经济学金融机构管理概述

一、金融体系（一)金融体系的概念从一般性意义上看，金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架。一个金融体系包括几个相互关联的组成部分：第一，金融部门（FinancialSector,各种金融机构、市场，它们为经济中的非金融部门提供金融服务)第二，融资模式与公司治理（FinancingPattenandCorporateGovernance,居民、企业、政府的融资行为以及基本融资工具；协调公司参与者各方利益的组织框架)第三，监管体制（RegulationSystem)金融体系不是这些部分的简单相加，而是相互适应与协调。因此，不同金融体系之间的区别，不仅是其构成部分之间的差别，而且是它们相互关系协调关系的不同。

第一节金融体系与金融机构04:48湖北民族学院1金融体系包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系)、金融监管体系、

金融资产结构、金融市场体系、金融环境体系五个方面。

（二)金融体系的内容04:48湖北民族学院2金融调控体系既是国家宏观调控体系的组成部分，包括货币政策与财政政策的配合、保持币值稳定和总量平衡、健全传导机制、做好统计监测工作，提高调控水平等；也是金融宏观调控机制，包括利率市场化、利率形成机制、汇率形成机制、资本项目可兑换、支付清算系统、金融市场（货币、资本、保险)的有机结合等。

金融调控体系04:48湖北民族学院3金融企业体系,既包括商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等现代金融企业,也包括中央银行、国有商业银行上市、政策性银行、金融资产管理公司、中小金融机构的重组改革、发展各种所有制金融企业、农村信用社等。

金融企业体系04:48湖北民族学院4金融监管体系（金融监管体制)包括健全金融风险监控、预警和处置机制，实行市场退出制度，增强监管信息透明度，接受社会监督，处理好监管与支持金融创新的关系，建立监管协调机制（银行、证券、保险及与央行、财政部门)等。

分业经营分业监管：银监会、证监会、保监会

混业经营统一监管

金融监管体系04:48湖北民族学院5金融市场体系（资本市场)包括扩大直接融资，建立多层次资本市场体系，完善资本市场结构，丰富资本市场产品，推进风险投资和创业板市场建设，拓展债券市场、扩大公司债券发行规模，发展机构投资者，完善交易、登记和结算体系，稳步发展期货市场。

金融市场体系04:48湖北民族学院6金融环境体系包括建立健全现代产权制度、完善公司法人治理结构、建设全国统一市场、建立健全社会信用体系、转变政府经济管理职能、深化投资体制改革金融环境体系04:48湖北民族学院7由于现实中不同国家的金融制度差异较大，因此很多研究认为，存在着不同的金融体系。一是以英美为代表的市场主导型金融体系，二是以法德日为代表的银行主导型金融体系。在美国，银行资产对GDP的比重为53％，只有德国的三分之一；相反，美国的股票市值对GDP的比重为82％，大约比德国高三倍。因此，美国英国的金融体制常常被称为"市场主导型”，而德国、法国、日本则被称为是"银行主导型”。

（三)金融体系的类型04:48湖北民族学院8（一)金融机构的概念金融机构，是指专门从事货币信用活动的中介组织。我国反洗钱法对金融机构的定义本法所称金融机构，是指依法设立的从事金融业务的政策性银行、商业银行、信用合作社、邮政储汇机构、信托投资公司、证券公司、期货经纪公司、保险公司以及国务院反洗钱行政主管部门确定并公布的从事金融业务的其他机构。

二、金融机构及其分类04:48湖北民族学院9我国的金融机构，按地位和功能可分为四大类:第一类，中央银行，即中国人民银行。

第二类，银行。包括政策性银行、商业银行、农村合作银行。

第三类，非银行金融机构。主要包括国有及股份制的保险公司，信用合作社，证券公司(投资银行)，保险公司，金融信托公司，金融租赁公司，财务公司等。第四类，在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。以上各种金融机构相互补充，构成了一个完整的金融机构体系。

