【基于舞弊三角理论的宁波圣莱达电器股份有限公司财务造假案例分析13000字（论文）】

1 41.1研究背景、目的和意义 4 4 5 5 6 6 7 7 7 7 8第2章圣莱达公司概况 92.2股权结构 9第3章财务舞弊概述及三角理论 103.1理论基础 3.2财务舞弊三角理论 第4章圣莱达财务舞弊案例介绍 14.1圣莱达财务舞弊案例回顾 1 4.1.3财务舞弊手段造假迹象 第5章圣莱达财务舞弊成因与后果分析 5.1基于舞弊三角理论分析圣莱达财务舞弊 5.1.1压力因素 5.1.2机会因素 5.2圣莱达财务舞弊后果分析 第6章圣莱达财务舞弊案例启示 196.1完善内部治理 6.2会计师事务所层面 6.2.1完善会计事务所与企业合作期限相关法律法规 6.2.2加大对会计师事务所违规的惩罚力度 206.3其他外部监管层面 26.3.1加强对政府补助的管控 6.3.2加大舞弊成本 6.3.3充分利用新媒体对上市公司进行监督 21 2 3进入21世纪以来，全球经济迅猛发展的同时，其负面影响财务舞弊行为也日益猖獗。这致使股东、债权人以及员工等都损失惨重。本文将以众多财务舞弊案之一的圣莱达财务舞弊案为例，介绍圣莱达如何在2014年度已亏损961.63万元后的情况下如何运用财务造假使2015(设计)第6页4第1章绪论1.1研究背景、目的和意义财务舞弊是为了欺骗报告使用者而对财务报告进行错报或资本市场以来，财务舞弊事件就频频发生，从国上市公司寻求可持续发展的压力也逐渐增大，外部监管的年施行以来历经了4次的修改，《中华人民共和国证券法》从1998年第九届全国人大常委会善，这一系列法律法规的修改都是为了资本市场有一个良好发展依旧不够成熟和完善，财务造假依旧频频发生。所以对财圣莱达电器股份有限公司(既“圣莱达”),在1995-2009这14年间以迅猛的速度发展成了我国最大且位居全球前三的温控器生产基地。甚至圣莱达在2010年已经成为了我国电热水壶温控器行业中第一个在A股上市的公司。但是公司上市后经营情况却每况愈下。2013年圣莱达计划卖壳给祥云飞龙、但最终在2015年由于标的资产不符合IPO标准而以失败告终。在2014年亏损961.63万元后。根据公司经营状况预测2015年年度净利润亦将为负，圣莱达为了躲避被特别处理，便有预谋、有策划、有组织、系统性地饰其虚增行为，致使其2015年度“扭亏为盈”。但是，经过这一次财务仍未得到实质改变、通过年报可以看出圣莱达2016年和2017年净利润亦为负值。换句话说，若非2015年公司使用特殊手段扭亏，圣莱达已经连续四年亏损。早该宣布破产。但是以为2015年的财务舞弊行为致使公司延迟了退市的风险。本文将以圣莱达舞弊案为例，深入分析圣莱达财务舞弊的原因，对财务舞弊动因进行研究、对(设计)第6页5本文以圣莱达舞弊案为例，分析它的舞弊手段和财务疑点，三角理论为基础分别从压力、机会、借□三个方面找出学术界对舞弊的研究是从未间断且数不胜数的究还是舞弊的治理研究都已经有了一定的逻辑体系。如果我们想从源须清楚的了解舞弊背后的故事及隐藏的原因，因此，对研究舞弊动因已首先，因为圣莱达舞弊手法及其隐蔽，因此我们舞弊的研究。现阶段关于舞弊的原因和识别的研究非常多，但是，现如今却很少有系统性的对像圣莱达这样极具隐蔽性的案例的研究。所以，本文把圣莱达作为舞弊案例的研究对象，其次，舞弊监管难以规范是困扰监管机构的一大难题。现在，中国的资本市场存在很多圣莱达财务造假的手段是通过虚构财政补助和影视版权转让业务以及隐藏关联方交易等来实就应该继续完善且优化监督体系、审计业务。本文在研究的过程中达公司财务舞弊的手段，并且强调该公司财务数据的虚假性与监其财务造假本质。通过探究此类问题，一方面，可以规范我此类事件的再次发生，另一方面也让投资者能够更加深刻的认识到财务舞弊形成的动因及如(设计)第7页6陈关亭(2007)[1研究指出上市公司主要出于避免被ST或退市，会进行财务舞弊，而舞李秀彬和蒋文春(2009)[2研究指出舞弊主体对利益的非理性追逐是财务舞弊的主要原李青(2017)13研究认为企业进行财务舞弊主要有三方面的原法和公司法对公司在资本市场发行股票和企业债券等有很多财务指标要求，所以企业为了满足融资要求的硬性条件，往往进行财务舞弊。