商业银行经营管理 课件 第3、4章 商业银行资本、商业银行负债业务

商业银行经营学CommercialBankManagement第三章商业银行资本本章内容：资本含义与构成/资本筹集与管理/巴塞尔协议与资本监管我国商业银行资本管理实践/资本充足率与风险管理含4节正文+本章小结+重要概念+思考题（共12题）商业银行经营学/第三章商业银行资本1/35本章提要资本是银行开业的本钱，是维护银行业务运营的基础，在银行风险管理方面发挥着独特的作用；既是银行内部进行资源配置的核心，也是各国金融监管部门关注的重点。本章主要介绍了银行资本的基本构成、特点、作用以及决定银行资本数量的相关因素、方法及其筹集资本的渠道；阐述了几版主要“巴塞尔协议”的演变过程与具体内容；重点介绍了我国银行资本构成与管理的基本情况。本章知识结构第一节资本的含义及构成|含义->特点->主要作用（营业/保护/管理）第二节资本的筹集和管理|资本充足性->影响因素->筹集原则与方式第三节巴塞尔协议与资本|巴塞尔I/II/III->最终方案->核心内容第四节我国资本管理|巴塞尔实施历程->管理办法->最新变化商业银行经营学/第三章商业银行资本2/35章节大纲1第一节商业银行资本的含义及构成一、商业银行资本的含义（多重含义与分类）二、商业银行资本的主要特点三、商业银行资本的主要作用（营业/保护/管理功能）2第二节商业银行资本的筹集和管理一、银行资本充足性的衡量

二、资本需要量影响因素三、资本筹集原则与资本计划

四、资本工具类型五、内源资本与外源资本的筹集方式3第三节巴塞尔协议与商业银行资本一、巴塞尔协议的形成和演变

二、巴塞尔I/II/III主要内容三、巴塞尔III：后危机改革的最终方案4第四节我国商业银行的资本管理一、巴塞尔协议在我国的实施历程二、《商业银行资本管理办法》基本内容与主要变化商业银行经营学/第三章商业银行资本3/35第一节商业银行资本的含义及构成一、商业银行资本的含义|二、资本的主要特点|三、资本的主要作用商业银行经营学/第三章商业银行资本4/35一、商业银行资本的含义资本（capital）包含多重含义。马克思：“资本”是一种价值物或有价物：资本的本能在于实现价值的增值，资本的生命在于运动。经济学理论：资本是能够用于获得更多使用价值的财富；追求增值盈利是资本生产的唯一目的和决定性动机，投入资本获得财富是资本的本性所在。会计学角度看，资本是指所有者投入生产经营、并能产生效益的资金；资本是企业从事经营活动的基本要素，是企业创建、生存及发展的必要条件。

银行资本的多重分类按投入阶段创始初期投入的资本（注册资本）vs经营过程中补充的资本（增资扩股等）按来源渠道内源资本（留存盈余等）vs外源资本（发行股票/债券等）按概念理解权益型资本（核心资本/一级资本）=资产总值-负债总值

债务型资本（附属资本/二级资本）=从外部借入、到期需归还的资本按监管角度监管资本——从监管会计角度进行的分类，包含核心资本+附属资本商业银行经营学/第三章商业银行资本5/35二、商业银行资本的主要特点特点一：资本概念和涵盖内容不同企业资本=所有者权益=资产总值-负债总值（会计学定义）

银行资本=所有者权益+债务型资本（双重资本概念）

——银行的资本概念更宽泛，兼顾监管和经营需要特点二：资本在全部资产中占比不同一般企业：负债率适宜水平为40%~60%；银行：是高负债企业，负债率为80%~90%；资本仅占10%~20%，但绝对数额远高于一般企业——银行是高杠杆经营的典型。特点三：购置固定资产能力与资本关联性不同一般企业：可用自有资金或借入资金（银行贷款）购置固定资产；

银行：基于安全性、流动性要求，只能用资本购买固定资产——不能用存款或借入负债购买固定资产。商业银行经营学/第三章商业银行资本6/35三、商业银行资本的主要作用1.营业功能资本是银行建立、存在和发展业务中必要资金投入的保证。保证银行在开业时对资金的需要；满足经营过程中固定资产购置、科技投入、信息建设等资金需求；填补业务营运中偶发性资金短缺，保证日常业务顺利进行。2.保护功能资本通过冲抵资产损失，对银行稳定经营发挥保护作用。银行抵偿风险损失的顺序：损失准备金->利润/往年收益->资本；因此，资本是抵偿风险的最后一道屏障。可以保护存款人和债权人利益，维护公众对银行体系的信心；是公众判断银行可信可靠的关键评价因素。3.管理功能资本在金融管理当局对银行风险控制中发挥监管作用。外部监管：最低资本要求、资本充足性管理要求、资本比例要求等；内部管理：经济资本概念的提出及其管理经济资本——在一个给定的容忍度下，用来吸收银行所有风险带来的非预期损失的资本；或：在规定的置信区间和周期内，由银行管理层根据业务实际承担的风险、通过内部评估确定的用以抵补相应非预期损失的资本。发展趋势：外部监管资本与内部经济资本管理日益融合。商业银行经营学/第三章商业银行资本7/35资本的保护功能与三类损失的应对保护功能详解银行经营中资产负债三种情况：(A)资产未发生损失，资本完好——银行经营安全(B)盈利资产损失在资本规模内——资本能抗衡风险，可继续经营(C)损失数额超过资本数额——银行面临破产倒闭危险资本=抵偿风险的最后一道屏障银行损失的三种类型及其应对1.预期损失(EL)正常情况下的可预见平均损失。

应对方式：调整定价+提取损失准备金+从收益中扣减2.非预期损失(UEL)

超过平均损失值的部分（经济不景气时增多）。

需以充足资本也即经济资本覆盖。3.极端损失(CL)超出正常承受能力的异常损失（突发战争等）。

采用压力测试/情景模拟等手段应对。经济资本已成为商业银行内部重要的风险管理工具和绩效考核工具。

外部监管资本要求与内部经济资本要求呈现日益融合的趋势。压力测试：将金融机构置于极端市场情况下（利率骤升、货币贬值、股价暴跌等），测试其在突变压力下的表现状况。商业银行经营学/第三章商业银行资本8/35第二节商业银行资本的筹集和管理一、资本充足性的衡量|二、影响资本需要量的因素|三、筹集原则与资本计划四、资本工具类型|五、内源与外源筹集方式商业银行经营学/第三章商业银行资本9/35一、银行资本充足性的衡量资本充足性的两层含义数量充足性银行拥有的资本数量达到或超过管理当局规定的最低限额。不同利益方（监管当局、稳健型/创新型经营者、大小额存款人等）对资本数量的认识不同。结构合理性权益型资本与债务型资本需要合理搭配，既要满足监管当局基本要求，同时在种类上也要多元化，以尽可能降低经营风险和成本。