（二)金融机构的分类04:48湖北民族学院10没有金融机构世界中的资金流动这种资金流动存在以下问题①监督成本②流动性成本③价格风险第二节金融机构的特殊性

家

庭（净储蓄者)公

司（净借款者)股票和债务凭证现金04:48湖北民族学院11有金融机构世界中资金的流动家庭公司金融机构（经纪人)金融机构（资产转换者)股票与债券现金存款和保险单现金04:48湖北民族学院12第一,大的金融机构比任何单个小家庭有更大动力去收集信息和监督公司的行为,因为这与它自己有很大的利益关系。在某种意义上来说,采用这种方法也就是小储蓄者委托金融机构作为委托监管人去代表他们自己的利益。金融机构不仅有更大有动力去收集信息,而且收集信息的平均成本也会更加低廉。第二,考虑到更大的监督动力和不恰当地监督所涉及到的成本,金融机构也许会创造出一些新的二级证券,使它们能够更加有效地进行监督。这样,合同中更加详细的条款可以提高金融机构的监督能力。金融机构作为一个委托监管人收集一些更准确和更及时的信息,减少了经济中资金外流的最终提供者和最终使用者之间的信息不对称和不完整程度。

一、信息成本04:48湖北民族学院13金融机构能以很低的价格或资本风险价值提供高流动性的债务身份证。如，银行能提供高流动性的活期存款作为负债，同时又投资于风险的贷款作为资产。原因在于:金融机构具有分散其资产组合风险的能力。

二、流动性和价格风险04:48湖北民族学院14

降低交易成本即它们在交易成本上提供规模经济。如,机构投资者大批量购买资产,家庭个人可降低购买资产时的交易成本。

期限中介即金融机构通过投资分散化比小的家庭储蓄者更有能力承担资产降负债期限不匹配的风险。例如,金融机构向家庭提供抵押贷款的同时,仍然可以通过短期债务合约来融资。

三、其他特殊服务04:48湖北民族学院15银行和储蓄机构存款的高流动性，使公众相信这些存款是经济中被是为广泛接受宾交易媒介。事实上，三个最常用的货币供给定义——M1、M2.M3的核心就机构的存款是银行或储蓄合约。因为存款机构的负债是货币供给的重要组成部分，而货币供给又会最影响通货膨胀率，所以存款机构在货币政策从中央银行向其他经济部门传导的过程中，发挥了关键性作用。

四、货币政策的传导04:48湖北民族学院16即金融机构对那些预先确定为有特殊融资需要的特定部门来说,它们是主要的、有时甚至是惟一的融资来源。如我国通过设立农村合作银行来直接鼓励金融机构专门向农业部门融资等等。

五、信贷分配04:48湖北民族学院17储蓄者从年轻向年老甚至在两代之间转移财富的能力,对一个国家社会福利的提高也是十分重要的。因此,通过特殊的税收减免政策和其他一些资助机制,可以鼓励人寿保险和养老金等为这些需要提供服务。

六、代际之间财富转移或时间中介04:48湖北民族学院18一、商业银行的业务商业银行的业务，一般分为资产、负债和表外（中间)三大类第三节金融机构的业务04:48湖北民族学院191.贷款业务贷款是商业银行以一定的利率和约期归还为条件,将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。贷款是商业银行最主要的资产业务,是商业银行取得利润的主要途径,也是商业银行与客户保持良好关系的重要条（一)商业银行的资产业务04:48湖北民族学院20。①活期贷款。也称通知贷款,银行在发放这一类贷款时不确定偿还期限,银行可以根据自己资金调配的情况随时通知收回贷款。②定期贷款。是指具有固定偿还期限的贷款。按照偿还期限的长短,可以分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。③透支。是指活期存款户依照合同向银行透支的款项,它实质上是银行的一种贷款。（1)按贷款期限分类

