Excel的应用分析与应用

Excel的应用分析与应用摘要Excel是一种功能强大的电子表格软件，被广泛地应用于财经、管理等多个领域。筹资是企业资金运动的起点，筹资决策也是财务管理的重要决策之一。通过运用Excel提供的函数和工具，建立资金需要量预测的基本模型、长期借款的还本付息模型，提供筹资成本的计算方法，进而进行最佳资金结构决策，促进了财务管理手段的科学化。关键词：EXCEL；筹资管理；问题；改进OntheapplicationofExcelingroupfinancingmanagementAbstractExcelisapowerfulspreadsheetsoftware,whichhasbeenwidelyusedinmanyfields,suchasfinance,managementandsoon.Financingisthestartingpointofthecapitalmovementoftheenterprise.ThroughtheuseofExcelfunctionsandtoolsprovidedbytheestablishmentoffundsneedthebasicmodel,predictingtheamountofdebtservicemodeloflongtermloans,providefinancingcostcalculationmethod,andthentheoptimalcapitalstructuredecision,promotethescientificmeansoffinancialmanagement.Keywords:EXCEL;financingmanagement;problem;improvement目录TOC\o"1-3"\h\u引言 页浅议Excel在集团筹资管理中的运用引言EXCEL能够有力地支撑会计信息处理和管理决议计划剖析。此外，EXCEL还提供了很多财政函数作为数据剖析和辅助决议计划东西，能够很便利的进行信息结合、统计剖析和猜测剖析等，使各种财政管理与剖析中的实际问题变得便利和简单。EXCEL电子软件能够和大多数的财政软件直接对接，获取数据十分便利，并且与通用的财政软件比较，具有功用强大、流通性强、成本低、实用性强的优势。伴随着计算机技能的迅猛发展,Excel有了更为宽广的使用六合。运用具有很强数据处理和分析功用且普及性和灵活性都很高的Excel软件来加强筹资管理工作,关于现阶段的公司来说具有实际意义。1Excel的强大功能1.1数据处理能力强Excel不只可以进行数据运算，还能对数据进行处理剖析。程序自身自带的财政函数可以轻松核算有关财政指标，强壮的数据处理功用足以协助用户树立财政剖析模型。1.2数据流动性强Excel是当今运用最广泛的工作软件，易学易用，可方便地运用外部数据，借助于Excel函数可读取和输出多种格局的数据文件，从许多数据源包含通用财务软件的数据库中引人数据，节省获取基础数据的时刻，降低错误率且前进功率。Excel或与市面上绝大多数财政软件进行数据对接，或经过简单的方法完成数据的转化的功用，为财政分析供给了足够的保证。1.3性价比高Excel界面友爱，操作简略。公司运用Excel软件可以防止采购商业财政软件带来的高额置办费用和训练本钱。公司运用Excel开发的财政体系，研制时间短，资金消耗低，保护便利简单，加马上公司构建会计信息体系的脚步。1.4应用广泛Excel不只能够在财政方面使用，也能够在公司别的方面使用，且适用目标能够是决策层，也能够是管理层或事物层，这使得管帐工作处理起来称心如意。2Excel较通用财务软件的优势2.1可弥补商业财务软件较差的通用性由于公司触及的职业、种类、规划各不相同，很难开宣布一个适用于各个公司的通用财务软件，一般公司采购通用财务软件后需要依据自身的状况进行初始化设置，变通用软件为专用软件，才华进行平常事务的处理。