二、影响银行资本需要量的主要因素经济运行状况繁荣期需要少，衰退期需要多银行信誉高低信誉高需要少，信誉低需要多银行规模大小规模越大，资本持有量应越多银行负债结构活期存款比重大则需要更多资本资产质量与结构长期贷款比重大或风险高则需要更多资本商业银行经营学/第三章商业银行资本10/35其他因素公众看法、银行管理水平、监管者要求等银行资本需要量的一般测定方法在巴塞尔协议出台前，各国使用各自的衡量方法、比率及管理标准。常见测定方法如下：资本与存款比率资本/存款总额>=10%（美国早期标准）资本与总资产比率资本/资产总额>=7%（美国FDIC曾采用）资本与风险资产比率资本/风险资产（扣除现金与政府债券后的资产）>=15%~20%纽约公式（分类计算法）将资产分为6类，按风险程度分别确定资本比率无风险资产0%->固定资产100%综合分析法综合考虑：经营管理质量、资产流动性、收益状况、存款结构、费用负担、经营活动效率等8项因素定性+定量结合目前，世界各国商业银行大多根据巴塞尔协议规定的资本充足率标准计算并保持资本需要量。商业银行经营学/第三章商业银行资本11/35三、资本筹集原则与资本计划资本筹集原则根据巴塞尔协议，资本筹集应把握：1.最低资本限额要与银行资产结构所决定的资产风险相联系2.银行持股人的股本是最重要的核心资本分子政策：提高资本总量，改善结构；分母政策：减少资产规模，降低高风险资产比重，加强表外管理；银行的资本计划（4步骤）第一步：详细分析银行过去和当前经营状况，预测影响未来经营的重要变量，编制不同市场环境下的总体计划第二步：在总体财务计划基础上，确定银行的资本要求第三步：分析未来资本结构，决定利润提留程度，确定可提供的内源资本数量第四步：分析不同外源资本形式的成本及优缺点，决定采取何种外源资本形式商业银行经营学/第三章商业银行资本12/35四、主要资本工具（一）：普通股与优先股普通股(CommonStock)主权证书，代表对银行的所有权，具有永久性；持有者享有：盈余分配权、银行控制权、新股认购权、剩余财产索偿权收益以普通股余额面值计量，支付可变收益。优势无固定股息负担，银行具较大灵活性；无固定返还期，可稳定使用；发行较容易，有保值功能。劣势影响原有股东控制权及收益率；发行成本与资金成本相对较高；每股股息可能因新股发行而减少。监管视角：普通股是银行最好的外源资本形式（构成核心资本，分红排在负债之后）优先股(PreferredStock)

在收益与资产分配方面比普通股具有优先要求权；以股票余额面值计量，支付相对固定收益率；兼有普通股与债券双重特点，列为债务型资本；常见类型：固定/可调股息率、可转换/不可转换、可赎回/不可赎回、

累积/非累积性，等。优势可筹措所需资金，避免普通股股东控制权分散；股息非绝对固定债务负担；可获得财务杠杆效应。劣势减少了银行经营的灵活性；股息支付要求高于资本性债券；过多发行会降低银行信誉。中小银行偏好普通股；大银行偏好优先股和资本票据债券筹集外源资本商业银行经营学/第三章商业银行资本13/35主要资本工具（二）：银行盈余与资本型票据债券银行盈余

留存盈余（未分配利润）：税后利润减去股息和红利后的余额，属银行产权部分。资本盈余（股本盈余）：溢价发行收入+长期资产增值+外部捐赠，可通过资本盈余划转股本增加资本金，也可动用盈余发放股息。留存盈余：银行从内部增加资本最廉价的方式——内源资本资本型票据和债券

商业银行为筹集资本金而发行的债务，含票据和债券两种形式索偿权在银行存款所有人之后，加权平均到期期限较长又称：后期偿付债券/长期次级债务/长期次级债属于债务性资本，20世纪70年代后期被西方国家广泛使用商业银行经营学/第三章商业银行资本14/35银行内源资本的主要来源——留存盈余留存盈余的大小，主要取决于商业银行的盈利大小、股息政策、税率以及国家相关政策的状况，是这些因素综合作用的结果。优点：简单易行，成本最低，不稀释控制权，股东免个税。缺陷：牵扯多方利益、过多留存可能导致股价下跌。限制内源资本增长的三种因素1.监管当局确定的适度资本金数额；2.银行所能创造的收入数额；3.净收入中能够提留的数额。商业银行经营学/第三章商业银行资本14/35四、银行内源资本与外源资本的筹集内源资本筹集内源资本筹集——银行资产持续增长模型（戴维.贝勒，1978）内源资本增长的三个限制性因素，可以用美国经济学家戴维·贝勒（Bernon）于1978年提出的资产持续增长模型来解释核心公式SG1=(ROAx(1-DR))/(EC/TA-ROAx(1-DR))其中：SG1=资产持续增长率；ROA=资产收益率；DR=分红率；EC/TA=资本资产比EC/TA资本与资产比例杠杆乘数：比例要求越低->持续增长能力越强（第一个限制）ROA资产收益率盈利核心：收益率越高->内源资本支持增长能力越强（第二个限制）DR分红率（红利支付率）留存水平：提留未分配利润越多->支持更高增长水平（第三个限制）结论：银行资本与资产比例要求越低、资产收益率越高、分红率越低->内源资本支持的资产增长越大商业银行经营学/第三章商业银行资本15/35外源资本筹集方式比较发行普通股优势无固定股息负担，具较大灵活性；无固定返还期，可稳定使用；发行较容易，有保值功能；可获得其他利处（提高评价/公众形象）。劣势影响原有股东控制权及收益率；发行成本与资金成本较高；可能遭致原有大股东反对。发行优先股优势筹措资金且避免控制权分散；股息非绝对固定债务负担；可获得财务杠杆效应。劣势减少经营灵活性；资金成本高于资本型债券；过多发行降低银行信誉。发行资本型票据和债券优势对原股东控制权影响不大；可为股东带来财务杠杆效应；发行成本与经营成本较低；利息可税前列支，进一步降低成本；劣势有一定偿还期限，非永久性资本；利息是固定负担，经营风险较大；监管当局对比例有严格限制。

选择外源资本需综合比较：相对成本、对股东收益影响、风险状况、市场状况、管制规定等商业银行经营学/第三章商业银行资本16/35外源资本筹资方式的案例比较如，某银行需要从外部筹集2000万美元资本。这家银行目前有800万股普通股，面值每股4美元，总资产将近10亿美元，产权资本为6000万美元。如果该银行的收入总额约为1亿美元，经营费用不超过8000万美元，其税后收益约为1080万美元。银行目前有三种外源资本筹集方式可以选择。三种方案比较（某银行需筹集2000万美元资本）方案一：发行普通股以每股10美元发行200万股普通股，

筹集2000万美元。新增200万股。每股收益1.30美元方案二：发行优先股以每股20美元、每年8%股息发行100万

股优先股，筹集2000万美元。

每年从普通股股东转移走160万美元。每股收益1.43美元方案三：发行资本票据以每年10%债息发行2000万美元

资本票据。每年支付200万美元债息，

但利息可税前列支。每股收益1.46美元

结论：方案三（发行资本票据）普通股每股收益最高，且不削弱原有股东所有权->最优方案商业银行经营学/第三章商业银行资本17/35第三节巴塞尔协议与商业银行资本一、巴塞尔协议的形成和演变|二、巴塞尔I/