可分为活期贷款、定期贷款和透支三大类04:48湖北民族学院21①信用贷款。是指银行完全凭借客户的信誉、无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款。信用贷款一般只贷放给那些信誉高的大公司。②担保贷款。是指具有一定的财物或信用做还款保证的贷款。根据还款保证的方式不同,具体分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。抵押贷款是指按规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押而发放的贷款;质押贷款是指按规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权利作为质物发放的贷款;保证贷款是指按规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时,按约定承担一般保证责任或连带保证责任而发放的贷款。③票据贴现。是贷款的一种特殊方式。它是指银行应客户的要求,以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放的贷款。（2)按贷款的保障条件分类

可分为信用贷款、担保贷款和票据贴现04:48湖北民族学院22①一次性偿还贷款。是指借款人在贷款到期日一次性还清贷款本金的贷款,其利息可以分期支付,也可以在还本时一次付清。②分期偿还贷款。是指借款人按规定的期限分次偿还本金和利息的贷款。这种贷款的期限通常按月、季、年规定,期限较长,金额较大。（3)按贷款的偿还方式分类

可分为一次性偿还和分期偿还两种方式04:48湖北民族学院23①正常贷款。是指借款人能够履行借款合同,有充分把握按时足额偿还本息的贷款。②关注贷款。是指贷款的本息偿还仍正常,但是存在一些可能对偿还贷款产生不利的因素。③次级贷款。是指借款人的还款能力出现明显问题,依靠正常的经营收入已无法保持足额偿还本息的贷款。④可疑贷款。是指借款人无法足额偿还本息,即使执行抵押或担保,也肯定要造成一部分损失。⑤损失贷款。是指采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后,本息仍无法收回,或只能收回极少部分。（4)按贷款质量分类

可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款04:48湖北民族学院24这种分类由于涉及再生产的各个环节、各种产业、各个部门、各个企业,非常复杂,通常有两种分类方法:①按照贷款对象的部门分类,分为工业贷款、农业贷款、商业贷款、科技贷款和消费贷款。②按照贷款的具体用途分类,一般分为流动资金贷款和固定资金贷款。（5)按贷款用途分类04:48湖北民族学院25商业银行的投资业务是指银行购买有价证券的活动。投资是商业银行一项重要的资产业务,是银行收入的主要来源之一。商业银行的投资业务,按照对象的不同,可分为国内证券投资和国际证券投资。国内证券投资大体可分为三种类型,即政府证券投资、地方政府证券投资和公司证券投资。商业银行购买的政府证券,包括国库券、中期债券和长期债券三种。①国库券。国库券是政府短期债券,期限在一年以下。②中长期债券。中长期债券是国家为了基建投资的资金需要而发行的一种债券,其利率一般较高,期限也较长,是商业银行较好的投资对象。2.商业银行的投资业务04:48湖北民族学院26商业银行的负债业务是形成商业银行资金来源的业务。商业银行资金来源主要包括存款、借款和银行资本等。负债业务是商业银行资产运作的前提条件，商业银行通过负债业务，来吸收存款和借入资金，这类资金与银行的资本金、公积金共同构成商业银行的资金来源。通过负债业务形成商业银行资金来源的方式可以分成三大类型：一是被动型负债，如吸收存款;二是主动型负债，即通过创造金融资产增加资金来源;三是通过向中央银行和同业借款。同时，商业银行在办理中间性业务或服务性业务时，可暂时占用客户资金，这样也形成了一部分资金来源。（二)商业银行的负债业务04:48湖北民族学院27①活期存款。这是一种随时可存、随时可取，可以直接开支票支付转账的存款，因而也叫往来账户或支票账户存款。活期存款在流通中的作用与现金很相似。②定期存款。这是事先规定提取期限的存款，期限通常为3个月、6个月、1年，也有2年和2年以上的存款。定期存款利息较高，原则上不能提前支取。③储蓄存款。这是一种便于居民个人积蓄货币并能得到利息收入的存款。这种存款通常使用存折或账单，又称为"账单储蓄账”，不能开支票，不能用于转账支付。1.吸收存款

