2026年科创板开户科创板股票特殊表决权企业投资者保护试题含答案

2026年科创板开户科创板股票特殊表决权企业投资者保护试题含答案一、单项选择题（每题只有一个正确答案，每题4分，共15题，满分60分）1.根据上交所科创板股票发行上市交易相关规则，科创板特殊表决权企业的每份特别表决权股份的表决权数量，不得超过每份普通股份表决权数量的多少倍？A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：B解析：根据科创板上市规则，每份特别表决权股份的表决权数量不得超过普通股份表决权的10倍，因此B选项正确。2.个人投资者申请开通科创板股票交易权限，要求申请开通权限前20个交易日证券账户及资金账户内的日均证券类资产不低于人民币多少万元？A.10万元B.30万元C.50万元D.100万元答案：C解析：我国科创板投资者适当性管理规则明确要求，个人投资者开通科创板权限需满足20日日均证券类资产不低于50万元的要求，因此C选项正确。3.根据科创板相关规则，关于特殊表决权企业的特别表决权股份交易与转让，下列表述正确的是？A.特别表决权股份可以和普通股一样在科创板二级市场自由交易B.特别表决权股份不得在二级市场进行交易，仅可以按照证监会和交易所规定进行转让C.特别表决权股份的持有人可以随时将特别表决权转换为普通股，转换后仍不得交易D.特别表决权股份转换为普通股后，仅可以协议转让，不得集合竞价交易答案：B解析：科创板规则明确规定，特别表决权股份不得在二级市场进行交易，仅可按相关规定进行转让，符合触发条件转换为普通股后，即可正常进行二级市场交易，因此B选项表述正确。4.特殊表决权企业发生下列哪种情形时，特别表决权股份不会触发1:1比例转换为普通表决权股份的要求？A.特别表决权股东去世，其继承人不再符合特别表决权股东的资格要求B.特别表决权股东向非关联第三方转让所持特别表决权股份C.特别表决权股东将所持特别表决权股份对外质押，尚未发生所有权变更D.公司股东大会作出决议，终止公司表决权差异安排答案：C解析：根据规则，仅质押特别表决权股份未发生所有权转移、也未导致股东丧失资格的，不触发转换条款，因此C选项符合题意。5.根据科创板上市规则，关于特殊表决权股东的资格要求，下列表述错误的是？A.特别表决权股东应当对公司发展或者运营作出过重大贡献B.特别表决权股东应当是公司的董事，或者是实际控制公司董事席位的持股主体C.特别表决权股东合计持有的股份应当不低于公司发行在外总股份的10%D.持股比例5%以上，对公司有重大投资贡献的外部财务投资者，可以成为特别表决权股东答案：D解析：科创板规则对特别表决权股东的身份和持股要求明确，外部财务投资者不满足董事或者控制董事席位的要求，无法成为特别表决权股东，因此D选项表述错误，符合题意。6.个人投资者开通科创板股票交易权限，要求科创板知识测试的及格分数为多少分？A.60分B.70分C.80分D.90分答案：C解析：现行科创板投资者适当性管理要求，知识测试得分不低于80分方可满足开通条件，因此C选项正确。7.根据科创板规则，特殊表决权企业召开股东大会审议下列哪一事项时，特别表决权股份不享有额外表决权，必须按照一股一票的方式行使表决权？A.选举公司执行董事B.选举公司独立董事C.审议公司年度经营计划D.审议公司对外投资重大方案答案：B解析：规则明确规定，选举和更换独立董事必须实行一股一票，特别表决权股份不得行使额外表决权，因此B选项正确。8.下列关于科创板特殊表决权企业信息披露要求的表述，错误的是？A.公司应当在定期报告中披露表决权差异安排的实施和运行情况B.发生特别表决权股份转换事项的，公司应当及时披露转换对公司控制权结构的影响C.公司应当至少每年年度股东大会聘请律师对表决权差异安排的合规性出具专项意见D.只要不改变特别表决权的比例，表决权安排的任何变动都不需要额外披露答案：D解析：特殊表决权安排任何变动都需要按规定披露，无论是否改变表决权比例，因此D选项表述错误，符合题意。9.下列选项中，不属于个人投资者开通科创板交易权限必须满足的条件是？A.申请开通权限前20个交易日日均证券类资产不低于50万元B.个人投资者参与证券交易满24个月C.投资者风险承受能力等级为C4（进取型）及以上D.