1次股票交易异常波动记录B.风险承受能力为C3平衡型C.近2年存在证券市场失信记录，被纳入证券市场失信档案D.已开通融资融券交易权限15.2026年科创板退市整理期股票实施盘中临时停牌机制，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过（）的，实施临时停牌30分钟，达到或超过（）的，临时停牌至当日14:57。A.20%，40%B.30%，60%C.10%，30%D.40%，80%16.投资者风险承受能力等级为以下哪一类的，无法匹配科创板交易权限的适当性要求？A.C1保守型B.C2稳健型C.C3平衡型D.C4成长型17.科创板股票终止上市后，默认转入以下哪个市场进行挂牌转让？A.全国中小企业股份转让系统基础层B.全国中小企业股份转让系统创新层C.证券公司代办股份转让系统D.区域性股权交易市场18.投资者申请开通科创板权限时，其名下多个证券账户的资产核算规则为？A.仅核算其在申请开户的证券公司名下的账户资产B.核算其在中国证券登记结算有限责任公司开立的所有证券账户的合并资产C.仅核算其A股账户资产，B股、基金账户资产不计入D.仅核算其资金账户内的现金资产，股票市值不计入19.2026年科创板退市整理期股票的交易申报规则为：单笔申报最大数量为（），最小申报单位为（）。A.100万股，1股B.50万股，100股C.100万股，100股D.50万股，1股20.以下属于科创板重大违法强制退市情形的是？A.公司最近3年累计虚增净利润超过最近3年披露净利润总和的30%B.公司最近2年虚增营业收入总额超过5亿元C.公司披露的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致连续3年财务指标实际已触及退市标准D.公司最近1年被出具否定意见的审计报告二、多项选择题（共15题，每题3分，共45分。多选、少选、错选均不得分）1.2026年个人投资者申请开通科创板交易权限，需满足的条件包括？A.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于50万元B.参与证券交易满12个月C.科创板知识测评得分80分以上D.风险承受能力等级为C3及以上2.以下资产中，可计入科创板开户日均资产核算范围的有？A.投资者持有的国债、地方政府债、企业债等债券资产B.投资者持有的港股通股票市值C.投资者通过融资融券买入的证券市值（自有资金出资部分）D.投资者存入证券公司的期货保证金3.2026年科创板上市公司出现以下哪些情形的，将直接触发交易类强制退市？A.连续20个交易日股票收盘价均低于1元B.连续20个交易日股票总市值均低于5亿元C.连续120个交易日累计股票成交量低于200万股D.连续20个交易日股东数量低于400人4.以下关于科创板退市整理期交易规则的说法，正确的有？A.退市整理期首个交易日不设涨跌幅限制B.投资者参与退市整理期交易需满足前20个交易日日均资产100万元+24个月证券交易经验的要求C.退市整理期股票不纳入融资融券标的范围D.退市整理期上市公司不得筹划重大资产重组、发行股份等事项5.2026年科创板财务类强制退市的情形包括？A.最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润孰低为负且营业收入低于1亿元B.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负C.最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告D.最近三个会计年度研发投入占营业收入比例连续低于3%6.投资者开通科创板权限后，出现以下哪些情形时，证券公司会动态调整其适当性匹配结果，必要时限制其科创板交易权限？A.风险承受能力等级下降至C2及以下B.最近1年存在5次以上异常交易行为，被上交所采取监管警示措施C.出现证券市场失信行为，被纳入失信被执行人名单D.账户资产连续20个交易日低于50万元7.以下关于科创板退市后重新上市的规则，说法正确的有？A.退市公司申请重新上市需满足最近3年净利润均为正且累计超过3000万元B.退市公司申请重新上市需满足最近3年经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元或营业收入累计超过3亿元C.因欺诈发行、重大信息披露违法被强制退市的公司，不得重新申请在科创板上市D.重新上市申请由上交所上市审核委员会审核通过后即可直接上市，无需履行其他程序8.2026年科创板新增的ESG类强制退市情形包括？A.连续2年ESG评级为C及以下，且未按要求完成整改B.连续3年未按监管要求披露年度ESG报告C.发生重大环境违法、安全生产违法事件，被主管部门处以1000万元以上罚款，且造成恶劣社会影响D.连续2年社会责任履行情况不符合监管要求，侵害中小投资者、消费者合法权益情节严重9.以下关于科创板开户流程的说法，正确的有？A.投资者可通过线上APP或线下营业部渠道向证券公司提交开通申请B.