商业银存款行是惟一能够接受多种的银行，因而也称"存款银行”。

04:48湖北民族学院28商业银行有时还向中央银行申请贷款，或要求再贴现，以获得其所需资金；还可向同业拆借或向其他金融机构借款，或通过国际金融市场进行筹资等。商业银行借入款一般占负债总额的13%左右.随着银行业的进一步发展，这一部分的比重和重要性都会有所提高，成为银行资金的重要来源。2.向中央银行或同业拆借04:48湖北民族学院29由于对资金的需要量的扩大,加上一些金融法规的限制和其他金融机构的发展,自20世纪60年代起,商业银行受到各方面的压力很大,竞争十

分激烈,仅凭吸收存款这种被动负债方式已远远不能满足激烈竞争的需要。因此,出现了许多金融创新,发展了许多新的吸收资金的形式,如发行大面额可转让定期存单及金融债券等。这种负债方式期限较长,有利于商业银行对资金的长期使用,而且,由于上述存单及债券可以在市场上转手,能满足客户对资金流动性的要求,利息率也比一般存款要高,因此,这种负债方式发展较快,已成为商业银行筹资的重要渠道。3.买卖金融资产,获得借入资金04:48湖北民族学院30商业银行在办理中间业务或服务性业务过程中，可以占用一部分客户资金作为自己的资金来源。例如，商业银行可以通过办理代客户买卖有价证券、信托、信用证业务、代收业务等占用客户资金;通过同业间的代理业务，占用同业和其他金融机构的资金。4.通过代理业务,占用部分客户资金04:48湖北民族学院31商业银行中间业务广义上讲“是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”（2001年7月4日人民银行颁布《商业银行中间业务暂行规定》)。它包括两大类：不形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的金融服务类业务)和形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的表外业务)。我国的中间业务等同于广义上的表外业务，它可以分为两大类，金融服务类业务和表外业务。

（三)商业银行的表外业务04:48湖北民族学院32金融服务类业务是指商业银行以代理人的身份为客户办理的各种业务，目的是为了获取手续费收入。主要包括:支付结算类业务、银行卡业务、代理类中间业务、基金托管类业务和咨询顾问类业务。表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。主要包括担保或类似的或有负债、承诺类业务和金融衍生业务三大类。

04:48湖北民族学院3304:48湖北民族学院34支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。结算工具。结算业务借助的主要结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票结算方式，主要包括同城结算方式和异地结算方式。异地结算方式包括汇款业务（分为信汇、电汇和票汇三种)、托收业务和信用证业务。其他支付结算业务，包括利用现代支付系统实现的资金划拨、清算，利用银行内外部网络实现的转账等业务。

1.支付结算类中间业务04:48湖北民族学院35银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行)向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。

2.银行卡业务04:48湖北民族学院36（1)依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储值卡。

（2)依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡业务。（3)按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。（4)按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（IC卡)。（5)按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。（6)按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。（7)其他分类方式，包括商业银行与盈利性机构/非盈利性机构合作发行联名卡/认同卡。

银行卡业务的分类方式一般包括以下几类:04:48湖北民族学院37代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务,包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行卡收单业务等。

3.代理类中间业务中间业务快速增长04:48湖北民族学院38（1)代理政策性银行业务，指商业银行接受政策性银行委托，代为办理政策性银行因服务功能和网点设置等方面的限制而无法办理的业务，包括代理贷款项目管理等。

（2)代理中国人民银行业务，主要包括财政性存款代理业务、国库代理业务、发行库代理业务、金银代理业务。

（3)代理商业银行业务，指商业银行之间相互代理的业务，（4)代收代付业务，是商业银行利用自身的结算便利，接受客户的委托代为办理指定款项的收付事宜的业务，（5)代理证券业务，是指银行接受委托办理的代理发行、兑付、买卖各类有价证券的业务，还包括接受委托代办债券还本付息、代发股票红利、代理证券资金清算等业务。（6)代理保险业务，是指商业银行接受保险公司委托代其办理保险业务的业务。（7)其他代理业务，包括代理财政委托业务、代理其他银行银行卡收单业务等。

