2026年体重管理蓝皮书2.0-共建价值零售生态推进科学减重全民化

体重管理蓝皮书2.0102减重药品市场趋势0402减重药品市场趋势04产业发展建议01政策与产业环境03减重药品消费趋势2政策与产业环境2026年，体重管理话题热度攀升，跨界营销玩法密集涌现体重管理话题全网声量互动量趋势240724082409241024112412250125022503250425052506250725082509251025112512260126022603260426052606总互动量总声量240724082409241024112412250125022503250425052506250725082509251025112512260126022603260426052606总互动量各平台活动核心玩法某医药健康平台"夏日减重季"硬件补贴+AI方案+打卡奖金某国际运动品牌门店减重挑战赛某全国性超市"赘肉换牛肉"体重管理关键驱动事件产品降价引爆需求产品矩阵趋于多元体重管理标准体系建立重管理指导原则（2024年版）》；《中华体重管理1.0回顾（2025年西普会中康科技发布）03市场规模03市场规模04消费画像•零售药店基于密度大、距离便捷、到访简单的01肥胖是病02GLP-1开启新篇章体重管理发展阶段：1.0→2.0减重认知觉醒减重认知觉醒社媒流量驱动电商爆发增长仿制冲击监管趋严减重管理服务场景升级重管理蓝皮书》重管理蓝皮书》体重管理：全球减重药品类发展历程 双靶点生物制剂时代单靶点生物制剂时代2013年及之前传统化学药时代 多靶点+口服制剂进入临床/获批阶段准双雄并立：25年替尔泊肽以365亿美元销售额登顶，司美格鲁肽紧随其后 单位：司美格鲁肽（诺和诺德）替尔泊肽（礼来）亿美元0212532125329336136536136583832023年2024年）； 受专利保护时间限制，仿制药暂未进场原定于2026年Q2出现的仿制药上市峰值未如期出现——因诺和诺德通过《中国-瑞士自由贸易协定》条款，以数据保护期未结束为司美格鲁肽争取了近一年的市场保护期。注：数据保护期至2027年4月届满（中瑞自贸协定6年保护CDE审评届时重启药企应对方式•摩拳擦掌•摩拳擦掌多层壁垒守住溢价••）；上市预期：预计2027年Q2首批仿制药获批上市。目前10+家药企已提交上市申请：华东医药、联邦制药、丽珠集团等；超20多重降价因素叠加，驱动GLP-1类药品价格下降 【第一波：原研主动降价】【第二波：医保谈判降价】【第三波：渠道跟降】•替尔泊肽10mg：439-450元/盒(约上市初期2折)•玛仕度肽2mg×2支374元司美格鲁肽各渠道平均价格减重药品价格变化减重药品价格变化0替尔泊肽各渠道平均价格0455元483元488元网售监管收紧：渠道逻辑重塑•2026年5月，《药品管理法实施条例》明确禁止减重适应症GLP-1注射剂网络零 渠道回归线下面诊•GLP渠道回归线下面诊•GLP-1减重注射剂从"线上便捷购药"回归"线下面诊+凭处方购药"路径；降糖适应症的合规复诊续方通道仍可•结合《药品网络销售禁止清单（第一版）》糖类药物除外）禁止网络零售——GLP-1类减重注射剂由（2026年1月16日国务院公布，国务院令第828号，5月15日起施行）用药安全强化•用药安全强化•处方药销售链条规范化——实名购药、风险告知前置、执•线下购药需凭3天内有效纸质处方，电子处方效力受限•凭处方、实名制、严审核、可追溯。处方审核须由执业（2026年5月，国家药监局综合和规划财务司2026年5月22日印发）院外零售终端迎来结构性增量院外零售终端迎来结构性增量设置肥胖防治中心、健康管理中心"12数据来源：《"十五五"国民健康规划》（2026年7月7日国务院印发，国发〔2026〕23号）、《药品管理法实施条例》；《处方药网络零售合规指南》 