期货风险管理子公司客户风险告知书模板

期货风险管理子公司客户风险告知书模板一、告知书总则本告知书是期货风险管理子公司履行投资者适当性义务、充分揭示业务风险的法定文件，所有与公司开展风险管理业务的客户必须签署本告知书后方可办理业务。

本告知书根据《中华人民共和国期货和衍生品法》《期货公司监督管理办法》《期货公司风险管理公司业务试点指引》（中国期货业协会发布）及相关业务规则制定，是公司与客户签署的所有业务合同的必备附件，与业务合同具有同等法律效力。告知书仅用于揭示风险、帮助客户评估自身承受能力，不构成任何业务邀约或收益承诺。

客户参与业务前必须完成3项准入流程：1.完成公司组织的风险承受能力测评，测评结果有效期1年，过期需重新测评；2.完成不少于4个学时的业务规则培训，培训内容覆盖对应业务的交易规则、风险条款、结算规则；3.参加业务知识闭卷测试，得分80分以上视为合格，未合格客户不得开展对应业务。客户风险等级与业务风险等级需按附件2规则匹配，客户主动要求参与高于自身风险承受能力等级业务的，必须单独签署《不匹配业务特别风险确认书》，承诺自行承担全部风险，否则公司不得为其办理相关业务。二、通用类风险揭示无论客户与公司开展哪类风险管理业务，以下风险普遍存在且无法通过业务结构设计完全消除，是客户参与业务前必须首先认知的基础风险。1.市场风险：大宗商品价格、利率、汇率受宏观政策、供需关系、突发事件影响可能出现大幅波动，极端行情下单日波动幅度可能超过涨跌停板限制，客户持仓/敞口的浮亏可能超过初始投入资金，甚至产生追加资金的义务。风险演化路径：外部事件冲击→标的价格短期单边波动→客户敞口浮亏扩大→未及时止损或补足资金→形成实际损失。2.信用风险：交易对手可能因资金链断裂、经营异常拒绝履行付款、交货、结算义务；仓储方、物流方可能因管理不善导致货物损毁、丢失；客户自身违约的，相关记录将被报送至期货市场信用信息平台，影响后续所有金融业务办理。3.流动性风险：定制化业务无公开二级市场，客户持有头寸可能无法在预期价格转让变现；临近交割月仓单买方需求骤降，可能出现无法按市价转让的情况；极端行情下买卖报价价差扩大，客户提交平仓指令后可能无法成交，导致浮亏持续扩大。4.操作风险：客户因交易密码泄露、指令下达错误、客户端设备故障、网络中断等原因导致的损失自行承担；公司交易系统按监管要求可用性达到99.9%，但仍存在因系统升级、网络攻击导致的短暂中断可能，系统故障期间客户可通过应急电话下达指令。严禁客户将账户转借、出租给他人操作，所有通过账户验证的指令均视为客户本人真实意思表示。5.政策监管风险：交易所可能根据市场情况调整保证金比例、涨跌停板幅度、限仓标准、交割规则；监管部门可能出台政策暂停某类业务，要求存量持仓提前平仓，此类风险属于不可归责于公司的情形，产生的损失由客户自行承担。三、分业务特有风险揭示风险管理公司各类业务的交易结构、盈亏逻辑、交收规则差异极大，不同业务的特有风险是客户产生损失的最主要来源，客户必须结合自身拟开展的业务逐项确认理解。3.1基差贸易（含含权贸易）业务风险•基差波动风险：基差受区域现货供需、运输成本、仓储费用影响，波动幅度可能超出预期，导致套保头寸与现货敞口的盈亏无法完全对冲，出现“期货赚、现货亏”或“现货赚、期货亏”的情况。•点价规则风险：客户需在合同约定的点价期内通过指定渠道下达点价指令，点价期届满客户未点价的，公司有权按照合同约定的默认规则（通常为点价期最后一个交易日对应期货合约收盘价）完成点价，由此产生的亏损由客户承担。