企业控制权争夺九一致行动人（下）

企业控制权争夺（9）一致行动人（下）

)

三、一致行动人协议可被解除或者撤销

1、一致行动协议本质上是合同，当一定的目的实现或是实

际情况变化等原因，各方当事人可以解除该协议。

在宁波建工（601789）发布的《宁波建工股份有限公司一致

行动人解除一致行动协议的公告》中：“2010年3月6日，

公司时任董事徐文卫、王宇凌、潘信强、陈建国、陈贤华、

翁海勇、鲍林春及时任监事会主席乌家瑜8人签署了关于一

致行动的《协议书》，该《协议书》约定协议签署各方在其

作为本公司控股股东浙江广天日月集团股份有限公司（简称

，广天口月'）、宁波建工股份有限公司之股东及/或董事（高

级管理人员）期间，对广天日月、宁波建工作出重大决策事

项行使表决权时（包括但不限于广天日月股东大会和董事

会、宁波建T股东大会和董事会及其他行使表决权的形

式），将采取事先协商的方式先行统一表决意见，再根据协

商确认的表决意见行使表决权；协议各方承诺：协议各方中

如发生宣告失踪、死亡、丧失民事行为能力等客观上不能行

使表决权之情形，则至上述事实发生之日起，不能行使表决

权人之股份表决权自动委托由本协议各方过半数推选的代表

（代表应为本协议一方）行使。

王宇凌先生于2010年4月病逝，徐文卫、潘信强、陈建

国、陈贤华、翁海勇、鲍林春、乌家瑜于2010年5月26日

签署了关于一致行动的《补充协议书》，约定按照《协议

书》约定方式推选的代表行使原王宇凌先生所持有股份的表

决权时，在维护委托人合法权益的情况下，在广天日月、宁

波建工股东大会上其表决意见应当与按照《协议书》约定的

原则确定的意见保持一致。王宇凌先生股权继承人王一丁先

生也做出承诺：1、将完全按照上述一致行动《协议书》及

《补充协议书》的约定将其所继承之广天日月及宁波建工的

表决权委托徐文卫等七人选举的代表行使；2、自宁波建工

首次公开发行股份在上海证券交易所上市交易36个月后，

土一厂所持有广天日月及宁波建，股份的股票表决权由其本

人自行行使，如果徐文卫等7人继续履行原一致行动协议，

王一丁的表决将与徐文卫等公司实际控制人保持一致。

2014年8月16日，徐文卫、潘信强、陈建国、陈贤华、翁

海勇、鲍林春、乌家瑜签署《解除一致行动协议书》，该

《解除一致行动协议书》主要内容为：1、各方均同意自

2014年8月16日起，解除各方之前签署的关于一致行动的

《协议书》及《补充协议书》；2、原《协议书》及《补充

协议书》项下的一致行动关系及各项权利义务自解除协议生

效后立即终止；3、一致行动协议解除后，各方作为广天日

月及宁波建工的股东、董事、监事、高级管理人员，各自依

法并依照公司章程及相关公司制度，行使各项权利，履行相

关义务。”

2、解除一致行动人协议的影响

A.不存在实际控制人

在宁波建工（601789）发布的《宁波建工股份有限公司一致

行动人解除一致行动协议的公告》中：“本次徐文卫、潘信

强、陈建国、陈贤华、翁海勇、鲍林春、乌家瑜等七人签署

《解除一致行动协议书》，解除其一致行动关系，不会对宁

波建工产生重大影响。解除一致行动关系后，控股股东仍为

广天日月。广天日月的股东目前的持股比较分散，单个股东

均无法单独对宁波建工形成控制，自《解除一致行动协议

书》解除之日起，宁波建工不存在实际控制人。”