政策推动门诊与驿站双线覆盖健康驿站计划覆盖1万家连锁端：零售药店健康服务转型医疗端：分级诊疗服务路径连锁端：零售药店健康服务转型政策驱动：238家智慧健康驿站拓展体重管理功能，完成BMI初筛与风险评估22.2万人次，数据推送家庭医生接续管理家庭医生·签约管理连锁企业健康驿站规模连锁企业健康驿站规模专科门诊·诊疗闭环数据来源：国家卫健委；国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》；商务部《关于促进药品零售行业高质量发展的意见》；第一药店财智《益丰打造"健康驿站"：上海385家，全国门店先后升级》、《老百姓最新公告：2026年一季度营收、利润双增长》等相关报道减重药市场趋势减重药市场趋势4蓝皮书自定义减重品类定义（仅作为内部参考）维度范围时间粒度季度时间范围2023Q1-2026Q1区域范围全国渠道零售药店（含O2O）O2O等级医院基层医疗处方性质药品品类范围一、【自定义品类：减重品类】①+②①P027-sort1：减肥类②P008-商品名：穆峰达、利鲁平二、【自定义品类：GLP-1】③+④③P027-sort3：GLP-1受体激动剂④P008-商品名：穆峰达、利鲁平备注：本次蓝皮书的自定义减重品类涵盖全部获批减重适应症的全渠道市场规模：线上占比超六成，全渠道加速扩容全渠道减全渠道减重品类GLP-1类减重药物B2C69%71%21%72%%2024销售额：B2C69%71%21%72%%2024销售额：65%%32%62%%39%55%%38%57%%28%68%2025销售额：%销售额26Q1vs25Q1-零售渠道奥利司他2023销售额：41%57%35%62%4%30%4%67%66%来源：中康CMH零售数据（含O2O）、B2C、等级医院减重药品类结构迁移，处方药反超OTC，生物制剂占比大幅攀升全渠道全渠道 主要由替尔泊 主要由替尔泊肽、玛仕度肽、司美格鲁肽、利拉鲁肽、度拉糖肽、贝那鲁肽等GLP-1类药物组成B2C零售渠道减重品类GLP-1类减重药物奥利司他为主奥利司他为主奥利司他17数据来源：中康CMH零售数据（含O2O）、B2C17数据来源：中康18数据来源：中康B2C数据B2C格局：市场呈现GLP-1类减重药物爆发性拓量增长态势全渠道B2C零售渠道全渠道B2C零售渠道减重品类GLP-1类减重药物 奥利司他 0%2.74.04.64.38.62025销售额：2024销售额：2025销售额：GLP-1首次获批减重适应症，实现从0到1 2%GLP-1首次获批减重适应症，实现从0到1 2%2%2% 2% 0%2.82023销售额： 2%2%2.82023销售额： 2%2% 2%2%2.5B2C渠道-减重品类销售额（亿元）销售量（百万件）传统减重品类零售格局：GLP-1类减重药物引爆市场增量，奥利司他基本盘稳固全渠道减重品类GLP-1全渠道减重品类GLP-1类减重药物BB2C零售渠道零售渠道 EQ\*jc3\*hps22\o\al(\s\up22(7 EQ\*jc3\*hps22\o\al(\s\up22(7),93)EQ\*jc3\*hps22\o\al(\s\up22(%),%)EQ\*jc3\*hps22\o\al(\s\up25(8),92)EQ\*jc3\*hps22\o\al(\s\up25(%),%)奥利司他9.39.3 2023销售额：2024销售额：2025销售额：10% GLP-1首次获批减EQ\*jc3\*hps26\o\al(\s\up5(重适),0到1)EQ\*jc3\*hps22\o\al(\s\up0(3),30)EQ\*jc3\*hps22\o\al(\s\up0(%),%)零售渠道-减重品类销售额（亿元）销售量（百万件）传统减重品类19数据来源：中康CMH零售数据（含GLP-1类减重药物全渠道：线上占比超六成，全渠道加速扩容减重品类减重品类0.30.30.40.64.4销售额26Q1vs25Q10.30.30.40.64.4销售额26Q1vs25Q1-全渠道GL全渠道GLP-1类减重药物奥利司他 36%58%BB2C 29%67%零售渠道零售渠道 42% 42% B2C、等级医院、基层医疗20数据来源：中康B2C、等级医院、基层医疗21数据来源：中康B2C零售数据GLP-1类减重药物B2C渠道：替尔泊肽与玛仕度肽爆发增长减重品类0.100.100.080.070.351.315.7810.7413.41份额较24Q4↓40%全渠道GLP-1类减重减重品类0.100.100.080.070.351.315.7810.7413.41份额较24Q4↓40%全渠道GLP-1类减重药物奥利司他B2C零售渠道销售额95,219+5369%+381254%32,635肽6,077+407%+2679% 