②避免处罚。为避免连续亏损收到退市警示或人经济利益与业绩评价息息相关，为了达到预期的业绩从而获取高额的经济回报，往往会发郭新成(2016)[4]研究指出财务舞弊的手段包括虚增资产和虚增收入两种方式。武凝(2009)[5研究指出财务舞弊手段分为会计手段和非会计手段，其中会计手段包括利用收入、费用和会计政策和会计估计进行舞弊；非会计手段交易、利用资产重组、利用补贴收入和利用现金流量进孙玉芹(2018)[6研究指出上市公司会利用政府补助进行财务造假，其方式包括：①披露信息不全面，上市公司忽视法律的规定，不在附注中详细披露政府政府补助资金，我国目前政府补助流程存在一定的疏漏和不足之处，上牛东武(2018)[8研究表明为防止企业财务舞弊行为的发生，应通过法律与制度建设加强监管力度、降低监管成本、加大处罚力度、加强政7情况提高资本市场上的股票价格从而得以继续融资、防止由于经营Beasley和Carello(2000)[121实证研究认为当企业盈利水平长时间大幅波动、经营业绩增长异常、内控体系不完善时，企业出现财务舞弊的可能性大，通过实业财务舞弊的风险因素，分别是公司管理层逃避审计人员，西方资本市场起步比中国早，对于财务舞弊的研究主要以西方资本市场为主，其中广泛使用的理论有舞弊三注重我国上市公司的实际情况。这些成果给本文的研究提供了大大的帮助，本文将从舞弊三第一部分：绪论。本部分一开始将介绍研究的背景，目的及意义；国内外的研究现状；再简8第四部分：圣莱达财务舞弊案件介绍。本部分首先对圣莱达的违法事实进行介绍，然后分析(1)文献分析法：对和财务舞弊有关的书籍、期刊等进行查阅。对主要的财务舞弊手段进行梳理。然后在维普、知网等里面收集与财务舞弊案例分析有关的文献，进而(2)因果分析法：根据舞弊三角理论分析圣莱达财务舞弊的动因，由研究与财务舞弊相关的9圣莱达公司上市以后，其控股股东为宁波圣利达38.25%的股份。公司在上市前，杨宁恩和杨青父女二人是圣莱达的实际控股人，在圣莱达持有股份共达69.69%。上市之后，二人在公司的股权下降到了52.26%,但圣莱达的实际控制人仍是父女二人。宁波金阳光电热科技有限公司在2015年8月变更成公司第一大股东，自然人覃辉通过其实际控制的深圳星美圣典文化传媒集团有限阳光电热科技有限公司100%的股权，替代杨宁恩和杨青父女二人成为圣莱达实际控制人。知名的星美控股和星美文化两家在港上市的影视公司均为覃辉旗公司也被覃辉所控制，包括北京天元建业建设工程有限公司、北京双建信息技术有限公司、北京星美汇餐饮管理有限公司、华民贸易有限公司等，以上四家公司和圣莱达均为关联方关系。圣莱达在2015年8月13日发布公告称公司董事长杨宁恩、董事倪力以及董事会秘书沈明亮离职。随后于8月31日召开了临时股东大会推选出新的董事长胡宜东、独立董事徐虹和独立董事欧秋生、董事赵健以及监事会主席刘锦源，而这4位新的重要成员均在公司实际控制人覃辉旗下的“星美系”担任高管职位，与覃辉具有关联关系。至此，圣莱达的文化产业第3章财务舞弊概述及三角理论体准则第6号一舞弊的预防、检查与报告》中也有对舞弊的总结，它称舞弊是损害或谋取组织经济利益时为个人带来不正当利益的行为，其手段是组织内、外人员采用欺骗等违规违法蓄意记录不真实的交易事项等。并且具有广泛性、违法性、隐蔽性舞弊三角理论的理念最初由劳伦斯索耶提出，其探究了舞弊存在的根源，认为其存在的原因包括舞弊的需要、机会和合理化三要素。W工作相关的压力④其他压力；机会要素则是为了进行企业舞弊而缺乏惩罚措施，能力不足和审计制度不健全，在面临压力、获得机会后；借□舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这第4章圣莱达财务舞弊案例介绍和人力资本增加导致了它的经营业绩大幅下滑。