•货物交收风险：交收货物质量与约定标准偏差超过国家规定合理范围、运输损耗超过0.3%、增值税发票延迟超过30天开具的，按合同约定责任划分承担损失；因疫情、交通管制导致交货延迟的，双方互不承担违约责任。•内嵌期权风险：含权贸易中嵌入的期权触发敲入、敲出条件时，可能导致客户实际采购成本高于市场均价、实际销售价格低于市场均价，甚至丧失点价权利。3.2仓单服务业务风险•质押率调整风险：仓单质押率通常设置为仓单市值的60%~80%，公司采用逐日盯市方式计算实际质押率，当仓单市值下跌导致实际质押率超过约定上限时，客户需在2个工作日内补足保证金或追加合格仓单；逾期未补足的，公司有权不经过客户同意直接处置质押仓单，处置所得优先清偿债务，不足部分有权继续向客户追索。•仓单价值风险：标准仓单可能因交易所调整交割品牌、升贴水标准、注销规则导致价值贬损；非标准仓单可能存在货物变质、仓储方违规处置、权属被第三方追索等风险。•提货风险：客户办理仓单提货时，需提前3个工作日向仓储方提交申请，因物流调度、仓储装卸能力不足导致提货延迟的，公司不承担责任。3.3合作套保业务风险•敞口真实性风险：客户必须向公司提供真实的现货购销合同、库存凭证证明套保敞口的真实性，严禁客户虚构现货敞口以套保名义开展投机交易；若客户提供虚假敞口信息导致套保头寸与实际风险敞口不匹配，产生的所有损失由客户承担。•基差风险：合作套保仅能对冲价格绝对波动风险，无法完全消除基差波动带来的损益，不存在“100%锁定利润”的套保方案。•指令传递风险：合作套保的持仓调整、资金划转需经双方指定联络人确认后执行，客户需在收到公司风控提示后1个交易日内反馈操作意见，未及时反馈导致错过对冲时机的损失由客户承担。3.4场外衍生品业务风险•权利金风险：期权买方支付的权利金可能因期权到期未行权全部损失；期权卖方（除备兑开仓外）可能面临远超权利金收入的损失，极端情形下亏损无上限。•保证金风险：场外衍生品采用逐日盯市制度，当客户保证金维持率（客户权益/持仓所需保证金）低于100%时，公司将通过约定渠道发送追保通知，客户需在交易时段内4小时内补足保证金至维持率120%以上；未按时补足的，公司有权对客户持仓进行部分或全部强制平仓，平仓产生的损失、手续费由客户承担，平仓后仍有资金缺口的客户需继续清偿。风险演化路径：标的价格短期大幅波动→持仓浮亏扩大→保证金维持率跌破100%→触发追保→客户未按时补足→强制平仓→缺口部分形成客户对公司的债务。•流动性与估值风险：定制化场外衍生品无公开交易市场，客户申请提前平仓的，优先采用双方协商询价方式确定平仓价格；若双方无法达成一致，应当按照合同约定的行业通用估值模型计算平仓价格；严禁客户以自身估值结果与公司不一致为由拒绝履行结算义务。•结构条款风险：敲入、敲出、累计期权等结构化产品存在自动触发条款，当标的价格达到约定阈值时期权自动生效/失效，可能导致客户损失全部权利金、承担超额亏损或无法获得预期收益。客户需在签署场外衍生品交易确认书前逐条确认所有结构条款，无异议后方可签署。3.5做市报价业务风险公司为交易所上市品种提供做市报价服务时，所有报价均为基于市场流动性、波动率测算的实时交易报价，不构成对标的未来价格的任何判断或承诺，客户基于报价成交产生的所有损益自行承担。四、异常情形处置风险极端行情、不可抗力、违约事件等异常情形发生概率低，但一旦出现往往会造成远超日常波动的损失，客户必须提前明确相关处置规则，避免因预期偏差产生纠纷。