II/III主要内容三、巴塞尔III：后危机改革的最终方案商业银行经营学/第三章商业银行资本18/35一、巴塞尔协议的形成和演变20世纪70年代以来，放松管制成为全球银行监管的普遍趋势。经济一体化的趋势不断加强，金融领域的创新活动日渐活跃；银行之间的竞争日趋激烈，银行经营风险明显加大。1974年，德国赫斯坦特银行（HeastattBank）和美国富兰克林银行（FranklinNationalBank）等国际著名银行相继倒闭，世界金融界为之震惊，促使各国不断探索建立新经济环境下的金融监管方式，以维护金融市场中银行体系的稳定。另外，伴随着跨境资本流动规模的不断扩大，跨国银行业务迅速扩大，银行危机传染的可能性增大，各国监管方式的差异也增大了监管跨国银行的难度。因此，建立适应新的国际环境、统一的国际银行监管原则和风险管理框架的问题便被提上了议事日程。1974-1975德国赫斯坦特银行、美国富兰克林银行相继倒闭；

1975年2月在瑞士巴塞尔成立巴塞尔银行监管委员会1988年7月发布《巴塞尔协议I》（统一资本计量和资本标准的国际协议）——揭开国际银行资本监管新篇章1996-20041996年：将市场风险纳入资本监管范畴（标准法/VaR/三级资本）

2004年6月：发布《巴塞尔协议II》（新资本协议）2010年12月发布《巴塞尔协议III》：确立微观+宏观审慎结合的监管新模式，大幅提高资本要求，建立流动性监管标准，等。2017年12月发布《巴塞尔III：后危机改革的最终方案》——后危机时期资本监管国际规则改革尘埃落地

从少数国家签署的简单协议->覆盖全球主要国家的国际银行监管标准体系（30余年演进），对世界各国商业银行资本管理、风险控制与管理等产生了深远的影响。商业银行经营学/第三章商业银行资本19/35巴塞尔I的主要内容、影响、缺陷银行资本构成核心资本（一级资本）

>=全部资本的50%永久的股东权益（普通股+非累积性优先股）公开储备（留存盈余+资本盈余如股票发行溢价）附属资本（二级资本）<=核心资本50%非公开储备/资产重估储备

/普通准备金或普通贷款呆账准备金/带有债务性质的资本工具（混合资本工具）/长期次级债务资本充足率(CAR)的计算：资本充足率=资本/加权风险资产=（核心资本+附属资本）/（表内风险资产+表外风险资产）资本充足率要求：全部资本充足率>=8%核心资本充足率>=4%革命性意义突出强调资本充足率标准；

确立全球统一风险管理标准；

强调国家风险的重要影响；

首次规范表外业务风险管理。主要缺陷过分强调资本充足，忽视盈利性等风险；

未考虑同类资产不同信用等级差异；

国家风险权重处理过于简单化；

仅注意信用风险，未覆盖市场/操作风险等；

未能防范监管套利（如资产证券化）。商业银行经营学/第三章商业银行资本20/35

加权风险资产的计算表内风险资产=表内资产x风险权数表外风险资产=表外资产x信用转换系数x表内相同性质资产风险权数仅关注信用风险以及信用风险的延伸——国家风险。二、巴塞尔I/Ⅱ/Ⅲ主要内容巴塞尔II的三大支柱框架巴塞尔Ⅱ沿用了巴塞尔Ⅰ以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点、突出强调国家风险的监管思路，合理吸收了1997年颁布的《有效银行监管核心原则》中资本充足率、监督检查以及市场纪律三大原则，提出衡量资本充足率的新思路和方法，强调三个支柱必须协调配合使用才能满足新资本协议的要求。其对于银行风险的认识更加全面，重大创新在于更多使用银行内部系统的风险评估作为资本计算的输入参数，为国际活跃银行建立最低资本要求。第一支柱：最低资本要求继续使用统一资本定义和最低比率（总资本>=8%，核心资本>=4%）。改变资本充足率计算公式：分母=信用风险加权资产+12.5x(市场风险+操作风险资本)）；改进信用风险衡量方法：标准法（外部评级）和内部评级法（IRB，含初级法/高级法）；操作风险衡量：基本指标法/标准法/高级计量法（AMA）；市场风险衡量：标准计量法和内部模型法（VaR）；引入三级资本（短期次级债务）覆盖市场风险。第二支柱：监督检查监管当局对银行资本与风险管理状况进行检查，采取适当措施。四项基本监管原则：银行自我评估程序/监管当局检查评价/鼓励资本高于最低要求/尽早干预；特别适用于：第一支柱未完全覆盖的风险/未加考虑的因素（如银行账户利率风险）/外部因素。第三支柱：市场纪律通过信息披露使市场参与者掌握银行风险轮廓和资本水平。信息披露内容：适用范围/资本结构/资本充足率/风险暴露评估和管理程序；要求每半年披露一次，大银行按季度披露；市场纪律，具有强化资本监管+帮助提高金融体系安全的潜在作用。商业银行经营学/第三章商业银行资本21/35巴塞尔II的影响与巴塞尔III的出台巴塞尔II的核心：满足银行资本充足率要求，贯穿全面风险管理的概念、内容与方法1促使银行建立统一强大的数据管理体系，强化风险管理基础设施建设2促进银行开发各类风险计量模型，风险量化能力大大提高3促进银行对风险管理政策和流程进行改造，完善组织结构和政策框架4高级法实施带来的资本节约，有助于大型银行进一步开拓市场空间巴塞尔III的出台背景2008年全球金融危机促使各国深刻反思->2010年9月巴塞尔委员会通过改革方案->G20首尔峰会达成共识巴塞尔III：维持了三大支柱的监管构架，是对巴塞尔II的补充、完善和强化

确立微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式；

大幅度提高商业银行资本监管要求；

建立全球一致的流动性监管量化标准。商业银行经营学/第三章商业银行资本22/35巴塞尔III的核心内容（一）——资本界定与资本充足率要求重新界定监管资本一级资本（持续经营下吸收损失）：

核心一级资本：普通股+留存盈余（损失吸收能力最强）

其他一级资本：满足条件的优先股等二级资本（破产清算下吸收损失）明确资本扣减项，取消三级资本，确保资本质量相同提高资本充足率监管要求

基本计算公式：资本-资本扣减项/加权风险资产

核心一级资本充足率>=4.5%

一级资本充足率>=6%

总资本充足率>=8%建立资本缓冲运行机制

留存资本缓冲：2.5%（正常年份也需保留）

普通股构成，吸收经济衰退时的资本损失逆周期资本缓冲：0-2.5%

缓解资本监管顺周期性，与信贷增速挂钩系统重要性银行附加：1-3.5%

防止大银行对金融体系的危害（大而不倒）含缓冲后的实际总资本充足率要求：

核心一级>=7%，一级>=8.5%，总资本>=10.5%商业银行经营学/第三章商业银行资本23/35巴塞尔III的核心内容（二）——杠杆率与风险覆盖杠杆率监管指标杠杆率=资本/风险总额（表内资产+特定表外资产）

标准>=3%，2018年正式并入第一支柱；目的：控制银行业杠杆率积累；避免过高杠杆率对经济金融体系造成危害。扩大风险覆盖范围提高交易账户和复杂证券化风险暴露的资本要求；