B.根据持股比例确定

在雪莱特(002076)发布的《广东雪莱特光电科技股份有限

公司关于股东解除一致行动关系的公告》中：“广东雪莱特

光电科技股份有限公司(以下简称，公司“本公司或湾莱特

')今日收到公司股东王毅先生的书面通知，获悉王毅先生

与其配偶已协议离婚，且已办理完毕离婚登记手续。根据

《上市公司收购管理办法》第八十三条的有关规定，王毅先

生不再属于公司控股股东、实际控制人柴国生先生的一致行

动人，双方的一致行动关系自动解除。柴国生先生与王毅先

生未签署过书面的一致行动协议，故无需签署相关解除协

议。

本次一致行动关系解除后，柴国生先生持有公司股份

240,352,938股，占公司总股本的30.90%,仍为公司控股股

东、实际捽制人：柴国生先生的儿子柴华先生仍系其一致行

动人，柴华先生持有公司股份1,913,200股，占公司总股本

的0.25%；公司控股股东、实际控制人柴国生先生及其一致

行动人柴华先生合计持有公司股份242,266,138股，占公司

总股本的31.14%。

本次一致行动关系解除后，王毅先生持有公司股份

11,745,678股，占公司总股本的L51%。王毅先生不属于公

司董事、监事或高级管理人员。

本次一致行动关系的解除，不会导致公司控股股东及实际控

制人发生变化，不会对公司日常经营活动产生不利影响。”

但是在上市公司中，一致行动协议不仅事关协议相对人的权

益，也影响到公司控制权的稳定性、其他股东/公司交易相

对方的的权益；因此在上市公司中一致行动人协议的签订或

解除导致股东权益变动达到5%的，需要进行报告披露。

四、一致行动人义务

1、信息披露义务

在上市公司收购中股东、收购人及其一致行动人要严格履行

信息披露义务，及时、充分的公开法律规定的变动信息，以

保证受要约人可以及时根据这些信息去作出相应的决定，保

护其正当的权益。

在泰晶科技（603738）发布的《泰晶科技股份有限公司关于

公司股东及其一致行动人收到湖北证监局警示函的公告》

中：“截止2019年12月12日，喻信东及其一致行动人喻信

辉等自然人合计持股52.31%,持股变动5.88%；截止2019

年12月13日，合计持股52.28%,持股变动5.91%0但直

至2019年12月18日，公司控股股东喻信东及其一致行动

人喻信辉才就上述股份减持情况披露权益变动报告书。公司

控股股东喻信东、一致行动人喻信辉在合计持股变动达到

5%时，未按规定及时停止减持并履行权益变动的信息披露

义务，继续减持公司股份达0.91%,上述行为违反了《上市

公司收购管理办法》（2014年）第十三条第二款有关规

定。根据《上市公司收购管理办法》（2014年）第七十五

条的规定，对你们采取出具警示函的监管措施。’'公司控股

股东及其一致行动人在持股比例变动达到5%后未按规定及

时停止减持并履行权益变动的信息披露义务，证监局对其予

以警示。

《上市公司收购管理办法》第十三条规定：“通过证券交易

所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到

一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日

起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所

提交书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限

内，不得再行买卖该上市公司的股票，但中国证监会规定的

情形除外。

前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公

司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其摭

有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减

少5%,应当依照前款规定进行报告和公告。在该事实发生

之日起至公告后3日内，不得再行买卖该上市公司的股票，

但中国证监会规定的情形除外。

前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公

司已发行股份的5%后，其拥有权益的股份占该上市公司已

发行股份的比例每增加或者减少1%,应当在该事实发生的

次日通知该上市公司，并予公告。

违反本条第一款、第二款的规定买入在上市公司中拥有权益

的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分

的股份不得行使表决权。”

第十四条规定：”通过协议转让方式，投资者及其一致行动

人在一个上市公司中拥有权益的股份拟达到或者超过一个上

市公司己发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日

内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书

面报告，通知该上市公司，并予公告。

前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公

司已发行股份的5%后，其拥有权益的股份占该上市公司已

发行股份的比例每增加或者减少达到或者超过5%的，应当

依照前款规定履行报告、公告义务。

前两款规定的投资者及其一致行动人在作出报告、公告前，

不得再行买卖该上市公司的股票。相关股份转让及过户登记

手续按照本办法第四章及证券交易所、证券登记结算机构的

规定办理。”

第十五条规定：“投资者及其一致行动人通过行政划转或者

变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式拥有权益的股份变

动达到前条规定比例的，应当按照前条规定履行报告、公告

义务，并参照前条规定办理股份过户登记手续。”