2014年圣莱达审计过的合并报表净利润为将为负值，胡宜东为避免深圳证券交易所特别处理公司的股票，于是让2015年度净利润扭亏为盈。通过虚构财政补助虚增收入1000万元，虚增净利750万元；此外虚构影视版权转让虚增了1000万元的违约金收入，净利也同样虚增750万元。致使2015年圣莱达年报合计收入虚增2000万元，净利虚增1500万元。致使圣莱达2015年公司利润总万元。圣莱达在2013年10月18日宣布称将与祥云飞龙进行重组，祥云飞龙将用63亿人民币的估值借壳给圣莱达。样云飞龙公司拥有10多项发明专利，可以规模化处理二次物料是它和其他公司最大的区别，这表明祥云飞龙公司的知名度和影响力润1000万。中国证监会在2018年5月10日对公司下达了行政处罚书，之后，改正了2015调减20,000,000.00元。如表1所示：报表项目2015年调整前2015年调整后更正的数额变动幅度营业外收入-89.14%归属于公司所有者净利润未分配利润归属于公司所有者2017年4月圣莱达因涉嫌信息披露违法违规，接到证监会《调查通知书》并于2018年5月遭到了行政处罚。此次舞弊事件导致圣莱达及14名责任人受到警告并罚款，其中圣菜达及实际控制人覃辉被罚款60万元。此事件也导致覃辉的成都润运借壳宇顺电子(002289)被迫终止。具体情况如表2所示主要人员职务处罚覃辉实际控制人60万元罚款，5年证券市场禁入胡宜东董事长30万元罚款，10年证券市场禁入财务总监20万元罚款，3年证券市场禁入董事3万元罚款余虹，赵晓光，欧秋生独立董事3万元罚款刘锦源，崔天旨，张坤泉监事坤泉3万元罚款胡如国总经理5万元罚款宋武华5万元罚款舞弊：为了稳定估价、满足管理层的业绩期望或者其他利益相关者的投资期望等，上市公司必须呈现出稳定且良好的收入情况，所以如果上市公司在经营状况确认收入或者虚构业务收入等来掩饰经营情况；②利用关联方进行舞弊之间可以虚构经济业务进行资金转移和虚增业务收入定政府补助应按照其经济业务实质进行分类，上市公司为了增加收入，会冲减成本费用或作为资产价值的政府补助确认为企业收入，政府部门入，从而提高利润。舞弊手段还有利用成本；资产进行舞弊；任意递(1)虚构影视版权转让业务，虚增违约金收入圣莱达和华视友邦在2015年11月10日签署了一份电影版权转让协议合同，该协议约定华视友邦将某电影转让给圣莱达转让价格为3000万人民币，华视友邦将于2015年12月10日前于是在11月，圣莱达账户上一笔3000万元的资金流向了华视友邦账户，进行资金划转时，财务人员和内审人员并未发现。2015年12月21日北京市朝阳区人民法院收到了圣莱达关于华视友邦违反合同约定的起诉，请求法院让华视友邦返还3000万本金及1000万违约金共计4000万元。经过法院的调解当月29日圣莱达与华视友邦签订了调解协议书，华视友邦同意返还3000万本金并支付1000万违约金给圣莱达。第二年的1月至2月间该笔款项分三次转入实际签署日期不一致，甚至名义签署日期出现了2015年10月10日和11月10日两个不同的版本，实际签署日期为12月18日，但违约条款中明确获得出版许可的最终日期却是12月10日；二是演员的备案没有完成、主题影视题材尚未获得批准、圣莱达收入变化情况圣莱达收入变化情况5.00%0.00%达在2015年12月31日称收到政府为其咖啡机研发项目的补助1000万元。随后公司将该笔第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入上市公司股东的净利润上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额由表3可知，圣莱达在2015年年度报告中，前三个季度亏损明显，在第四季度却扭亏为盈，表4其他应收款占期末余额比例情况单位名称款项的性质期末余额账龄占其他应收款期末余额数的比例坏账准备期华民贸易有限公司1年以内祥云县酶龙投资有限公司应收重组费用1-2年浙江省永康剧能影视文化有限公司1年以内中富诚科技有限责任公司1年以内宁波金山食品科技有限公司1年以内合计数据来源：巨潮资讯表4从表4中可以直观看出，华民贸易有限公司占其他应收款期末余额比例很大。