2025年基金清算笔试真题(回忆版)及答案解析

2025年基金清算笔试真题(回忆版)及答案解析一、单项选择题（共20题，每题1分，共20分。每题只有1个正确答案，错选、不选均不得分）1.根据2024年11月中国证监会修订发布的《公开募集证券投资基金清算业务指引》，公开募集证券投资基金终止的，基金管理人应当自基金终止之日起（）个工作日内成立清算组。A.2B.3C.5D.7【答案】B【解析】本题考点为公募基金清算组的成立时限，为2025年笔试新增考点（对应2024年规则修订内容）。根据修订后的《公开募集证券投资基金清算业务指引》第三条，基金管理人应当自基金终止之日起3个工作日内成立清算组，负责基金清算的具体事宜。修订前规则要求为5个工作日，选项C为旧规表述，不符合现行要求；选项A为QDII基金境外托管账户注销的内部操作时限要求，不属于监管强制规定；选项D为基金清算报告向监管机构备案的时限要求，均与题干无关。2.某公募债券型基金因规模连续60日低于5000万元触发合同终止条款，依据现行监管规则，该基金清算组的组成人员不包括（）。A.基金管理人运营部清算岗人员B.基金托管人资产托管部估值岗人员C.符合《证券法》规定的会计师事务所人员D.基金份额持有人代表【答案】D【解析】本题考点为公募基金清算组的组成要求。根据《公开募集证券投资基金清算业务指引》第四条，清算组由基金管理人、基金托管人以及相关的中介服务机构组成，其中中介服务机构包括会计师事务所、律师事务所等。选项A、B分别为基金管理人、基金托管人的相关人员，选项C为中介服务机构人员，均属于清算组成员范围；选项D基金份额持有人代表仅在基金持有人大会决定自行清算时才会纳入清算组，常规自动清算场景下无需持有人代表参与，因此不属于法定清算组成员范围。3.下列关于公募基金清算财产分配顺序的表述，正确的是（）。A.清算费用→应交税费→基金债务→按份额向持有人分配剩余财产B.应交税费→清算费用→基金债务→按份额向持有人分配剩余财产C.清算费用→基金债务→应交税费→按份额向持有人分配剩余财产D.基金债务→清算费用→应交税费→按份额向持有人分配剩余财产【答案】A【解析】本题考点为基金清算财产的法定分配顺序。根据《证券投资基金法》第八十七条及《公开募集证券投资基金清算业务指引》第十条，基金清算后的剩余财产，应当按照下列顺序清偿：（1）支付清算费用；（2）支付所欠税款；（3）清偿基金债务；（4）按照基金份额持有人所持份额比例进行分配。本题需注意清算费用具有最优先受偿权，税款优先于普通债务，因此选项A表述正确。4.某公募信用债基金2024年8月因持有债券违约触发侧袋机制，2025年3月侧袋账户对应资产完成全部处置，下列关于侧袋账户清算的表述，错误的是（）。A.侧袋账户清算费用应当从侧袋账户资产中列支B.侧袋账户清算分配无需经基金份额持有人大会审议C.管理人应当在侧袋账户清算完成后5个工作日内披露清算结果D.侧袋账户的剩余财产应当按侧袋份额持有人的持有比例分配【答案】C【解析】本题考点为侧袋账户的清算规则，对应2024年证监会《公开募集证券投资基金侧袋机制指引》补充通知的相关要求。根据规则，侧袋账户对应资产全部处置完成后，管理人应当在3个工作日内披露侧袋账户清算结果及分配方案，而非5个工作日，因此选项C表述错误。选项A，侧袋账户的相关费用（含清算费）独立于主袋账户，从侧袋资产列支；选项B，侧袋机制的触发及清算均属于基金管理人法定职权范围，无需经持有人大会审议；选项D，侧袋账户剩余财产按侧袋份额持有比例分配，与主袋份额无关，三项表述均正确。5.基础设施公募REITs终止清算的，清算组应当在处置基础设施资产前聘请（）对资产价值进行评估，作为资产处置的定价参考。A.会计师事务所B.律师事务所C.资产评估机构D.不动产咨询机构【答案】C【解析】本题考点为基础设施公募REITs的清算特殊规则。根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》及2024年修订的清算业务指引相关补充要求，基础设施REITs清算过程中涉及基础设施资产处置的，清算组应当聘请具有相应资质的资产评估机构对基础设施资产进行评估，评估结果作为资产处置的核心定价依据。