证券公司需对投资者的资产状况、交易经验、风险承受能力进行双录核查，确保适当性匹配C.70周岁以上的投资者开通科创板权限需到营业部现场办理，不得通过线上渠道申请D.知识测评不合格的投资者可在3个工作日内申请补测，最多可补测3次10.科创板退市整理期内，以下哪些交易行为是被监管明确禁止的？A.通过虚假申报、拉抬打压股价、对倒对敲等方式操纵退市整理期股票价格B.利用内幕信息提前买入或卖出退市整理期股票C.持股5%以上的股东减持其持有的退市整理期股票D.普通投资者在未满足适当性要求的情况下，借道机构账户违规参与退市整理期交易11.以下哪些主体可以直接开通科创板交易权限，无需满足50万资产和交易经验的适当性要求？A.社保基金、基本养老保险基金、公募基金等专业机构投资者B.合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）C.已开通沪港通交易权限的香港个人投资者D.经证监会认定的其他专业机构投资者12.2026年科创板合规类强制退市的情形包括？A.公司股本总额、股权分布发生变化不再具备上市条件，在规定期限内仍不能达到上市条件B.公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者C.公司最近3年累计受到上交所3次公开谴责D.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销13.以下关于科创板退市整理期信息披露的要求，说法正确的有？A.公司应当在收到上交所终止上市决定后的次一交易日披露终止上市相关公告B.公司应当在退市整理期首个交易日、第7个交易日、第13个交易日分别披露股票可能被摘牌的风险提示公告C.公司应当在退市整理期届满后的次一交易日披露股票摘牌公告D.公司在退市整理期内发生重大事项的，应当及时履行信息披露义务14.投资者参与科创板普通股票交易，应当遵守的交易规则包括？A.普通股票涨跌幅限制为20%，新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制B.可以通过竞价交易、盘后固定价格交易、大宗交易三种方式参与交易C.单笔申报数量不小于200股，超过200股的部分可以1股为单位递增D.可以参与科创板上市的存托凭证、优先股、公募REITs等证券品种的交易15.以下关于科创板退市投资者保护的说法，正确的有？A.上市公司因重大违法被强制退市的，投资者可以通过先行赔付、责令回购、集体诉讼等方式获得赔偿B.退市整理期的交易信息会被上交所重点监控，异常交易行为会被及时采取监管警示、限制交易等措施C.证券公司应当充分揭示退市股票的交易风险，通过短信、APP推送等方式提醒投资者审慎参与D.退市后挂牌转让期间，投资者的交易权利不受影响，仍可通过全国股转系统正常转让持有的股票三、判断题（共10题，每题1.5分，共15分。正确打√，错误打×）1.2026年个人投资者开通科创板权限后，若后续账户资产连续低于50万元，证券公司将自动关闭其科创板交易权限。2.科创板退市整理期股票首个交易日不设涨跌幅限制，次一交易日起涨跌幅限制为10%。3.科创板上市公司因欺诈发行被强制退市的，不得再次申请在科创板上市。4.2026年个人投资者参与科创板退市整理期交易，只需已开通科创板普通交易权限即可，无需额外满足其他适当性要求。5.科创板财务类退市指标中的营业收入，应当扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的关联收入。6.70周岁以上的个人投资者不能申请开通科创板交易权限。7.科创板退市整理期的交易天数为15个交易日，期间全天停牌的天数不计入退市整理期，累计停牌不得超过2个交易日。8.投资者参与科创板知识测评得分低于80分的，不得申请开通科创板权限，且一年内不得再次申请测评。9.科创板上市公司连续20个交易日总市值低于3亿元的，将触发交易类强制退市。10.科创板股票终止上市后，投资者持有的股票将无法再进行转让，投资者需自行承担全部损失。参考答案及解析一、单项选择题1.答案：C。解析：2026年证监会修订科创板适当性规则，将个人投资者交易经验要求从原24个月下调至12个月，资产门槛仍维持50万元不变，进一步拓宽科创板投资者覆盖范围，同时兼顾板块风险防控要求。2.答案：B。解析：日均资产核算范围包含投资者名下所有证券账户的自有资产，融资融券融入的资金和证券不属于投资者自有资产，不计入核算范围，避免投资者通过加杠杆方式凑够开户资产门槛。3.答案：A。解析：2026年规则延续对专业机构投资者的适当性宽松要求，所有合法合规的机构投资者均可直接开通科创板权限，无额外资产、交易经验限制，发挥机构投资者的定价能力和市场稳定作用。4.答案：D。解析：为落实“双碳”目标和高质量发展要求，2026年科创板上市规则新增ESG达标类退市情形，对ESG表现持续不符合要求、整改无效的公司实施强制退市，引导上市公司重视绿色发展和社会责任履行。5.答案：A。解析：2026年规则简化退市流程，上交所作出终止上市决定后5个交易日内即进入退市整理期，较原规则的10个交易日大幅缩短，减少退市炒作空间，降低投资者持有退市股票的时间风险。6.答案：A。