强化交易对手信用风险资本监管；强化错向风险管理、重视资产相关性；针对外部评级问题提出建议。流动性风险监测管理首次将流动性风险纳入银行风险管理框架，

第一次拥有全球统一的流动性监管指标；流动性覆盖率(LCR)——短期流动性风险监控净稳定资金比例(NSFR)——调整期限错配，稳定资金来源

四、《巴塞尔Ⅲ：后危机改革的最终方案》（2017年12月）核心：重新构造风险加权资产计量监管框架

简化风险加权资产计量方法层级

增强标准法风险敏感性，维持简单性

提升模型方法稳健性，压缩选择空间

设置资本底线，防止模型套利

——标志着后危机时期资本监管国际规则改革尘埃落地商业银行经营学/第三章商业银行资本24/35系列巴塞尔协议的演进与核心区别维度巴塞尔I(1988)巴塞尔II(2004)巴塞尔III(2010/2017)资本分类核心资本+附属资本一级+二级+三级资本核心一级+其他一级+二级（取消三级）总资本充足率>=8%>=8%>=8%（含缓冲>=10.5%）核心资本要求核心>=4%核心>=4%核心一级>=4.5%（含缓冲>=7%）风险覆盖仅信用风险信用+市场+操作风险信用+市场+操作+流动性风险风险衡量简单风险权数标准法+内部评级法（IRB）改进标准法+限制模型套利监管模式单一最低资本要求三大支柱框架维持三大支柱框架，微观+宏观审慎结合缓冲机制无无留存缓冲+逆周期缓冲+SIBs附加杠杆率无无>=3%（2018年纳入第一支柱）流动性监管无无LCR+NSFR等全球统一标准核心演进逻辑：单一信用风险管理->全面风险管理体系->微观+宏观审慎结合的监管新范式商业银行经营学/第三章商业银行资本25/35第四节我国商业银行的资本管理一、巴塞尔协议在我国的实施历程|二、《商业银行资本管理办法（试行）》（2013-2023年）基本内容三、《商业银行资本管理办法》主要变化（2024年）商业银行经营学/第三章商业银行资本26/35一、巴塞尔协议在我国的实施历程系列巴塞尔协议在我国的实施，经历了由被动观望、缓慢推进到主动参与、积极促进并落地执行的发展过程。改革开放前高度集中计划经济->无资本管理概念；银行不是自主经营、自负盈亏的主体；改革开放后从计划经济转向市场经济->银行发展为现代商业银行；

资本管理观念逐渐加强->渐次出台相关监管文件巴塞尔协议应对由被动观望、缓慢推进->主动参与、积极促进实施；

资本来源渠道逐渐拓宽，资本结构显著变化，资本充足率大幅提高，风险管理能力日益增强。当前阶段积极应对巴塞尔协议等国际监管要求的各项挑战，包括：创新多种资本工具（二级资本债/优先股/永续债等），改善业务结构，提升全面风险管理框架和能力等。商业银行经营学/第三章商业银行资本27/35我国商业银行资本构成的变化商业银行经营学/第三章商业银行资本27/35时间基本状况1993年以前1、国家财政预算的拨款——银行信贷基金。2、银行积累基金——由银行的业务积累形成，根据银行留利与上缴财政的比例决定。3、待分配利润——由银行利润形成与分配之间的时间差形成。1994年至2004年2月——《商业银行资本充足率管理办法》1、核心资本：实收资本，资本公积、盈余公积和未分配利润；2、附属资本：贷款呆帐准备金，坏账准备金，投资风险准备金；五年以上（含五年期）的长期债券。2004年2月至2007年7月1、核心资本：实收资本，资本公积、盈余公积，未分配利润，少数股权；2、附属资本：重估准备，一般准备，优先股，可转换债券，长期次级债。2007年7月至2012年底1.核心资本：实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润和少数股权。2.附属资本：重估准备，一般准备，优先股，可转换债券，混合资本债券（工具）、长期次级债。2013年1月-2023年底——《商业银行资本管理办法（试行）》1、核心一级资本：实收资本或普通股，资本公积，盈余公积，一般风险准备，未分配利润，少数股东资本可计入部分。2、其它一级资本：其它一级资本工具及其溢价，少数股东资本可计入部分。3、二级资本：二级资本工具及其溢价，超额贷款损失准备，少数股东资本可计入部分。2024年1月1日——《商业银行资本管理办法》1、核心一级资本：实收资本或普通股，资本公积，盈余公积，一般风险准备，未分配利润，累计其他综合收益，少数股东资本可计入部分。2、其它一级资本：其它一级资本工具及其溢价，少数股东资本可计入部分。3、二级资本：二级资本工具及其溢价，超额损失准备，少数股东资本可计入部分。二、《商业银行资本管理办法（试行）》（2013-2023年）基本内容参照巴塞尔II/III，结合我国实际，2012年6月发布、2013年1月1日开始实施《商业银行资本管理办法(试行)》——中国版的巴塞尔协议Ⅲ。1提高资本质量要求：核心一级资本+其他一级资本+二级资本；确立核心一级资本充足率的核心作用；2012年发布资本工具创新指导意见->二级资本债/优先股/永续债等。2大幅提高资本充足率：核心一级>=5%，一级>=6%，总资本>=8%；储备资本要求2.5%，逆周期资本0-2.5%；杠杆率>=4%；

系统重要性银行附加资本要求。3扩大风险覆盖范围：信用+市场+操作风险+第二支柱资本要求；首次建立我国三大支柱资本监管制度；加强流动性风险管理：LCR/存贷比/流动性比例/NSFR等；4给予商业银行更大自主权：鼓励将资本监管制度与内部经营管理结合，有助于银行更节约地使用资本，提高风险识别与管理能力；2022年发布《商业银行预期信用损失法实施管理办法》。商业银行经营学/第三章商业银行资本28/35三、《商业银行资本管理办法》主要变化（2024年）2023年11月1日，国家金融监督管理总局发布《商业银行资本管理办法》，并于2024年1月1日开始实行。1.构建差异化资本监管体系按银行规模和业务复杂程度划分为三档，匹配不同资本监管方案，降低中小银行合规成本2.全面修订风险加权资产计量规则包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内部模型法、操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性3.要求制定有效政策流程制度及时充分掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性4.强化监督检查优化压力测试，深化第二支柱应用，进一步提升监管有效性商业银行经营学/第三章商业银行资本29/35