具有全日制本科及以上学历答案：D解析：科创板开通不对投资者的学历作出强制性要求，因此D选项符合题意。10.特殊表决权企业首次公开发行上市后，关于特别表决权比例的调整，下列表述正确的是？A.公司可以通过定向增发新股的方式提高特别表决权比例B.公司不得提高已有的特别表决权比例C.只要经公司股东大会三分之二以上表决权通过，就可以提高特别表决权比例D.只要经全体特别表决权股东一致同意，就可以提高特别表决权比例答案：B解析：科创板规则明确要求，特殊表决权企业上市后不得提高特别表决权比例，因此B选项正确。11.当特殊表决权上市公司发生控制权变更时，公司所有特别表决权股份应当如何处理？A.全部按照1:1比例转换为普通表决权股份B.保持原有表决权安排不变C.仅原控股股东所持有的特别表决权股份转换为普通股，其他不转换D.由新的控股股东决定是否转换特别表决权股份答案：A解析：规则要求，特殊表决权企业发生控制权变更的，全部特别表决权股份都要转换为普通股，以此保障新控制权结构下所有股东的表决权平等，因此A选项正确。12.个人投资者已经依法开通科创板交易权限后，后续因资产变动导致其证券账户日均资产不再满足50万元的要求，证券公司通常会采取哪项处理方式？A.立即强制注销投资者的科创板交易权限B.要求投资者在规定期限内卖出全部持有的科创板股票C.对投资者进行重新适当性评估，根据评估结果采取风险提示、限制交易等差异化措施D.不做任何处理，无论何种情况都维持原有交易权限不变答案：C解析：根据投资者适当性管理的持续要求，证券公司应当对投资者进行持续评估，对于开通后资产不再满足要求的，应当重新评估后采取对应措施，不会直接强制销户也不能完全不管理，因此C选项正确。13.在特殊表决权企业中，当特别表决权股东滥用表决权导致公司利益受损，公司怠于提起诉讼追究其责任时，下列哪一主体有权依法提起股东代表诉讼？A.只有公司董事会有权提起诉讼B.只有公司独立董事有权提起诉讼C.任何符合条件的公司股东都可以依法提起股东代表诉讼D.只有持有公司10%以上股份的股东有权提起诉讼答案：C解析：根据公司法和科创板规则，只要符合公司法规定的股东代表诉讼条件，即连续180日以上单独或者合计持有公司1%以上股份的股东，都可以提起诉讼维护公司和自身权益，因此C选项正确。14.科创板特殊表决权企业上市交易后，除上市前五日不设涨跌幅限制外，日常交易的涨跌幅限制比例为？A.10%B.20%C.30%D.40%答案：B解析：科创板所有股票日常涨跌幅限制均为20%，特殊表决权企业股票也适用该规则，因此B选项正确。15.投资者参与科创板特殊表决权企业股票交易，所面临的特有核心风险是？A.宏观经济波动引发的市场整体风险B.个股交易量偏低引发的流动性风险C.表决权不对等引发的中小股东权益被侵害风险D.上市公司经营不善引发的退市风险答案：C解析：市场风险、流动性风险、退市风险是所有科创板企业共有的风险，表决权不对等带来的中小股东权益侵害风险是特殊表决权企业特有的核心风险，因此C选项正确。二、多项选择题（每题有多个正确答案，多选、少选、错选均不得分，每题5分，共10题，满分50分）1.个人投资者申请开通科创板股票交易权限，需要满足的基础条件包括？A.申请开通权限前20个交易日，日均证券类资产不低于50万元人民币B.个人投资者参与A股证券交易满24个月以上C.投资者风险承受能力等级为C4（进取型）及以上D.通过科创板投资知识测试，得分不低于80分答案：ABCD解析：以上四项均为现行科创板投资者适当性管理要求中明确规定的开通条件，因此全部当选。2.根据科创板上市规则，特殊表决权企业的特别表决权股东应当符合下列哪些资格要求？A.对公司的发展或者业务经营作出过重大贡献B.在公司上市后持续担任公司董事，或者实际控制符合资格的董事席位C.特别表决权股东持有的股份占公司总发行股份的比例不低于10%D.特别表决权股东必须是中国境内自然人答案：ABC解析：规则未要求特别表决权股东必须是境内自然人，境外创始人满足条件也可以成为特别表决权股东，因此D选项错误，ABC选项均符合要求，当选。3.根据科创板规则，下列哪些情形发生时，特别表决权股份应当按照1:1的比例转换为普通表决权股份？A.特别表决权股东不再符合规则规定的资格条件B.特别表决权股东将所持特别表决权股份转让给无关联第三方C.