AI加速时代的产业重塑与企业重构 2026

加速时代的产业重塑与企业重构主讲人：王廷富兴富资本董事长/创始合伙人年,Al进入加速发展阶段AI模型推理侧词元消耗量增长迅猛智能体式AI已是AI推理服务的主流范式供给端方面，性能更强的大模型陆续发布；需求端方面，用户青睐具备多步骤逻辑推演的智能体式工作流能力的模型攀升。（上图中绿色部分）众多AI应用场景中,AI编程是token消费量最大的场景AI编程的快速成熟和使用性价比是模型用量提升的重要推手模型自动判定。任务复杂度由一套大模型分类器2026年5月底,AI智能体流量超过人类流量Al带来人类新一次技术革命AI是21世纪的通用目的技术,将带来人类第四次技术革命类生产力和人类智能的，这就是AI的总潜在市场。”通用目的技术发展的五阶段(电气互联网、Al)发展阶段发展阶段未来某个时点未来某个时点（市场泡沫崩盘）通用目的技术发展速度需求翻倍周期（越短越快）0.5年0.5年互联网时代电气时代5.5年(电气互联网、Al)成本减半周期（越短越快）1.5年1.5年互联网时代电气时代时代核心规律需求翻倍周期成本减半周期年均成本降幅关键特征规模经济5-6年供需基本平衡供需严重错配Al加速时代,K型分化 Al产业爆发vs传统产业承压景气周期预计到2029年-AI基建世界的线性增长供应应用层模型层应用层模型层基础设施层芯片层能源层亿美元亿美元0中国算力网建设,"十五五"期间开启万亿级投资周期通信网、管网、物流网并列）Al算力的成本构成Al基建各细分领域的产业机会英伟达三代AI架构的支出构成Al算力代表企业表现:算力存储通信（亿美元）市值半年内增长94Al大模型Al时代的新基建,Al世界的"大脑"和"操作系统"大模型与互联网平台公司的差异核心驱动力商业模式竞争壁垒核心驱动力商业模式竞争壁垒互联网的模式多为“流量-广告/电时代是“算力-模型-数据-场景”的大模型公司间竞争仍然激烈,但市场蛋糕也在快速扩大模型阶段性表现更好的企业享受营收和估值更加快速的提升企业估值---语言大模型:竞赛进入后半程,美国闭源vs中国开源美国公司消费级市场定义者与技术标杆：字节跳动流量霸主与商业化先行者：企业级市场与工程实力：技术对标与商业化并重：生态与基础设施巨无霸：依托全球最大的互联网生态和云基础设施，最新市值全面构建生态构建和基础设施世界模型:技术路线多元竞速,自动驾驶与具身智能是两大落地场景发展阶段理论奠基期视频生成期像素空间物理模拟多模态融合期产业落地期六大技术路线（尚未收敛）六大技术路线（尚未收敛）生成视频派生成视频派像素空间预测◆商业化最快◆可解释性强语言融合派语言融合派视觉-语言-动作端到端映射◆机器人落地物理仿真派物理仿真派◆工业级精度◆具身智能核心类脑架构派类脑架构派◆下一代方向【中国：具身大脑独角兽涌现】•自变量机器人—估值破百亿【中美竞争格局对比】•中国：大厂高管+清华系创业，融资节奏快•共性：世界模型成融资「金字招牌」•差异：美国重通用大脑，【关键竞争维度】Al应用层2026年是Al应用爆发元年中国·场景广度×规模落地 