5.提高信息披露标准

差异化的三档银行监管体系第一档规模较大、跨境业务较多的银行对标国际标准，实施最严格资本监管第二档规模中等、跨境业务较少的银行简化规则，实施适度的资本要求第三档规模较小、无跨境业务的银行大幅简化规则，降低合规负担强化相关定性和定量信息披露，增强市场约束，提升透明度我国现行资本监管标准与巴塞尔III比较监管指标我国现行标准巴塞尔III标准核心一级资本充足率>=5%>=4.5%一级资本充足率>=6%>=6%总资本充足率>=8%>=8%储备资本缓冲2.5%2.5%逆周期资本缓冲0-2.5%（初始设为0）0-2.5%系统重要性附加资本0.25—1.5%1-3.5%杠杆率>=4%>=3%流动性覆盖率(LCR)>=100%>=100%净稳定资金比例(NSFR)>=100%>=100%我国核心一级资本充足率（>=5%）高于巴塞尔III（>=4.5%），杠杆率标准（>=4%）也更严格商业银行经营学/第三章商业银行资本30/35本章小结1银行资本具有多重含义。资本在银行业务营运及其管理中承担重要作用，主要包括：营业功能、保护功能和管理功能。2银行资本充足，是指银行拥有的资本数量达到或超过管理当局所规定的最低限额，重点需要考虑：资本数量的充足性、资本结构的合理性。影响银行资本数量的因素主要包括：经济运行状况、银行信誉高低、银行规模、银行负债结构、银行资产质量与结构等。巴塞尔协议未出台前，各国商业银行与金融管理部门使用各自的衡量方法、测定比率以及管理标准。3银行的资本筹集主要应把握：一是最低资本限额要与银行资产结构所决定的资产风险相联系；二是银行持股人的股本是最重要的核心资本。银行需要制定科学合理的资本计划。4常见的银行资本工具包括：普通股、优先股、盈余以及资本型债券与票据。银行资本的来源方式有内源和外源之分。内源资本主要来源于留存盈余，影响内源资本增长的因素可以用资产持续增长模型解释。外源资本则主要包括普通股、优先股、资本型债券与票据。每项资本工具各有特点，银行需要根据外界环境变化及其资本工具特点，选择资本来源渠道或筹集工具。5巴塞尔协议，是巴塞尔委员会达成的若干有关银行体系监管重要协议的总称。巴塞尔Ⅰ揭开了商业银行国际监管、特别是银行资本监管的新篇章。巴塞尔Ⅱ，因其拥有银行风险管理的新思维、新特点与新方式而成为各国金融监管机构和商业银行关注的焦点。巴塞尔协议Ⅲ在适应金融危机后形势、强化银行资本监管、风险管理等方面提出了更高的标准和要求。《巴塞尔Ⅲ：后危机改革的最终方案》则标志着后危机时期资本监管国际规则改革尘埃落地。不同版本的巴塞尔协议虽然具有逻辑上的传承——突出强调银行的风险管理，却拥有各自的产生背景，具有不同的具体内容要求，表现出不同的特点以及管理取向，反映出国际银行业资本管理思想的变化。6巴塞尔协议在我国的实施，经历了由被动观望、缓慢推进到主动参与、积极促进实施的发展过程。基于经济、金融体制以及监管要求的改变，我国商业银行的资本构成，在不同历史阶段呈现出显著差异。2024年1月1日开始正式实施的《商业银行资本管理办法》，明确了目前我国商业银行的资本构成及其管理要求。商业银行经营学/第三章商业银行资本31/35重要概念商业银行经营学/第三章商业银行资本32/35账面资本监管资本经济资本核心一级资本其他一级资本二级资本资本充足率核心一级资本充足率一级资本充足率杠杆率资本缓冲逆周期资本缓冲系统重要性银行附加资本内部资本充足评估程序巴塞尔协议I巴塞尔协议II巴塞尔协议III标准法内部评级法操作风险复习思考题（一）1简述商业银行资本的特点及其主要作用。2你如何理解银行资本充足的含义？3简述影响银行资本需要量的主要因素和基本衡量方法。4简述银行资本筹集的基本原则及其资本计划。5请简要分析并比较银行不同类型资本工具的特点。6请举例银行应如何确定资本筹集的来源渠道？商业银行经营学/第三章商业银行资本33/35复习思考题（二）7请简要分析几版巴塞尔协议的演进过程。你认为巴塞尔协议最为核心的内容是什么？为什么？8试述系列巴塞尔协议的基本内容及其主要要求，并总结不同版本巴塞尔协议的基本区别。9请寻找有关资料，总结我国商业银行资本构成的发展变化过程。你从中得到的启示是什么？10请说明我国目前银行资本管理的基本要求。11简述巴塞尔协议监管指标与我国现行监管指标的异同。12请寻找有关资料，分析我国商业银行资本管理的现状、问题及其改进方法。商业银行经营学/第三章商业银行资本34/35第三章商业银行资本——内容提要——第一节资本含义与构成（含义/特点/营业+保护+管理功能）第二节资本筹集管理（充足性/影响因素/内源+外源）第三节巴塞尔协议与资本（I/II/III/最终方案）第四节我国资本管理（实施历程/管理办法/最新变化）感谢学习！商业银行经营学.第三章商业银行经营学/第三章商业银行资本35/35商业银行经营学CommercialBankManagement第四章商业银行负债业务本章内容：商业银行负债的构成与特点/存款业务/非存款业务负债管理要求/存款创新类型/存款成本管理与控制含3节正文+本章小结+重要概念+思考题（共13题）商业银行经营学/第四章商业银行负债业务1/31本章提要负债业务形成商业银行的资金来源，是商业银行最为基本、主要的业务之一，是银行经营管理稳健运营的先决条件。本章描述了商业银行负债的基本类型及其主要作用；结合我国情况介绍了银行存款的基本类型以及存款管理的基本要求，对银行非存款业务的主要类型及其基本管理要求进行了说明。本章知识结构第一节负债的构成及作用|基本类型->狭义/广义负债->存款/非存款负债->负债作用->管理要求第二节存款业务|传统存款(活期/定期/储蓄)->创新存款(11类)->我国存款类型->管理目标->营销策略->成本管理第三节非存款业务|短期借入(同业拆借/回购/向央行借款)->长期借入(金融债券)商业银行经营学/第四章商业银行负债业务2/31章节大纲1第一节商业银行负债的构成及特点一、负债的基本类型（狭义/广义+存款负债/非存款负债）二、负债业务的主要作用（四方面）三、我国负债管理的基本要求（六方面）2第二节商业银行的存款业务一、传统存款类型（活期/定期/储蓄）二、创新存款类型（CDs/NOW/MMDA/ATS等11类）三、我国存款类型与创新+管理目标+营销策略+成本管理3第三节商业银行的非存款业务一、短期借入资金（同业拆借/回购/向央行借款）二、长期借入资金（发行金融债券）商业银行经营学/第四章商业银行负债业务3/31第一节商业银行负债的构成及作用一、负债的基本类型|二、负债业务的主要作用|三、我国负债管理的基本要求商业银行经营学/第四章商业银行负债业务4/31一、商业银行负债的基本类型商业银行负债的特点：第一，可以用货币确定，也即其数量必须能够用货币来计量。第二，现实存在且尚未了结，需要使用银行资产或提供劳务进行偿还。那些虽已发生但已了结，或将来可能发生但尚未形成现实存在的经济义务不属于银行负债。第三，必须在偿付后才能消失。狭义负债（一般所使用的负债概念）

吸收的各类存款；

借入负债：同业拆借、回购协议、发行金融债券等；

其他负债：结算过程中的短期资金占用，中间业务负债（信用证、票据承兑等收取的保证金）等。

广义负债

所有狭义负债类型加上银行自有资本

存款负债（被动型负债）vs非存款负债（主动型负债）依据不同的划分标准，银行负债有不同的类型。常见的分类方式是：依据负债类型及银行对于负债的调控能力，将其分为存款负债和非存款负债，也即“被动型负债”与“主动型负债”。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务5/31存款负债与非存款负债的对比存款负债（被动型负债）

约占银行资金来源的70%-80%为银行提供绝大部分资金来源；是实现银行各职能的最主要资金基础；吸收资金的时间长短、数量多少最终取决于存款客户的决策银行只能以债务人身份被动接受存款。

非存款负债（主动型负债）

也称其他负债包括同业拆借、回购协议、向央行或国际金融市场借款、发行金融债券等多种形式；银行能以债务人身份主动调控吸收资金的时间和数量；可决定以何种方式借入资金满足流动性需要；借款利率随行就市，银行可根据市场状况决定借与不借、借多借少，相对较为主动。