圣莱达新增大额性质不明的其他应收款，在实施审计时需警惕隐藏的关联方资金往来(如图2所示)。口其他与经营活动有关的现金流量净额口其他与经营活动有关的现金流量净额-200000002010201120122013图2其他与经营活动有关的现金流量变动柱形图第5章圣莱达财务舞弊成因与后果分析市场竞争激励，营业利润、营业收入呈下降趋势。圣达莱的控器及电热水壶。自从公司上市，国内外经济环境错综复杂，市场持务也受到较大的冲击。国内电热水壶品牌也不计其数导致价格也在上涨，使公司经营环境恶化。由于这些因素的作用，2010年一2015年圣莱达，营业收入与营业利润逐年下降。2014年净利润和营业利润均为负值。如表2所示。营业收入营业利润净利润如表所示2014年净利润为负，2015年公司主营业务亏损，如果净利润还是负数的话，公司股票将被深圳证券交易所特别处理。为了防止深圳证券交易所对公司股票进行特别处签订影视版权转让合同，足以见得公司内部的合同审批制度并没有达合同审批制度失效。当虚构财政补助时，又利用第一大股东支金”来作为资金来源，这说明圣莱达及其关联公司的财务控制制(2)公司监事会和内部审计部门没有好好起到监督作用。公司内部监督机构(即公司监事会和内审部门)是对财务舞弊行为进行监督，发挥着风险预警器作用，确保公司合规合法的运行。圣莱达公司高管利用关联公司进行资金循环支付串通舞弊的行为，并没有被所设立的监事会及内审部门予以制止。由此可见圣莱达监事会和内审部门并没有真正发东的利益而设立的。圣莱达财务舞弊却又是从治理层到管理层的串通舞弊事件，因此它的三名独立董事在此事件中没有发挥到制衡控股股东的作用。这三名独立董事中有两名相关信息，信息不对称方便了关联方财务舞弊。圣莱达实际控股人覃辉是星美集团的实舞弊自我合理化的理由便借□,舞弊者常以出发点无恶意为借□,其实所谓的善意都是从大股东或个人利益的方面考虑的。圣莱达高管为了避免特别处理的出现，铤而走险用虚假经济活动给投资者和社会公众造成假象，欺骗广大的投资者。他们缺失社会责任感，只为公司利圣莱达因虚构诉讼收入、和政府串通虚构政府补罚，其中董事长胡宜东、实际控制人覃辉和财务总监分别获10年、5年和3年证券市场行为给企业的相关利益者带来不利影响的同时，也给公司造成公司相关利益者包括债权人、股东、内部员工、上游供应商、下游客户和政府等。企业投资者因利用粉饰的经营状况和财务信息做出了错误投资决策而造业进行起诉。并且，舞弊行为不仅损坏上游供应商对圣莱达信誉评价水平也削弱了与供应商的谈判议价能力，还影响了供应商对其的赊销政策，户也会因为公司的不诚信行为对圣莱达经营状况作出错误判断而带来亏损，从而对其失去兴趣，以至于降低了企业的顾客价值及品牌效应，相应的市场竞争地位因此被丧失。对公司高管来说，其舞弊行为降低了公司在资本市场的信誉，公司股票价值接连跌停，证监会也出示了退市风险警告。辞职，企业外部资本市场和内部经营的不稳定致使公众对圣莱达失去了信心，企业经营第6章圣莱达财务舞弊案例启示公司管理是企业管理层的组织架构的基点，加强内部控制已然的前提。公司独立董事和监事会等监管部门应该发挥其作用，并且积极推行公司监管督职能。首先，为了保证各监督部门的独立性，避免管理层对会等的控制与操纵。其次，应当在上市公司内部制定适当的激励和惩罚如果想要在目前的股权市场中享受减持股份的优势，就要在关乎国民不仅可以让公司的股东真正意义上的行使自身的权利，来共细看圣菜达财务造假案件的具体情况，公司治理结构所存在的问题较为突出，所以该公司应该进行健全且完善的公司治理结构。首先，要增强董事会的独立性，扩充小股东，这样会削弱董事与管理者的关联性，对董事会也起到了一种监督作用，规避了一人操控公司的局面；其次，尽量提高董事会参与公司管理的积极性，以起到对董情形下，管理者与董事会会形成一种制约关系；最后，监事会成员应具有独立性，这