特别表决权股东丧失对所持特别表决权股份对应董事席位的控制权D.公司股东大会作出决议，终止公司的表决权差异安排答案：ABCD解析：以上四种情形均属于规则明确规定的触发特别表决权股份转换的情形，因此全部当选。4.特殊表决权企业召开股东大会审议下列哪些事项时，特别表决权股份不得行使额外表决权，应当全部按照一股一票的方式行使表决权？A.修改公司章程中关于表决权差异安排的条款B.选举和更换公司独立董事C.选举和更换公司外部监事D.聘请或者解聘为公司年度财务报告提供审计服务的会计师事务所E.审议公司合并、分立、解散或者变更公司形式的议案答案：ABCDE解析：以上五类事项均属于规则要求必须实行一股一票表决的重大事项，涉及中小投资者核心利益，因此特别表决权不得额外行使表决权，全部选项当选。5.科创板特殊表决权上市公司应当履行的特殊信息披露义务包括？A.在定期报告中专门披露表决权差异安排的运行情况、特别表决权股份的变动和转换情况B.发生特别表决权股份转换触发事项时，及时披露转换的具体情况以及对公司控制权结构的影响C.每年在年度报告中披露当年表决权差异安排的合规运行情况D.发生特别表决权股东资格变动的，及时披露变动情况并提示风险答案：ABCD解析：以上四项均为特殊表决权企业应当履行的特殊信息披露义务，目的是保障中小投资者的知情权，因此全部当选。6.投资者参与科创板特殊表决权企业股票交易，需要关注的特有风险包括？A.表决权比例不对等，中小股东对公司重大事项的影响力远低于特别表决权股东，存在中小股东利益被侵害的风险B.特别表决权安排终止后，公司控制权大幅变动可能引发股价异常波动的风险C.特别表决权股东滥用控制权，导致公司决策偏向自身利益，偏离全体股东共同利益的风险D.特殊表决权企业的退市标准比普通科创板企业更严格，退市风险远高于普通企业答案：ABC解析：特殊表决权企业适用和普通科创板企业完全一致的退市规则，不存在退市标准更严格的情况，因此D选项错误，ABC选项均为特殊表决权企业的特有风险，当选。7.证券公司为投资者开通科创板交易权限，应当履行的法定义务包括？A.对投资者的资产状况、交易经验、风险承受能力进行全面核查B.按照要求组织投资者完成科创板投资知识测试，验证投资者对科创板规则和风险的认知程度C.充分向投资者告知科创板交易的各类风险，包括特殊表决权企业的特有风险D.对不符合科创板开通条件的投资者，不得通过垫资、伪造信息等方式违规开通权限答案：ABCD解析：以上四项均为证券公司在开通科创板权限过程中应当履行的义务，因此全部当选。8.我国现行规则中，针对特殊表决权企业中小投资者的权益保护机制包括？A.重大事项一股一票表决机制，保障中小投资者对核心事项的话语权B.触发情形下特别表决权强制转换机制，防范控制权异常带来的风险C.针对特殊表决权安排的特殊信息披露机制，保障中小投资者知情权D.独立董事和监事会对特别表决权安排的日常监督机制E.中小股东依法享有派生诉讼等维权机制，受到法律的平等保护答案：ABCDE解析：以上五项均为现行规则框架下针对特殊表决权企业中小投资者的保护机制，因此全部当选。9.关于科创板特殊表决权企业，下列表述错误的有？A.特别表决权股东可以随时将持有的特别表决权转换为普通股，转换后不得在二级市场交易B.公司上市后，只要股东大会决议通过，就可以提高特别表决权比例C.特别表决权股份可以和普通股一样自由在科创板二级市场竞价交易D.特别表决权股东质押所持特别表决权股份，不需要对外披露答案：ABCD解析：以上四种表述均不符合科创板规则要求：特别表决权转换为普通股后可以正常交易，上市后不得提高特别表决权比例，特别表决权不得在二级市场交易，质押特别表决权必须按规定披露，因此全部表述错误，当选。10.当特殊表决权企业的特别表决权股东侵害中小投资者合法权益时，中小投资者可以通过哪些途径维护自身权益？A.向中国证监会、证券交易所投诉举报，要求监管部门查处违法行为B.依法向人民法院提起诉讼，符合条件的可以申请证券投资者保护基金公司发起支持诉讼C.通过证券投资者调解中心、交易所的调解机制申请调解，解决纠纷D.通过公司内部渠道，要求独立董事、监事会启动对特别表决权股东的调查和追责程序答案：ABCD解析：以上四种都是中小投资者合法可行的维权途径，因此全部当选。三、判断题（正确选√，错误选×，每题3分，共10题，满分30分）1.