商业银行负债的两大核心分类：存款负债（被动型）+非存款负债（主动型）——共同构成银行的资金来源体系关键洞察被动型负债是银行资产负债表上的传统支柱；主动型负债则赋予银行更大的灵活性和自主权。两者相辅相成，共同支持银行的资产负债管理与流动性管理。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务6/31二、商业银行负债业务的主要作用1开展业务经营的先决条件商业银行的主要职能（支付中介、信用中介、信用创造、金融服务等）的发挥需要雄厚资金。通过负债业务聚集大量资金，才能进行信贷投资活动、办理转账结算支付、签发信用流通工具并创造派生存款。负债的规模和结构制约着银行各项业务的开展。2保持流动性、决定盈利状况的重要因素通过负债业务聚集的资金可以满足合理的贷款和投资需求、满足存款提取及其他资金转移需要。银行盈利中相当部分来自存贷利差。大量吸收存款可使银行在有限自有资本基础上进行数倍扩张的资产业务。3提供与社会各界往来的重要渠道银行为吸收各项存款所提供各类账户是与社会各界保持密切联系的重要平台。银行可掌握生产经营企业的资金流向及经营活动情况，掌握机关事业单位及居民的货币收支信息，据此为社会各界提供各种金融服务，合理调剂资金，有效配置资源。4反映和监督社会资金流向的主要渠道由于银行具有存储和迅速转移资金的能力，可能被犯罪分子利用进行洗钱活动。绝大多数'黑钱'需通过银行间非现金转账进行并留下记录。因此，对大额、可疑支付交易信息进行收集分析，监测资金交易异常变动，就成为发现洗钱线索最重要的途径和反洗钱的基础工作环节。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务7/31三、我国商业银行负债管理的基本要求银保监会于2021年3月发布《商业银行负债质量管理办法》中明确要求：负债质量管理是指商业银行以确保经营的安全性、流动性和效益性为目的，按照与其经营战略、风险偏好和总体业务特征相适应的原则，就负债来源、结构、成本等方面所开展的管理活动。商业银行应当确立与本行负债规模和复杂程度相适应的负债质量管理体系。六大负债质量管理要点负债来源的稳定性确保负债来源稳定，防止大额资金异常流出负债结构的多样性优化负债结构，实现来源多元化负债与资产匹配的合理性保持负债与资产在期限、利率等方面的合理匹配负债获取的主动性提高主动负债能力，增强资金筹措灵活性负债成本的适当性控制负债成本在合理水平负债项目的真实性确保负债项目真实存在，防止虚假负债银行应每年3月底前向监管部门报送上一年度的负债质量管理评估报告；发生重大事项时应及时报告商业银行经营学/第四章商业银行负债业务8/31第二节商业银行的存款业务一、传统存款类型（活期/定期/储蓄）|二、创新存款类型（11类）三、我国存款类型与创新|四、存款管理目标与策略|五、存款成本管理商业银行经营学/第四章商业银行负债业务9/31一、传统的存款类型（三大类）活期存款DemandDeposits存款客户可随时存取或支付使用的存款，也称支票账户或交易账户。多用于支付和交易用途；支付方式多样：支票/本票/汇票/电话转账/网络支付等；对开户客户一般无限制；一般不对存户支付利息或收取手续费（我国例外，对活期存款付息）；一定条件下允许透支；从货币供应角度看具有很强派生能力，是调控货币供应量的重要对象；期限短，但银行总能获得较稳定的活期存款余额用于各项资产和投资业务。定期存款TimeDeposits存款客户与银行事先商定取款期限并以此获取一定利息的存款。期限固定：短至7天、1个月至1年，长至3年、5年、10年或更长；持有者可获较高利息收入，期限越长利率越高；原则上不准提前支取（提前支取需付罚金或按活期利率计息；具有相对稳定的特点，是银行获取中长期信贷资金的重要渠道；签发的定期存单虽不能转让，但可作为抵押品使用。储蓄存款SavingsDeposits居民个人和家庭为积蓄货币和取得利息收益而存入银行的款项。客户主要是居民个人和家庭，也包括非盈利组织；多为存折或存单形式，银行卡也是重要载体；包括活期储蓄和定期储蓄两种主要类型；活期储蓄存取无期限限制，可随时提现支用属于个人性质的存款，各国对经营机构资格要求较严；我国遵循“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”原则。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务10/31二、创新的存款类型（一）：CDs/NOW/SuperNOW/MMDA/ATS大额可转让定期存单(CDs)是存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行、并可在市场上转让买卖的存单形式的凭证。1961年花旗银行首创。不记名，可自由转让。面额大（最低10万-100万美元）。期限固定（3-6个月，一般不超1年）。利率一般高于同期定期存款，可与货币市场利率一致。集定期存款和有价证券优点于一身。是银行主动型负债的开端。可转让支付命令账户(NOW)是一种可使用支付命令进行支付和提现的储蓄存款账户，由美国储贷协会1972年创设。以支付命令书代替支票，可随时向第三者付款或提现，转账次数无限制。可按存款平均余额获取利息收入。限定个人和非盈利机构开立。集中了支票账户和储蓄存款的优点。超级可转让支付命令账户(SuperNOW)NOW账户的创新发展。可计息并可转账的储蓄账户。最大优势：利率方面无最高利率限制。条件较苛刻：存款余额须保持2500美元以上，按月支付服务费；余额低于最低限额则按NOW账户利率计息。货币市场存款账户(MMDA)也称货币市场存款基金账户。计息且允许转账。不限定开户对象。在规定限额以上可按较高市场利率计息。每月可使用6次自动转账或电话转账（其中3次以下可用支票），提取无限制。自动转账服务账户(ATS)客户可在银行开立两个账户：储蓄存款账户+活期存款账户。平日款项存在储蓄账户，需开支票时银行自动从储蓄账户转至活期账户付款。结合了两类账户的优点，可获得储蓄利息收入。需支付一定服务费。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务11/31二、创新的存款类型（二）：协定账户/IRA/SDA/零续定期/指数存款证/特种存款协定账户自动转账账户的创新发展。存款可在活期存款账户、NOW账户、货币市场互助基金账户之间自动转账。结合各类账户优点。个人退休金账户(IRA)专为工资收入者开办的退休金储蓄存款账户。利息所得税免税，银行给付利率较高。条件：每年须保证存入一定数额存款；60岁以后才能动用；提前动用须课罚金。股金提款单账户(SDA)专为划转股金收入创立的储蓄存款账户。可随时开出类似支票的提款单转账支付或提现。未支付时可视作储蓄存款并取得利息收入。灵活方便又有利息收入。零续定期存款/指数存款证零续定期：可多次续存，半年至五年期限，类似零存整取。指数存款证：存款利率与物价上涨指数挂钩，确保实际利率不受通胀影响。我国曾在80年代末/90年代初推出3年和5年期保值贴补储蓄。特种储蓄存款针对客户特殊需求专门设计的存款种类。品种繁多，如：养老金储蓄、教育储蓄、旅游储蓄、住房储蓄、礼仪储蓄等。体现银行差异化竞争策略。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务12/31三、我国的存款类型与存款创新我国商业银行目前的主要存款类型长期以来，基于多种因素影响，我国商业银行的存款类型不够丰富，形式不够灵活，在产品创新、差异化方面挖掘不够。近些年来，随着国内金融市场、各类金融机构的快速发展，商业银行存款业务竞争非常激烈，出现了多种存款类型与形式。个人活期/定期存款活期、整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、教育储蓄、通知存款等公司机构存款活期存款、定期存款、通知存款、协定存款、集团存款、结构性存款、外汇存款等新型存款账户银行卡存款账户、个人支票存款账户、工资账户、各项收费账户、住房储蓄账户、个人养老金账户主动型负债产品理财产品、同业存单（IBNCD）、大额存单等——提高收益性、灵活度和利用效率重要创新：同业存单与大额存单同业存单（IBNCD）：存款类金融机构在银行间市场发行的记账式定期存款凭证，固定利率期限≤1年，浮动利率期限>1年。自2017年9月1日起，金融机构不得新发行期限超过一年（不含）的同业存单。大额存单：面向非金融机构投资人的记账式大额存款凭证，属一般性存款。个人认购起点20万元，机构1000万元。期限1个月至5年共9个品种。可以通过第三方平台开展转让，转让范围限于非金融机构投资人。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务13/31存款业务管理的四大目标在遵守有关法律、法规的前提下，扩大存款数量，提高存款稳定率，调节存款运用率，降低存款成本率。扩大存款数量存款规模是银行经营实力的象征和综合竞争力的体现，关系到银行的生存与发展。大力组织存款，提高资金自给能力，才能扩大贷款或投资规模，创造更多利润。提高存款稳定率存款稳定率