利拉鲁肽149-72%-37%GLP-1类减重药物零售渠道：替尔泊肽领跑市场减重品类0.084.580.222.624.562025销售额：8.370.070.052024销售额：全渠道GLP-1类减重药物减重品类0.084.580.222.624.562025销售额：8.370.070.052024销售额：全渠道GLP-1类减重药物奥利司他B2C零售渠道%销售额58,232+938%+17893%13,445+179%+3681%11,6922025年6月上市，暂无同比数据利拉鲁肽354-13%-35%9-59%-75%)22数据来源：中康CMH零售数据（含O2O)奥利司他销售洞察减重品类减重品类GLGLP2024销售额：2025销售额：2023销售额2024销售额：2025销售额：2023销售额：-1类-1类减重药物他奥利司他销售额（万元）奥利司他销售额（万元）销售量（百万件）全渠道7--等级医院、基层医疗23数据来源：中康CMH零售数据（含O2O）等级医院、基层医疗减重药消费趋势减重药消费趋势24减重品类购药者画像：全减重品类以26-55岁为主减重品类用户画像MAT202506MAT20260626-45岁占比↑2.5%25数据来源：中康SIC数据；MAT202406-MAT202606GLPGLP-1类减重药物用户画像奥利司他用户画像奥利司他用户画像MAT202406MAT202506MAT20260626-45岁占比↑11.1%u17-25岁u26-35岁u36-45岁u46-55岁u56-65岁uMAT202406MAT202506MAT20260626-45岁占比↑11.1%城市级别MAT202606城市级别26数据来源：中康SIC数据；MAT202406-MAT202606减重品类购药行为：GLP-1类减重药物重塑减重品类的消费结构平均客单价平均品单价人均消费金额人均消费频次每次用户购买金额平均每件均价平均每年购买金额平均每年购买次数减重品类奥利司他GLP-1类减重药物主要GLP-1品种GLP-1类减重药物关联购买分析也表现出一定的显著关联；硝苯地平、瑞舒伐他汀等心脑血管慢病用药亦存在一定的关联率6.0%5.0%一次性胰岛素注射笔用针头5.0%注射针头4.0%3.0%胰岛素注射笔针头3.0%一次性使用胰岛素笔配套用针一次性使用注射笔用针头一次性使用胰岛素笔配套用针2.0%笔式胰岛素注射针头达格列净片达格列净片甘精胰岛素注射液 门冬胰岛素注射液吡格列酮二甲双胍片盐酸二甲双胍片盐酸二甲双胍缓释片甲钴胺片盐酸二甲双胍片盐酸二甲双胍缓释片甲钴胺片阿托伐他汀钙片阿司匹林肠溶片阿卡波糖片阿托伐他汀钙片阿司匹林肠溶片硝苯地平控释片瑞舒伐他汀钙片脯氨酸恒格列净片硝苯地平控释片瑞舒伐他汀钙片非奈利酮片0.0%0.0%0.3%0.6%0.9%1.2%1.5%关联产品渗透率0.0%0.3%0.6%0.9%1.2%1.5%关联产品渗透率27数据来源：中康SIC数据；MAT20260628数据来源：中康SIC数据；MAT202406、MAT202606GLP-1类药物|线下零售药店处方承接洞察0.1%0.2%0.1%0.2%31%0.6%0.5%浙江江苏广东上海山东备注：1）诺和泰®（司美格鲁肽注射液）2021年在中国获批2型糖尿病适应症。减重版诺和盈®于2024年6月获批。本时段覆盖诺和盈获批之前的1个完整年度，观察降糖版被用于减重的超适应症使用情况；2）仅出示有代表性的省份数据5%整体94%92%89%81%63%29%12%整体山东浙江辽宁上海北京江苏吉林广东天津34%66%2%备注：1）穆峰达®（替尔泊肽注射液）2024年5月、7月分别获批2型糖尿病及长期体重管理双适应症，2025年1月正式在中国上市。2）穆峰达在中康CMH的标准定义中归入降糖品类，本图展示其处方适应症的结构；3）仅出示有代表性的省份数据产业发展建议产业发展建议9积极打造减重生态：多渠道科学减重科普实行多渠道科学减重科普：零售药店医疗机构零售药店医疗机构市工业社区工业科普核心信息:肥胖需长期管理，而非“一针见效”数据来源：1）eClinicalMedicine.2026零售药店：加强能力建设，打造减重服务终端零售药店能力建设：管理层经营赋能药企组织零售药店高管参加系统化营销