选项A负责清算审计，选项B负责出具清算法律意见书，选项D可提供处置咨询但不具备法定评估资质，因此正确答案为C。6.个人养老金公募基金终止清算的，其剩余财产应当划转至（）。A.基金持有人的银行结算账户B.基金持有人的个人养老金资金账户C.基金管理人的清算专用账户D.基金托管人的托管账户【答案】B【解析】本题考点为个人养老金基金的清算特殊要求，为2025年笔试新增考点。根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》第十八条，个人养老金基金终止的，清算后的剩余财产应当划转至基金份额持有人的个人养老金资金账户，不得直接向持有人分配现金或划转至其他非养老金账户，确保养老金资金的封闭运行属性。因此选项B正确。7.根据中国证券投资基金业协会2023年修订的《私募投资基金备案指引第1号——私募证券投资基金》，私募证券投资基金清算结束后，管理人应当在（）个工作日内向协会报送清算报告，办理基金备案注销手续。A.5B.10C.15D.20【答案】B【解析】本题考点为私募证券投资基金的清算备案要求。根据中基协现行备案规则，私募证券投资基金清算完毕的，管理人应当自清算结束之日起10个工作日内向协会报送经管理人、托管人签字盖章的清算报告，申请办理基金备案注销手续。选项A为私募基金重大事项变更的报送时限，选项C为公募基金清算报告的公告时限，选项D为私募股权基金清算的备案时限，均不符合题意。8.某封闭式公募基金合同约定存续期至2025年5月30日到期，到期后无展期安排，该基金的清算基准日通常为（）。A.2025年5月29日B.2025年5月30日C.2025年5月31日D.清算组成立日【答案】B【解析】本题考点为基金清算基准日的确定规则。清算基准日是指基金终止并进入清算程序的基准日期，通常为基金合同约定的终止日、触发终止条款的当日或持有人大会决议生效的终止日。本题中封闭式基金到期日为2025年5月30日，到期即终止，因此清算基准日为2025年5月30日，选项B正确。9.QDII公募基金终止清算的，因境外资产处置存在特殊困难无法在规定时限内完成清算的，经（）批准后可以适当延长清算期限。A.中国证监会B.国家外汇管理局C.基金份额持有人大会D.基金托管人【答案】A【解析】本题考点为QDII基金的清算特殊规则。根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及清算业务指引的相关要求，QDII基金因境外资产处置、跨境资金划转等特殊原因无法在60日内完成清算的，经中国证监会批准后可以适当延长清算期限，延长的期限最长不得超过30日。因此选项A正确。10.下列费用中，不属于基金清算费用列支范围的是（）。A.清算组人员报酬B.清算期间的审计费C.清算期间的律师费D.基金终止前的管理费【答案】D【解析】本题考点为基金清算费用的核算范围。根据基金清算相关规则，清算费用是指清算组在清算过程中发生的与清算相关的各项费用，包括清算组人员报酬、审计费、律师费、诉讼费、资产处置费、信息披露费等。选项D基金终止前的管理费属于基金运作期间的费用，应当在基金终止前的资产估值中计提完毕，不属于清算费用列支范围，因此正确答案为D。11.基金清算期间，对持有的上市交易股票的估值原则是（）。A.按清算基准日的收盘价估值B.按实际处置的交易价格估值C.按估值技术确定的公允价值估值D.按买入成本估值【答案】B【解析】本题考点为清算期间的资产估值规则。基金进入清算阶段后，不再适用正常运作期间的估值原则，持有的交易性资产应当按实际处置的交易价格进行计量，无需再按每日收盘价进行估值调整，直至全部资产处置完毕。因此选项B正确。12.公募基金清算期限预计超过30日的，清算组应当至少每（）个工作日披露一次清算进展公告。A.5B.10C.15D.20【答案】B【解析】本题考点为基金清算的信息披露要求。