另虽然市场上商业化的财务软件数量繁多，但功用却有异曲同工之妙，大都包括总账、固定资产、报表、出售等一些子系统。Excel可直接运用，不用进行初始化设置，操作活络，界面和睦，能够和许多软件的数据库进行数据对接，且从各种数据源读取数据进行分析。2.2可与很多软件的数据库对接通用财务软件各模块功用不匹配，难以与其他软件对接。通用财务软件的开发者一般不是专业的会计从业者，对于公司财务管理的需要没有吃透，致使软件存在功用瑕疵。例如：财务软件研制时，程序员依据功用按模块式开发，致使悉数软件在终究的联系中，仅仅是各模块间的简略加总，没有做到真实的无缝连接，公司很难增加自个想要的功用等。各模块之间无法相互灵敏进入，给操作人员使用带来不方便。而Excel能够和大多数软件的数据库完成对接，各作业簿和作业表之间能迅速地切换进行数据的引证连接。2.3Excel性价比高于通用财务软件目前我国的公司规模大多数是中小公司，中小公司出资规模小，经营事务简略，没有出资筹资事务，会计信息的外部使用者一般是税务部分。中小公司的所有者一般也担任公司管理者，因此会计信息的内部使用者即是公司的所有者。从供给会计信息的本钱角度思考，中小公司财物、事务量相对较小，会计信息的需求仅限于平时经营中要用到的一些数据，公司首要重视现金日记账。Excel软件的使用遭到很多重视本钱操控和讲求作业时效的中小公司的重视，在会计范畴得到了充沛使用。Excel不单为公司高层供给完好准确的经济数据，并且在公司的别的事务范畴充任着重要人物。很多公司充沛利用Excel的电子表格及数据处理功用，逐渐替代了传统的手艺会计核算方法。另外，遍及的Excel平台能灵活方便地进步公司会计人员的事务才能。3Excel的发展对现代企业筹资管理的影响在当时信息社会里,将计算机技能运用于财政管理作业是一个国家财政管理科学化和信息化的主要象征。跟着中国社会主义市场经济的敏捷发展,Excel以其高效、便捷的优秀质量敏捷被很多的公司所承受,而且越来越受到公司管理层和财政人员的广泛注重。将计算机技能应用于财政管理,为中国公司的财政管理表现更大效用拓荒了宽广的路途,也是公司财政作业的主要环节之一。现在,公司的筹资方法和筹资途径,以及公司所在的环境日趋复杂多样,使公司在筹资方面的剖析与决议计划成了扎手的疑问。将Excel逐步引进中国公司平时财政管理作业中,为处理公司当时所面临的扎手疑问供给了关键。公司筹资现状的改进在很大程度上还会影响到公司的出资活动,对企业的创建和生产经营均具有重要意义。4基于Excel技术的筹资分析与决策4.1Excel针对于筹资管理的特性Excel是一个简略易用、功能非常强壮的电子表格处理软件,对于筹资办理工作中亟待解决的疑问,Excel有非常好的优越性。4.1.1强大的电子表格处理功能Excel是一个以电子表格为载体的数据处理软件,有制表灵敏、便利的特色,尤其是它强壮的自动计算功用,再联系单元格地址的相对引证,使得复杂的筹资剖析作业变得较为简略。4.1.2图表处理功能Excel具有很强的制作图表功用,可以直观地表现出财务指标之间的各种联络,有助于公司管理人员做出精确的筹资决议计划。4.1.3提供丰富的函数和多样的分析决策工具Excel函数库中包含着种类丰厚的函数,其中财政函数的功能强大而且覆盖全面,能够极好地满意公司筹资办理方面平时作业的需要。此外,Excel还供给了一组强大的数据剖析与决议计划东西,可从不一样层次和视点对筹资办理作业进行优化组合,为筹资办理作业者供给了极大的便当。4.1.4支持筹资分析与决策模型的建立公司的筹资管理人员能够使用Excel,充分发挥自身的潜力来创立合适本公司财务状况的筹资剖析与决议计划模型,能够灵敏方便地将筹资管理人员好的思路和,利于的是筹资管理的顺利执行。4.2Excel的筹资分析黑人决策模型的构成根据Excel渠道的筹资办理即是要使用Excel软件东西建立在功用上有不同偏重的筹资剖析与决议计划模型,以全面解决在筹资办理工作中遇到的剖析、决议计划等有关疑问。