04:48湖北民族学院39（1)担保类中间业务。它指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。①银行承兑汇票，是由收款人或付款人（或承兑申请人)签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。②备用信用证，是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向收益人及时支付本利。

③各类保函业务，包括投标保函、承包保函、还款担保履、借款保函等。④其他担保业务。

4.担保及承诺类中间业务04:48湖北民族学院40承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务,主要指贷款承诺,包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。①可撤销承诺附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款,在银行承诺期内,客户如没有履行条款,则银行可撤销该项承诺。可撤销承诺包括透支额度等。

②不可撤销承诺是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺,具有法律约束力,包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等。（2)承诺类中间业务04:48湖北民族学院41交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。（1)远期合约（2)金融期货（3)互换（4)期权5.交易类中间业务04:48湖北民族学院42投资银行业务主要包括证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务。6.投资银行业务04:48湖北民族学院43基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托,安全保管所托管的基金的全部资产,为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。

7.基金托管业务04:48湖北民族学院44咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势,收集和整理有关信息,并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析,并形成系统的资料和方案,提供给客户,以满足其业务经营管理或发展的需要的服务活动8.咨询顾问类业务04:48湖北民族学院45（1)企业信息咨询业务，包括项目评估、企业信用等级评估、验证企业注册资金、资信证明、企业管理咨询等。（2)资产管理顾问业务，指为机构投资者或个人投资者提供全面的资产管理服务，包括投资组合建议、投资分析、税务服务、信息提供、风险控制等。

（3)财务顾问业务，包括大型建设项目财务顾问业务和企业并购顾问业务。大型建设项目财务顾问业务指商业银行为大型建设项目的融资结构、融资安排提出专业性方案。企业并购顾问业务指商业银行为企业的兼并和收购双方提供的财务顾问业务，银行不仅参与企业兼并与收购的过程，而且作为企业的持续发展顾问，参与公司结构调整、资本充实和重新核定、破产和困境公司的重组等策划和操作过程。

（4)现金管理业务，指商业银行协助企业，科学合理地管理现金账户头寸及活期存款余额，以达到提高资金流动性和使用效益的目的。

04:48湖北民族学院46包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。9.其他类中间业务04:48湖北民族学院47⑴证券发行与承销⑵证券经纪交易⑶证券私募发行⑷兼并与收购⑸项目融资⑹公司理财⑺基金管理⑻财务顾问与投资咨询⑼资产证券化⑽金融创新⑾风险投资二、投资银行的业务04:48湖北民族学院48（一)资金信托1.货币信托。货币信托是个人以利殖为目的而采取的最常见的一种信托方式。它以货币为信托财产，在受托人的运用过程中，可将货币转换为货币债权、公债、金融债、公司债、优先股、普通股等有价证券。货币信托又可分为三类：特定货币信托、指定货币信托和无指定货币信托。2.贷款信托。贷款信托的委托人将资金交付给信托公司后，领取“受益证书”，信托公司将信托资金用于长期放款。贷款信托是一个受托者与多数委托者之间缔结信托契约，根据契约，受托者主动向委托者募集信托资金，并将得到的款项用于贷款或票据贴现。三、金融信托公司的业务04:48湖北民族学院493.财产形成信托。财产形成信托是由领取固定报酬的劳动者按固定的期间从其报酬中提取固定的金额，交由信托公司运用增值的信托方式。信托资金由雇佣单位直接交付信托公司，金额、期限和比率由委托人（雇员)、信托机构、雇主三方商定。4.证券投资信托。委托人为了使持有的货币资金增值，可以委托信托公司购买有价证券，并加以运用和管理。证券投资信托必须具备下列三个因素：一是由信托机构同投资者筹集资金；二是由信托机构代替投资者投资于有价证券；三是基本上属于分散投资。04:48湖北民族学院501.专项有价证券信托。委托人将自己所持有的股票、公债、公司债等有价证券交给信托公司，由信托公司管理运筹的信托业务。专项有价证券信托可分为管理有价证券信托和运用有价证券信托两种2.职工持股信托。职工持股制度是以职工买进本公司的股份为目的而设立职工持股会，用工资和奖金定期买进本公司股票的制度。这一制度始于18世纪的法国，第二次世界大战后在美国和日本得到迅速发展。到80年代末，经济发达国家的上市公司中有90%采取了职工持股制度。3.国债券信托。债券投资者将国债委托给信托公司代管保护收藏及代办收息业务，并且在付息期时不领取利息，而委托信托公司作重复再运用，这样便形成国债信托与货币信托的双结合，而能获得高利润。