美国·技术深度×基础创新Al关联产业爆发,传统产业承压,K型分化显现服务器/服务器/算力设施电力/电力/储能能源与电力设备先进制造先进制造高端制造智能智能机器人机器人/具身智能出海供全球出海供全球布局应链国产替代国产替代自主可控地产/地产/建筑传统地产链消费/消费/零售制造制造加工服务服务业部分服务业岗位压力高度依赖金融/高度依赖金融/保险居民信心的业务互联网/互联网/流量流量驱动型传统模式弱复苏消费低附加值内卷行业Al上市公司与非Al上市公司的盈利水平K型变化2026年1-5月份:工业利润呈现u总量有韧性、结构强分化"K型特征-5.5%贡献全部工业利润增长的43.8%有色金属冶炼计算机/通信/电子设备化学原料及化学制品煤炭开采和洗选石油和天然气开采纺织业黑色金属冶炼非金属矿物制品汽车制造业电气机械和器材农副食品加工专用设备电力/热力生产通用设备水泥、玻璃等建材需求低迷房地产链持续承压价格战、出口放缓光伏、风电设备价格竞争加剧消费需求偏弱投资需求不足成本端压力较大基本持平▲高增长行业▼下滑行业油价上行出口回暖数据来源：国家统计局（2026年6月27日发布）全要素生产率的提升,来自于各产业的AI化通用目的技术发展的五阶段(电气互联网、Al)发展阶段发展阶段（市场泡沫崩盘）未来某个时点•物理世界继续:年使用电量持续增长发现一:索洛悖论,不仅适用于电气和信息技术(互联网),同样适用于Al技术。在生产率统计中看不到。”索洛停论:"电气化"时代的典型案例索洛悖论揭示:发现二:Al变革速度超过以往,Al技术革命的各周期均呈现加速态势发现三:转折期的Al资本市场泡沫崩盘,破灭的是估值,而不是技术,Al技术革命在扩散期将持续落地推进。在扩散期，在扩散期，随着治理制度、流程重构、互补性创新的依次成熟，社会和企业真正把AI嵌入流程、岗位、考核和责任结构中，AI技术将真正实现对各行各业的“再创造”，并最终转化未全要素生产率的提升。竞争机制是核心驱动力：不愿变革的企业将被率先采用AI的竞争对手超越，从而持续推动各行各业完成AI改造。企业重构:从+Al,到XAlAl原生企业:Al时代未来的伟大企业），•产品和服务的核心功能与用户体验，从设计之初就由 2-3名高级工程师 2-3名高级工程师 跨领域专家协同快速迭代由为溪根据网络资料估计得出Al重构企业:Al革命最具决定性的力量+AI(简易重构):Al作为降本增效的工具,用新工具做旧生意1、单点提效：工具层替代1、单点提效：工具层替代——AI作为工具/外挂，不改变企业的业务本质和组织形态核心做法核心做法典型场景典型场景+AI(简易重构):Al作为降本增效的工具,用新工具做旧生意2、非业务流程自动化：2、非业务流程自动化：RPA+AI——在企业内部从高频、重复、数据基础相对好的场景先试水，让典型场景核心做法XAl(深度重构):Al嵌入核心业务流程,用新逻辑做新生意AI成为基础设施和组织成员，重新定义业务本质1、业务决策智能化1、业务决策智能化——决策逻辑，从经验判断到数据+模型驱动典型场景核心做法引入大模型，打造园区微电网引入大模型，打造园区微电网AI智能调度系统多时间尺度滚动预测多目标约束智能寻优合同能源管理托管运维配网建设托管电站托管用户容量受委托资产年用电负荷用户数据点位公司在用户侧配电网资源积累深厚，已成为华东地区最大的负荷聚合商以负荷聚合为基础，开展需求侧响应业务化，边缘端毫秒级控分级柔性负荷管控,柔性调节空调、充电桩等设备，兼顾生基础电力服务增值电力服务未来核心业务：虚拟电厂+微电网AI运营服务XAl(深度重构):Al嵌入核心业务流程用新逻辑做新生意2、产品/服务重构2、产品/服务重构——价值主张：从功能交付到结果/服务交付典型场景核心做法易控智驾 中国露天矿山无人驾驶龙头企业,凭借全栈自研与3000+台规模化落地经验,