由于现代公司的筹资办理触及的规模较广,疑问较多,不能逐个全面地进行论说,因而,这篇文章仅就其所触及的首要方面经过举例加以详尽论说。4.2.1提出问题本钱构造是公司筹资决议计划的核心问题。本钱构造是指公司各种资金的构成及其比例关系,它是由公司选用各种筹资方法筹资而构成的。不一样筹资方法的组合构成不一样的本钱构造。通常情况下,公司的本钱构造由长期债务本钱和权益本钱构成。因为负债资金具有两层效果,恰当利用负债,能够下降公司资金本钱,但当公司负债比率过高时,会带来较大的财政危险。为此,公司有必要权衡财政危险和本钱本钱的关系,断定最优的本钱构造。通常断定最优本钱构造的方法主要有每股收益无差别点法、对比资金本钱法和公司价值剖析法。由于每股收益无差别点法的原理简略了解,测算进程也较为简略,在实践中具有较强的实用性及可操作性,使得该方法被普遍运用于通常规模股份公司的最优本钱构造决议计划中。本文就以这种方法为例来讨论根据Excel技能树立筹资剖析与决议计划模型的思路,并进一步剖析此类模型存在的优缺点,进而测验提出改善的方法。4.2.2理论模型评估企业本钱结构最好状况的规范应该是股权收益最大化,筹资决议计划的方针即是要断定最好的本钱结构,以求得股权收益最大化。每股赢利分析法即是依据所给的条件,断定各个备选计划的普通股每股赢利与预计息税前赢利之间的联系,树立方程,然后求出普通股每股赢利无差别点,也即是使两个备选的筹资计划普通股每股赢利持平时的息税前赢利,最终,以普通股每股赢利最大为方针,依据无差别点做出筹资决议计划。普通股每股赢利与预计息税前赢利之间的联系可用公式表明为4.2.3Excel所使用到的建模功能筹资的每股赢利剖析模型能够利用Excel强壮的电子表格处理和图表处理功用,以及计划求解或者单变量求解东西来树立。4.2.4建立基于Excel的最优资本结构决策模型（以每股利润分析法为例）[例1]某公司现有资本的构成如下:长期债券100万元（利率8%）优先股200万元（利率10%）普通股800万元（80万股）合计1100万元为满足投资计划的需求,该公司准备再筹资200万元,拟定3个备选的筹资方案如下:方案1发行长期债券200万元（年利率9%）方案2发行优先股200万元（股息率10%）方案3发行普通股200万元（10元/股）公司的所得税税率为33%,试分析该公司应选择哪个筹资方案。先依据知道的条件,建立每个备选方案的每股利润与息税前利润的关系,如图1所示,在单元格B9中输入公式“=（（B18-B$43*1$C$3-$g$512*$D5$12）*（1-$5Bq8）-$B$5*$C$4）/$D$5”,然后通过复制公式,就能完成图1得方案填写；方案2和方案3可依此类推。图1建立各备选方案每股利润与息税前利润的关系（2）将各个备选筹资计划的每股赢利和息税前赢利的关系绘制成图表,依照图表向导的有关阐明逐渐进行操作,得到计划对比图,如图2所示。图2备选方案比较从图2中能够看到,计划一与计划三相交于某点,当公司追加筹资后估计的息税前赢利不超越此点时,应选用第三个计划,即发行普通股筹资；当公司估计的息税前赢利超越此点时,应选用第一个计划,即发行长时间债券进行筹资。由于计划一与计划二是两条平行线,没有交点发生,且计划一的普通股每股赢利大于计划二的每股赢利永久建立,所以该公司在正常情况下都不该选用发行优先股的计划进行筹资。此外,若还需要求得计划一与计划三交点处息税前赢利的详细数值,则可使用计划求解东西或单变量求解东西进行进一步的剖析核算。假定在单元格E8中输入公式:“=（（D8-$B$3*$C$3-$$12*$D$12）*（1-B$8）-$B$*$C$4）/$D$5-（（D8-$B$3*C$3）*（1-$B$8）-$B$4*$C4）/（$D41+$C$14$E14）”作为方针函数（即计划一与计划三每股赢利的差）,假定单元格D8中寄存计划一与计划三交点处的息税前赢利,单击[求解]按钮即可求得此点为124.9607万元。