第十六条规定：“投资者及其一致行动人不是上市公司的第

一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过

该公司已发行股份的5%,但未达到20%的，应当编制包括

下列内容的简式权益变动报告书：

（一）投资者及其一致行动人的姓名、住所；投资者及其一

致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人；

（-）持股目的，是否有意在未来12个月内继续增加其在

上市公司中拥有的权益；

（三）上市公司的名称、股票的种类、数量、比例；

（四）在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司

已发行股份的5%或者拥有权益的股份增减变化达到5%的

时间及方式、增持股份的资金来源；

（五）在上市公司中搦有权益的股份变动的时间及方式；

（六）权益变动事实发生之日前6个月内通过证券交易所的

证券交易买卖该公司股票的简要情况；

（七）中国证监会、证券交易所要求披露的其他内容。

前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际

控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发

行股份的5%,但未达到20%的，还应当披露本办法第十七

条第一款规定的内容。”

笫十七条规定：“投资者及其一致行动人拥有权益的股份送

到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%

的，应当编制详式权益变动报告书，除须披露前条规定的信

息外，还应当披露以下内容：

（-）投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其

股权控制关系结构图；

（二）取得相关股份的价格、所需资金额，或者其他支付安

排；

（三）投资者、一致行动人及其控股股东、实际控制人所从

事的业务与上市公司的业务是否存在同业竞争或者潜在的同

业竞争，是否存在持续关联交易；存在同业竞争或者持续关

联交易的，是否已做出相应的安排，确保投资者、一致行动

人及其关联方与上市公司之间避免同业竞争以及保持上市公

司的独立性；

（四）未来12个月内对上市公司资产、业务、人员、组织

结构、公司章程等进行调整的后续计划；

（五）前24个月内投资者及其一致行动人与上市公司之间

的重大交易；

（六）不存在本办法第六条规定的情形；

（七）能够按照本办法第五十条的规定提供相关文件。

前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际

控制人的，还应当聘请财务顾问对上述权益变动报告书所披

露的内容出具核查意见，但国有股行政划转或者变更、股份

转让在同一实际控制人控制的不同主体之间进行、因继承取

得股份的除外。投资者及其一致行动人承诺至少3年放弃行

使相关股份表决权的，可免于聘请财务顾问和提供前款第

（七）项规定的文件。”

第十八条规定：“已披露权益变动报告书的投资者及其一致

行动人在披露之日起6个月内，因拥有权益的股份变动需要

再次报告、公告权益变动报告书的，可以仅就与前次报告书

不同的部分作出报告、公告；自前次披露之日起超过6个月

的，投资者及其一致行动人应当按照本章的规定编制权益变

动报告书，履行报告、公告义务。”

第十九条规定：“因上市公司减少股本导致投资者及其一致

行动人拥有权益的股份变动出现本办法第十四条规定情形

的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。上市

公司应当自完成减少股本的变更登记之口起2个工作口内，

就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告；

因公司减少股本可能导致投资者及其一致行动人成为公司第

一大股东或者实际控制人的，该投资者及其一致行动人应当

自公司董事会公告有关减少公司股本决议之日起3个工作日

内，按照本办法第十七条第一款的规定履行报告、公告义

务」

第二十条规定：“上市公司的收购及相关股份权益变动活动

中的信息披露义务人依法披露前，相关信息已在媒体上传播

或者公司股票交易出现异常的，上市公司应当立即向当事人

进行查询，当事人应当及时予以书面答复，上市公司应当及

时作出公告。”

第二十一条规定：“上市公司的收购及相关股份权益变动活

动中的信息披露义务人应当在证券交易所的网站和符合中国

证监会规定条件的媒体上依法披露信息；在其他媒体上进行

披露的，披露内容应当一致，披露时间不得早于前述披露的

时间。

笫二十二条规定：“上市公司的收购及相关股份权益变动活

动中的信息披露义务人采取一致行动的，可以以书面形式约

定由其中一人作为指定代表负责统一编制信息披露文件，并

同意授权指定代表在信