根据《公开募集证券投资基金清算业务指引》第十二条，基金清算期限预计超过30日的，清算组应当自第31日起，每10个工作日披露一次清算进展，说明资产处置、债务清偿、剩余财产分配等相关情况，保障持有人的知情权。因此选项B正确。13.下列基金类型中，不适用《公开募集证券投资基金清算业务指引》的是（）。A.普通股票型公募基金B.债券型公募基金C.私募证券投资基金D.交易型开放式指数基金（ETF）【答案】C【解析】本题考点为公募基金清算指引的适用范围。《公开募集证券投资基金清算业务指引》适用于在中华人民共和国境内依法设立的公开募集证券投资基金的清算活动，包括股票型、债券型、混合型、ETF、LOF、FOF等各类公募基金。选项C私募证券投资基金的清算适用中基协发布的私募投资基金相关备案规则，不适用公募基金清算指引，因此正确答案为C。14.基金清算完成后，清算档案的保管期限自基金清算结束之日起不得少于（）年。A.5B.10C.15D.20【答案】D【解析】本题考点为基金清算档案的保管要求。根据《证券投资基金法》及基金档案管理相关规则，基金清算档案属于基金业务档案的重要组成部分，保管期限自基金清算结束之日起不得少于20年。因此选项D正确。15.某公募基金持有某上市公司定增股票，清算基准日该股票仍处于限售期，无法通过二级市场处置，下列处理方式正确的是（）。A.直接按清算基准日的收盘价折价20%计入清算财产B.由清算组决定直接将股票按份额分配给持有人C.聘请评估机构评估后按评估值计入清算财产，待解禁后处置再行二次分配D.由基金管理人按收盘价受让该股票，将受让款计入清算财产【答案】C【解析】本题考点为清算中限售股的处理规则。根据清算业务指引，对于清算时无法立即变现的限售资产，清算组应当聘请具有资质的评估机构对资产价值进行评估，按评估值确定清算财产金额，可先向持有人分配已变现的部分财产，待限售股解禁处置后再进行二次分配，不得直接向持有人分配非现金资产（持有人大会同意的除外），也不得强制要求管理人受让资产。因此选项C正确。16.下列关于基金终止条件的表述，错误的是（）。A.开放式基金连续60个工作日基金份额持有人数量不满200人，基金管理人应当终止基金B.封闭式基金存续期满未续期的，基金应当终止C.基金份额持有人大会决定终止的，基金应当终止D.基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的，基金应当终止【答案】A【解析】本题考点为基金的终止条件。根据《证券投资基金法》第八十六条，开放式基金连续60个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当向证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并等，而非直接终止基金，只有当触发合同约定的终止条款时才会进入清算程序，因此选项A表述错误。选项B、C、D均为法定的基金终止情形，表述正确。17.基金清算组在清算过程中发现基金财产不足以清偿全部债务的，应当（）。A.按比例向债权人清偿B.向人民法院申请宣告破产C.由基金管理人承担不足部分的清偿责任D.由基金托管人承担不足部分的清偿责任【答案】B【解析】本题考点为基金清算中的破产处理。根据《证券投资基金法》第八十八条，基金清算时发现基金财产不足以清偿全部债务的，清算组应当向人民法院申请宣告该基金破产，基金财产的债务由基金财产本身承担，基金管理人、基金托管人不承担基金财产的债务清偿责任（因自身过错导致的除外）。因此选项B正确。18.某LOF基金终止清算，其场内份额的清算分配资金应当（）。A.直接划转至持有人的证券账户B.划转至持有人的资金账户C.通过中国证券登记结算有限责任公司进行清算交收D.由基金管理人直接向场内持有人分配【答案】C【解析】本题考点为上市开放式基金（LOF）的清算交收规则。LOF的场内份额由中国结算公司进行登记结算，清算分配资金应当通过中国结算公司的结算系统进行清算交收，再由证券公司划转至持有人的资金账户，管理人不得直接向场内持有人分配资金。因此选项C正确。19.下列关于基金清算期间运作的表述，正确的是（）。A.清算期间可以开展新的投资活动B.清算期间可以正常申购赎回C.