也就是说,当公司追加筹资后估计的息税前赢利不超越127.8507万元时,应选用计划三,即发行普通股筹资；当公司追加筹资后估计的息税前赢利超越127.8507万元时,应选用计划一,即发行长时间债券筹资。通过进一步量化处理,使得企业的筹资剖析与决议计划变得愈加清晰。5对使用Excel建立筹资分析和决策模型的思考经过以上剖析及举例说明,能够看到使用Excel软件树立的筹资剖析与决议计划模型,关于进步公司筹资管理工作的质量和功率起着强壮的推进效果。可是,运用Excel树立的筹资剖析与决议计划模型,也并非完美无瑕,相同存在着自身的局限性。5.1运用Excel建立的筹资分析与决策模型的缺点5.1.1运用Excel建立筹资模型的自动性能缺乏运用Excel树立的筹资剖析与决策模型所运用到的一般性建模东西,使树立完结的模型缺少杰出的自动化功能。虽然在电子表格处理功能上所运用到的地址的相对引证,可以使数据进行自动更新,但是在运用制作图表、计划求解等功能时,就不那么简单了。模型的条件或者构造一旦发生变化,就需要手动重复运用建模东西,变成进一步提高筹资管理工作的质量和功率的障碍。5.1.2运用Excel建立筹资模型的扩展性能缺乏运用现在Excel供给的建模工具树立的筹资剖析与决议计划模型,从实际使用过程中来看,是缺少杰出的拓展功能的。就以上树立的本钱构造决议计划模型来说,举例中给出了3个备选筹资计划,假如需求持续添加更多的计划,或许各个备选筹资计划供给的筹资方法不再是单一方法,而是选用复合的筹资方法,那么原来树立的模型将不可用。5.2使用Excel建立的筹资分析和决策模型问题的改进为了补偿以上几点缺乏,需求换个角度重新研究运用Excel树立筹资剖析与决议计划模型,以期可以得到改善。Excel究竟仅仅一个通用的办公软件,特别是在公司的筹资办理工作中,经常要对大量财政数据进行杂乱的核算和剖析,使用Excel供给的一般性建模东西虽然较手艺方法有了很大的进步,但仍然不能极好地满足当时筹资办理工作的开展请求。那么,是不是可以规划一个灵敏通用的,并且可以直接调用的模块,来完成这些重复、杂乱的核算和剖析处理进程呢?答案当然是必定的,这就需求运用Excel供给的高效建模东西———ExcelVBA（VisualBasicforApplication）言语。VBA是新一代的规范宏言语,是根据VisualBasicforWindows开展而来的,VBAforExcel是专门用于Excel的规范宏言语。它简略易学,功用非常强大,将ExcelVBA与筹资办理理论联系起来而树立的筹资剖析与决议计划模型,其灵敏性和通用性较之前又有了极大的改善,这将会进一步提高公司筹资办理工作的质量和功率。下面再以例1为例,经过对比剖析,来进一步调查改善后筹资模型的优越性。在这里首要对“本钱构造剖析与决议计划”中给出的理论模型做进一步的改善。每股收益目标本身存在严峻的缺点,它将本钱公积、留存收益等发明的收益都抽象地归功于股本,这就会呈现公司经济效益不断降低,每股收益反而上升的怪现象。因而本文用公司权益总额来替代原有模型中的分母（普通股股数）,即用可以实在反映公司盈余才能的权益本钱净利率来替代每股收益目标。并且,每股收益无差别点法没有具体测算财政危险要素,这也是该理论模型亟需改善的当地。由于只要在危险不变的情况下,权益价值净利率的添加才会直接致使公司价值的上升。故假如选用负债筹资致使的权益价值净利率的添加缺乏以补偿财政危险的添加所需求的必要报酬率的添加,这时虽然权益价值收益率提高了,公司价值仍然会降低。因而,在公司将来收益一定的情况下,选用负债筹资方法下的出资报酬率只要扣除了由于负债筹资致使的公司财政危险添加而添加的报酬率所承当的危险,才和筹集权益资金情况下的危险持平,所得的息税前赢利才是真正的无差别点。联系本钱财物定价模型,在这里假定本钱市场是有用的。