（二)有价证券信托04:48湖北民族学院51不动产信托是不动产的所有者将其不动产的财产权转移给信托公司,后者根据前者的一定目的,按照所签订的契约内容,对不动产进行管理和处理的业务。不动产信托在整个信托业中,发展历史最为悠久。最早的不动产信托主要是土地财产的遗嘱信托,产生于11世纪的英国,在此基础上才形成了现代的信托制度。18世纪后期,美国的不动产投资信托业逐渐兴旺起来,到20世纪20年代发展出了不动产投资信托。第二次世界大战后,发达国家的信托银行、信托公司进一步介入不动产业务,形成了较为完善的不动产信托体系。传统的不动产信托主要包括第二次世界大战前发展起来的宅地分块出售、不动产管理以及战后发展起来的中介业务、公寓分宅出售业务、合作业务、鉴定业务、海外不动产信托等。目前,在发达国家出现了许多不动产信托的新形式,称为开发性不动产信托。开发性不动产业务主要包括房地产信托、土地信托、不动产流动化信托、不动产投资信托等。（三)不动产信托04:48湖北民族学院52动产信托是以管理或处理动产（设备)为目的的信托，由设备的所有者即委托得与信托机构即受托者签订协议，将设备信托给信托机构，并同时将设备的所有权转移到后者手中，受托者发给委托者“信托受益权”证书，并将动产出租或出售给资产紧张的用户，而委托者则将其得到的“信托受益权”证书出售以获得款项。显然，动产（设备)信托起到的融资的作用。能够进行信托的动产主要包括：

①车辆及其他运输设备，如铁道车辆、汽车、船舶、海上运输用集装箱等；

②机构设备，如电子设备机、建筑机构、机床、电梯、医用机械、停车场设备等。按对动产的不同处理方法，可将动产信托分为管理处分型、随时处分型和出租型三种。其中管理处分型是最基本的一种形式。管理处分型是指受托者最终将动产出售，出售之前出租给用户使用的业务。随时处分型信托是在设立信托时，受托人把动产出卖给使用者，出售价款以分期付款的方式收回。出租型信托是只以出租为目的，受托人接受委托人信托的同时将动产出租给用户的业务。（四)动产（设备)信托。

04:48湖北民族学院53（一)融资租赁业务（二)吸收股东1年期（含)以上定期存款（三)接受承租人的租赁保证金（四)向商业银行转让应收租赁款（五)经批准发行金融债券（六)同业拆借（七)向金融机构借款（八)境外外汇借款（九)租赁物品残值变卖及处理业务（十)经济咨询（十一)中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

四、金融租赁公司的业务04:48湖北民族学院54基金管理公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理的公司。（一)发起设立基金

（二)基金管理业务

（三)受托资产管理业务

（四)基金销售业务

五、基金管理公司的业务04:48湖北民族学院55保险公司，是指经中国保险监督管理机构批准设立，并依法登记注册的商业保险公司，包括直接保险公司和再保险公司。保险公司(insurancecompany)销售保险合约、提供风险保障的公司。保险公司的业务范围：