清算期间停止计提基金管理费和托管费D.清算期间基金份额可以正常上市交易【答案】C【解析】本题考点为基金清算期间的运作限制。根据规则，基金进入清算期间后，不得开展新的投资活动，停止办理申购赎回，上市交易的基金份额终止上市，同时停止计提基金管理费、托管费等运作费用，仅可计提与清算相关的费用。因此选项C正确。20.基金清算报告应当经（）审计，方可对外披露。A.基金管理人内部审计部门B.基金托管人内部审计部门C.符合《证券法》规定的会计师事务所D.中国证监会指定的会计师事务所【答案】C【解析】本题考点为基金清算报告的审计要求。根据《公开募集证券投资基金清算业务指引》第十四条，基金清算报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审计，并由律师事务所出具法律意见书后，方可向监管机构备案并对外披露，无需经监管机构指定会计师事务所。因此选项C正确。二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分。每题有2个或2个以上正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分）1.下列属于公募基金清算组职责的有（）。A.清理基金财产，分别编制资产负债表和财产清单B.处理与清算有关的基金未了结的业务C.清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款D.分配剩余财产【答案】ABCD【解析】本题考点为清算组的法定职责。根据《证券投资基金法》第八十七条及《公开募集证券投资基金清算业务指引》第五条，清算组的职责包括：（1）清理基金财产，分别编制资产负债表和财产清单；（2）处理与清算有关的基金未了结的业务；（3）清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款；（4）清理债权、债务；（5）处理基金清偿债务后的剩余财产；（6）代表基金参加诉讼、仲裁或者其他法律程序；（7）按照规定披露清算相关信息。四个选项均属于清算组职责范围。2.下列财产中，属于基金清算财产范围的有（）。A.清算基准日基金持有的股票、债券等证券资产B.清算期间资产处置产生的收益C.清算期间收到的利息、股息等收入D.基金管理人的自有财产【答案】ABC【解析】本题考点为基金清算财产的范围。基金清算财产是指基金终止时全部基金财产以及清算期间取得的财产，包括清算基准日的全部基金资产、清算期间资产处置收益、清算期间的孳息收入等。选项D基金管理人的自有财产独立于基金财产，不属于基金清算财产范围。因此正确答案为ABC。3.下列情形中，公募基金应当终止并进入清算程序的有（）。A.基金份额持有人大会决定终止B.基金管理人被依法取消基金管理资格，且6个月内没有新管理人承接C.开放式基金连续30个工作日资产净值低于5000万元D.封闭式基金存续期届满，未按规定程序延长存续期【答案】ABD【解析】本题考点为基金终止的法定情形。根据《证券投资基金法》第八十六条，基金终止的情形包括：（1）基金合同期限届满而未延期；（2）基金份额持有人大会决定终止；（3）基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接；（4）基金合同约定的其他情形。选项C，开放式基金连续60个工作日资产净值低于5000万元才触发预警，并非直接终止，且连续30日不满足法定终止条件。因此正确答案为ABD。4.下列关于基础设施公募REITs清算的表述，正确的有（）。A.清算组应当聘请资产评估机构对基础设施资产进行评估B.基础设施资产处置应当采取公开拍卖、挂牌等市场化方式C.清算后的剩余财产应当按基金份额持有人持有比例分配D.REITs清算期限最长不得超过60日，不得延长【答案】ABC【解析】本题考点为基础设施公募REITs的清算特殊规则。