在改善后的理论模型中,EPS的意义已不再是“每股赢利”,实质上它已转化为权益本钱净利率.改进后的理论模型为:式中,N为公司净资产总额；β为对于不一样筹资方法下的公司财务风险系数；Rm为商场均匀报酬率；Rf为无风险报酬率（可用国库券的利率表明）。除此之外,模型中其他要素与前述意义一样。尽管优先股权归于所有者权益领域,但在这儿假定其有固定到期日,因而在剖析时作为长期负债处理。在这儿还需阐明的是,有关详细筹资方法下β值的求取,有必要借助于有关实证研究资料进行合理估量。该模型的根本规划及已知数据如图3所示。利用ExcelVBA树立的资本构造剖析决议计划模型的代码如下:DimnAsIntegerSub准备数据（）n=Val（InputBox（"请输入备选筹资方案的个数:","输入"））Fori=1Ton图3改进后的每股利润法筹资分析决策模型Cells（4,6+i）="方案"&iNextiab=MsgBox（"请按已给的格式输入已知数据",vbOKOnly,"警告!"）EndSubSub计算分析（）Dim数据区域,方案（4）AsString普通的股数=Cells（4,2）优先股的金额=Cells（5,2）长期借款金额=Cells（6,2）长期债券金额=Cells（7,2）普通股值=Cells（8,2）现有优先股息率=Cells（9,2）现有长期借款利率=Cells（10,2）现有长期债券利率=Cells（11,2）tax=Cells（12,2）rm=Cells（13,2）rf=Cells（14,2）待筹资数额=Cells（15,2）现有资本公积=Cells（16,2）现有留存收益=Cells（17,2）ReDim普通股数（n）,普通股的价格（n）,优先股的金额（n）,优先股的股息率（n）,长期债券的金额（n）,长期债券的利率（n）,长期借款的金额（n）,长期借款的利率（n）,普通股的b系数（n）,优先股的b系数（n）,长期借款的b系数（n）,长期债券的b系数（n）,资本公积（n）,留存收益（n）,EBIT（n,n）Fori=1Ton普通股的股数（i）=Cells（5,6+i）普通股的价格（i）=Cells（6,6+i）普通股的b系数（i）=Cells（7,6+i）优先股的金额（i）=Cells（8,6+i）优先股的股息率（i）=Cells（9,6+i）优先股的b系数（i）=Cells（10,6+i）长期借款的金额（i）=Cells（11,6+i）长期借款的利率（i）=Cells（12,6+i）长期借款的b系数（i）=Cells（13,6+i）长期债券的金额（i）=Cells（14,6+i）长期债券的利率（i）=Cells（15,6+i）长期债券b系数（i）=Cells（16,6+i）资本公积（i）=Cells（17,6+i）留存收益（i）=Cells（18,6+i）NextiCells（19,1）="息税前利润无差别点（万元）"Cells（20,1）="方案与方案"Cells（20,2）="利润无差别点"nt=n*（n-1）/2‘不同备选方案的组合个数Cells（21+nt,1）="不同息税前利润下各个方案改进后的每股利润分析"Cells（22+nt,2）="息税前利润（万元）"Cells（22+nt,1）="方案"‘计算两个比较备选筹资方案分子部分[（EBIT-I）（1-T）-Dp]以及分母部分Nkt=0maxy=-10000000000#Fori=1TonForj=i+1Tonkt=kt+1inte01=现有优先股金额*现有优先股股息率inte02=（现有长期借款金额*现有长期借款利率+现有长期债券金额*现有长期债券利率）*（1-tax）inte0=inte01+inte02inte11=inte0+优先股金额（i）*优先股股息率（i）inte12=（长期借款金额（i）*长期借款利率（i）+长期债券金额（i）*长期债券利率（i））*（1-tax）B1=普通股的b系数（i）*（普通股股数的（i