解析：科创板退市整理期交易天数从原30个交易日缩短至15个交易日，累计停牌不得超过2个交易日，避免过长的退市周期放大投资者风险，同时保障市场有足够的时间完成风险释放和定价。7.答案：A。解析：退市整理期首个交易日不设涨跌幅限制，便于市场充分定价，一次性释放退市风险，次一交易日起维持科创板20%的常规涨跌幅限制，与普通交易规则保持一致，降低投资者规则学习成本。8.答案：C。解析：为防范退市风险向普通投资者传导，2026年规则将科创板退市整理期投资者门槛提高至前20个交易日日均资产100万元+24个月交易经验，普通投资者需通过基金等产品间接参与，保护中小投资者合法权益。9.答案：C。解析：知识测评合格分数为80分，测评结果有效期24个月，超过有效期需重新参与测评方可申请开通权限，确保投资者充分了解科创板交易规则和相关风险。10.答案：D。解析：交易类退市的股东数量阈值为连续20个交易日低于400人，低于1000人不属于退市情形，兼顾上市公司股权分散度要求和市场实际情况。11.答案：A。解析：净利润采用扣非前后孰低口径，营业收入需扣除非经常性损益相关的无关收入，避免上市公司通过调节收入、出售资产等方式规避退市，压实退市制度的执行刚性。12.答案：D。解析：因退市整理期共15个交易日，分别在第1、7、13个交易日披露风险提示，确保投资者在退市前的关键节点充分知晓退市风险，避免因信息不对称产生投资损失。13.答案：A。解析：重新上市要求退市后连续3年符合条件，且最近2年主营业务、实际控制人保持稳定，保障重新上市公司质量，防止空壳公司通过资本运作重返科创板，损害投资者利益。14.答案：C。解析：存在证券市场失信记录的投资者不符合适当性要求，证券公司可拒绝为其开通权限，引导投资者合规参与市场交易，维护市场秩序。15.答案：B。解析：盘中临时停牌阈值为30%、60%，与科创板新股上市前5个交易日的临时停牌规则保持一致，防范退市整理期股票价格出现大幅波动，保护投资者交易权益。16.答案：A。解析：C1保守型投资者风险承受能力极低，无法匹配科创板的高风险属性，不得开通权限，落实适当性管理要求，将合适的产品卖给合适的投资者。17.答案：A。解析：2026年规则明确科创板退市公司默认转入全国股转系统基础层挂牌转让，打通转板衔接机制，保障投资者在公司退市后仍有合法的股权转让渠道。18.答案：B。解析：资产核算采用全市场合并口径，包含投资者在中国结算名下所有证券账户的资产，避免投资者通过分仓方式规避开户门槛要求，确保适当性规则执行到位。19.答案：A。解析：退市整理期单笔申报最大数量放宽至100万股，最小申报单位为1股，便于投资者大额减持或转让，提高退市整理期的交易效率，减少投资者的变现成本。20.答案：C。解析：连续3年财务指标实际触及退市标准且披露虚假报告的，属于重大违法退市情形，A、B选项的金额阈值未达到重大违法标准，D选项属于财务类退市情形，区分不同退市类型的适用场景。二、多项选择题1.答案：ABCD。解析：四个选项均为2026年个人开通科创板权限的必备条件，缺一不可，确保投资者具备相应的风险承受能力和规则认知水平。2.答案：ABC。解析：期货保证金不属于证券账户及资金账户内的资产，不计入核算范围，其余选项均属于可计入资产，覆盖投资者持有的各类主流金融资产。3.答案：ABD。解析：成交量退市阈值为连续120个交易日低于300万股，C选项的200万股不符合要求，其余选项均为交易类退市情形，从价格、市值、成交量、股东数四个维度构建完备的交易类退市指标体系。4.答案：ABD。解析：2026年规则允许退市整理期股票纳入融资融券标的，满足不同类型投资者的交易需求，C选项错误，其余选项均正确，从交易机制、投资者门槛、公司行为三个方面规范退市整理期运行。5.答案：ABCD。解析：2026年新增研发投入退市指标，连续3年研发占比低于3%的公司将被强制退市，契合科创板“硬科技”定位，其余三项为原有财务类退市情形，构建覆盖盈利能力、资产质量、审计意见、研发投入的多维度财务退市指标体系。6.答案：ABC。解析：开户后资产低于50万元不会被收回权限，适当性要求仅针对开户时点，D选项错误，其余选项均为证券公司可限制权限的情形，落实适当性动态管理要求。7.答案：ABC。解析：重新上市申请需经上交所审核通过后报证监会履行注册程序，D选项错误，其余选项均正确，严格重新上市门槛，保障科创板上市公司质量。8.答案：ABCD。解析：四个选项均为2026年新增的ESG类退市情形，从评级、信息披露、合规情况、社会责任四个维度规范上市公司ESG行为，引导科创板上市公司实现高质量发展。9.答案：ABCD。解析：四个选项均符合科创板开户流程的监管要求，兼顾开户便利性和适当性核查的严谨性，为不同年龄、不同操作习惯的投资者提供多元开户渠道。10.答案：ABD。解析：持股5%以上的股东可合规减持退市整理期股票，不属于禁止行为，其余选项均为监管禁止的违规行为，严厉打击退市整理期的违法违规交易，维护市场秩序。11.答案：ABD。解析：沪港通香港投资者需符合沪港通相关适当性要求，不可直接开通科创板权限，其余选项均为可直接开通权限的专业机构，发挥专业机构投资者的市场作用。12.答案：ABCD。解析：四个选项均为合规类强制退市情形，覆盖股权结构、信息