根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》及清算业务指引的相关规定，REITs清算涉及基础设施资产处置的，应当聘请资产评估机构进行评估（A正确），处置应当采取公开拍卖、挂牌等市场化方式，保障资产处置公允性（B正确）；剩余财产按份额持有比例分配（C正确）；REITs因基础设施资产处置周期较长无法在60日内完成清算的，经证监会批准可以适当延长清算期限，并非不得延长（D错误）。因此正确答案为ABC。5.下列关于侧袋账户清算的表述，正确的有（）。A.侧袋账户的清算独立于主袋账户B.侧袋账户清算费用从主袋账户资产中列支C.侧袋账户资产处置完成前，不得向侧袋份额持有人分配财产D.侧袋账户清算结果应当向基金份额持有人披露【答案】AD【解析】本题考点为侧袋账户的清算规则。根据侧袋机制相关指引，侧袋账户与主袋账户独立运作、独立清算（A正确）；侧袋账户的相关费用（含清算费）从侧袋账户资产列支，不得从主袋账户列支（B错误）；侧袋账户资产部分处置的，可以向持有人进行临时分配，无需等全部处置完成（C错误）；侧袋账户的清算结果、分配方案均应当向持有人披露，保障知情权（D正确）。因此正确答案为AD。6.个人养老金基金清算的特殊要求包括（）。A.剩余财产应当划转至持有人的个人养老金资金账户B.清算时应当优先保障个人养老金持有人的本金安全C.清算报告应当抄送人力资源社会保障部门D.清算期限不得超过30日【答案】AC【解析】本题考点为个人养老金基金的清算特殊要求。根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，个人养老金基金终止清算的，剩余财产应当划转至持有人的个人养老金资金账户，不得提取现金（A正确）；清算报告应当同时抄送人力资源社会保障部门及税务部门（C正确）；基金投资风险由持有人自行承担，清算时无优先保障本金的要求（B错误）；个人养老金基金的清算期限与普通公募基金一致，并无30日的限制（D错误）。因此正确答案为AC。7.私募证券投资基金清算时，应当在清算报告中披露的内容有（）。A.基金基本情况B.清算期间C.资产处置及负债清偿情况D.剩余财产分配情况【答案】ABCD【解析】本题考点为私募基金清算报告的内容要求。根据中基协《私募投资基金备案指引第1号——私募证券投资基金》，清算报告应当至少包含基金基本情况、清算期间、资产处置情况、负债清偿情况、清算费用列支情况、剩余财产分配情况、清算重要事项说明等内容。四个选项均属于应当披露的内容。8.基金清算期间需要披露的公告类型有（）。A.基金终止清算公告B.清算进展公告C.清算报告公告D.基金份额持有人大会决议公告【答案】ABC【解析】本题考点为基金清算的信息披露要求。基金清算期间，管理人应当披露的公告包括：基金终止清算公告（披露终止原因、清算基准日、清算组成立情况等）、清算进展公告（清算期超过30日的定期披露）、清算报告公告（清算完成后披露）。选项D基金份额持有人大会决议公告是在持有人大会结束后、基金终止前披露的，不属于清算期间的披露内容。因此正确答案为ABC。9.下列关于QDII基金清算的表述，正确的有（）。A.跨境资金划转应当符合国家外汇管理相关规定B.境外资产处置可以聘请境外中介机构协助C.清算财产可以用外币向持有人分配D.清算期限因境外资产处置困难的，可以申请延长【答案】ABD【解析】本题考点为QDII基金的清算规则。QDII基金清算涉及境外资产处置和跨境资金划转，应当符合国家外汇管理相关规定（A正确）；清算组可以聘请境外中介机构协助处置境外资产、处理境外法律事务（B正确）；QDII基金的清算财产应当以人民币向持有人分配，不得直接分配外币（C错误）；因境外资产处置困难无法在规定期限内完成清算的，经证监会批准可以延长清算期限（D正确）。因此正确答案为ABD。10.基金清算中的常见风险包括（）。A.资产处置风险B.流动性风险C.估值风险D.合规风险【答案】ABCD【解析】本题考点为基金清算的风险类型。基金清算过程中面临的风险包括：资产处置风险（如限售资产、违约资产无法及时处置或处置价格低于预期）、流动性风险（资产无法及时变现导致分配延迟）、估值风险（非上市资产、另类资产估值不准确导致分配不公）、合规风险（清算程序不符合监管要求导致投诉或处罚）等。