=存款平均余额与存入总额的比率活期存款稳定率=(活期存款最低余额/活期存款平均余额)×100%活期存款平均占用天数=(活期存款平均余额×计算期天数)/存款平均支付总额稳定率高说明沉淀资金量大、流动性需求小、资金可用程度高。合理配置存款结构，实现资金由短期性、波动性向长期性、稳定性的转化。调节存款运用率存款运用率（存贷比）

=贷款平均余额/存款平均余额一般应控制在70-80%左右。存贷比过低→存款运用不充分，存贷比过高→可能超负荷经营，影响安全性和流动性。是衡量银行流动性和资金运用效率的传统内生指标。降低存款成本率存款成本率=存款成本/存款总额。存款成本是经营成本的主体部分，直接影响银行盈利水平。在保持存款稳定增长的同时，采取各种方法降低存款成本，为扩大合理存贷利差、提高盈利水平创造条件。核心公式：存款稳定率↑+存款运用率(70-80%)+存款成本率↓=>银行盈利最大化存款管理四目标的逻辑关系扩大数量是基础，提高稳定率是保障，合理运用率是手段，降低成本率是目标——四者互为前提、相互制约，构成存款管理的完整体系。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务14/31四、存款管理目标与策略存款规模调控与营销策略（一）根据影响因素对存款规模进行适度调控存款规模对于商业银行的发展非常重要，但并不意味着银行存款数量越多对银行经营越有利。影响因素包括宏观、微观两个方面。宏观因素（银行外部）国民经济发展水平/金融监管当局的货币政策及目标/金融监管的松紧程度/金融市场的发展水平/存款主体的存款动机与意愿微观因素（银行内部）存款利率/金融服务的项目和质量/服务收费情况/银行网点的布局设置与营业设施/银行资信与银行形象以边际成本(MC)与边际收益(MR)的交点来确定银行最适宜的存款量——超过合理界限，存款增加不仅不能带来利润，还会引起亏损。（二）采取适宜的存款业务营销策略创新存款品种，提供优质服务存款是银行提供给社会的特殊商品，构成要素：利率（价格核心）+期限（稳定性）+支取方式（灵活度）+附加服务（延伸价值）。坚持规范性、效益性、连续性、社会性原则。为存款产品合理定价产品价格是决定市场竞争力的重要因素。遵循定价原则，依据定价方法，给予适当价格。同时，确定服务费收取方式——是否需要在利率之上加收服务费及加收多少？做好宣传推广工作提高存款人对银行及其存款产品的认知度，有助于吸收存款的活动。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务15/31存款成本管理（一）：存款成本的主要类型利息成本银行按约定利率以货币形式向存款人支付的报酬。是存款成本最重要的组成部分。营业成本利息以外的所有开支：宣传广告费、柜台和外勤人员工资、设备及房屋折旧费、办公费及其他服务费用。分为固定成本（员工工资）和变动成本（办公费用）。资金成本利息成本+营业费用之和。资金成本率=(利息成本+营业费用)/存款总额×100%。是确定资金价格的基础。可用资金成本银行可用资金所负担的全

部成本。存款需扣除法定准备金和超额准备金后才能作为盈利性资产来源。是“资金的转移价格”，决定盈利性资产的收益率。是资金成本分析的重点。相关成本包括两类：(1)风险成本——因利率敏感性存款增加带来的利率风险；(2)连锁反应成本——为吸收新存款增加的服务和利息支出对原有存款相应增加的开支。加权平均成本所有存款资金每单位的平均借入成本。加权平均成本=∑(各类存款金额×该类存款利率)/存款总额×100%。用于对比分析和业绩评价。边际存款成本存款达到一定规模后，新增一个单位存款所要增加的经营成本。以MC与MR交点确定最佳存款量。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务16/31存款成本管理（二）：四种组合模式与成本控制策略存款总量与存款成本间的四种组合模式同向组合模式[最常见模式]存款总量↑(↓),存款成本↑(↓)这是最常见的组合模式——存款增长带来成本同步增长。逆向组合模式[最佳/最差]存款总量↑,存款成本↓（最佳）

存款总量↓,存款成本↑（最差）两种极端模式：前者是成本控制的最佳状态，后者应全力避免。存款单向变化[较理想]存款总量↑(↓),存款成本不变前者（存款增、成本不变）是比较理想的组合模式，值得追求。成本单向变化[应避免]存款总量不变,存款成本↑(↓)前者（成本增、总量不变）是应尽力避免的组合模式，意味着效率下降。成本管理的基本目标在减少成本或尽量不增加成本的前提下，吸收更多存款。应采取'内涵式'办法（优化存款结构、创新存款品种、提高服务质量、加强经营管理），而非简单'外延式'扩充（提高利率、增设网点、增加员工）。存款期限结构与成本的关系表面看：期限越长→利率越高→成本越高。但考虑营业成本后则不尽然。例如：活期存款利率低，但因支取频繁，银行需花费更多开支，活期存款的成本未必比定期存款低。结论：分析存款结构与成本的关系，不能只注重利息成本的比较，而应综合考虑其他非利息因素。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务17/31第三节商业银行的非存款业务一、短期借入资金（同业拆借/回购/向央行借款）二、长期借入资金（发行金融债券）|三、非存款业务的作用商业银行经营学/第四章商业银行负债业务18/31一、短期借入资金（一）：同业拆借（一）同业拆借