异常事件按严重程度分为3级，分级处置规则如下：1.一级异常（一般异常）：判定标准为单交易日标的价格波动幅度达到4%~6%、单客户保证金维持率在90%~100%区间、单个交易通道中断10分钟以内。启动权限：公司风控岗直接启动处置流程。处置原则：第一时间向客户发送风险提示，客户可自主选择减仓、追加保证金等操作，公司不主动处置客户持仓。2.二级异常（较重异常）：判定标准为单交易日标的价格波动幅度达到6%至涨跌停板、单客户保证金维持率在70%~90%区间、交易系统中断10~30分钟。启动权限：公司风控负责人审批后启动。处置原则：向客户发送追保通知，客户未按时补足保证金的可对部分持仓进行强制平仓，系统故障期间客户可通过应急电话下达交易指令。3.三级异常（极端异常）：判定标准为标的价格连续2个交易日触及涨跌停板、单客户保证金维持率低于70%、交易系统中断超过30分钟、发生不可抗力事件（地震、网络攻击、监管临时暂停业务等）。启动权限：公司总经理审批后启动。处置原则：公司有权不经过客户同意对全部持仓进行强制平仓，因不可抗力导致无法交易、无法结算的，公司将在事件影响消除后24小时内告知客户处置方案，不承担不可抗力造成的损失。客户出现未按约定追保、未履行交收义务、提供虚假资料、违规使用账户等违约情形时，公司有权采取冻结账户资金、处置质押仓单/抵押物、将违约信息报送至期货市场信用信息平台、通过司法途径追索损失等措施，由此产生的诉讼费、律师费、处置费等全部由客户承担。五、客户权利与义务清晰界定权利义务边界是避免业务纠纷的核心前提，客户既享有法定与合同约定的各项权利，也必须严格履行对应责任。5.1客户权利•有权要求公司业务人员充分解释业务规则、风险条款、结算规则，对不理解的条款可要求公司作出书面说明。•有权每日查询自身持仓盈亏、保证金余额、资金流水情况，对结算数据有异议的，需在收到结算单后1个交易日内以书面形式向公司提出，逾期未提出视为认可结算结果。•有权在符合合同约定的条件下申请平仓、交收、提取剩余资金，公司需在收到申请后2个工作日内完成审核，符合条件的及时办理。•有权对公司及工作人员的违规行为向中国证监会12386服务热线、中国期货业协会投诉举报。5.2客户义务•必须保证向公司提供的所有资料（身份证明、营业执照、财务报表、现货贸易合同、授权委托书等）真实、准确、完整，不得提供虚假资料骗取业务资质。•必须优先使用自有闲置资金参与业务，严禁使用信贷资金、扶贫资金、养老资金、生产必备流动资金参与高风险场外衍生品业务（此类资金无法承受短期浮亏，极易因流动性不足导致被动平仓）；若不具备足额自有闲置资金，可选择风险等级更低的仓单服务、现货购销类业务。•必须妥善保管自身的交易账户、密码、数字证书，所有通过该账户下达的交易指令、资金划转指令均视为客户本人真实意思表示。•必须持续关注自身持仓情况、保证金余额及公司发送的各类通知，公司按合同约定的专用企业微信、预留手机号短信、指定工作邮箱三个渠道同步发送通知，任一渠道显示送达即视为客户已收到，因客户未及时查看通知导致的损失由客户自行承担；客户变更联络方式的，需提前3个工作日向公司提交加盖公章/签字的书面变更申请。•必须严格遵守反洗钱、反操纵市场相关规定，不得利用风险管理业务从事洗钱、内幕交易、操纵市场等违法违规活动。六、特别提示与责任免除本章节明确风险告知的法律效力边界，不存在任何免除公司法定责任的条款，仅对客户容易产生误解的事项作出明确提示。•公司及工作人员向客户提供的市场分析、行情判断、策略建议均仅供参考，不构成任何投资建议或收益承诺，客户自主决策、自担风险。•公司从未授权任何个人（包括客户经理、居间人）向客户作出保本、保收益、无风险的口头或书面承诺，任何此类承诺均属无效，客户不得以此类承诺为由向公司主张权利。•本告知书仅揭示业务开展过程中的主要风险，未穷尽所有可能导致损失的情形，客户应当结合自身风险承受能力、现货经营需求审慎决策，在确认自身能够承担全部潜在损失后再签署业务合同。•公司将严格按照法律法规、监管规则及合同约定开展业务，因公司故意或重大过失造成客户损失的，公司将依法承担对应赔偿责任。七、客户确认栏7.1个人客户确认•客户姓名：__________•身份证号码：____________________•联系电话：__________请在以下横线处手抄确认语句：本人已认真阅读并完全理解本风险告知书的全部条款，清楚知晓所参与业务的所有风险，自愿承担全部投资损失及相关法律责任，不存在任何被误导、欺诈的情形。

手抄区域：

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_____________________________________________________________________•客户签字（按手印）：__________•签署日期：____年月__日7.2机构客户确认•单位全称：____________________•统一社会信用代码：____________________•法定代表人/授权代表签字：__________•单位公章：•联系电话：__________请在以下横线处手抄确认语句（由法定代表人或授权代表抄写）：本单位已认真阅读并完全理解本风险告知书的全部条款，清楚知晓所参与业务的所有风险，自愿承担全部投资损失及相关法律责任，不存在任何被误导、欺诈的情形。

手抄区域：

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_____________________________________________________________________•签署日期：____年月__日附件（可直接打印使用）附件1客户风险告知书签收登记表序号客户全称拟开展业务类型客户风险测评等级业务风险等级匹配情况签署日期客户经办人签字公司经办人签字档案存档编号备注123附件2客户业务风险等级匹配规则表客户风险承受能力等级可参与业务范围禁止参与业务范围R1（保守型）纯现货购销、仓单注册/仓储代理服务基差