四个选项均属于清算常见风险。三、判断题（共10题，每题1分，共10分。正确的填“√”，错误的填“×”）1.公募基金清算组只能由基金管理人、基金托管人内部人员组成，不得聘请外部中介机构人员参与。（）【答案】×【解析】根据《公开募集证券投资基金清算业务指引》，清算组由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成，中介服务机构包括会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等外部机构，因此本题表述错误。2.基金清算财产不足清偿同一顺序债务的，应当按比例清偿。（）【答案】√【解析】根据《证券投资基金法》第八十七条，基金清算财产在同一清偿顺序内不足以清偿全部债务的，按照比例分配，本题表述正确。3.开放式基金触发合同终止条款的，无需召开基金份额持有人大会即可进入清算程序。（）【答案】√【解析】基金合同约定的终止情形触发时，基金管理人可以直接按照合同约定启动清算程序，无需经持有人大会审议；若为合同未约定的终止情形，则需召开持有人大会审议通过，本题表述正确。4.基金清算期间，持有的债券应当继续计提利息。（）【答案】×【解析】基金进入清算期间后，不再按权责发生制计提利息收入，利息收入按实际收到的金额确认，因此本题表述错误。5.私募基金清算的，基金托管人无需在清算报告上签字盖章。（）【答案】×【解析】根据中基协相关规则，私募证券投资基金的清算报告应当经管理人和托管人共同签字盖章后，方可向协会报送并向持有人披露，因此本题表述错误。6.基金清算完成后，基金管理人、基金托管人的职责即告终止，无需再保管清算档案。（）【答案】×【解析】基金清算结束后，管理人、托管人仍需按照规定保管清算档案，保管期限不得少于20年，因此本题表述错误。7.侧袋账户清算时，主袋账户的持有人不得参与侧袋账户的剩余财产分配。（）【答案】√【解析】侧袋账户的剩余财产仅由侧袋份额持有人按持有比例分配，主袋份额持有人不参与侧袋财产分配，本题表述正确。8.基础设施公募REITs清算时，基础设施资产可以直接协议转让给基金管理人的关联方。（）【答案】×【解析】基础设施REITs清算时，基础设施资产处置应当采取公开、市场化的方式，不得直接协议转让给关联方，确需协议转让的，应当履行相应的审议程序并充分披露，因此本题表述错误。9.基金清算费用应当从基金财产中优先支付。（）【答案】√【解析】根据基金清算财产分配顺序，清算费用处于第一清偿顺位，应当从基金财产中优先支付，本题表述正确。10.QDII基金清算后的剩余财产，可以直接划转至持有人的境外银行账户。（）【答案】×【解析】QDII基金的清算财产应当以人民币划转至持有人的境内银行账户，不得直接划转至境外账户，也不得直接分配外币，因此本题表述错误。四、计算分析题（共2题，每题15分，共30分。要求列出计算步骤，计算结果保留两位小数）1.某公募混合型基金因连续60个工作日资产净值低于5000万元，触发基金合同终止条款，于2025年3月15日正式终止并进入清算程序。清算基准日（2025年3月15日）的基金资产负债简表如下（单位：万元）：资产类：银行存款1250，股票投资市值8620，债券投资市值3100，应收利息42，资产合计13012负债类：应付管理人报酬128，应付托管费32，应付交易佣金18，应交增值税及附加76，负债合计254基金总份额：1.2亿份清算期间发生的相关事项如下：（1）清算费用：审计费8万元，律师费5万元，清算组人员报酬12万元，信息披露费1万元；（2）资产处置损益：股票全部处置完成，实际收到资金8488万元；债券全部处置完成，实际收到资金3147万元；收到应收利息42万元；（3）清算期间无新增税费及其他负债。要求：（1）列出公募基金清算财产的分配顺序；（3分）（2）计算该基金清算财产净额；（7分）（3）计算每万份基金份额的清算分配金额。（5分）【答案及解析】（1）公募基金清算财产的分配顺序（3分）：①支付清算费用；②支付所欠税款；③清偿基金债务；④按照基金份额持有人所持份额比例分配剩余财产。