）*普通股价格（i））/待筹资数额+优先股的b系数（i）*优先股金额（i）/待筹资数额+长期借款的b系数（i）*长期借款的金额（i）/待筹资数额+长期债券b系数（i）*长期债券金额（i）/待筹资数额inte1=inte11+inte12inte21=inte0+优先股金额（j）*优先股股息率（j）inte22=（长期借款金额（j）*长期借款利率（j）+长期债券金额（j）*长期债券利率（j））*（1-tax）B2=普通股b系数（j）*（普通股的股数（j）*普通股的价格（j））/待筹资数额+优先股的b系数（j）*优先股金额（j）/待筹资数额+长期借款的b系数（j）*长期借款的金额（j）/待筹资数额+长期债券b系数（j）*长期债券金额（j）/待筹资数额inte2=inte21+inte22m=现有普通股股数*普通股面值+现有资本公积+现有留存收益N1=m+普通股的股数（i）*普通股的面值+资本公积（i）+留存收益（i）N2=m+普通股股数（j）*普通股面值+资本公积（j）+留存收益（j）‘计算各个备选筹资方案之间的息税前利润无差别点IfN1<>N2ThenEBIT（i,j）=（（inte2*N1-inte1*N2）+N1*N2*（rm-rf）*（B2-B1））/（N1-N2）/（1-tax）Else:EBIT（i,j）="无解"EndIfCells（20+kt,1）="方案"&i&"与方案"&jCells（20+kt,2）=EBIT（i,j）Cells（20+kt,2）.NumberFormat="0.00"IfVal（EBIT（i,j））>=maxyThenmaxy=Val（EBIT（i,j））EndIfNextjNextiFori=1TonCells（23+nt+i,1）=iNextixy=0Cells（23+nt,2）=0Forj=3To9xy=xy+Int（（maxy+200）/8）Cells（23+nt,j）=xyNextj‘根据改进后每股利润公式计算填“不同息税前利润下各个方案改进后的每股利润分析”表Fori=1TonForj=2To9m=现有普通股股数*普通股面值+现有资本公积+现有留存收益N1=m+普通股股数（i）*普通股面值+资本公积（i）+留存收益（i）inte01=现有优先股金额*现有优先股股息率inte02=（现有长期借款的金额*现有长期借款利率+现有长期债券金额*现有长期债券利率）*（1-tax）inte0=inte01+inte02inte11=inte0+优先股金额（i）*优先股股息率（i）inte12=（长期借款金额（i）*长期借款利率（i）+长期债券金额（i）*长期债券利率（i））*（1-tax）inte2=inte11+inte12B=普通股b系数（i）*（普通股股数（i）*普通股价格（i））/待筹资数额+优先股b系数（i）*优先股金额（i）/待筹资数额+长期借款b系数（i）*长期借款金额（i）/待筹资数额+长期债券b系数（i）*长期债券金额（i）/待筹资数额Cells（23+nt+i,j）=Round（（Cells（23+nt,j）*（1-tax）-inte2）/N1-B*（rm-rf）-rf,3）Cells（23+nt+i,j）.NumberFormat="0.000"NextjNexti‘绘制图表数据区域="B"&23+nt&":I"&23+nt+nRange（数据区域）.SelectCharts.AddActiveChart.ChartType=xlXYScatterSmoothActiveChart.SetSourceDataSource:=Sheets（"Sheet1"）.Range（数据区域）,PlotBy:=xlRowsFori=1TonActiveChart.SeriesCollection（i）.Name="方案"&iNextiActiveChart.Locationwhere:=xlLocationAsObject