（一)财产保险业务，包括财产损失保险、责任保险、信用保险等保险业务；

（二)人身保险业务，包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等保险业务；

六、保险公司的业务04:48湖北民族学院56一、利率风险利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险（巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》)。金融机构资产和或有负债的期限不匹配时面临的风险（安东尼·桑德斯)第四节金融机构的风险04:48湖北民族学院57例1，一家金融机构以1亿美元1年期限的负债作为资金来源，购买2年期限的1亿美元资产。其资产负债期限结构如下:04:48湖北民族学院58负债（1亿美元)0102

假设金融机构的资金（负债)成本为9%，资产的收益率为10%。则第一年的利差收益为100万美元。

但是第2年的利润是不确定的。如果利率水平不变，金融机构能以9%的利率再融资，并将利差锁定在100万美元。如果利率水平上升，金融机构以11%的利率水平再融资，则第二年的利差为－100万美元，即金融机构亏损。显然，只要金融机构持有较负债期限长的资产，它就面临潜在的再融资风险负债（1亿美元)例2，假设金融机构借入2年期限利率为9%的资金，投资期限1年期限收益率为10%的资产。如图所示：04:48湖北民族学院59负债（1亿美元)0201资产（1亿美元)

同样，第1年利差锁定在1%，即100万美元。由于资产期限为1年，借入资金是2年，则第1年期末需要再投资。假设第1年期末市场利率下降，资产收益率为8%，则金融机构面临亏损，即100万美元的亏损。

显然，只要金融机构持有的资产期限相对于负债较短时，金融机构就面临再投资的风险当利率、汇率和其他价格发生变化时，金融机构交易账户中的资产和负债面临的风险，即市场风险只要金融机构积极地买卖金融资产和负债（以及衍生工具)，而不是出于长期投资、融资或对冲的目的的持有它们时，就会产生市场风险。即以交易为目的持有的资产和负债都会存在市场风险。金融机构最关注交易账户中资产和负债的价值或风险价值（VAR)在短短一天的波动，即所谓的日风险收益（DEAR)，尤其是当这种波动会对其清偿力构成威胁时。

二、市场风险04:48湖北民族学院60信用风险（CreditRisk)又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。（安东尼·桑德斯)金融机构无法完整地获得其贷款和证券所承诺的现流。信用风险的产生，是金融机构持有的金融债权（贷款或债券)所承诺的现金流量完全或部分未能支付。资产分散化可以减少特定公司的信用风险。但资产分散化不能使金融机构对冲系统信用风险。在过去的数年中，利用新的金融工具管理信用风险的信用衍生工具（CreditDerivatives)发展迅速。适当利用信用衍生工具可以减少投资者的信用风险。业内人士估计，信用衍生市场发展不过数年，在95年全球就有了200亿美元的交易量。三、信用风险04:48湖北民族学院61金融机构办理业务或内部管理出了差错，必须做出补偿或赔偿;法律文书有漏洞，被人钻了空子;内部人员监守自盗，外部人员欺诈得手;电子系统硬件软件发生故障，网络遭到黑客侵袭;通信、电力中断;地震、水灾、火灾、恐怖袭击;等等，所有这些，都会给商业银行带来损失。这一类的银行风险，被统称为操作风险。

四、操作风险04:48湖北民族学院62操作风险金融机构资产负债表之外的或有资产和或有负债业务所带来的风险，即表外风险。现代金融机构最显著的趋势之一，就是珍外业务的增长以及由此引发的表外风险（off-balancerisk)的增加。能够赚取费用收入又无需动用或扩大资产负债表上的资产负债，这一优势成为金融机构开展表外业务的重要动机。保险公司和银行用来担保市政债券发行的备用信用证（letterofcredit)就是典型的表外业务。这种业务不是无