同业拆借的产生与基本特点同业性与批发性纯粹的金融机构间资金融通，非金融机构与个人不得参加。交易数额较大：美国一次至少10万-500万美元，我国一笔可达数百万元至数十亿元。截至2025年3月17日，我国同业拆借市场会员2444家。短期性与主动性期限一般不超过1个月，最短为一天/一夜，多为1-2周。2024年我国隔夜拆交易量占比84.16%。银行自行决定拆借的数量、期限、金额、方向和方式，是一种主动的资金调剂行为。市场化和高效率市场化融资——利率由市场决定（Shibor为基准）。高效率——借助现代通讯设施，有高效交易和结算机制，资金结算可在短时间内完成，交易成本相对较低。交易无担保性一般不需借款人提供担保。原因：拆借时间短，不确定因素少；参与机构信誉高、实力强、互相了解。我国明确规定同业拆借是无担保资金融通行为。不需缴法定准备金同业拆借资金是对超额准备金的借贷，被视为借款而非吸收的存款，无需缴纳法定存款准备金，降低了运营成本。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务19/31商业银行与其他金融机构之间的临时性借款，主要用于支持银行资金周转、弥补银行暂时的头寸短缺。同业拆借的基本形式与我国同业拆借市场同业拆借的多种划分形式按是否直接接触直接交易vs间接交易按市场组织形式有形拆借市场vs无形拆借市场按期限长短隔夜拆借vs定期拆借按支付方式本票vs支票我国同业拆借市场发展1996年组建全国统一同业拆借市场——一级网络（55个单位）+二级网络1998年2月融资中心退出拆借市场，二级网络终止，各类机构纷纷进入2007年8月《同业拆借管理办法》——全面规范拆借行为

2007年1月Shibor正式推出——我国货币市场的基准利率商业银行经营学/第四章商业银行负债业务20/31一、短期借入资金（二）：回购协议回购协议，也称回购业务、证券回购，是指银行在出售有价证券等金融资产时与购买金融资产的一方签订协议，约定在一定的期限后按协议价格购回所售证券。因此，这项业务相当于银行以所售证券为抵押而获取贷款，有价证券卖出与买入之间的价格差可视为贷款利息，反映了借出资金者的利息收益，主要取决于回购利率的水平。回购利率是市场利率，由交易双方自主确定。回购业务的基本特点期限长短不一（1日至半年）/交易对象多为政府债券/风险较小（有价证券担保）/成交方式灵活/交易金额较大/不需缴纳法定存款准备金回购业务的积极意义(1)增进政府债券流动性，利于货币市场与资本市场沟通；(2)满足证券持有者以较低成本融进短期资金需要；(3)有利于提高商业银行资产质量。质押式vs买断式回购质押式：回购期内双方均不得动用证券，到期偿还债券本息；买断式：证券从融入方账户过户至融出方账户，融出方拥有所有权和使用权，期间利息归持有人所有。我国回购市场1991年我国开始建立国债回购市场。1997年以后，不同类型的金融机构分批渐次进入回购市场。2002年，非金融机构进入回购市场。2000年4月30日人民银行公布《全国银行间债券市场债券交易管理办法》，对国债回购、现券买卖等国债交易活动等进行进一步的规范。目前，回购业务、同业拆借、现券买卖业务已经成为我国银行间市场的主要业务类型，债券回购业务的交易额在整个银行间市场交易额的占比最高。2024年：债券回购累计成交1608.7万亿元，占银行间市场交易额最高比重。DR007是货币政策利率走廊的重要指标。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务21/31一、短期借入资金（三）：向中央银行借款再贴现商业银行把已贴现但尚未到期的票据交给中央银行，要求中央银行给予再贴现。票据债权由商业银行转给中央银行，商业银行取得资金融通。是市场经济条件下商业银行向央行取得资金的最主要途径。再贴现率作为基准利率，是中央银行的主要货币政策工具之一。1986年我国允许开展票据再贴现业务；2022年修订《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》规定：可用于贴现/再贴现的票据为商业汇票（含银行承兑/财务公司承兑/商业承兑等）。再贷款商业银行从中央银行获得贷款。形式：开本票或合格债券抵押取得贷款，或直接从中央银行获得信用贷款。1984年以来，一直是我国央行重要的货币政策工具；是基础货币投放的重要渠道。近年加大了结构性货币政策工具使用，重点支持普惠金融、绿色发展、科技创新等重点领域。我国再贷款期限：1年/6个月/3个月/20天四种类型。向中央银行借款的决策因素商业银行需考虑：(1)中央银行的货币政策或宏观调控意图；(2)各种资金渠道的比较；(3)银行资金运用的途径与方向。其他短期非存款业务还包括：转贴现、转抵押（银行间融资）、从国际金融市场借款（欧洲货币市场等）欧洲货币市场是国际上最具规模和影响的金融市场——自由开放、富有竞争力，对各国商业银行有较大吸引力。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务22/31二、长期借入资金：发行金融债券商业银行的长期借入资金业务，是指通过发行金融债券来借入资金。发行金融债券，是商业银行中长期借款的主要形式，可以满足商业银行的中长期资金需求，有利于商业银行拓宽负债渠道，促进资金来源的多样化，并有助于增强商业银行负债的稳定性。金融债券的主要类型资本型债券次级债|混合债（混合资本工具）|永续债|可转债一般性债券（按担保）担保债券：第三方担保或财产抵押|信用债券：完全凭发行人信誉（多数金融债券属此类）一般性债券（按利率）固定利率债券：持有期内利率不变|浮动利率债券：按约定时间间隔或市场利率进行调整一般性债券（按计息方式）普通金融债券：定期存单式，到期一次还本付息|累进利息金融债券：浮动期限式，利率与期限挂钩|贴息金融债券：以低于面额的价格折价发行。国际金融债券外国金融债券：在外国市场以该国货币发行|欧洲金融债券：发行国、市场国、货币国三者不同|平行金融债券：在多个国家同时发债。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务23/31金融债券筹资：优缺点与独特功能发行金融债券筹资的优点筹资目的性强：多是为解决银行特定用途的资金需要；筹资机制灵活：主动权掌握在发行者手中，是主动型负债；筹资效率较高：利率一般高于同期存款利率，对投资者吸引力强；资金稳定性高：有明确偿还期，到期前一般不能提前还本付息；资产流动性强：可在金融市场上转让流通。发行金融债券筹资的局限发行数量、利率、期限等受金融监管当局严格限制；除利率外还需承担发行费用，筹资成本可能较高；流动性状况受金融市场发达程度及市场运行状况制约。发行金融债券的四大独特功能1突破原有存贷关系束缚，面向社会广泛筹资2高利率+流动性结合，对客户有较强吸引力，提高筹资速度和数量3所筹资金不是存款，不用缴纳法定存款准备金，提高资金利用效率4作为长期资金来源，使资金运用在期限上保持对称——资产负债管理的重要工具商业银行经营学/第四章商业银行负债业务24/31我国金融债券的发行历史与创新1982年1月中国国际信托投资公司在日本东京以私募方式发行100亿日元金融债券——新中国首发金融债券1984年中国银行以“三A”级信誉公开发行200亿日元“武士债”1985年四大国家专业银行开始面向社会、主要是个人发行金融债券——“特种金融债券”，解决企业特种资金需要；截止到1989年12月，我国共发行近221亿元的特种金融债券。1993年底停止向个人发行金融债券，改为政策性银行向金融机构发行政策性金融债券1994年4月国开行首次发行政策性金融债券，当年发行7次、总金额758亿元2005年4月人民银行发布《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，明确金融债券定义近年创新资本型债券不断创新：2003年长期次级债→2006年混合金融债→2013年二级资本债→2019年永续债。绿色债等各类专项债品种不断增加。商业银行经营学/第四章商业银行负债业务25/31类型基本含义一般期限资本属性基本监管要求基本发行情况可转债债券持有人按照发行时约定的价格将债券转换成公司普通股票的债券。期限通常为六年。根据监管规定，银行可转债发行结束之日起六个月后，投资人可选择将其转换为普通股。完成转股后可补充核心一级资本兼具股票与债券两个属性，若债券持有人不想转换，可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。若持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票