个人投资者开通科创板权限要求的日均证券类资产，不包括投资者通过融资融券业务融入的资金和证券。答案：√解析：证券类资产仅统计投资者自有的资产，融入的资金和证券不计入，因此表述正确。2.科创板允许特殊表决权企业上市意味着，投资者购买特殊表决权企业股票后，所有公司事项都由特别表决权股东决定，中小投资者不享有任何表决权。答案：×解析：所有涉及中小投资者核心利益的重大事项都要求一股一票表决，中小投资者依然享有法定表决权，因此表述错误。3.特别表决权股份不得在科创板二级市场进行交易，仅可以按照规定进行转让，符合条件转换为普通股后，即可正常在二级市场交易。答案：√解析：该表述符合科创板规则对特别表决权股份交易的规定，因此正确。4.特殊表决权企业上市后，可以根据公司融资需要，经股东大会审议通过后提高特别表决权比例。答案：×解析：规则明确要求上市后不得提高特别表决权比例，因此表述错误。5.当特殊表决权企业发生控制权变更时，公司所有的特别表决权股份都应当转换为普通股。答案：√解析：该表述符合规则要求，因此正确。6.个人投资者开通科创板交易权限，只要资产满足50万要求就可以开通，不需要满足交易经验要求。答案：×解析：必须满足参与证券交易满2年的要求，因此表述错误。7.特殊表决权企业选举所有董事时，特别表决权股东都可以按照一股多票行使表决权。答案：×解析：选举独立董事必须实行一股一票，因此表述错误。8.证券公司应当对开通科创板权限的投资者进行持续适当性管理，定期或者不定期对投资者的风险承受能力和资质进行重新评估。答案：√解析：该表述符合投资者适当性管理的持续要求，因此正确。9.只要特别表决权股东持股比例不低于10%，任何股东都可以成为特别表决权股东，不需要担任公司董事或者控制董事席位。答案：×解析：特别表决权股东必须满足担任董事或者控制董事席位的要求，因此表述错误。10.特殊表决权企业的中小投资者，依法享有分红权、知情权、表决权、诉讼权等全部法定股东权利，其合法权益受到证券法和科创板规则的平等保护。答案：√解析：该表述符合我国证券法律制度的规定，因此正确。四、案例分析题（本题满分60分）案例背景：A公司是一家注册于上海张江高新区的人工智能企业，2025年5月在科创板上市，公司设置了表决权差异安排，属于特殊表决权企业。公司当前总股本为10亿股，创始人甲、乙二人合计持有3.1亿股特别表决权股份，每份特别表决权股份的表决权数量为8票，其余6.9亿股均为普通股，由数千名中小股东持有。甲、乙二人均为公司董事，合计持股比例31%，符合特别表决权股东的资格要求。2026年第一季度，A公司发生以下三项事项：事项一：创始人甲突发疾病去世，甲的儿子丙按照遗嘱继承了甲名下全部1.6亿股特别表决权股份，丙并未在A公司担任董事职务，也不拥有A公司任何董事席位的控制权。事项二：A公司2026年3月召开年度股东大会，审议两项议案：第一项是选举两名新任独立董事，第二项是审议2025年度公司利润分配方案。投票过程中，甲（去世前）、乙二人所持的特别表决权股份，均按照每股8票计算表决权，计入投票结果。事项三：2026年4月，A公司为了引入核心战略投资者，计划向该战略投资者定向增发1亿股特别表决权股份，增发完成后，特别表决权股份占公司总股本的比例将从31%提升至37.27%，该方案已经获得A公司董事会和股东大会审议通过，其中特别表决权股东全票赞成，中小股东反对比例超过60%。问题：（1）事项一中，丙继承甲的特别表决权股份后，该部分股份是否需要转换为普通股？请说明理由。（15分）（2）事项二中，A公司股东大会的投票方式是否符合科创板规则要求？请说明理由。（15分）（3）事项三中，A公司定向增发提高特别表决权比例的行为是否符合规则要求？请说明理由。（15分）（4）如果甲、乙二人利用控制权，将A公司的核心技术产品以远低于市场价格的价格出售给二人实际控制的第三方公司，严重损害了A公司和中小股东的利益，中小股东可以通过哪些途径维护自身合法权益？（15分）参考答案：（1）该部分特别表决权股份需要转换为普通股。理由：根据科创板上市规则，特别表决权股东去世后，其继承人不再符合特别表决权股东的资格要求的，对应股份应当转换为普通股。本案中，甲作为特别表决权股东，其资格核心是担任公司董事并拥有董事席位控制权