（2）计算清算财产净额（7分）：第一步：计算清算期间可处置资产的总回款金额资产处置总回款=股票处置回款+债券处置回款+收到的应收利息+原银行存款=8488+3147+42+1250=12927（万元）（2分）第二步：计算清算费用总额清算费用总额=审计费+律师费+清算组人员报酬+信息披露费=8+5+12+1=26（万元）（1分）第三步：确认应清偿的税款金额应交增值税及附加=76万元（题目说明无新增税费）（1分）第四步：计算应清偿的基金债务金额基金债务总额=应付管理人报酬+应付托管费+应付交易佣金=128+32+18=178（万元）（2分）第五步：计算清算财产净额清算财产净额=资产处置总回款-清算费用-税款-基金债务=12927-26-76-178=12647（万元）（1分）（3）计算每万份基金份额清算分配金额（5分）：基金总份额=1.2亿份=12000万份（1分）清算财产净额=12647万元=126470000元（1分）每份基金份额清算分配额=126470000÷120000000≈1.05元/份（2分）每万份基金份额清算分配额=1.05×10000=10539.17元/万份（1分）2.某公募债券型基金于2024年10月12日因持有甲公司发行的债券违约触发侧袋机制，侧袋账户对应份额为2.5亿份，主袋账户份额同步调整为2.5亿份。2025年4月，甲公司破产重整程序结束，侧袋持有的甲公司债券最终处置回款为3200万元。侧袋账户存续及清算期间发生的相关费用如下：应付违约债券诉讼费28万元，应付侧袋估值服务费5万元，侧袋账户清算审计费7万元，律师费6万元，清算组人员报酬3万元。要求：（1）简述侧袋账户清算的基本原则；（4分）（2）计算侧袋账户每份额清算分配金额。（11分）【答案及解析】（1）侧袋账户清算的基本原则（4分，每点1分）：①独立清算原则：侧袋账户与主袋账户独立运作、独立清算，资产与负债分别核算；②公平分配原则：侧袋账户剩余财产按侧袋份额持有人的持有比例分配；③费用独立列支原则：侧袋账户相关费用从侧袋资产中列支，不得占用主袋资产；④信息透明原则：侧袋账户的清算进展、分配方案应当及时向持有人披露。（2）侧袋账户每份额清算分配金额计算（11分）：第一步：确认侧袋账户的可分配财产基数侧袋账户资产处置回款=3200万元（2分）第二步：计算侧袋账户应列支的总费用侧袋账户总费用=诉讼费+估值服务费+清算审计费+律师费+清算组人员报酬=28+5+7+6+3=49（万元）（5分，每核算正确1项得1分）第三步：计算侧袋账户清算财产净额侧袋清算净额=处置回款-总费用=3200-49=3151（万元）（2分）第四步：计算每份额清算分配额侧袋总份额=2.5亿份=25000万份（1分）每份额分配额=3151万元÷25000万份=31510000元÷250000000份≈0.13元/份（1分，保留两位小数）五、案例分析题（共1题，20分）某中型基金管理公司旗下的“科创精选封闭式证券投资基金”（以下简称“科创精选基金”）成立于2020年6月，存续期5年，总份额10亿份，托管人为某国有大型银行。2025年5月，基金管理人发布公告称，科创精选基金将于2025年6月15日到期，因未达到展期条件，到期后将直接进入清算程序。清算过程中发生以下事项：（1）2025年6月15日基金到期终止，管理人于6月20日成立清算组，清算组成员包括：基金管理人运营部清算主管1人、投资部研究员1人、合规部专员1人，托管行资产托管部估值经理1人，未聘请外部中介机构。管理人称清算组人员具备相关专业能力，无需聘请外部机构。（2）清算基准日为2025年6月15日，基金持有的某科创板上市公司定增股票仍有6个月限售期，无法在清算期内变现，管理人直接将该股票按清算基准日的收盘价计入清算财产，拟在清算完成后将股票按份额分配给持有人，无需二次清算。（3）基金持有的某未上市科创企业可转债处于转股期，管理人认为转股后股权估值难度大，直接按可转债的最新估值价格计入清算财产，未进行转股操作。（4）清算期间，管理人认为清算信息属于敏感信息，未对外披露任何进展公告，仅在清算完成后