,Name:="Sheet1"WithActiveChart.HasTitle=True.ChartTitle.Characters.Text="各个方案改进后的每股利润与息税前利润的关系".Axes（xlCategory,xlPrimary）.HasTitle=True.Axes（xlCategory,xlPrimary）.AxisTitle.Characters.Text="息税前利润（万元）".Axes（xlValue,xlPrimary）.HasTitle=True.Axes（xlValue,xlPrimary）.AxisTitle.Characters.Text="改进后的每股利润"EndWithWithActiveChart.Axes（xlCategory）.MinimumScale=0.MaximumScale=xy.MinorUnit=Int（（maxy+200）/8）.MajorUnit=Int（（maxy+200）/8）EndWithEndSubSub清除数据（）Range（"B4:B17"）.ClearContentsRange（"G4:AA18"）.ClearContentsCells（4,7）="方案1"Cells（4,8）="⋯⋯"Rows（"19:200"）.SelectSelection.Deleteshift:=xlUpSheet1.ChartObjects.DeleteEndSub运用ExcelVBA改善后的本钱结构分析决议计划模型,将使筹资管理工作变得愈加轻松、灵活。首要单击[准备数据]按钮,将弹出如图4所示的对话框,请求输入备选筹资方案个数。该模型对备选方案的个数没有限制,即备选方案可所以任意多个。随后将已知数据按照模型中提供的格式进行对应输入。图4输入备选方案个数对话框然后,单击[核算剖析]按钮,即可自动完结举例中所做的悉数功用,彻底可替代Excel提供的一般性建模东西进行作业。此外,因为理论模型自身也得到改善,使得求出的息税前赢利无差别点的值思考了财政危险的要素,使利用ExcelVBA建立的筹资模型更加完善。其所得的核算剖析结果如图5所示图5计算分析结果5.3改进后筹资模型的优点经过对改善后的模型与改善前的进行比照剖析,可以看出改善后的模型有以下长处:（1）改善后的筹资模型首先在理论上愈加完善,思考愈加全部,更契合公司所面对的实践环境,有利于公司管理层做出契合现实状况的筹资决议计划。（2）改善后的筹资模型在运用上变得愈加方便、便当。在模型的运用上,只需求简略单击几回按钮,即可获得与改善前模型同样的剖析作用,自动化功用大大提高,不再需求手动操作过程繁复的各种Excel建模东西,一起也减少了过错发作的概率,进一步改善了筹资管理工作的质量和功率。（3）改善后的筹资模型具有较强的拓展功用。从这个改善后的筹资模型自身来看,在备选筹资计划的个数方面,以及在筹资方法的品种及组合方面,都作了对比全部的思考,不是单单某一个疑问。如果有必要做功用的进一步拓展,也只需树立独立的功用模块,对原有的模型构造通常不会造成大的变化,这使得改善后的筹资模型变得愈加灵敏、高效。6基于Excel技术的筹资分析与决策的未来展望跟着Excel和互联网技能的迅速开展和遍及,使得公司内外部产生了很多的财务数据及其他非财务数据,与此同时,全球经济环境瞬息万变,这也给公司的筹资处理带来了更大的机遇和应战。使用Excel技能来协助公司进行筹资剖析与决议计划是一项明智之举。Excel本身从构造上、性能上不断改进,为公司在筹资办理工作中建立愈加领先的模型供给了杰出的渠道。并且,社会经济的开展也股动着公司筹资理论与实习的进一步完善,根据Excel技能的筹资剖析与决议计划模型将承受时刻的检验,力求更靠近公司筹资办理工作,是进一步改善公司筹资办理现状的要害。信任在不久的将来,根据Excel的筹资剖析与决议计划的实习与研讨一定变成公司筹资办理工作的主流趋势。参考文献[1